據(jù)Alphaliner報(bào)道，由達(dá)飛輪船和中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)牽頭，已正式提出了French-Chinese聯(lián)盟（筆者認(rèn)為，由于顯而易見(jiàn)的原因，無(wú)論從包容性還是可擴(kuò)展性來(lái)說(shuō)，應(yīng)該稱為French-Asian聯(lián)盟，或法亞聯(lián)盟）設(shè)想，該聯(lián)盟同時(shí)有意愿吸納臺(tái)灣長(zhǎng)榮海運(yùn)和東方海外，組成達(dá)飛輪船、中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)、長(zhǎng)榮海運(yùn)和東方海外聯(lián)盟（又稱為CCEO聯(lián)盟）。

聯(lián)盟重組實(shí)是無(wú)奈之舉

在接受華爾街日?qǐng)?bào)采訪中，達(dá)飛輪船副總裁魯?shù)婪颉に_德說(shuō)：“O3聯(lián)盟協(xié)議為期兩年，將在2016年年底結(jié)束。市場(chǎng)關(guān)于公司的磋商對(duì)象有很多傳聞，在這個(gè)行業(yè)內(nèi)，所有公司都在互相磋商。我們正成長(zhǎng)為更大型的航運(yùn)公司，并有立場(chǎng)選擇我們想要合作的伙伴。我們確實(shí)在與新中遠(yuǎn)集運(yùn)討論組建聯(lián)盟，同時(shí)也在與其他班輪公司接觸。”

事實(shí)確實(shí)如此。2015年末發(fā)生的兩宗并購(gòu)案將使全球四大聯(lián)盟中的三個(gè)聯(lián)盟發(fā)生重大變化。一是美國(guó)總統(tǒng)輪船（APL）被達(dá)飛收購(gòu)之后，最遲在2017年會(huì)退出G6聯(lián)盟（成員公司包括赫伯羅特、日本郵船、商船三井、現(xiàn)代商船、美國(guó)總統(tǒng)輪船和東方海外）。

二是中遠(yuǎn)和中海合并之后，中遠(yuǎn)集運(yùn)將租入中海的集裝箱船，而中海集運(yùn)將從班輪公司變身為一家租賃公司。目前，中海集運(yùn)按原來(lái)的協(xié)議繼續(xù)同達(dá)飛輪船和阿拉伯輪船一起執(zhí)行O3聯(lián)盟協(xié)議。但是到2016年底，O3聯(lián)盟因協(xié)議終止且中海集運(yùn)不復(fù)存在而自然瓦解。

三是從2014年4月開(kāi)始運(yùn)行的CKYHE聯(lián)盟（由中遠(yuǎn)集運(yùn)、川崎汽船、陽(yáng)明、韓進(jìn)和長(zhǎng)榮海運(yùn)組成），雖然合作范圍僅限于亞歐航線（包括亞洲-北歐航線和亞洲-地中海航線），但是由于新中遠(yuǎn)集運(yùn)吸并原中海集運(yùn)的運(yùn)力，所以在運(yùn)力構(gòu)成和航線配置等方面都會(huì)發(fā)生重大變化。

Alphaliner指出，新聯(lián)盟成立的目的，是為挑戰(zhàn)由馬士基航運(yùn)和地中海航運(yùn)組成的東西貿(mào)易航線最大的2M，同時(shí)也是為了拉開(kāi)與當(dāng)前聯(lián)盟中較弱的承運(yùn)商的距離。

眾所周知，在當(dāng)前這個(gè)“寒冬”，不參加任何聯(lián)盟的一家“單干”的全球承運(yùn)商是無(wú)法生存下去的。顯然，達(dá)飛輪船發(fā)起組建CCEO聯(lián)盟正是為了應(yīng)對(duì)O3聯(lián)盟協(xié)議即將到期終止和中海集運(yùn)消失之后的新局面而采取的無(wú)奈之舉。

Alphaliner表示，新聯(lián)盟一旦成立，除了2M基本上不受影響以外，另外三個(gè)聯(lián)盟都將發(fā)生重大變化。此舉不僅將動(dòng)搖20大班輪公司間的合作模式，同時(shí)也將使現(xiàn)有的O3、CKYHE和G6三大聯(lián)盟中的8家深陷財(cái)務(wù)困境的班輪承運(yùn)商（即赫伯羅特、日本郵船、商船三井、現(xiàn)代商船、川崎汽船、陽(yáng)明、韓進(jìn)和阿拉伯輪船）面臨被拋棄的處境。

長(zhǎng)榮海運(yùn)就組建新聯(lián)盟傳聞做出回應(yīng)，作為CKYHE一員的長(zhǎng)榮海運(yùn)，其發(fā)言人回應(yīng)外媒時(shí)表示，該傳聞不實(shí)。與此同時(shí)，東方海外也表示，雖然現(xiàn)在有針對(duì)未來(lái)聯(lián)盟形勢(shì)和個(gè)體運(yùn)營(yíng)的種種猜測(cè)和傳言，但他們并沒(méi)有立場(chǎng)回應(yīng)。目前的G6聯(lián)盟框架將維持不變，預(yù)計(jì)聯(lián)盟運(yùn)作將貫穿2016年。

