黃銀豐

摘 要：湖南省2015年經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出：“要發(fā)揮岳陽(yáng)作為我省融入長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶的‘橋頭堡作用，把岳陽(yáng)打造成為湖南省‘通江達(dá)海增長(zhǎng)極，把岳陽(yáng)的發(fā)展擺到與長(zhǎng)株潭并列的重要戰(zhàn)略高地，這是岳陽(yáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大戰(zhàn)略機(jī)遇?！痹鲩L(zhǎng)極建設(shè)需要財(cái)稅、金融、政策等多方面的支持。本文擬從金融角度，探討如何支持岳陽(yáng)建設(shè)成為湖南“通江達(dá)?！毙略鲩L(zhǎng)極。

關(guān)鍵詞：岳陽(yáng)建設(shè)；通江達(dá)海；對(duì)策與思考

中圖分類號(hào)： F127 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1673-1069（2016）15-88-2

1 岳陽(yáng)建設(shè)“通江達(dá)海”新增長(zhǎng)極需要金融支持

1.1 加大金融支持是增長(zhǎng)極建設(shè)的內(nèi)在需要

增長(zhǎng)極建設(shè)將對(duì)金融產(chǎn)生以下需求：一是基礎(chǔ)設(shè)施資金需求。以岳陽(yáng)城陵磯綜合保稅區(qū)為例，該區(qū)位于城陵磯臨港產(chǎn)業(yè)新區(qū)核心區(qū)內(nèi)，規(guī)劃面積2.98平方公里，需征地拆遷2600畝，需新修道路9072米，水網(wǎng)、電網(wǎng)、管網(wǎng)及綠化需要全面配套，預(yù)計(jì)總投資28.98億元。二是入駐企業(yè)資金需求。在建設(shè)“通江達(dá)海”的背景下，企業(yè)紛紛看好岳陽(yáng)的發(fā)展前景，2014年，在城陵磯保稅區(qū)尚未開(kāi)區(qū)之際，就有22家企業(yè)簽訂了入駐綜合保稅區(qū)的協(xié)議和意向書，包括遠(yuǎn)大住工、湖南煙草、中聯(lián)重科等大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，前期項(xiàng)目建設(shè)需要金融機(jī)構(gòu)提供資金支持。三是金融服務(wù)需求。比如，隨著岳陽(yáng)城陵磯“一區(qū)四口岸”的成功獲批，必將大大提高岳陽(yáng)經(jīng)濟(jì)外向度，與之相伴的進(jìn)出口金融服務(wù)需求就會(huì)大幅增加，比如信用證、保函、出口信用保險(xiǎn)以及匯率變動(dòng)方面的服務(wù)需求等。

1.2 加大金融支持有利于經(jīng)濟(jì)金融的協(xié)調(diào)發(fā)展

近年來(lái)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)盈利能力呈不斷下降趨勢(shì)：一方面，隨著融資渠道的拓寬，部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)和大型企業(yè)在商業(yè)銀行貸款時(shí)議價(jià)能力增強(qiáng)，擠壓了銀行盈利空間。目前在岳央企貸款利率五成以上采用基準(zhǔn)利率或者下浮。另一方面，受利率市場(chǎng)化和金融脫媒體因素影響，銀行組織資金的難度和成本都大幅增加。在這種背景下，銀行迫切需要尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，岳陽(yáng)打造湖南新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極，必將為銀行提供難得的政策機(jī)遇，銀行自身有支持增長(zhǎng)極建設(shè)的內(nèi)在動(dòng)力。

2 當(dāng)前金融支持增長(zhǎng)極建設(shè)的基本狀況

2.1 適應(yīng)增長(zhǎng)極建設(shè)的大戰(zhàn)略，普遍對(duì)臨港新區(qū)給予了政策傾斜

岳陽(yáng)臨港新區(qū)是增長(zhǎng)極的核心區(qū)，各金融機(jī)構(gòu)普遍從準(zhǔn)入門檻、資金額度、審批級(jí)別等方面對(duì)臨港新區(qū)給予了政策優(yōu)惠。如市農(nóng)行提升臨港新區(qū)級(jí)別和省會(huì)長(zhǎng)沙同級(jí)，同時(shí)該行還向總行積極爭(zhēng)取信貸政策。從2015年年初到5月未，已累計(jì)發(fā)放貸款30億元；市交行臨港新區(qū)貸款不受規(guī)?？刂疲芍眻?bào)省行。目前交行已在臨港產(chǎn)業(yè)新區(qū)授信10億元。此外，還重點(diǎn)支持了洞庭新城和王家河水系的建設(shè)，兩個(gè)項(xiàng)目累計(jì)投放18億元。市建行確定城陵磯支行、云溪支行作為臨港新區(qū)業(yè)務(wù)主要經(jīng)辦行，加大了臨港新區(qū)企業(yè)信貸投放力度，滿足了骨干企業(yè)的信貸需求。

