劉菊秀 黎海波 西南科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

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大數(shù)據(jù)時(shí)代下金融征信領(lǐng)域客觀信用的創(chuàng)新應(yīng)用

劉菊秀 黎海波 西南科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

摘 要：我們處于一個(gè)趨于大數(shù)據(jù)的時(shí)代，大數(shù)據(jù)具有容量大、結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化、多維度、完備性、數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)性和快速度等一系列特征。利用大數(shù)據(jù)的特點(diǎn)和計(jì)算方法，可以產(chǎn)生一個(gè)基于大數(shù)據(jù)的信用評(píng)價(jià)體系下衡量信用的客觀信用。通過(guò)客觀信用確定個(gè)體創(chuàng)造財(cái)富的能力和判斷這個(gè)企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，根據(jù)發(fā)展趨勢(shì)提前采取相關(guān)行動(dòng)減少投資、放貸上的損失。幫助金融、征信機(jī)構(gòu)做決策，提高效率，使我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融征信 客觀信用 衡量信用 大數(shù)據(jù)金融 大數(shù)據(jù)監(jiān)管

項(xiàng)目支持：本文受西南科技大學(xué)博士基金支持。項(xiàng)目編號(hào)：15zx160。

引言

金融征信領(lǐng)域中，傳統(tǒng)抵質(zhì)押依據(jù)標(biāo)的物。但若沒(méi)有可衡量標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，企業(yè)財(cái)富的價(jià)值又如何準(zhǔn)確測(cè)算，使產(chǎn)生做投資和信貸的信用數(shù)據(jù)。其次，信用體系不完善以及信用體制缺失會(huì)對(duì)企業(yè)及個(gè)人信用衡量不準(zhǔn)確。而且當(dāng)今時(shí)代信息爆炸，獲取有價(jià)值的信息的難度大大增加。

本文收集了一些在一定時(shí)間范圍內(nèi)中國(guó)知網(wǎng)的中文期刊數(shù)據(jù)庫(kù)中名含“大數(shù)據(jù)金融征信”的核心期刊論文文章，利用互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)下的新技術(shù)，對(duì)傳統(tǒng)的做事方式或思維進(jìn)行轉(zhuǎn)變。主要對(duì)大數(shù)據(jù)評(píng)價(jià)體系中客觀信用在金融征信領(lǐng)域的具體理論分析和應(yīng)用的分析。

一、國(guó)內(nèi)金融環(huán)境

李克強(qiáng)總理也指出：“讓信用”成為社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體系的“基礎(chǔ)樁”，利用大數(shù)據(jù)等手段提升監(jiān)管水平，小微企業(yè)是吸納就業(yè)的“主戰(zhàn)場(chǎng)”，是擋住經(jīng)濟(jì)下行壓力的“重要一招”。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，扶持小微企業(yè)是推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“重要一招”。這對(duì)應(yīng)的是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)監(jiān)管靠人、體制來(lái)管制，但是當(dāng)企業(yè)數(shù)量達(dá)到一定程度、一定規(guī)模、一定顆粒度的時(shí)候，以前的監(jiān)管體制就變得艱難。這使得需要用新的手段即大數(shù)據(jù)的手段來(lái)提升監(jiān)管水平。馬凱總理也提到中小企業(yè)融資難的核心問(wèn)題就是：“缺信用、缺信息。通過(guò)第三方提供信息和征信服務(wù)，解決好缺信息、缺信用問(wèn)題。努力破解缺乏信用保障這一融資“瓶頸”，把跟多金融“活水”引向小微企業(yè)?！?/p>

二、大數(shù)據(jù)時(shí)代下金融數(shù)據(jù)特征

（一）大數(shù)據(jù)理論的三個(gè)特征和挑戰(zhàn)

大數(shù)據(jù)理論有三個(gè)特征：大容量，從互聯(lián)網(wǎng)到數(shù)據(jù)時(shí)代，不斷產(chǎn)生各種渠道的海量信息、高頻次的數(shù)據(jù)，隨之企業(yè)數(shù)據(jù)量也是成倍增長(zhǎng)。多樣性，通過(guò)對(duì)從數(shù)據(jù)的多樣性和大容量的分析，結(jié)合大數(shù)據(jù)的完備性能得出事物發(fā)展的趨勢(shì)?？焖俣?，企業(yè)或個(gè)人的行為是動(dòng)態(tài)的，產(chǎn)生的數(shù)據(jù)也是快速變化的，這會(huì)導(dǎo)致了信息不對(duì)稱。大量的數(shù)據(jù)走到另外一個(gè)極端即信息爆炸，那么征信機(jī)構(gòu)用傳統(tǒng)的征信方法就不能滿足征信的需求的效率性和準(zhǔn)確性，還可能會(huì)很大程度的增加信用風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)測(cè)性是大數(shù)據(jù)的另外一個(gè)特征。美國(guó)的一個(gè)在納斯達(dá)克上市的企業(yè)聲稱提前兩周預(yù)測(cè)顧客的需求。為什么能進(jìn)行預(yù)測(cè)？預(yù)測(cè)并非憑空猜想，而是根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析大量數(shù)據(jù)的規(guī)律性，進(jìn)而綜合出的相關(guān)性。

