侯明揚( 中國石油化工股份有限公司石油勘探開發(fā)研究院 )

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制裁解除后伊朗原油出口現(xiàn)狀、問題及建議

侯明揚
( 中國石油化工股份有限公司石油勘探開發(fā)研究院 )

摘 要：伊朗石油工業(yè)因“伊核問題”而受到相關(guān)制裁，2016年1月，制裁被解除，該國原油出口再次成為全球原油市場關(guān)注的焦點。從2016年前4個月的表現(xiàn)看，伊朗有著增加國內(nèi)產(chǎn)量、提高原油出口、重奪國際市場份額的強烈愿望，原油出口量也較制裁結(jié)束前明顯提升。但從中長期看，受長期制裁影響，伊朗國內(nèi)石油公司仍面臨勘探投資和開發(fā)技術(shù)缺乏等問題，這將限制其未來原油出口。伊朗政府采取修改對外油氣合作條款、釋放油氣勘探開發(fā)區(qū)塊等措施加以應(yīng)對。對中國的石油公司而言，既要看到現(xiàn)階段投資伊朗油氣的機遇并積極把握；也要從近年來伊朗石油工業(yè)的發(fā)展中汲取教訓(xùn)，在低油價時期應(yīng)保障上游油氣投資，加強技術(shù)研發(fā)，從戰(zhàn)略的高度謀劃未來發(fā)展。

關(guān)鍵詞：伊朗核問題；原油出口；勘探投資；開發(fā)技術(shù)；投資機會；發(fā)展戰(zhàn)略

1　制裁解除后伊朗原油出口策略

2015年7月14日，美、英、法、俄、中、德六國與伊朗經(jīng)過近兩年的談判，就解決“伊核問題”達成全面協(xié)議，其中包括解除對伊朗油氣生產(chǎn)、運輸及相關(guān)金融活動等制裁的內(nèi)容。2016年1月16日，國際原子能機構(gòu)總干事天野之彌宣布伊朗已經(jīng)履行了責(zé)任，歐盟和美國等隨后宣布，將全部或部分解除對伊朗的制裁——主要包括對石油、天然氣和石油化工領(lǐng)域的制裁，對金融和銀行相關(guān)的制裁，對承銷服務(wù)、保險和再保險的制裁，對伊朗航運商、造船商和港口運營者經(jīng)營的制裁以及對與伊朗黃金和其他貴金屬相關(guān)貿(mào)易的制裁等。

制裁解除后，伊朗原油生產(chǎn)與出口策略極為明確，一是堅持提升國內(nèi)原油產(chǎn)能，將日產(chǎn)量恢復(fù)至制裁前350萬～400萬桶/日的水平；二是堅持增加原油出口，奪回因國際制裁而失去的原有原油市場份額[1]，將出口量恢復(fù)至制裁前250萬桶/日左右的水平。特別是原油出口政策方面，即使在當(dāng)前部分石油輸出國組織（OPEC）成員國及其他主要產(chǎn)油國因低油價導(dǎo)致財政收入大幅縮水、呼吁聯(lián)合采取類似“限產(chǎn)保價”等措施力圖穩(wěn)定國際油價的大環(huán)境下，伊朗政府依然堅持既定的原油出口政策，即“繼續(xù)加大出口規(guī)模，盡量奪回原油市場份額”。2016年2月16日，伊朗的重要政治盟友俄羅斯與委內(nèi)瑞拉、沙特阿拉伯、卡塔爾達成將原油產(chǎn)量穩(wěn)定在1月份產(chǎn)量水平上的四國“凍產(chǎn)協(xié)議”，并邀請包括伊朗在內(nèi)的其他產(chǎn)油國于4 月17日在多哈召開會議，討論共同加入此項協(xié)議。但是伊朗政府拒絕赴會，并明確表示伊朗不會為凍產(chǎn)計劃背書，也不會停止其重新奪回原有市場份額的努力。

