李佳琪

摘要：近年來，供應鏈金融在國內(nèi)興起，并在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下得到進一步發(fā)展。對供應鏈內(nèi)部和外部宏觀環(huán)境都產(chǎn)生了深遠影響，但與此同時也出現(xiàn)了風險與問題，監(jiān)管迫在眉睫。

關(guān)鍵詞：供應鏈金融；融資模式；互聯(lián)網(wǎng)金融

中圖分類號：F832.2 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）007-000-01

一、互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的基本概念

在我國，供應鏈金融為解決中小企業(yè)融資問題提供了新思路，由此我們可以定義供應鏈金融是指在第三方物流有效監(jiān)管和風險可控的前提下，金融機構(gòu)依托核心企業(yè)，為其所在的緊密結(jié)合的供應鏈內(nèi)部的上下游企業(yè)提供封閉的綜合性金融產(chǎn)品和服務。是一種自償性貿(mào)易融資的信貸模式。而在“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代，大數(shù)據(jù)、云計算等科技創(chuàng)新，為供應鏈金融搭建起信息共享的平臺；在線支付讓供應鏈內(nèi)資金流動性加強。這些都促進了互聯(lián)網(wǎng)金融與供應鏈金融的結(jié)合，即互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融。

二、互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融發(fā)展的積極影響

（一）加快企業(yè)融資方式變革。在當代，供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，能利用網(wǎng)絡功能效益改善借貸雙方信息不對稱的情況，降低了金融機構(gòu)經(jīng)營風險，有助于改善中小企業(yè)融資問題。

（二）有助于供應鏈內(nèi)部資源整合。資金流作為一種潤滑劑，可以促進商流、物流和信息流的互相作用，互相影響。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，支付方式便捷，資金流動速度快，從而提高整條供應鏈的生產(chǎn)效率，實現(xiàn)共贏。

（三）為物流業(yè)創(chuàng)造新的行業(yè)增長點。隨著電子商務的出現(xiàn)與快速發(fā)展，物流業(yè)逐漸崛起。如今，供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，物流業(yè)通過加強信息數(shù)據(jù)庫建設，實現(xiàn)物流信息的透明度與及時性，有助于互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的數(shù)據(jù)把控，也拓寬了其行業(yè)發(fā)展道路，迎來新一輪發(fā)展高峰。

（四）促進商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型調(diào)整。銀行供應鏈金融2.0作為互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的一種模式（史召金，郭菊娥《互聯(lián)網(wǎng)視角下的供應鏈金融模式發(fā)展與國內(nèi)實踐研究》（2015）），將商業(yè)銀行傳統(tǒng)的供應商貸款業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，商業(yè)銀行增加了貸款的客戶群體，在控制好風險的基礎上，有助于其貸款業(yè)務的發(fā)展。

（五）宏觀上，有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型與升級。互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融順應時代而產(chǎn)生、發(fā)展，促進金融市場化改革與金融生態(tài)環(huán)境的建設。在帶動中小企業(yè)發(fā)展的同時有助于第三產(chǎn)業(yè)及新興產(chǎn)業(yè)以供應鏈的形式協(xié)作發(fā)展。

三、存在的問題與風險

互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的發(fā)展給企業(yè)和社會帶來了新的動力。但與此同時，互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的發(fā)展也存在著問題，面臨著風險。本文將其面臨的風險分為外部風險和內(nèi)部風險。

（一）供應鏈外部風險

1.宏觀經(jīng)濟波動

宏觀經(jīng)濟存在運動周期，隨著經(jīng)濟的波動，市場隨之波動。當經(jīng)濟處于衰退、蕭條期時，市場需求減少，供應鏈金融也會受其影響。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融都具有垂直行業(yè)定位的特點，具有專業(yè)化的特點，同時也有一定脆弱性和不穩(wěn)定性，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級，某條供應鏈提供的產(chǎn)品會面臨落后、淘汰的風險。3.網(wǎng)絡環(huán)境不穩(wěn)定

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速過快發(fā)展，新出現(xiàn)的技術(shù)并未充分得到實踐檢驗，黑客、網(wǎng)絡欺詐等問題也層出不窮。當供應鏈金融進入互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，一方面有可能出現(xiàn)軟件漏洞，修復不及時則會產(chǎn)生大量損失。另一方面，可能出現(xiàn)信息作假、信息泄露、資金流失等問題。

（二）供應鏈內(nèi)部風險

1.單個企業(yè)經(jīng)營狀況。供應鏈是由處于不同生產(chǎn)環(huán)節(jié)的多個企業(yè)組成的，當供應鏈處于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，信息量增大，企業(yè)間的關(guān)聯(lián)性會變得更加脆弱。因此單個企業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)調(diào)整、財務和運營狀況波動及信用程度的降低都會影響供應鏈整體穩(wěn)定性。

2.供應鏈整體協(xié)調(diào)性。與單個企業(yè)發(fā)展狀況相對應的是供應鏈整體協(xié)調(diào)性。企業(yè)熟悉程度低、協(xié)作不緊密的供應鏈整體協(xié)調(diào)性相對低；鏈內(nèi)企業(yè)整體目標不一致會使供應鏈發(fā)展速度緩慢；而供應鏈內(nèi)各企業(yè)投入要素比例失衡、上下游企業(yè)差距過大等問題，也會影響供應鏈資金的融通與流轉(zhuǎn)，影響供應鏈的良性發(fā)展。

3.人員風險。一方面，互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融需要使用先進網(wǎng)絡技術(shù)，其對行業(yè)人員的技術(shù)水平有所要求。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪廣泛引起人們關(guān)注，信息欺詐、融得資金用處不當、卷款跑路等惡劣行為頻頻出現(xiàn)。

四、風險防范對策

（一）健全相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范市場行為。我國曾在頒布《電子銀行管理辦法》（2006）、《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》（2104）等規(guī)章規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展，但仍不夠全面，并且沒有對互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融相關(guān)的條款。應建立嚴密的互聯(lián)網(wǎng)法律體系，制定互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融市場準入和退出機制，防范信用缺失、不正當競爭等問題。

（二）建立風險控制體系。為將風險控制在可掌控范圍內(nèi)，應設立獨立的風險評級機構(gòu)，對鏈內(nèi)企業(yè)進行測評；運用財務管理的手段，建立正確的會計核算體系，以對供應鏈資金流進行追蹤，對風險進行控制。

（三）發(fā)揮物流信息的監(jiān)督作用。物流作為第三方機構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的運行發(fā)揮著不可缺少的作用。應將物流信息公開化、透明化，通過準確及時的物流信息監(jiān)督供應鏈內(nèi)部資金使用的封閉性，一定程度上降低風險。

（四）引入保險機構(gòu)。保險作為轉(zhuǎn)嫁風險的一種方式，具有補償損失和分散危險的基本功能。讓保險機構(gòu)參與到互聯(lián)網(wǎng)供應鏈金融的運行中，在對出現(xiàn)的風險進行識別、估測、評價的基礎上，對供應鏈整體進行風險管理。

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