陳南堅

【摘要】本文針對我國銀行不良資產(chǎn)在法律法規(guī)建設方面存在的不足，提出一些可行的建議：明確金融資產(chǎn)管理公司的法律地位、完善不良資產(chǎn)相關配套法律法規(guī)建設、從源頭上進行金融風防范與控制。

【關鍵詞】資產(chǎn)管理；對策探討

一、引言

商業(yè)銀行要想獲得發(fā)展，就必須允許不良資產(chǎn)的存在。銀行不良資產(chǎn)的產(chǎn)生是內(nèi)外因素共同作用的結(jié)果，內(nèi)部因素表現(xiàn)為銀行內(nèi)部管理不足，外部因素則是指宏觀經(jīng)濟形勢以及政府政策導向方面的原因。本文旨在探索中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)的產(chǎn)生因素，并在此基礎上提出有效的管理和防范方法，以期為我國銀行業(yè)的健康發(fā)展提供指導，為資產(chǎn)管理公司更好的運行提供借鑒。

二、資源錯配：不良資產(chǎn)產(chǎn)生的因素分析

第一，財務因素。（1）存貨核算的先進先出法，在物價上漲時期，企業(yè)先購進行的存貨相對于當前的購進成本偏低，采用這種核算方法會形成一種虛盈實虧的現(xiàn)象，增加企業(yè)稅額，給企業(yè)后期經(jīng)營帶來財務負擔；（2）銀行的財務考核指標，銀行的健康發(fā)展對于整個金融系統(tǒng)的正常運轉(zhuǎn)都至關重要，在銀行的考核中，不良貸款率是重要指標，而不良貸款又主要依賴于逾期時間進行判斷，這對企業(yè)財務操作帶來不利影響。

第二，社會影響因素。（1）體制性因素，這主要是指市場經(jīng)濟體制，該體制要求銀行在內(nèi)的企業(yè)實行自主經(jīng)營、自負盈虧，強制企業(yè)樹立成本利潤核算的經(jīng)營理念和借債還錢的基本規(guī)則；（2）社會信用缺失，計劃經(jīng)濟下實行的是資源配給制，人們借貸觀念淡薄，這種影響不是短時間能夠改變的，再加上經(jīng)濟體制改革后國家沒有重視誠信體系建設，人們普遍缺乏信用意識。

三、我國不良資產(chǎn)管理現(xiàn)狀及其優(yōu)化路徑途徑

（一）我國不良資產(chǎn)管理現(xiàn)狀

從當前中國不良資產(chǎn)的管理來看，我國不良資產(chǎn)管理現(xiàn)狀有以下幾點：①資產(chǎn)管理公司人均管理資產(chǎn)多，另外由于管理人員不足，再加上國家的特別允許，資產(chǎn)管理公司一般采取公告催收方式來維護訴訟時效。②對于債轉(zhuǎn)股企業(yè)，資產(chǎn)管理公司沒有充分使用股東權利。③不良資產(chǎn)中的實物資產(chǎn)主要包括土地、廠房和房屋等建筑等要素，一般用于為債務人或擔保人抵債，為了保證這些資產(chǎn)的完備性，資產(chǎn)管理公司一般采取定期查看的方式，以防止其毀損。

（二）我國不良資產(chǎn)優(yōu)化路徑分析

要實現(xiàn)技術上的改進，涉及到處理好化解金融風險、減少資產(chǎn)損失和保全銀行利益三方之間的矛盾。要化解金融風險，首先需要將不良貸款按回收價值由低到高進行排序，再按照難度由簡單到容易進行處理，以便將容易處理的不良資產(chǎn)盡快處理，盡最大努力化解金融風險。要最大限度減少資產(chǎn)損失，資產(chǎn)管理公司需要加大債務追償力度，一旦確定經(jīng)過法律程序的就要加大訴訟執(zhí)行力度，這樣就可以盡可能保全資產(chǎn)，減少資產(chǎn)損失，但同時也會帶來一個問題，那就是可能會導致一部分企業(yè)停產(chǎn)或破產(chǎn)清算，而這又與幫助國有企業(yè)扭虧為盈這樣目的相互矛盾。為了處理好三者之間的矛盾，我們可以借鑒美國的成功經(jīng)驗，那就是將不良資產(chǎn)回收最大化作為經(jīng)營目標，這樣既可以提高資產(chǎn)利用率，降低不良資產(chǎn)的損失，又可以將更多資產(chǎn)用于經(jīng)濟社會生產(chǎn)之中，以發(fā)揮對經(jīng)濟發(fā)展的最大貢獻率。

