總的來看，“營改增”試點在短時間內(nèi)取得了可觀的成果。據(jù)統(tǒng)計，截至2015年底，全國“營改增”試點納稅人共計592萬戶，其中一般納稅人113萬戶，小規(guī)模納稅人479萬戶；累計實現(xiàn)減稅6412億元，其中，試點納稅人因稅制轉(zhuǎn)換減稅3133億元，原增值稅納稅人因增加抵扣減稅3279億元。

詳盡的數(shù)據(jù)證明，“營改增會確保所有行業(yè)稅負只減不增”并非口號，而是切實通過實打?qū)嵉亩愂諟p少，實現(xiàn)了為企業(yè)減負、緩解重復(fù)征稅、完善增值稅抵扣鏈條等諸多利好。

反觀“營改增”試點的運行和結(jié)果，我們可以得出：“營改增”主要有三方面的效果：一是改制，二是減稅，三是轉(zhuǎn)型。改制就是對稅收制度進行改革，將工商業(yè)和服務(wù)業(yè)由兩元稅制改成統(tǒng)一制度；減稅是對試點企業(yè)以及由此形成的產(chǎn)業(yè)鏈實行結(jié)構(gòu)性稅收調(diào)整，最終實現(xiàn)有增有減的凈減稅；轉(zhuǎn)型是實行“營改增”的最終目的，是通過結(jié)構(gòu)性減稅，合理稅負，來實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型和改制。

一、“營改增”稅負影響

（一）從對企業(yè)稅負影響來看

“營改增”從現(xiàn)實效果看，應(yīng)該是有增有減的結(jié)構(gòu)性減稅。那么，具體哪些企業(yè)增稅，哪些企業(yè)減稅？一是要看企業(yè)性質(zhì)是生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)還是消費性的服務(wù)業(yè)，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)減稅要大于消費性服務(wù)業(yè)，理由是“營改增”后生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)有進項抵扣以外，還有它開出去的發(fā)票由營業(yè)稅發(fā)票改成增值稅發(fā)票，使下游企業(yè)由不能抵扣到可以抵扣。

二是要看試點企業(yè)為一般納稅人還是小規(guī)模納稅人?，F(xiàn)在社會上有一個誤解，認為小規(guī)模納稅人減稅幅度大于一般納稅人，但從產(chǎn)業(yè)鏈來看，小規(guī)模納稅人是試點企業(yè)本身減稅，而一般納稅人除了試點企業(yè)本身減稅以外，下游企業(yè)也從抵扣中得到減稅。從上下游的合計數(shù)來看，一般納稅人減稅幅度要遠大于小規(guī)模企業(yè)。

根據(jù)之前試點的情況，年營業(yè)額500萬以下的小規(guī)模企業(yè)，由于現(xiàn)在簡易征稅辦法是按照3%征稅，下降了2個百分點，大概不到原來征稅幅度的40%。

我國現(xiàn)在有2/3的企業(yè)都是小規(guī)模企業(yè)，而這大多是減稅的，所以已經(jīng)有66%的納稅人是減稅的。余下的1/3的一般納稅人當中，1/3是征稅的，2/3是減稅的。余下的30%當中的1/3，大概就是企業(yè)總數(shù)的10%?？偟膩砜?，90%的企業(yè)減稅，10%的企業(yè)征稅。但是從結(jié)構(gòu)上來看，小規(guī)模企業(yè)幾乎是100%減稅，一般納稅人中有1/3增稅，2/3減稅。當然，也有小規(guī)模企業(yè)說，我的稅是增加的。這是為什么呢？可能是原來征收營業(yè)稅時管理不嚴格，所以它不交稅?，F(xiàn)在管理嚴格了，就要交稅了。

（二）從對行業(yè)稅負影響來看

每個行業(yè)不一樣。從交通運輸業(yè)近期公布的數(shù)據(jù)來看，鐵路運輸業(yè)“營改增”后稅負基本持平，略有下降；陸上交通行業(yè)稅負有所增加；航空運輸業(yè)當前稅負下降；水上運輸業(yè)苦樂不均。從郵政電信業(yè)分析，郵政業(yè)“營改增”后稅負基本平衡，電信業(yè)稅負大幅度提高。從國家稅務(wù)總局數(shù)據(jù)看，2014年郵政業(yè)減稅4億元，電信業(yè)增稅64億元，占電信業(yè)應(yīng)繳稅額的27.16%。如果考慮到下游抵扣增加，增稅幅度要小一些。

現(xiàn)在矛盾突出的是交通運輸業(yè)，其中矛盾最突出的就是陸上交通。具體來看，交通運輸業(yè)里面的稅負增加了，但是我們從交通運輸?shù)漠a(chǎn)業(yè)鏈來看，稅負不一定會增加。例如試點企業(yè)的稅負增加，但是開出去的發(fā)票讓下游企業(yè)的抵扣增加，這可能就是平衡的。

