楊海燕

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融一直被當(dāng)做新生事物被熱議，但實(shí)際上，從互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融并非完全意義上的金融創(chuàng)新，它是傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)媒體的深入融合，與傳統(tǒng)金融的最主要區(qū)別在于開展業(yè)務(wù)所依托的媒介不同，傳統(tǒng)商業(yè)銀行主要通過物理網(wǎng)點(diǎn)推介產(chǎn)品和銷售金融產(chǎn)品及服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融則是借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；傳統(tǒng)金融；金融創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）013-000-01

互聯(lián)網(wǎng)金融并非一出現(xiàn)就介入傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心業(yè)務(wù)，它與商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)、第三方支付同時(shí)發(fā)展，在電子商務(wù)井噴式發(fā)展后為適應(yīng)新的支付需求，憑借安全的網(wǎng)絡(luò)支付工具實(shí)現(xiàn)操作便捷、客戶體驗(yàn)佳、邊際成本低，逐步開始試水吸收存款、發(fā)放貸款、企業(yè)融資等業(yè)務(wù)，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，結(jié)合傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和服務(wù)與商業(yè)銀行展開競(jìng)爭(zhēng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)及快速發(fā)展雖未動(dòng)搖金融機(jī)構(gòu)在金融體系中的主導(dǎo)地位，但隨著公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融分享、公開、透明、快捷、低價(jià)理念的認(rèn)可和接受，商業(yè)銀行的存款搬家和金融脫媒的現(xiàn)象引起了商業(yè)銀行的恐慌。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)

相較于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融有諸多優(yōu)勢(shì)最主要是的成本低、目標(biāo)客群清晰、營(yíng)銷成本低、市場(chǎng)定位準(zhǔn)確

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的總成本低。無論有無客戶，交易量多少，互聯(lián)網(wǎng)金融從一開始建立平臺(tái)，就得投入較高成本，但是相對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)金融的初始投資即可視為其總成本，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融的邊際成本極低，即客戶增加、交易量的激增基本不會(huì)帶來成本的大幅上漲。投資互聯(lián)網(wǎng)金融是有風(fēng)險(xiǎn)的，因?yàn)槌跏纪顿Y為沉沒成本，如果業(yè)務(wù)開展不順利，業(yè)務(wù)成交量不樂觀，必然導(dǎo)致投資失敗，如果短期內(nèi)，產(chǎn)品和服務(wù)都能得到市場(chǎng)認(rèn)可，投資互聯(lián)網(wǎng)金融則會(huì)變成一本萬利的商業(yè)行為。

（二）目標(biāo)客群清晰。由于互聯(lián)網(wǎng)金融未設(shè)立物理網(wǎng)點(diǎn)，且依托網(wǎng)絡(luò)工具和大數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)和業(yè)務(wù)開展，所以其交易成本較低，但這也導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融無法接觸定制業(yè)務(wù)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融的目標(biāo)客戶為人數(shù)眾多、金額較小的小微客群。小微客群的金額雖小，但因其總量可觀，互聯(lián)網(wǎng)金融可不用花費(fèi)過多成本進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新和設(shè)計(jì)，互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)在于邊際成本低，中小客戶帶來的邊際收益也較低，因此只需要標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和服務(wù)就可以滿足其需求。

（三）營(yíng)銷成本低。傳統(tǒng)商業(yè)銀行的產(chǎn)品和服務(wù)對(duì)象相對(duì)固定，產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)品推廣的速度相對(duì)比較緩慢，受限于物理網(wǎng)點(diǎn)和運(yùn)作媒介，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的產(chǎn)品地域范圍和時(shí)間容易被鎖定，且產(chǎn)品推介和營(yíng)銷難度大，成本高。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，這些限制可以被有效突破，它不受時(shí)間、地點(diǎn)、人物影響，且可快速被目標(biāo)客戶接受?；ヂ?lián)網(wǎng)金融標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品在宣傳方式和媒介相對(duì)自由，通過微博、論壇、微信等網(wǎng)絡(luò)工具完成圈層內(nèi)外擴(kuò)散，降低了營(yíng)銷成本。

（四）市場(chǎng)定位準(zhǔn)確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由電商首先發(fā)起，它帶著電商競(jìng)爭(zhēng)的固有特點(diǎn)，電商市場(chǎng)少數(shù)幾家企業(yè)，電商企業(yè)對(duì)市場(chǎng)劃分和品牌建設(shè)運(yùn)作成熟，擁有較高的市場(chǎng)份額和定價(jià)權(quán)，客戶對(duì)于企業(yè)的口碑和品牌效應(yīng)嚴(yán)重依賴。同樣，各類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)定位方面下足功夫，精細(xì)細(xì)劃分客群，努力實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品差異化，穩(wěn)定市場(chǎng)份額。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融在諸多方面對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生影響，主要影響如下：