2　制裁解除后伊朗原油出口現(xiàn)狀

2.1原油出口量持續(xù)增加

制裁結(jié)束后，伊朗原油出口量已顯著增長。自2015 年6月“伊核協(xié)議”全面達成起，伊朗國家石油公司（NIOC）已著手準備在制裁結(jié)束后增加原油出口，搶奪原有市場份額。根據(jù)伍德麥肯茲的統(tǒng)計分析，2015年12月至2016年3月間，伊朗原油出口量（不含凝析油）較2015年的120萬桶/日，大幅增加37.5萬桶/日。2016年一季度，伊朗新增原油出口量的銷售對象主要是韓國和日本。

從出口規(guī)?？矗?016年伊朗原油出口仍將保持增長。根據(jù)伊朗國家石油公司的規(guī)劃，2016年該國計劃實現(xiàn)原油出口規(guī)模185萬桶/日，分別較2015年的120萬桶/日以及2014年110萬桶/日的日均出口量大幅增長54%和68%；伊朗國家石油公司還計劃新增凝析油出口規(guī)模40萬桶/日。從出口對象看，亞洲和歐洲仍將是伊朗新增原油出口的主要方向（見圖1）。從亞洲市場來看，中國、印度、韓國和日本等國都是伊朗原油的潛在買家；歐洲市場方面，制裁結(jié)束后的首批伊朗原油已于2016年3月6日抵達西班牙南部城市阿爾赫西拉斯（Algeciras），此外，西班牙第二大石油公司西班牙石油公司（CEPSA）、法國道達爾公司和希臘國家石油公司等“老客戶”都表達了未來增加購買伊朗原油的意向[2]。

圖1　2016年伊朗原油出口的主要流向預(yù)測

2.2“庫存油”未能大幅沖擊國際市場

2015年6月“伊核協(xié)議”全面達成后，大量分析曾認為，即使伊朗國內(nèi)原油產(chǎn)量因國際制裁余韻而難以快速提升，伊朗在制裁數(shù)年內(nèi)囤積的“庫存油”也能在近期迅速釋放，對國際原油市場供給乃至國際原油價格走勢造成較大影響。美國《紐約時報》曾報道，伊朗約有超過5000萬桶的“庫存油”存放在海灣地區(qū)的28艘巨型油輪內(nèi)。但從制裁解除后近4個月的形勢看，伊朗的“庫存油”并未對國際市場及油價造成大幅沖擊。

據(jù)伍德麥肯茲估測，伊朗有4000萬～5000萬桶的“庫存油”，但其中約有67%～75%的庫存是凝析油，主要來自南帕斯（South Pars）氣田第五期項目過去兩年內(nèi)的產(chǎn)量（見圖2）。伊朗目前尚未大規(guī)模出口上述凝析油，主要源于兩個方面的原因：一方面，伊朗正在加快其國內(nèi)煉化產(chǎn)能建設(shè)，需要部分凝析油作為原材料。其中正在修建的波斯灣星煉廠（Persian Gulf Star Refinery）擁有3條加工能力為12萬桶/日的凝析油煉化裝置，預(yù)計將于2016年下半年初步建成投產(chǎn)。另一方面，近年來伊朗凝析油的主要買家騰龍芳烴（Dragon Aromatics）公司（中國）位于漳州的PX煉化項目于2015年4月發(fā)生嚴重爆炸事故，從而暫停了對伊朗凝析油的進口。

除凝析油外，伊朗“庫存油”中還有大量重油，其API度分布在18～20度區(qū)間，產(chǎn)自伊朗北部灣的Soroosh-Nowruz油田。此部分重油由于油品質(zhì)量相對較差，在當(dāng)前低油價的市場環(huán)境下很難出售，因此主要將用于伊朗國內(nèi)煉廠。

