胡潤研究院發(fā)布《2016胡潤全球富豪榜》

2月24日，胡潤研究院發(fā)布《2016胡潤全球富豪榜》。來自68個國家共計2188位十億美金富豪上榜，較2015年增加99人，達歷年最高。上榜富豪的總財富較2015年上升9%，為48萬億人民幣。

從中國大陸富豪榜的情況來看，王健林家族以1700億財富超過李河君重回中國首富的寶座，并超過李嘉誠首次成為華人首富，全球排名第21位，較2015年上升12位。馬云家族以1400億財富位列大陸第二，全球第36位，較2015年下降2位。胡潤百富董事長兼首席調(diào)研員胡潤表示：“雖然中國經(jīng)濟增長明顯放緩，股市的表現(xiàn)也并不理想，但大陸地區(qū)仍誕生了數(shù)量最多的十億美金富豪?！?/p>

博時黃金ETF成避險保值佳品

2016年以來，金價持續(xù)反彈，創(chuàng)12個月以來新高。市場資金加速涌入以黃金為代表的避險資產(chǎn)。

在此背景下，以博時黃金ETF為代表的黃金ETF將成為投資者避險保值的佳品。黃金ETF是投資黃金較好的工具，其通過場內(nèi)交易十分便利且流動性較強，此外，ETF基金可以日內(nèi)反轉(zhuǎn)，提高資金的投資效率。據(jù)了解，博時黃金ETF投資于上海黃金交易所的黃金現(xiàn)貨合約。截至2月15日，博時黃金ETF今年以來累計收益率達14%。

獨立理財平臺受資本熱捧 米多財富獲B輪融資

1月30日，國內(nèi)首家專為獨立理財顧問服務的財富管理創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司米多財富宣布，公司已完成A股上市公司衛(wèi)星石化領(lǐng)投的B輪融資，融資總額為1.47億元。米多財富董事長兼CEO王晰說，未來，米多財富將整合金融資源，建立一個金融產(chǎn)品、獨立理財顧問與中產(chǎn)階級投資者的閉環(huán)生態(tài)平臺。為了支持獨立理財顧問更好地創(chuàng)業(yè)，米多財富為其提供包括多種網(wǎng)絡軟硬件展業(yè)工具、豐富優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品資源、終身培訓與資格認證體系、辦公場地及一對一客服等在內(nèi)的全方位支持體系，最終幫助他們建立理財工作室，成就獨立自主的財富管理事業(yè)。此外，米多財富宣布開啟合伙人計劃，將在米多財富平臺注冊并展業(yè)的獨立理財顧問納入期權(quán)激勵范疇，確保其在獨立理財顧問行業(yè)的人才先發(fā)優(yōu)勢。

截至2015年12月31日，米多財富平臺注冊理財顧問4312名，其中相當一部分來自傳統(tǒng)金融機構(gòu)資深人士。目前，米多財富以北京總部為核心，發(fā)展了西安、成都、杭州、深圳、鄭州、蘇州6家分支機構(gòu)。2016年，米多財富將繼續(xù)擴張至上海、青島、南京、天津、廣州、寧波、溫州、廈門等城市，將獨立理財顧問業(yè)務推至全國。

太平人壽獲“2015金融界·領(lǐng)航中國年度杰出壽險品牌獎”

在由金融界發(fā)起主辦的“2015金融界·領(lǐng)航中國年度論壇暨第四屆年度評選頒獎盛典”上，通過與眾多金融品牌的較量和角逐，太平人壽成功摘得“杰出壽險品牌獎”。

本次評選將該獎項授予太平人壽的理由是：將先進的保險理念和產(chǎn)品組合帶入市場，參與并推動了現(xiàn)代保險業(yè)的發(fā)展；壽險產(chǎn)品更貼近市場，能為客戶提供個性化、定制化的保險保障，所售產(chǎn)品不僅有創(chuàng)新而且市場占有率高；能夠積極行使企業(yè)公民責任。

2015年，太平人壽積極踐行中國太平集團“打造最具特色和潛力的精品保險公司”的發(fā)展戰(zhàn)略，厘定“致力于為客戶提供周到的健康管理、貼心的養(yǎng)老服務、安全的財富配置，專注于滿足中高端客戶全方位需求的專業(yè)壽險綜合服務提供商”的戰(zhàn)略定位，傾力打造精品壽險公司。截至2015年10月，累計實現(xiàn)原保險保費收入687.7億元，同比增長24.3%，增速居七大壽險公司之首。