第一，弱化商業(yè)銀行基本金融職能。信用中介與資金媒介是商業(yè)銀行的最基本職能，而存貸款和財(cái)富管理是銀行主要業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)通過吸儲(chǔ)放貸實(shí)現(xiàn)了銀行的基本職能，雖短期內(nèi)，沒有動(dòng)搖商業(yè)銀行的主導(dǎo)地位，但是隨著網(wǎng)絡(luò)支付、移動(dòng)支付、第三方支行，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展切斷了商業(yè)銀行與客戶的聯(lián)系。商業(yè)銀行僅在首尾端接觸客戶，中間環(huán)節(jié)全被互聯(lián)網(wǎng)金融占領(lǐng)，商業(yè)銀行無法獲取客戶的交易數(shù)據(jù)和信息，了解客戶和預(yù)測(cè)市場(chǎng)需求就無從談起，也削弱了其產(chǎn)品創(chuàng)新能力。

第二，影響商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入。我國(guó)商業(yè)銀行主要通過存貸差賺取利息收入，中間業(yè)務(wù)收入也主要通過財(cái)富管理，而這三類業(yè)務(wù)都已經(jīng)被互聯(lián)網(wǎng)金融滲透。短期來看，存款搬家和收入下滑并不對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生致命大家，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，商業(yè)銀行的利息收入和手續(xù)費(fèi)收入都會(huì)隨著第三方支付的發(fā)展和蔓延而減少。

第三，影響商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。由于目前互聯(lián)網(wǎng)金融還未滲透對(duì)公客戶，所以目前對(duì)銀行的對(duì)公業(yè)務(wù)影響還未顯現(xiàn)。但是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)已嚴(yán)重沖擊商業(yè)銀行的零售業(yè)務(wù)，負(fù)債端，主要是零售客戶的活期存款、定期存款、理財(cái)存款由商業(yè)銀行轉(zhuǎn)移至互聯(lián)網(wǎng)金融；資產(chǎn)端，大量的網(wǎng)貸平臺(tái)、P2P平臺(tái)直接為資金的供需雙方牽線搭橋。由于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)手續(xù)簡(jiǎn)便、放款迅速，對(duì)于無法從商業(yè)銀行獲得資金支持的小微客戶，吸引力無疑是巨大的，未來，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響會(huì)進(jìn)一步加大。

第四，沖擊銀行的服務(wù)模式。多年來，商業(yè)銀行向客戶提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，雖然商業(yè)銀行提出以產(chǎn)品為中心、以客戶為中心，但是在實(shí)際操作中，商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新能力和服務(wù)質(zhì)量并未有較為迅速的提升。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)分析金融產(chǎn)品和服務(wù)的接受程度和廣度，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)交叉營(yíng)銷，改變平臺(tái)服務(wù)，提升服務(wù)質(zhì)量。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展讓商業(yè)銀行必須重新審視固有的服務(wù)模式，積極做出改變才可能降低沖擊力度。

三、傳統(tǒng)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)措施

商業(yè)銀行與現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)關(guān)系深厚，商業(yè)銀行也在不遺余力的推動(dòng)支付電子化，從網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行的建設(shè)和推廣可知，商業(yè)銀行積極借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提升效率和降低成本。商業(yè)銀行應(yīng)憑借其自身財(cái)力、物力、品牌知名度大力發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)，將所有商業(yè)銀行產(chǎn)品和服務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行銷售，突破傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)模式的限制。

發(fā)展金融互聯(lián)網(wǎng)離不開科技力量的支撐，從電子銀行的發(fā)展可以看到，商業(yè)銀行在積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，但由于商業(yè)銀行的科技力量相對(duì)單薄，計(jì)算機(jī)技術(shù)相對(duì)單一，平臺(tái)推廣僅面向存量客戶，影響了銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展和推廣。因此，商業(yè)銀行必須加大科技投入，加強(qiáng)科技力量支撐，提升技術(shù)水平創(chuàng)新體制，從而滿足各類客戶的金融需求。對(duì)外合作需打破原有的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，開創(chuàng)與通訊行業(yè)、電商行業(yè)、搜索網(wǎng)站等各種行業(yè)建立合作的關(guān)系的新局面。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)于傳統(tǒng)銀行帶來的不僅是挑戰(zhàn)，更多是機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融逐步?jīng)_擊著商業(yè)銀行在金融系統(tǒng)中主導(dǎo)地位，既提升了整體金融服務(wù)質(zhì)量，又督促所有金融機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行是一種補(bǔ)充作用，互聯(lián)網(wǎng)金融向商業(yè)銀行忽視的小微客戶提供資金支持，對(duì)國(guó)家推行普惠金融大有裨益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系不是相互替代的，而是相互借鑒和促進(jìn)的，互相融合才能創(chuàng)新金融產(chǎn)品，完善金融服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。