除了交通運輸業(yè)企業(yè)以外，其他企業(yè)基本都減稅了。例如物流輔助、研發(fā)、技術(shù)、信息、咨詢行業(yè)都是按照6%征稅的。如果我營收是100萬，假定沒有任何進項，按照營業(yè)稅征稅就是5%，按照增值稅征稅就是6%，所以交納的營業(yè)稅就是5萬。現(xiàn)在按照增值稅來交稅，小規(guī)模企業(yè)就只需要交2.91萬，因為它要換算成不含稅價來計算，按照3%來征稅。一般納稅人交5.66萬。那么從5萬到5.66萬，這中間的稅負增加了多少？大概增加了3%。也就是說，企業(yè)一點進項沒有時，稅負大概增加了3%。但是，一旦企業(yè)有進項占了營業(yè)額的4%，你的稅負就平衡了。這個4%是什么意思？就是正好得到了抵扣。

（三）從對產(chǎn)業(yè)稅負影響來看

當我們在判斷一個企業(yè)是減稅還是增稅的時候，可能很難從試點企業(yè)來判斷，應(yīng)該從整個產(chǎn)業(yè)鏈來判斷。

如果下游是增值稅納稅人，那么服務(wù)業(yè)開出去的發(fā)票就可抵，是5.66%。這樣可以大概看到，現(xiàn)在服務(wù)業(yè)開出去的發(fā)票當中，一般納稅人中大概有2/3是增值稅納稅人。如果下游真的是增值稅納稅人，那么它的稅值凈減少15%。出口服務(wù)貿(mào)易原本征稅，現(xiàn)在不征稅，稅負是零。

現(xiàn)在有形動產(chǎn)租賃企業(yè)叫得很兇，說自己的稅負增加了，那現(xiàn)在就來看看它的情況。例如有一家融資租賃公司，租賃費是2500萬，但是設(shè)備買進時是2000萬，是向銀行貸款的，要花利息?，F(xiàn)在按照營業(yè)稅來征稅，稅率是5%，而按照增值稅來征稅，稅率就是17%。但是稅負超過3%的部分，政府還退給它?？纯催@個企業(yè)的變化情況怎么樣？在征收營業(yè)稅的時候，應(yīng)交稅款是，2500萬的租賃收入減去2000萬和250萬的銀行貸款利息，按照5%的稅率交稅，就是12.5萬。附加稅按照所交的營業(yè)稅的13%征稅，是1.625萬。稅改后，需要繳納的增值稅，按實際征稅是36.32萬，增加了3倍。而國家規(guī)定，稅率超過3%的予以退稅。但是這個3%的計算和上面的公式不一樣，是2500萬減2000萬，不能減少250萬的銀行利息，是12.82萬。大家想一想，之前交納的是12.5萬，現(xiàn)在退稅以后的實際交稅是12.82萬，基本平衡，略有上升。附加稅不退，需要交4.72萬，原來交1.625萬，所以多了1萬多一點。但是，看看開出去的發(fā)票是多少？實際上是開了2500萬的17%給下游企業(yè)拿去抵扣。它自己應(yīng)繳稅額略有上升，但是卻可以與下游企業(yè)互動，使下游企業(yè)的稅收大幅度下降。

正如上面的例子，“營改增”后企業(yè)本身稅負沒有減少，或者略有增加，但是如果把整個事情放在產(chǎn)業(yè)鏈中國考慮，它對上游企業(yè)的議價權(quán)就會大大增加，這從另一種角度減輕了企業(yè)的負擔(dān)，增加了企業(yè)利益。

“營改增”是結(jié)構(gòu)性減稅，而減輕稅負對于企業(yè)是有利的，對于利潤率比較低的民營加工企業(yè)特別有利。減稅對利潤高和利潤低的企業(yè)都不一樣。利潤率越高，“營改增”對它起到的效果越低，反之就越高。過去實行的營業(yè)稅最大的問題是在商品銷售和提供服務(wù)的過程當中征稅，不論企業(yè)是否有收入、利潤和利潤的高低，都要交稅。由于同樣交稅，對于利潤率低的企業(yè)而言，稅負就特別沉重；對于利潤率高的企業(yè)，稅負就顯得相對輕松。而“營改增”后，利潤率低的企業(yè)的稅負就會顯著減輕。由于受外部環(huán)境影響，一些出口傾向的民營企業(yè)受到嚴重沖擊，“營改增”的減稅對這些企業(yè)是特別有利的。