然而以上的特征正面臨挑戰(zhàn)：數(shù)據(jù)孤立，雖然能從不同的角度滿足數(shù)據(jù)多樣性，但多樣性存在每個(gè)掌握數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)、個(gè)體和公司內(nèi)部。數(shù)據(jù)雜亂，在信息化的過(guò)程中，存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的格式數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)都不同，數(shù)據(jù)不能規(guī)范化。傳統(tǒng)的分析方法，阿里、京東應(yīng)用了大數(shù)據(jù)傳統(tǒng)的同比、環(huán)比特征，實(shí)際上只體現(xiàn)事務(wù)的片面。能否做決策、判斷一個(gè)體和經(jīng)濟(jì)體的好壞，往往是失效的。

（二）大數(shù)據(jù)時(shí)代下金融數(shù)據(jù)的三維動(dòng)態(tài)性

如果用過(guò)去的分析方法可能不能窺其企業(yè)全貌，財(cái)務(wù)報(bào)表的思路是一個(gè)等式：資產(chǎn)等于負(fù)債加所有者權(quán)益，這是一個(gè)二維靜態(tài)的數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)時(shí)代完全顛覆了這種模式，大數(shù)據(jù)時(shí)代的金融數(shù)據(jù)是三維動(dòng)態(tài)的數(shù)據(jù)（圖1）。縱軸代表企業(yè)財(cái)富積累、創(chuàng)造的過(guò)程，橫軸是財(cái)富結(jié)果，第三個(gè)軸是時(shí)間。從一段時(shí)期分析，結(jié)果和過(guò)程要有對(duì)應(yīng)。否則，結(jié)果是存疑的。最關(guān)鍵一點(diǎn)是明細(xì)數(shù)或最小顆粒度，即在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)被記錄下的一個(gè)數(shù)據(jù)。通過(guò)大量的明細(xì)數(shù)作為一個(gè)基礎(chǔ)使得在中國(guó)現(xiàn)有不完善體系的社會(huì)環(huán)境基礎(chǔ)上造假成本非常低。

圖1

企業(yè)的訂單、帳單 、結(jié)算等這都是一個(gè)過(guò)程，屬于縱軸數(shù)據(jù)。橫軸是結(jié)果，把企業(yè)花費(fèi)的資金看成一個(gè)結(jié)果，這些結(jié)果需要通過(guò)時(shí)間軸對(duì)應(yīng)起來(lái)。如果一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生了收入，但是在它的經(jīng)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中卻無(wú)法跟這個(gè)結(jié)果去對(duì)應(yīng)，那么這個(gè)數(shù)據(jù)就不被采信。中國(guó)應(yīng)該是擁有全球最好的數(shù)據(jù)資源和全球最好的稅收系統(tǒng)，其次中國(guó)有全球最好的文化記錄系統(tǒng)。實(shí)際上通過(guò)信息化的手段本身就積累了大量的數(shù)據(jù)。但是到今天它真正的價(jià)值還沒(méi)有被挖掘出來(lái)，所以有了挖掘技術(shù)把數(shù)字直接變數(shù)字資產(chǎn)化做各種各樣的服務(wù)，才能為金融征信產(chǎn)生價(jià)值。