2.2 貼近增長(zhǎng)極建設(shè)的新需求，強(qiáng)化了金融服務(wù)力度

人民銀行外管部門針對(duì)“一區(qū)一港四口岸”獲批后企業(yè)涉外業(yè)務(wù)大量增加的情況，前瞻性引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)做好金融服務(wù)工作，從人員配備、機(jī)構(gòu)設(shè)置、結(jié)算服務(wù)、外匯兌換等方面對(duì)各商業(yè)銀行城陵磯云溪支行予以政策傾斜，確保保稅區(qū)封關(guān)運(yùn)行后國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的無(wú)縫對(duì)接。各商業(yè)銀行針對(duì)岳陽(yáng)城陵磯保稅區(qū)的設(shè)立，大力發(fā)展了新興貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，包括現(xiàn)貨倉(cāng)、海陸倉(cāng)、保稅倉(cāng)等融貨通業(yè)務(wù)以及出口退稅、內(nèi)保外貸、外保內(nèi)貸等融資業(yè)務(wù)。如岳陽(yáng)農(nóng)行2014年支持進(jìn)出口企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資9000萬(wàn)美元，為岳陽(yáng)華能電廠開(kāi)立涉外融資性保函5億元，滿足了客戶境外低成本的資金需求，這也是全省農(nóng)行系統(tǒng)首次開(kāi)展的保內(nèi)貸業(yè)務(wù)。

2.3 針對(duì)增長(zhǎng)極建設(shè)的新問(wèn)題，靈活運(yùn)用信貸政策

在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，部分企業(yè)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難等新問(wèn)題。在這種情況下，如果銀行硬性要求企業(yè)按照“先還后貸”的信貸規(guī)則及時(shí)還款，有較大難度：要么形成不良，要么迫使企業(yè)找民間融資高息“過(guò)橋”歸還銀行貸款，抬高企業(yè)財(cái)務(wù)成本。針對(duì)這種情況，建行和華融湘江銀行等部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表現(xiàn)了較大靈活性，最為典型的是對(duì)具有歸還能力但短期確有困難的企業(yè)，允許其“借新還舊”，從而有效降低了企業(yè)融資成本、緩解了資金鏈風(fēng)險(xiǎn)。此外，工行、農(nóng)行和農(nóng)發(fā)行表示，對(duì)部分確有困難的企業(yè)，貸款展期政策也比過(guò)去更為寬松。

3 當(dāng)前金融支持力度同增長(zhǎng)極建設(shè)要求仍然存在較大差距

3.1 金融服務(wù)方式有待加強(qiáng)

一是信貸品種需要?jiǎng)?chuàng)新。岳陽(yáng)國(guó)資公司反映，2014年通過(guò)福建廈門國(guó)際銀行通過(guò)股權(quán)質(zhì)押貸款融資500萬(wàn)元，但岳陽(yáng)本地銀行沒(méi)有此項(xiàng)品種；汨羅循環(huán)經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)一企業(yè)反映，2015年通過(guò)“補(bǔ)貼質(zhì)押”方式從平安銀行貸款320萬(wàn)元，但汨羅本地銀行不能開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

二是信貸流程需要優(yōu)化。企業(yè)反映最為強(qiáng)烈的是“先還后借”這項(xiàng)信貸規(guī)則，這大大增加了企業(yè)融資成本，蠶食了企業(yè)利潤(rùn)，為高息民間融資提供了土壤。

3.2 新興融資渠道拓展緩慢

在政府普遍資金緊張的情況下，一個(gè)行之有效的方法就是建立政府和市場(chǎng)合理分工的基礎(chǔ)設(shè)施融資機(jī)制：政府應(yīng)該集中財(cái)力建設(shè)非經(jīng)營(yíng)性基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，而通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)、投資補(bǔ)助、政府購(gòu)買等多種形式來(lái)吸引包括民間資本在內(nèi)的社會(huì)資金，也就是PPP（Public-Private-Partnership）模式來(lái)解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的巨大資金缺口。湖南是全國(guó)首批試點(diǎn)的八個(gè)省份之一，長(zhǎng)沙磁浮工程和湘潭九華污水處理廠等納入試點(diǎn)項(xiàng)目，“湘江新區(qū)”的建設(shè)業(yè)取得成功，但對(duì)岳陽(yáng)8家投融資平臺(tái)抽樣調(diào)查顯示，他們幾乎沒(méi)有開(kāi)展PPP項(xiàng)目融資，主要原因是項(xiàng)目沒(méi)有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，不能形成穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)收入。