二、“營改增”財政影響

企業(yè)減稅實際上就是國家減收，“營改增”財政影響涉及國家與企業(yè)、中央與地方、地方與地方。從試點企業(yè)來看，對財政影響主要有三個稅。一是“營改增”以后本來是征營業(yè)稅現(xiàn)在改征增值稅，二是由此引起的附加稅變化，三是受增值稅和附加稅影響，企業(yè)所得稅稅負增減。營業(yè)稅改征增值稅和由此引起的附加稅增減變化，影響試點企業(yè)所在地區(qū)的地方財政，而所得稅變化影響的是中央和地方財政。還要注意的是，跨地區(qū)經(jīng)營，以及地區(qū)與地區(qū)之間由于增值稅票據(jù)跨地區(qū)流動，會影響地區(qū)間地方財政。

三、“營改增”經(jīng)濟影響

從企業(yè)微觀視角看，“營改增”對企業(yè)主要有以下幾個方面影響：一是議價能力提升。增值稅發(fā)票由于下游企業(yè)可抵扣，所以定價時候就出現(xiàn)上下游企業(yè)間的價格博弈。

二是設(shè)備更新加快。征收增值稅以后設(shè)備可抵扣，激勵企業(yè)增加設(shè)備更新。

三是服務(wù)外包增多。由于在營業(yè)稅的情況下，外包企業(yè)要多繳一道營業(yè)稅，在增值稅情況下多繳了增值稅，但由于可以進項抵扣，保持了稅收中性，不影響企業(yè)外包，利于外包發(fā)展。

四是組織結(jié)構(gòu)調(diào)整。原來生產(chǎn)企業(yè)把服務(wù)部門包含在企業(yè)內(nèi)，提供內(nèi)部服務(wù)，如果讓服務(wù)部門分離再為原企業(yè)提供同樣服務(wù)，要多繳納一道營業(yè)稅，從而影響企業(yè)主輔分離?！盃I改增”后，如果服務(wù)部門從生產(chǎn)企業(yè)分離，盡管依然要繳納增值稅，但由于繳納的增值稅可抵扣，不影響企業(yè)主輔分離的組織結(jié)構(gòu)調(diào)整。

五是境外業(yè)務(wù)拓展?！盃I改增”前，無論是境外企業(yè)為境內(nèi)企業(yè)提供服務(wù)，或者是境內(nèi)企業(yè)為境外企業(yè)提供服務(wù)都算境內(nèi)，要征收營業(yè)稅，“營改增”后境內(nèi)企業(yè)向境外企業(yè)提供服務(wù)視同服務(wù)出口可享受免稅或零稅率，對跨境服務(wù)貿(mào)易會產(chǎn)生積極影響。

從經(jīng)濟宏觀視角看，“營改增”對企業(yè)的影響會引伸或擴展為對整個經(jīng)濟的影響。

一是區(qū)域競爭。由于地區(qū)間產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不同，改革先后時間不同，而“營改增”對不同行業(yè)影響各異，使有些地區(qū)“營改增”后得益比較大，而另一些地區(qū)得益比較小。

二是服務(wù)貿(mào)易。由于“營改增”對出口服務(wù)實行免稅或零稅率，有利于我國服務(wù)貿(mào)易發(fā)展。

三是總部經(jīng)濟。在營業(yè)稅情況下，總部為下屬分支機構(gòu)提供服務(wù)要繳納營業(yè)稅，現(xiàn)改為增值稅后可在總部抵扣。

四是新興業(yè)態(tài)。特別是利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)設(shè)備的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，“營改增”后稅率由5%提高到6%，但進項設(shè)備抵扣，再加上銷項下游企業(yè)抵扣，利益要大于傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)。

五是經(jīng)營規(guī)模?！盃I改增”促進了企業(yè)主輔分離和外包服務(wù)，促進了服務(wù)業(yè)規(guī)模擴大。

六是結(jié)構(gòu)優(yōu)化?！盃I改增”促進服務(wù)業(yè)發(fā)展，以及服務(wù)業(yè)與制造業(yè)聯(lián)動發(fā)展，有利于產(chǎn)業(yè)提升、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

四、全面“營改增”后的新影響

此次全面推開“營改增”試點，讓“營改增”的覆蓋面更廣，其意義也更大?？偟膩砜?，對整個中國經(jīng)濟的影響很深刻，也很廣泛。

一是實現(xiàn)了增值稅對貨物和服務(wù)的全覆蓋，基本消除了重復(fù)征稅，打通了增值稅抵扣鏈條，促進了社會分工協(xié)作，有力地支持了服務(wù)業(yè)發(fā)展和制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

二是將不動產(chǎn)納入抵扣范圍，比較完整地實現(xiàn)了規(guī)范的消費型增值稅制度，有利于擴大企業(yè)投資，增強企業(yè)經(jīng)營活力。

三是進一步減輕企業(yè)稅負，是財稅領(lǐng)域打出“降成本”組合拳的重要一招，用短期財政收入的“減”換取持續(xù)發(fā)展勢能的“增”，為經(jīng)濟保持中高速增長、邁向中高端水平打下了堅實基礎(chǔ)。