圖2　2002－2018年伊朗南帕斯氣田凝析油產(chǎn)量分布及預(yù)測

2.3伊朗原油出口仍受到一定制約

國際社會對伊朗原油出口的制裁使伊朗石油工業(yè)損失慘重，原油出口量由制裁前的250萬桶/日下降至制裁期間最低僅100萬桶/日；部分原油出口市場份額被沙特阿拉伯、伊拉克和俄羅斯瓜分。因此，伊朗在制裁解除后多次表達了迅速增加原油出口并盡快奪回原有市場份額的迫切需要。但從2016年前4個月的實際情況看，伊朗原油出口量增長低于預(yù)期，部分原因是由于出口活動仍受到其他制裁的限制。事實上，盡管有關(guān)核計劃的相關(guān)制裁已被解除，但伊朗目前仍面臨美國對其彈道導(dǎo)彈計劃的制裁等其他多項制裁。在這些制裁下，美國政府將繼續(xù)禁止美國公司和美國公民購買伊朗石油，禁止向伊朗出售武器，并禁止任何與準軍事組織伊朗革命衛(wèi)隊（Iranian Revolutionary Guard Corps）有關(guān)聯(lián)的公司進行交易，阻止此類美元交易結(jié)算。伊朗革命衛(wèi)隊在伊朗石油工業(yè)中擁有較多投資份額及關(guān)聯(lián)公司，因此部分西方石油公司甚至金融企業(yè)都不得不審慎處理涉及伊朗的原油貿(mào)易，從而限制了伊朗原油出口量的大幅增長。

但總的來說，在“伊核問題”制裁全面停止后，上述制裁對伊朗原油出口的影響相對較弱，僅能在短期內(nèi)抑制伊朗原油出口的增速，并不能改變伊朗原油重新參與國際原油市場份額爭奪的大趨勢。

3　伊朗中長期原油出口面臨的問題及應(yīng)對措施

3.1伊朗中長期原油出口面臨的主要問題

從短期看，即使受到美國繼續(xù)制裁的影響，伊朗將原油出口量從當(dāng)前水平提升至200萬桶/日以上的制裁前水平是基本可以保障的，其產(chǎn)能增長主要來源于本國的阿瓦茲（Ahvaz）、麥朗（Marun）和加吉沙朗（Gachsaran）等大型油田[3]。在國際社會對伊制裁期間，伊朗政府關(guān)停了上述油田的部分產(chǎn)能，但對其管線和存儲裝置等基礎(chǔ)配套設(shè)施都實施了較好的保護，因此可以在較短時間內(nèi)恢復(fù)生產(chǎn)。

但從中長期看，伊朗大幅增加原油出口量將面臨技術(shù)與投資嚴重不足的問題。伊朗國家石油公司2015年曾表示，計劃在2017年下半年基本實現(xiàn)其國內(nèi)原油生產(chǎn)的最大產(chǎn)能，力爭使產(chǎn)量達到380萬桶/日。伍德麥肯茲和IHS等咨詢機構(gòu)分析認為，伊朗實現(xiàn)該目標(biāo)面臨兩大困難：一是油氣工業(yè)長期受制裁之下，伊朗缺乏現(xiàn)代化的提高采收率技術(shù)，難以實現(xiàn)國內(nèi)老油田的穩(wěn)產(chǎn)和增產(chǎn)；二是受制裁影響，大批國際石油公司撤離伊朗，導(dǎo)致其國內(nèi)近5年來油氣勘探投資嚴重不足，未來資源接替困難較大。根據(jù)伍德麥肯茲估測，伊朗2015年上游油氣資本投資不足60億美元，在中東、中亞各主要產(chǎn)油國中僅高于土庫曼斯坦。

3.2伊朗采取多種措施吸引國際投資

3.2.1大幅修改現(xiàn)行油氣合同條款

伊朗現(xiàn)行財稅條款嚴苛，合同類型以回購合同（Buy-back Contract）為主，外國石油公司在伊朗經(jīng)營油氣勘探開發(fā)項目難以達到預(yù)期的內(nèi)部投資收益率（見表1），投資者投資意愿持續(xù)降低，使該國本已惡化的投資問題“雪上加霜”。