3.3 企業(yè)融資成本仍然過(guò)高

一是銀行貸款利率偏高。目前銀行對(duì)小微企業(yè)貸款利率大都在同檔次基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮30%左右。

二是擔(dān)保費(fèi)用偏高。許多小微企業(yè)沒(méi)有合適抵押品，只能找擔(dān)保公司擔(dān)保，部分擔(dān)保公司還要求企業(yè)繳納貸款總額的20%作為保證金，如果算上擔(dān)保費(fèi)，再加上銀行利息，那么貸款綜合成本率將達(dá)到10%-12%左右。

三是銀行信貸政策不合理增加了企業(yè)融資成本。大多數(shù)銀行仍然要求企業(yè)先還后貸，這中間的時(shí)間差短則一個(gè)星期，多則一個(gè)月，大部分企業(yè)都會(huì)選擇高息民間融資“過(guò)橋”。

四是部分非貸款融資手段成本偏高。主要是部分信托貸款，如岳陽(yáng)城建投2014年通過(guò)信托計(jì)劃方式獲得了10億元的資金，利率大約為9.5%-10.5%。

4 打造金融“4321”工程，推動(dòng)岳陽(yáng)增長(zhǎng)極建設(shè)

4.1 利用“4”大渠道，充分發(fā)揮金融在增長(zhǎng)極建設(shè)中的主渠道作用

要進(jìn)一步調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行參與增長(zhǎng)極建設(shè)的積極性。各商業(yè)銀行要著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，以高度的責(zé)任感和主人翁意識(shí)參與到增長(zhǎng)極建設(shè)當(dāng)中；要?jiǎng)?chuàng)新金融工具，優(yōu)化金融流程，主動(dòng)對(duì)接增長(zhǎng)極新需求；要積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品，對(duì)已過(guò)時(shí)的信貸規(guī)則進(jìn)行調(diào)整和完善，真正做到為企業(yè)排憂解難，降低企業(yè)融資成本。

要充分發(fā)揮政策性金融的作用。在國(guó)外增長(zhǎng)極建設(shè)過(guò)程中，政策性金融發(fā)揮了重要作用。如日本的北海道開(kāi)發(fā)公庫(kù)，對(duì)扎根于北海道的特定產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)者提供長(zhǎng)期低息貸款或債務(wù)擔(dān)保；法國(guó)、意大利等歐洲國(guó)家也都曾向選址在特定地區(qū)的企業(yè)提供專門的低息和無(wú)息貸款。岳陽(yáng)在增長(zhǎng)極建設(shè)過(guò)程中，要繼續(xù)爭(zhēng)取我國(guó)三大政策性銀行的支持。

要充分利用股權(quán)市場(chǎng)。停滯已久的IPO重新啟動(dòng)，預(yù)計(jì)今年股票發(fā)行注冊(cè)制也將落地，這為企業(yè)股權(quán)融資提供了難得的機(jī)遇。岳陽(yáng)在增長(zhǎng)極建設(shè)過(guò)程中，要充分利用我國(guó)資本市場(chǎng)大發(fā)展的機(jī)遇期，大力發(fā)展股權(quán)融資。

要充分利用債權(quán)市場(chǎng)。積極推動(dòng)平臺(tái)發(fā)行企業(yè)債，推動(dòng)符合資質(zhì)的企業(yè)發(fā)行短期融資券。

4.2 設(shè)立“3”大基金，充分發(fā)揮財(cái)政對(duì)金融的杠桿撬動(dòng)作用

從國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)看，財(cái)政資金在增長(zhǎng)極建設(shè)過(guò)程中發(fā)揮了重要作用。如美國(guó)在1965-1975年10年間共在“區(qū)域開(kāi)發(fā)法案”的框架下向中部的幾個(gè)州投入了23億美元的聯(lián)邦財(cái)政資金，這些資金有的直接用于產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有的用于對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款的貼息，有的用于重點(diǎn)發(fā)展地區(qū)的稅收優(yōu)惠等。結(jié)合湖南岳陽(yáng)實(shí)際，可從以下三個(gè)方面著手：

設(shè)立專門的產(chǎn)業(yè)基金，支持相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。據(jù)了解，江西的萍鄉(xiāng)、安徽的蕪湖、湖南的常德為支持當(dāng)?shù)貎?yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，都設(shè)立了產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金。岳陽(yáng)可借鑒其他地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立資金的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，比如物流、電磁鐵產(chǎn)業(yè)基金等。

設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，在全民創(chuàng)新、大眾創(chuàng)業(yè)的背景下，政府嘗試設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，鼓勵(lì)和支持創(chuàng)新型企業(yè)的發(fā)展。

設(shè)立貸款損失基金。對(duì)投放特定行業(yè)或者特定地區(qū)的信貸風(fēng)險(xiǎn)予以一定的補(bǔ)償。