2015年友邦保險締造強勁業(yè)績

2月25日，友邦保險控股有限公司（以下簡稱友邦保險）董事會宣布，截至2015年11月30日，友邦保險年度締造優(yōu)秀業(yè)績。友邦保險集團首席執(zhí)行官兼總裁杜嘉祺表示：“很高興友邦保險在2015年再次締造佳績，按固定匯率基準計算，友邦保險的新業(yè)務價值增長26%。以固定匯率就增長率進行比較，能清晰地說明公司業(yè)務在匯率波動期間的營運表現(xiàn)?！?/p>

“進入2016年，友邦保險的業(yè)務動力維持強勁。展現(xiàn)在我們面前的增長機遇是龐大的，友邦保險將專注實施行之有效的策略，致力向客戶提供高質(zhì)素的產(chǎn)品和服務，并為股東締造可持續(xù)的價值?！?杜嘉祺說。

天弘基金首推教育理財基金——樂享保本

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，教育消費正在成為家庭支出中的重要組成部分。為滿足家庭教育投資需求，天弘基金推出了一只針對教育場景的理財產(chǎn)品——天弘樂享保本基金，為父母提供投資子女未來的良好工具，幫孩子種下人生的第一桶金。

2月19日，天弘基金公告，天弘樂享保本基金于2月25日～3月10日公開限額發(fā)售，該基金正是天弘基金為了滿足國內(nèi)家庭在教育方面的理財需求而定制的產(chǎn)品。天弘樂享保本通過雙重保障來實現(xiàn)保本：保本策略下嚴控投資風險+重慶三峽擔保集團擔保，雙重保險鎖定。

新華基金：

反彈行情有望延續(xù)，關(guān)注主題投資機會

受春節(jié)期間海外股市下跌影響，滬指在猴年首個交易日跳空低開，但午后呈現(xiàn)震蕩回升態(tài)勢，跌幅持續(xù)收窄，創(chuàng)業(yè)板指成功翻紅并保持紅盤震蕩，深證成指亦一度翻紅。新華基金李會忠認為，市場在反復磨底后顯示出人氣重聚的跡象，對延續(xù)節(jié)前反彈趨勢起到極大的促進作用，隨著注冊制的逐步推出，具有定心丸功能的投資方向顯得格外珍貴，而科技創(chuàng)新主題無論是從國家政策支持還是社會發(fā)展趨勢來看都經(jīng)得起推敲。

主題投資是結(jié)合政策、產(chǎn)業(yè)、事件、市場偏好和風格于一體的熱點投資，包括政策主題、新興產(chǎn)業(yè)主題、事件主題等，都是獲取市場超額收益的法寶。數(shù)據(jù)顯示，2014年年初以來，主題投資表現(xiàn)獨領(lǐng)風騷，超額收益表現(xiàn)優(yōu)異：110個主題平均收益率達到171.84%，相對滬深300實現(xiàn)115.03%的超額收益，相對創(chuàng)業(yè)板也獲得54.4%的超額收益。

安信基金：基本面利于債市行情延續(xù)

春節(jié)期間，海外股市一片哀鴻，全球經(jīng)濟增長前景不確定及油價繼續(xù)暴跌等幾大風險因素推升避險情緒。在此背景下，債券市場行情悄然上漲，收益率快速下行。安信基金固定收益部總經(jīng)理楊凱瑋表示，經(jīng)濟疲軟的狀態(tài)短期難以改變，基本面有利于債券行情的延續(xù)。在大類資產(chǎn)配置上，首先應關(guān)注如何控制風險，其次是要降低對資產(chǎn)收益率的預期。

楊凱瑋認為，從宏觀形勢看，經(jīng)濟疲軟的狀態(tài)短期難以改變，CPI將持續(xù)低位運行，通縮壓力有望持續(xù)，這種基本面有利于債券行情的延續(xù)；從近期國家大的政策方向來看，財政政策會繼續(xù)發(fā)力，財政赤字將擴大，而經(jīng)濟進一步大幅下滑和通縮的概率不大。