表1　部分伊朗“回購合同”項目經(jīng)濟性分析

為了吸引國際石油公司在制裁解除后“重返”伊朗，伊朗政府于2015年著手修改財稅條款，預(yù)計其新版石油合同類似于伊拉克現(xiàn)行的技術(shù)服務(wù)合同[4]，但將對外國投資者更加有利，也允許投資者在長期利潤中占有更大的份額[5]（見表2）。

表2　預(yù)測伊朗新版石油合同條款與舊版合同條款對比

3.2.2大規(guī)模實施油氣開發(fā)和勘探項目招投標(biāo)

為應(yīng)對國內(nèi)油氣投資不足和技術(shù)水平相對落后對原油增產(chǎn)及出口的不利影響，2015年11月底，伊朗宣布將進行49個油田開發(fā)項目和17個油氣勘探項目的招標(biāo)。

圖3　伊朗計劃招標(biāo)油田開發(fā)項目的類型、分布及技術(shù)可采儲量

油田開發(fā)項目方面，本輪招投標(biāo)共有原油開發(fā)項目29個，涉及技術(shù)可采儲量約110億桶，其中老油田開發(fā)項目占比42%（儲量占比），新油田開發(fā)項目占比58%；共有天然氣開發(fā)項目20個，涉及技術(shù)可采儲量約170億桶油當(dāng)量，其中老氣田開發(fā)項目占比1%（儲量占比），新氣田開發(fā)項目占比99%；從項目分布上看，有61%的開發(fā)項目位于波斯灣海上，剩余39%的位于伊朗陸上（見圖3）。從項目所需要的技術(shù)類型上看，部分項目是老油田提高采收率、重油、深水和酸氣等技術(shù)難度較大的開發(fā)項目，伊朗政府也希望通過招投標(biāo)吸引具有領(lǐng)先技術(shù)的國際公司參與作業(yè)，在提高國內(nèi)產(chǎn)量的同時將先進的開發(fā)技術(shù)引進伊朗。從項目涉及的投資規(guī)?？矗鶕?jù)伍德麥肯茲公司的測算，實現(xiàn)上述49個項目的開發(fā)需要資本投資超過1500億美元[6]。

油氣勘探項目方面，本輪招投標(biāo)共有油氣勘探區(qū)塊17個，由于伊朗境內(nèi)約有2/3的領(lǐng)土基本沒有任何油氣勘探活動，因此上述17個勘探區(qū)塊的分布較為分散。其中，有11個勘探區(qū)塊位于伊朗陸上，有3個區(qū)塊位于波斯灣淺海，另有3個區(qū)塊位于里海深水[7]（見表3）。伊朗近10年來有超過100萬億立方英尺的天然氣儲量被發(fā)現(xiàn)，因此本輪招標(biāo)的勘探項目對各國際石油公司將產(chǎn)生較大的吸引力。

表3　伊朗17個油氣勘探區(qū)塊名稱及分布

4　啟示與建議

4.1各國際石油公司應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢，把握伊朗油氣投資機遇

2016年，伊朗油氣投資或?qū)⒊尸F(xiàn)歷史性機遇。一是伊朗政府和國家石油公司有著提升國內(nèi)油氣產(chǎn)能、增加能源出口、重奪市場份額的強烈意愿和迫切需求；二是其正在修改的油氣合作條款和即將舉行的招投標(biāo)將實實在在地為國際石油公司參與該國油氣合作帶來新的有利契機。但在現(xiàn)階段國際原油價格低位波動的大環(huán)境下，各大石油公司內(nèi)部普遍面臨資金短缺、亟需“降本增效”的緊迫情況，外部則面臨著低油價下對外合作項目收益大幅縮水的艱難形勢，加上伊朗油氣投資金額相對較大且配套技術(shù)設(shè)施缺乏，因此各國際石油公司需結(jié)合自身情況，謹慎參與伊朗油氣投資。

