孫祥東

摘要：隨著收入的提升，人們對保險的需求逐漸上升。傳統(tǒng)的人壽和財(cái)產(chǎn)保險越來越難以滿足人們對保險產(chǎn)品的多樣化需求，保險產(chǎn)品創(chuàng)新越來越重要。大學(xué)生掛科險的推出是對保險產(chǎn)品創(chuàng)新的嘗試，掛科險的完善包括保險產(chǎn)品定價、道德風(fēng)險和逆向選擇，對我們?nèi)绾瓮晟票ｋU創(chuàng)新產(chǎn)品有很大的啟示。

關(guān)鍵詞：保險產(chǎn)品創(chuàng)新；道德風(fēng)險；逆向選擇

中國經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出不斷提升，居民收入也普遍提高，用于家庭消費(fèi)的支出逐漸降低，而用于投資理財(cái)?shù)闹С鲋饾u增加。當(dāng)中國家庭普遍解決了溫飽問題后，對于家庭的安全關(guān)注程度也開始提升。風(fēng)險成了家庭進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策所不得不考慮的重要問題，不僅國家的社會保障體系，普通家庭越來越多的關(guān)注財(cái)產(chǎn)及人身健康風(fēng)險問題。商業(yè)保險作為金融市場重要的組成部分，因此也越來越多的受到普通家庭的關(guān)注。傳統(tǒng)的人壽和財(cái)產(chǎn)保險越來越難以滿足人們對保險產(chǎn)品的多樣化需求，保險產(chǎn)品創(chuàng)新越來越重要。

2015年6月底，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融專業(yè)大二女生管凌子和她的團(tuán)隊(duì)推出了校園創(chuàng)新金融小產(chǎn)品——“掛科險”。保險對象主要針對在校大學(xué)生，購買價格為一份5元，賠付標(biāo)準(zhǔn)是掛科時一份賠付30元或高分一份賠付20元，賠付條件是投?？颇科谀┏煽儾患案窕蚩凕c(diǎn)達(dá)到4.0。大學(xué)生掛科險是比較典型的開發(fā)潛在客戶的保險產(chǎn)品創(chuàng)新，其價值在于首先針對廣大的大學(xué)生群體具有適用性，潛在市場巨大；其次，有利于保險公司宣傳和推廣，節(jié)省廣告費(fèi)用。

保險產(chǎn)品的創(chuàng)新必然面臨產(chǎn)品的適用和推廣問題，也就是說新開發(fā)的保險產(chǎn)品能否為市場和消費(fèi)者所接受是保險產(chǎn)品創(chuàng)新的最核心問題。我們以大學(xué)生掛科險來討論保險產(chǎn)品的創(chuàng)新及完善，作為一種創(chuàng)新保險產(chǎn)品的嘗試，雖然設(shè)計(jì)比較簡單，但是推出后兩天后就賣出了一百多份。大學(xué)生掛科險作為一種保險創(chuàng)新產(chǎn)品，雖然沒有實(shí)現(xiàn)盈利與大規(guī)模推廣，但是我們可以從其設(shè)計(jì)到推廣的過程來來進(jìn)行完善，并給我們對保險產(chǎn)品創(chuàng)新完善給予啟發(fā)。

首先，保險產(chǎn)品最核心的問題是定價問題，即如何收取保費(fèi)及發(fā)生損失的賠償金額確定。由于消費(fèi)者普遍是風(fēng)險厭惡型的，即消費(fèi)者的效用關(guān)于財(cái)富是凹的。假定風(fēng)險厭惡者的財(cái)富水平為，不是確定性數(shù)值，而是存在損失的風(fēng)險。效用函數(shù)為，一般來說公平的保險價格P滿足。由于風(fēng)險的存在導(dǎo)致不固定，但是個固定的數(shù)值，所以風(fēng)險厭惡者愿意支付P來對風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行投保。由于風(fēng)險厭惡者的財(cái)富效用函數(shù)是凹的，所以必有P>0。對我們大學(xué)生掛科險來說，如何衡量學(xué)生對財(cái)富的效用函數(shù)是最重要的。一般來說掛科學(xué)生直接經(jīng)濟(jì)損失為補(bǔ)考或重修費(fèi)，但是對學(xué)生來講，特別是大三或者大四的學(xué)生時間成本和機(jī)會成本遠(yuǎn)高于大一和大二的學(xué)生。所以保險定價方面可以直接根據(jù)掛科損失的重修費(fèi)或者補(bǔ)考費(fèi)為依據(jù)進(jìn)行計(jì)算，對大三大四的學(xué)生差別定價，即在基礎(chǔ)價格上進(jìn)行一定比例的加成定價。