三、大數(shù)據(jù)客觀信用

（一）客觀信用下的新金融模式

大數(shù)據(jù)產(chǎn)生了一個(gè)新的約束力叫做安全的數(shù)據(jù)，具有真實(shí)性、對(duì)稱性和一個(gè)多維度的歷史來(lái)驗(yàn)證可信度。數(shù)據(jù)最后產(chǎn)生的客觀信用會(huì)帶來(lái)一個(gè)新的約束力，即提供一個(gè)安全感，并以此作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。安全感對(duì)整個(gè)金融行為是一個(gè)非常重要的約束力和支撐點(diǎn)。因此在客觀信用下產(chǎn)生了一個(gè)新的金融模式：客觀信用下的大數(shù)據(jù)金融。從狹義上來(lái)講，大數(shù)據(jù)金融是以客觀性為基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的投資行為。數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)是人為靠經(jīng)驗(yàn)積累去驅(qū)動(dòng)的一種行為。然而數(shù)據(jù)是冷冰冰的、客觀的，它能夠真實(shí)反應(yīng)一個(gè)情況。依據(jù)這個(gè)驅(qū)動(dòng)的所有投資行為，也許可能會(huì)錯(cuò)過(guò)一些像阿里上市這樣企業(yè)的機(jī)會(huì)，但是你不會(huì)錯(cuò)過(guò)大多數(shù)好的企業(yè)，因此叫做數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)。大數(shù)據(jù)金融是用數(shù)據(jù)原理解釋和指導(dǎo)投資行為的創(chuàng)新金融模式。例如像在國(guó)外拿一張定單就能到銀行貸款，在中國(guó)這件事情是實(shí)現(xiàn)不了的。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和所有的相關(guān)的證明資料是門檻。如果客觀性能對(duì)企業(yè)信用進(jìn)行額度測(cè)算，那么銀行就能根據(jù)測(cè)算結(jié)果發(fā)放貸款。原來(lái)叫做抵質(zhì)押典當(dāng)行模式，現(xiàn)在是一個(gè)信用融資、信用貸款的新模式，這是與傳統(tǒng)信用評(píng)價(jià)一個(gè)最大的區(qū)別。驅(qū)動(dòng)力決策點(diǎn)的先決條件變了，這帶來(lái)了一個(gè)全新的金融模式。

（二）大數(shù)據(jù)金融模式下的數(shù)據(jù)資產(chǎn)包

大數(shù)據(jù)金融的核心特點(diǎn)：數(shù)據(jù)是最大的、最真實(shí)的、最能夠量化風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)。通過(guò)對(duì)個(gè)體行為數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘，一切反應(yīng)財(cái)富和信用等情況的個(gè)體數(shù)據(jù)都轉(zhuǎn)化為數(shù)據(jù)資產(chǎn)的形式存在，叫做數(shù)據(jù)投影?？陀^存在的現(xiàn)實(shí)世界和從數(shù)據(jù)的角度反應(yīng)出來(lái)可能是不同的現(xiàn)象，叫做數(shù)據(jù)造影。大量原本是指無(wú)法利用的數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)挖掘和加工提煉變?yōu)橛杏玫臄?shù)據(jù)資產(chǎn)。通過(guò)對(duì)大量原本的計(jì)算，得到使金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可，真正的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，叫做資產(chǎn)包，數(shù)據(jù)資產(chǎn)和數(shù)據(jù)資產(chǎn)包的差別是：數(shù)據(jù)資產(chǎn)是概念，數(shù)據(jù)資產(chǎn)包是現(xiàn)實(shí)金融產(chǎn)品，就像芯片與電腦的區(qū)別。數(shù)據(jù)資產(chǎn)包是數(shù)據(jù)資產(chǎn)的存在的形式。數(shù)據(jù)資產(chǎn)包是通過(guò)個(gè)體數(shù)據(jù)挖掘和分析產(chǎn)生出來(lái)的金融產(chǎn)品，一個(gè)個(gè)體可以有多個(gè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)包。通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的采集、清洗、歸類、分析計(jì)算等形成數(shù)據(jù)資產(chǎn)包。數(shù)據(jù)資產(chǎn)包由三部分組成（圖2）?？梢暬魑鷶?shù)據(jù)：很多直接取得的數(shù)據(jù)若以一定的方式呈現(xiàn)得很清楚叫做可視化的一個(gè)過(guò)程。投資指數(shù)：用來(lái)評(píng)價(jià)這個(gè)資產(chǎn)包的好壞。評(píng)分：通過(guò)對(duì)宏觀同行業(yè)、同層次、集團(tuán)之間的相互比較，形成了一個(gè)動(dòng)態(tài)的、數(shù)據(jù)化的、能和金融對(duì)接的數(shù)據(jù)資產(chǎn)包。