從伊朗提高原油產(chǎn)量面臨的主要問題看，該國特別缺乏油氣投資和油氣開發(fā)相關(guān)技術(shù)，因此國際石油公司可發(fā)揮在資金或技術(shù)上的優(yōu)勢，結(jié)合自身條件把握相關(guān)投資機會。例如，像殼牌、埃尼和道達爾等資金相對充裕且技術(shù)水平較高的國際大石油公司，在與伊朗進行油氣合作時可以相對靈活，且更適合參與伊朗的勘探區(qū)塊招標(biāo)；對于部分擁有提高采收率或深水油氣資源開發(fā)等領(lǐng)先技術(shù)的中小型石油公司而言，參與伊朗的油田開發(fā)項目并充當(dāng)作業(yè)者不失為“投資少、見效快”的選擇[8]。

4.2低油價時期石油公司更應(yīng)從戰(zhàn)略高度謀劃未來發(fā)展

從伊朗石油工業(yè)的發(fā)展歷史來看，由于受到制裁，伊朗油氣工業(yè)自2010－2012年甚至更早時間起就已經(jīng)出現(xiàn)勘探投資不足的問題，這將抑制制裁解除后伊朗國內(nèi)原油產(chǎn)量的大幅提升。同樣受制裁影響，近年來伊朗油氣工業(yè)與外界的交流相對較少，導(dǎo)致其國內(nèi)油氣開發(fā)的技術(shù)水平難以滿足老油田穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)以及新油田提高產(chǎn)量的需要。這充分體現(xiàn)了石油工業(yè)的一項重要發(fā)展規(guī)律，即行業(yè)的未來發(fā)展離不開當(dāng)前的戰(zhàn)略性謀劃，眼下的勘探投資和技術(shù)積累終將決定石油行業(yè)中長期的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

現(xiàn)階段，世界石油行業(yè)發(fā)展存在類似伊朗的隱患。根據(jù)伍德麥肯茲的統(tǒng)計，受國際油價走勢低迷影響，在2016年一季度已宣布投資預(yù)算的124家石油公司中，共有高達930億美元的投資預(yù)算被削減，削減比例約27%，其中大部分被削減的投資預(yù)算是勘探投資和研發(fā)投資。伍德麥肯茲還預(yù)測，如果油氣價格在2016年仍然維持低位，石油公司將進一步削減這兩類投資。由此可見，低油價對部分石油公司生產(chǎn)經(jīng)營的壓力，導(dǎo)致其忽視了石油工業(yè)發(fā)展中存在的客觀規(guī)律，為了實現(xiàn)短期經(jīng)營目標(biāo)而削弱了對公司長遠發(fā)展的考慮。這必將使未來國際原油市場面臨資源接替風(fēng)險，并可能導(dǎo)致國際油價新一輪的“大起大落”。因此，在低油價下，石油公司更應(yīng)該從戰(zhàn)略的高度謀劃未來，在尊重行業(yè)發(fā)展規(guī)律的基礎(chǔ)上，盡可能平衡眼前利益和長遠利益，保障勘探投資，重視技術(shù)積累，為迎接油價回升后行業(yè)的未來發(fā)展夯實基礎(chǔ)。

4.3中國的石油公司應(yīng)合理把握伊朗的油氣投資機會

第一，建議密切關(guān)注伊朗對外油氣合作條款的修訂進展和最新一輪勘探、開發(fā)區(qū)塊的招投標(biāo)情況，動態(tài)跟蹤可能出現(xiàn)的投資機會；特別要發(fā)揮現(xiàn)有伊朗油氣項目部的“前哨”作用，加強與伊朗政府及伊朗國家石油公司的聯(lián)系，收集各類信息，做好投資準備。

第二，建議充分利用現(xiàn)有資料，特別是中國石油和中國石化兩大公司在伊朗經(jīng)營項目積累的有關(guān)資料，在最大范圍內(nèi)對伊朗國家石油公司未來可能提供的油氣勘探、開發(fā)和提高采收率等合作項目進行評價和優(yōu)選；同時，系統(tǒng)梳理公司現(xiàn)有相關(guān)技術(shù)，包括提高采收率技術(shù)、開發(fā)與加工重油和酸氣技術(shù)以及開發(fā)深水油氣資源技術(shù)等，選取適合伊朗當(dāng)?shù)刭Y源開發(fā)的相關(guān)技術(shù)備用，為參加項目的招投標(biāo)做好準備。