從債券投資的角度來看，楊凱瑋表示，利率債隨著2015年央行的數(shù)次降息降準已經(jīng)呈現(xiàn)出長短端極其平坦的情況。在這種情況下，長端利率下降的空間已經(jīng)由短端利率下降的空間來決定，而短端利率走勢則完全取決于央行的貨幣政策引導。相對于長端利率債，短端利率債收益率下降的空間更大，也更具投資價值。對于信用債，在當前供給側(cè)改革的大背景下，傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩行業(yè)出現(xiàn)違約的概率在未來還會進一步上升，但有部分行業(yè)受益于大宗商品價格下降，盈利正在逐步改善。另外，在國家對房地產(chǎn)行業(yè)去庫存的政策指導下，未來房地產(chǎn)行業(yè)銷售繼續(xù)改善的概率較大。因此，對信用債的判斷可以總結(jié)為嚴控風險、區(qū)分行業(yè)、把握機會。

摩根士丹利華鑫基金：債市仍存較好的配置價值

年初以來，人民幣匯率持續(xù)下跌，引發(fā)市場對流動性的擔憂，央行貨幣寬松意愿下降，造成債市走勢不明。

最近一段時間，人民幣匯率短期企穩(wěn)，流動性壓力減弱。一方面，中國進出口增速大幅下滑。這源于全球經(jīng)濟低迷和市場動蕩的負面影響，顯示人民幣貶值對出口促進作用不明顯。進口增速下滑也與中國經(jīng)濟走弱有關(guān)，此前公布的1月中國制造業(yè)和非制造業(yè)PMI雙雙下滑。衰退性貿(mào)易順差繼續(xù)超市場預期，有助于央行維穩(wěn)人民幣匯率。

另一方面，美元出現(xiàn)波折，全球油價和大宗商品下跌，股市及歐元區(qū)銀行危機，引發(fā)美國加息預期減弱，美元走勢隨之調(diào)整，人民幣匯率壓力暫緩。

春節(jié)期間，日經(jīng)指數(shù)跌幅達11%，歐洲股市在銀行股的拖累下跌幅一度達到4%～5%，韓國股市跌幅同樣在4%～5%，受全球悲觀情緒影響，美國股市小幅下挫。同時，避險資產(chǎn)則全面升溫，黃金白銀暴漲，美國10年期國債收益率最低探至近1.6%，德國10年期國債則進一步下探到0.16%。受國際環(huán)境帶動，春節(jié)后人民幣國債出現(xiàn)小幅上漲。

九泰基金：三大因素影響2016年A股走勢

2016年是轉(zhuǎn)型年、蓄勢年，股市將呈現(xiàn)寬幅震蕩的行情，上證綜指可能運行在2500～3500點的區(qū)間。符合供給側(cè)改革、去庫存、全民創(chuàng)新等主線的資產(chǎn)更值得青睞，國家安全和信息安全領(lǐng)域同樣值得關(guān)注。影響2016年A股走勢的因素有以下三方面。

第一，人民幣匯率。美聯(lián)儲加息節(jié)奏、中美經(jīng)濟相對趨勢和投資者信心的比較都將產(chǎn)生影響。中國央行和管理層對于供給側(cè)改革的決心也將是影響因素之一。從春節(jié)前人民幣的匯率來看，央行對于匯率保持相對穩(wěn)定有所訴求，人民幣加入SDR等事件也強化這一訴求。人民幣未來可能會保持相對穩(wěn)定，春節(jié)前導致股市重挫的這一因素，未來將逐漸弱化。

第二，市場估值。很多投資者把目前A股的估值水平和前幾次股災進行對比，但可能忽略了不同時期的利率水平差異。2011～2012年，1年期零存整取利率在3%～4%，而目前為1.5%。市場合理估值水平理應隨之調(diào)整，如3%的利率對應30～35倍估值，1.5%的利率則對應60～65倍，因此，機械地比較歷史估值有失偏頗。

第三，風險偏好。最主要的因素是投資者對供給側(cè)改革和去庫存的信心，在當前股指水平下，投資者有更多的理由樂觀起來：人民幣匯率趨于穩(wěn)定，貨幣政策騰挪空間擴大，去產(chǎn)能釋放明確信號反映了管理層的決心，這些因素都將提升投資者信心。