圖2

四、客觀信用實(shí)踐及應(yīng)用

（一）客觀信用的實(shí)踐

信用融資：運(yùn)用大數(shù)據(jù)手段對(duì)企業(yè)3到5年，甚至是更長(zhǎng)時(shí)間的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析計(jì)算，讓企業(yè)的真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展趨勢(shì)，通過(guò)數(shù)據(jù)真實(shí)客觀的反應(yīng)出來(lái)，讓不可查詢的信用變得可計(jì)算、可度量，為沒(méi)有信用的企業(yè)建立信用，從而解除“兩缺”問(wèn)題，破解企業(yè)融資難題。量化金融風(fēng)險(xiǎn)管理：大數(shù)據(jù)的監(jiān)管手段完全由計(jì)算機(jī)通過(guò)數(shù)學(xué)模型的算法實(shí)現(xiàn)，不僅能保證結(jié)果的真實(shí)性，避免人為判斷對(duì)結(jié)果的干擾，而且計(jì)算機(jī)的計(jì)算能力保證監(jiān)控的高速度、多線程和實(shí)時(shí)性，大大提升了風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，省去了大量的人工帶來(lái)的高昂費(fèi)用。更重要的是，大數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)能力使風(fēng)險(xiǎn)能夠被提前發(fā)現(xiàn)，金融風(fēng)險(xiǎn)能被提前抑制，大大降低了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不是替代關(guān)系，一定是疊加關(guān)系，風(fēng)險(xiǎn)只要發(fā)現(xiàn)一個(gè)就有價(jià)值。所以銀行對(duì)已經(jīng)通過(guò)抵質(zhì)押的方式、擔(dān)保的方式或者其他方式發(fā)放的貸款還是會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)。那么加上傳統(tǒng)的風(fēng)控方式，再給它補(bǔ)充一塊大數(shù)據(jù)的監(jiān)管。通過(guò)這樣，同樣能給所有已經(jīng)發(fā)放貸款的存量客戶做風(fēng)險(xiǎn)管理。大數(shù)據(jù)監(jiān)管：在此過(guò)程中不需要對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，而是需要把企業(yè)數(shù)據(jù)采集回來(lái)，通過(guò)后臺(tái)發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)問(wèn)題，再根據(jù)問(wèn)題把真實(shí)的數(shù)據(jù)挖掘出來(lái)。這種方式真正把貸前貸后分開(kāi)，是對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理非常重要的一個(gè)促進(jìn)。大數(shù)據(jù)監(jiān)管使得業(yè)務(wù)效率提高了。這與原來(lái)不僅做放貸還要做風(fēng)險(xiǎn)管理并且后來(lái)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)再處理的方式相比，大數(shù)據(jù)監(jiān)管保證了高效率和貸前貸后分開(kāi)管理。這樣既還原了真實(shí)、提升了效率，又省去了大量的人工帶來(lái)高額的費(fèi)用。

（二）客觀信用應(yīng)用

客觀信用的應(yīng)用（圖3），為政府提供優(yōu)選企業(yè)、體檢企業(yè)認(rèn)知；為銀行這種小貸公司提供信貸；這種貸款方式能夠?yàn)镻E/VC股權(quán)投資人做資產(chǎn)評(píng)估；為小企業(yè)債權(quán)投資人做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)管理。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警可以提前采取措施，避免最終的損失。中小企業(yè)若要向銀行做信用貸款，它通過(guò)體檢報(bào)告做自我評(píng)測(cè)，看是否達(dá)到信貸標(biāo)準(zhǔn)。 體檢則是讓這個(gè)企業(yè)跟幾十萬(wàn)家其他的企業(yè)比較得出結(jié)果。這相當(dāng)于企業(yè)做一個(gè)自我評(píng)測(cè)，而且結(jié)果是具有價(jià)值效益的。

圖3

五、內(nèi)容總結(jié)

在互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的時(shí)代下，數(shù)據(jù)即信用。使得傳統(tǒng)的信用體系建設(shè)已經(jīng)不能繼續(xù)適用于很多企業(yè)的信用評(píng)估，因此通過(guò)大數(shù)據(jù)客觀信用的應(yīng)用，通過(guò)采集，分析企業(yè)連續(xù)相關(guān)的數(shù)據(jù)，得出企業(yè)的信用評(píng)估結(jié)果。再提供給金融機(jī)構(gòu)，讓他們?cè)谛刨J、投資業(yè)務(wù)上，通過(guò)對(duì)貸前審查、貸后的監(jiān)管作出正確的決策，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和預(yù)警，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)損失，提高工作效率。這有利于我國(guó)經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展的齊頭并進(jìn)和長(zhǎng)期發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：劉菊秀，女，綿陽(yáng)，西南科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院；黎海波，男，博士 ，綿陽(yáng)，西南科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院。