四是創(chuàng)造了更加公平、中性的稅收環(huán)境，有效釋了放市場在經(jīng)濟活動中的作用和活力，在推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、消費升級、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等方面將發(fā)揮重要的促進作用。

此次“營改增”新增加了金融業(yè)、房地產(chǎn)、建筑業(yè)和生活服務(wù)業(yè)四個行業(yè)，因而全面“營改增”除了對已經(jīng)納入“營改增”的行業(yè)產(chǎn)生影響之外，也會對金融業(yè)、房地產(chǎn)、建筑業(yè)和生活服務(wù)業(yè)四大行業(yè)產(chǎn)生重要影響。根據(jù)中金公司首席經(jīng)濟學(xué)家梁紅對全面“營改增”的研究，全面“營改增”對新增加的四個行業(yè)的稅負影響略有差異，具體如下。

（一）對金融業(yè)的影響

金融業(yè)適用一般計稅方式繳納增值稅，稅率6%。從金融業(yè)的相關(guān)細則看，營業(yè)稅下的優(yōu)惠政策在增值稅下基本予以保留，同時購置不動產(chǎn)可分兩年進行抵扣。目前，券商、產(chǎn)險、壽險和信托的營業(yè)稅金及附加占營收比重分別約為5%、6.5%、0.4%和5.5%，在增值稅率6%且全抵扣、同時不考慮免稅和股權(quán)投資等非應(yīng)稅情形，長江證券估算認為“營改增”或?qū)⒃龊袢虄衾麧櫦s6.5%、增厚產(chǎn)險利潤約6.0%、降低壽險利潤約0.3%、增厚信托利潤約2.8%，若考慮壽險免稅情形則利潤亦將增厚，“營改增”的潛在實施對國內(nèi)各銀行和券商稅前利潤的短期影響應(yīng)該較為溫和。

長期來看“營改增”對證券保險行業(yè)來說是利好，因為稅負更加公平，稅負負擔(dān)會減小。

此外，總體增值稅改革或許會降低部分企業(yè)借款者的稅收成本（因為這些借款者可從銀行貸款利息中獲得進項稅抵扣），這對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量為邊際利好。

（二）對房地產(chǎn)行業(yè)的影響

對于房地產(chǎn)行業(yè)而言，房地產(chǎn)行業(yè)從之前的營業(yè)稅稅率5%，改到增值稅稅率11%，看上去漲了，不過通過抵扣可以享受到優(yōu)惠，算下來繳稅會比原來的5%變少?！蛾P(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》規(guī)定，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)中的一般納稅人銷售其開發(fā)的房地產(chǎn)項目（選擇簡易計稅方法的老項目除外），以取得的全部價款和價外費用，扣除受讓土地時向政府部門支付的土地價款后的余額為銷售額?！蛾P(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》將土地價款納入差額征稅范圍內(nèi)，使得土地價款雖不參與進項稅額計算，但可以直接從銷售額中減除，實質(zhì)上達到了參與增值稅計算的效果。如果“營改增”后能按6%計稅并抵扣土地成本，將會極大改善企業(yè)的稅費負擔(dān)。如果僅以6%稅率征收，對建安成本、財務(wù)成本等較高的企業(yè)利好也十分明顯。

（三）對建筑行業(yè)的影響

對于建筑行業(yè)而言，稅率從3%增加到11%，所以會有一定的稅負沖擊。

短期來看，大部分企業(yè)稅負將有所增加，原因如下：勞動力成本/折舊不能抵扣增值稅；進項和出項之間將出現(xiàn)稅率錯配，特別是，沙石和混凝土等僅適用3%的進項抵扣增值稅率；項目所有方代替承包商采購原材料（中國常見做法）可能無法開具進項發(fā)票；收入和成本的確認時點或出現(xiàn)錯配。但“營改增”可能僅適用于新簽項目，預(yù)計負面影響不大。

長期來看，隨著建筑企業(yè)發(fā)票管理力度加大，引進高科技設(shè)備并減少人力投入等，減負效果將逐步體現(xiàn)。

（四）對生活服務(wù)業(yè)的影響

所謂生活性服務(wù)業(yè)，一般是指餐飲、酒店、娛樂、旅游等行業(yè)，這些行業(yè)的營業(yè)稅稅率一般為5%?！盃I改增”之后，生活服務(wù)業(yè)適用一般計稅方式繳納增值稅，稅率6%，這將減輕企業(yè)的負擔(dān)。對于納稅人而言，雖然6%的稅率與原營業(yè)稅政策下5%稅率相比上升不大，但企業(yè)若不能足額取得進項稅額，仍存在自身稅負上升的風(fēng)險。