四、層次分析法在不良資產(chǎn)評估管理中的技術性探討

（一）不良資產(chǎn)價值的影響因素

1、償債能力。償債能力是指企業(yè)償還長期與短期債款的能力，企業(yè)有無可供支付的流動資金是影響企業(yè)生存和發(fā)展的關鍵。企業(yè)的償債能力是企業(yè)財務狀況和經(jīng)營能力的重要衡量標準，取決于債務人的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營狀況、管理能力、資產(chǎn)收益率等；2、還款意愿。還款意愿是指債務人在外部環(huán)境因素與內(nèi)部主觀因素的共同作用下。其中外部環(huán)境因素包括法律環(huán)境、債務人經(jīng)濟壓力、貸款手續(xù)完備性三個方面的內(nèi)容。內(nèi)部主觀因素，則是由債務的信息意識決定的，可以認為信息意識越高，則越不容易出現(xiàn)賴賬行為，當外部環(huán)境相同時，債務人信用意識會發(fā)揮主要決定作用。

（二）層次分析法在確定還款意愿指標中的應用

1、分析還款意愿的影響因素，構(gòu)建層次結(jié)構(gòu)模型。以上層次結(jié)構(gòu)模型是以回收率為目標構(gòu)建的，如上文所述，由于償債能力便于量化分析，相關分析已經(jīng)有很多，本文只分析還款意愿部分；2、構(gòu)造判斷矩陣，進行指標間的重要性比較，確定各指標的權重。矩陣分析法根據(jù)表1所示的相對重要性比例標度對同一層次各個指標的相對重要性進行對比，建立判斷矩陣A=（aij）n×n，得出每個指標的重要性判斷值。

五、不良資產(chǎn)有關法律法規(guī)方面的對策探討

（一）完善不良資產(chǎn)相關配套法律法規(guī)建設

建立與完善資產(chǎn)管理公司管理活動中相關各項配套措施，能為資產(chǎn)管理公司的運轉(zhuǎn)提供良好的外部環(huán)境支持，使對不良資產(chǎn)的管理有法可依、有法必依，最終實現(xiàn)對不良資產(chǎn)的最優(yōu)化、高效率管理。為了保證市場化機制的有效運作，一方面，政府應該尊重資產(chǎn)管理公司的意愿，并根據(jù)其實際發(fā)展情況對其進行管理，而不應強制介入其日常管理工作中；另一方面，資產(chǎn)管理公司在對不良資產(chǎn)進行管理時，應與債權人和債務人進行充分協(xié)商，而不應將本企業(yè)的意志強加給對方。

（二）從源頭上進行金融風防范與控制

要防范和減少不良資產(chǎn)的發(fā)生，應當從源頭上控制：第一，建立和完善公司治理結(jié)構(gòu)，完善的市場結(jié)構(gòu)能夠減少決策失誤，防止資產(chǎn)損失，保持生產(chǎn)經(jīng)營的穩(wěn)定和健康發(fā)展；第二，強化風險控制，企業(yè)缺乏風險防范意識和風險控制，一旦較大風險發(fā)生，會給企業(yè)造成難以彌補的損失；第三，加強財務管理，企業(yè)要提高市場信息化建設，就要強化公司的財務管理能力，提高企業(yè)資金使用效率，從而充分發(fā)揮資金使用效益，避免或減少不良資產(chǎn)的發(fā)生。

六、結(jié)語

在當前形勢下，資產(chǎn)管理公司需要與時倶進、勇于創(chuàng)新，積極為不良資產(chǎn)的管理創(chuàng)造有利條件，形成產(chǎn)權清晰、權責分明的管理機制，努力實現(xiàn)我國不良資產(chǎn)管理公司的成功轉(zhuǎn)型，為其對不良資產(chǎn)的管理與處置奠定良好的市場環(huán)境。

參考文獻

[1]王佩真.貨幣金融理論與政策[M].北京：中國金融出版社，2005.