第三，建議國家從外交層面繼續(xù)支持中國的石油公司“走出去”，特別是要進一步依托“一帶一路”戰(zhàn)略，從“戰(zhàn)略合作”的高度統(tǒng)籌協(xié)調(diào)中國與伊朗在政治、經(jīng)貿(mào)、能源和文教等多個領(lǐng)域的全面合作，“互信互利，優(yōu)勢互補”，以此爭取可能的油氣合作機會。

第四，建議可由國家統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，各類石油公司聯(lián)合投資伊朗油氣項目，“風(fēng)險共擔(dān)，利益共享”，以投資效益為導(dǎo)向，在激烈競爭中把握住優(yōu)質(zhì)的投資機會。一是要利用多家公司聯(lián)合形成的資本優(yōu)勢，積極爭取與伊朗在油氣勘探開發(fā)中的合作；二是要利用各個公司在非油氣領(lǐng)域的比較技術(shù)優(yōu)勢，探索在伊朗經(jīng)營油氣項目中的“油氣－煉廠”、“油氣－管道”以及“天然氣－LNG一體化”等多元化、全產(chǎn)業(yè)鏈的合作新模式。

4.4積極長遠地謀劃中國石油工業(yè)的未來發(fā)展

首先，低油價下要特別重視保障國內(nèi)油氣勘探投資水平。在國家層面，建議由國家能源局等主管部委牽頭，配套財政撥款和石油公司眾籌資金，成立國家油氣風(fēng)險勘探基金[9]，用于保障低油價下的國內(nèi)油氣勘探活動規(guī)模；在企業(yè)層面，建議各家石油公司盡量保障勘探投資，同時加強油氣勘探相關(guān)理論研究，不斷提高勘探工作的質(zhì)量與效益。

其次，低油價下要下決心發(fā)展核心技術(shù)與特色技術(shù)。一是建議由科技部等主管部委統(tǒng)籌，合理設(shè)立國家重大專項中相關(guān)油氣勘探與開發(fā)技術(shù)攻關(guān)的課題，進一步加大國家財政對石油企業(yè)技術(shù)攻關(guān)的支持。二是建議中國的石油公司在科技研發(fā)中以效益為導(dǎo)向，以解決油氣勘探開發(fā)及加工等生產(chǎn)中的實際問題為根本目的，堅持打造屬于本企業(yè)的核心技術(shù)與特色技術(shù)；同時，注重完成研發(fā)技術(shù)的市場化推廣，最終通過技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)效率的提高與經(jīng)營效益的提升。

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編 輯：薛潔瓊

編 審：王立敏

Iran’s crude oil export after sanction lifted

HOU Mingyang
(Exploration & Production Research Institute, Sinopec)

Abstract：Iran’s oil industry faced sanctions due to the nuclear issue. Its crude oil exports is under the spotlight again in the global oil market following the lifting of sanctions in January 2016. From the performance of the first four months in 2016，Iran whose crude oil exports had a significant increase compared to previous times attempted to increase domestic production and crude oil exports, and regain the market share, after the sanctions lifted. However, domestic oil companies still faced the problems such as lack of exploration investment and development technology because of the long-term sanctions from mid-long term, which may limit its future crude oil exports. As the solutions, the Iranian government amended the clause of foreign oil and gas cooperation, and opened oil and gas exploration and development block. Chinese oil companies should find and grasp positively the investment opportunities in Iran, draw lessons from Iran oil industry development process, therefore ensure the upstream oil and gas investment under the low oil price, strengthen technology research and development, and plan the future from the strategy views.

Key words：Iran; nuclear issue; crude oil export; exploration investment; development technology; investment opportunity; development strategy

收稿日期：2016-04-15