其次是逆向選擇問題，本質(zhì)的原因還是信息不對稱所導(dǎo)致的。對大學(xué)生掛科險來說，由于投保人的對考試內(nèi)容的掌握程度明顯占有信息優(yōu)勢，會導(dǎo)致接受保險方利益受損。例如，基本沒有復(fù)習(xí)的同學(xué)掛科可能性非常大，其就會在明知考過無望的情況下來購買掛科險，這樣就會導(dǎo)致接受保險方損失可能性上升，保險人就會提升保費(fèi)，最終結(jié)果是掛科風(fēng)險低的學(xué)生放棄購買保險，能夠購買保險的都是掛科風(fēng)險高的學(xué)生。解決逆向選擇的關(guān)鍵在于提升對投保人的信息完善程度，可以要求投保人提供歷史成績或者績點(diǎn)及是否有掛科史，由此判斷投保人的學(xué)習(xí)狀況及態(tài)度，基本確定掛科的可能性。有效的改進(jìn)方式是提供多樣化的掛科險產(chǎn)品，可以重修費(fèi)加一定比例為上限制定最大損失額，然后將保費(fèi)分為基礎(chǔ)保費(fèi)和比例保費(fèi)。投保人可選擇低基礎(chǔ)保費(fèi)和高比例保費(fèi)或者高基礎(chǔ)保費(fèi)和低比例保費(fèi)，一般而言掛科風(fēng)險低的人更愿意選擇較低基礎(chǔ)保費(fèi)，并投保較少的財(cái)產(chǎn)從而支付較少的比例保費(fèi)，而掛科風(fēng)險較高的學(xué)生更愿意選擇高基礎(chǔ)保費(fèi)，并投保較多的財(cái)產(chǎn)從而支付較少的比例保費(fèi)來獲得更多可能賠償金。因此可利用差別化產(chǎn)品來有效區(qū)分掛科風(fēng)險高和掛科風(fēng)險低的投保人，然后針對性的制定基礎(chǔ)保費(fèi)和比例保費(fèi)率。

再次是道德風(fēng)險問題，主要是指學(xué)生投保后可能放松學(xué)習(xí)備考，導(dǎo)致掛科風(fēng)險上升，從而使保險人損失風(fēng)險加大。比較典型的情況是如果復(fù)習(xí)時間比較緊張，當(dāng)投保人無法將時間都投入到所有科目的時，投保人可能就會減少所投保科目的復(fù)習(xí)時間，導(dǎo)致所投?？颇繏炜骑L(fēng)險上升。針對道德風(fēng)險問題必須要有比較嚴(yán)格的監(jiān)管和處罰機(jī)制，針對道德風(fēng)險完善大學(xué)生掛科險可以針對性的制定方案。滯后賠付的方式可以在一定程度上減少故意掛科補(bǔ)考通過的騙保行為造成的損失，在保險合同中聲明欺詐的后果——拒賠和不退還保險費(fèi)的處罰以及懲罰性違約責(zé)任處理。考慮到學(xué)生群體可能掌握更加豐富的信息，可以建立告發(fā)欺詐的獎勵制度，如果告發(fā)者所告發(fā)情況屬實(shí)，那么告發(fā)者能夠獲得一定的保險費(fèi)的扣減和額外的現(xiàn)金獎勵。

大學(xué)生掛科險作為一種保險創(chuàng)新產(chǎn)品，給了我們很大的啟示。保險產(chǎn)品的開發(fā)不應(yīng)局限于傳統(tǒng)的人壽及財(cái)產(chǎn)保險，而是應(yīng)該根據(jù)潛在的市場需求進(jìn)行挖掘，開發(fā)新的保險市場。另外，對大學(xué)生還可以開發(fā)自行車丟失險、失戀險等，不僅可以獲得保費(fèi)收入，還可以增加保險人企業(yè)知名度，另外還可以培養(yǎng)大眾的保險意識，有利于保險市場的長遠(yuǎn)發(fā)展。但是，相對于傳統(tǒng)的人壽和財(cái)產(chǎn)保險，創(chuàng)新的保險產(chǎn)品應(yīng)該做好保險產(chǎn)品的方案設(shè)計(jì)，主要是保費(fèi)的方式選擇及定價策略，另外要有效的解決好道德風(fēng)險和逆向選擇問題。（作者單位：山東省淄博市沂源縣經(jīng)濟(jì)和信息化局）

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