而中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)也表示將謹(jǐn)慎選擇未來(lái)合作伙伴，并致力于組建一個(gè)強(qiáng)大而有競(jìng)爭(zhēng)力的聯(lián)盟，似乎印證了新聯(lián)盟成立的消息。

選擇“對(duì)的”合作伙伴

盡管達(dá)飛輪船發(fā)起聯(lián)盟重組是無(wú)奈之舉，然而，選擇“對(duì)的”合作伙伴方顯功力。在這方面，達(dá)飛“掐尖”不遺余力。

2M聯(lián)盟締結(jié)了為期十年的船舶共享協(xié)議（VSA），合作成效十分顯著，“鐵哥們”關(guān)系牢不可破。而且由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反壟斷法規(guī)制約，不可能擴(kuò)容，尤其不可能接收達(dá)飛，因?yàn)檫@是曾經(jīng)被中國(guó)商務(wù)部否決的P3聯(lián)盟提案。中國(guó)是全球班輪行業(yè)最大的貨主國(guó)，新中遠(yuǎn)集運(yùn)將成為全球第四大班輪公司，達(dá)飛與中海集運(yùn)在東西向三大主干航線市場(chǎng)合作良好，達(dá)飛當(dāng)然不愿放棄這個(gè)合作伙伴。那么，新中遠(yuǎn)集運(yùn)自然成為首選目標(biāo)。

據(jù)ShippingWatch報(bào)道，早在中遠(yuǎn)和中海正式宣布整合方案之前，達(dá)飛輪船、東方海外和擬議中的新中遠(yuǎn)集運(yùn)就在上海商議組建一個(gè)全新的“法國(guó)-亞洲航運(yùn)聯(lián)盟”（French-Asian Alliance）。

之所以在上海首次秘密磋商時(shí)就選擇東方海外，筆者認(rèn)為最主要是看業(yè)績(jī)。表1是公布業(yè)績(jī)的15家班輪公司2009～2014年六年期間的累計(jì)利潤(rùn)（虧損）額及其排名。由表可見(jiàn)，東方海外以12.31億美元的累計(jì)利潤(rùn)居排行榜的第二位，僅次于馬士基。

表1：班輪公司的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)/息稅前利潤(rùn)-虧損2009～2014（以百萬(wàn)美元計(jì)）

長(zhǎng)榮海運(yùn)以累計(jì)虧損6700萬(wàn)美元的業(yè)績(jī)居盈利榜的第五位，在全球班輪公司中排名靠前。筆者認(rèn)為，長(zhǎng)榮的入選，除了自身業(yè)績(jī)良好以外，在很大程度上應(yīng)該得力于同源同宗的中遠(yuǎn)和中海的力挺。

有取就有舍。達(dá)飛為什么舍棄O3聯(lián)盟的合作伙伴之一阿拉伯海運(yùn)呢？依筆者愚見(jiàn)，達(dá)飛看中的是伊朗國(guó)航（IRISL）。以IRISL計(jì)劃訂造57.9萬(wàn)標(biāo)箱新船的實(shí)力，可以穩(wěn)穩(wěn)地進(jìn)入全球前十大承運(yùn)商行列，何況其中還包括18000標(biāo)箱級(jí)別的巨型集裝箱船。然而，阿拉伯輪船的股東——波斯灣對(duì)岸的卡塔爾、沙特阿拉伯和巴林等六個(gè)國(guó)家同伊朗是世仇。就像打麻將一樣，作為莊家的達(dá)飛輪船先舍出一個(gè)“閑張”（阿拉伯輪船），號(hào)牌摸脈，過(guò)后“吃進(jìn)”另一個(gè)無(wú)人想要的“閑張”伊朗國(guó)航，最終拼成一副好牌——擴(kuò)容成五家公司的法-亞聯(lián)盟（CCEOU聯(lián)盟）。此是后話，且按下不表。

全球聯(lián)盟變局

當(dāng)然，CCEO聯(lián)盟要成為現(xiàn)實(shí)，還有很長(zhǎng)的路要走。但是不妨先分析一下，一旦CCEO聯(lián)盟建立起來(lái)，對(duì)整個(gè)班輪行業(yè)以及亞歐航線和跨太平洋航線航運(yùn)市場(chǎng)將產(chǎn)生怎樣的影響。不過(guò)，由于新船出廠、租船到期退租、舊船拆解、閑置船封存、服務(wù)航線調(diào)整改組等等因素影響，各班輪公司的運(yùn)力配置數(shù)量和航線設(shè)置數(shù)目都處于動(dòng)態(tài)變化中，本文只能按今年1月或2月的現(xiàn)存數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。

如果CCEO聯(lián)盟建立起來(lái)，那么現(xiàn)在正在平穩(wěn)運(yùn)行的2M、O3、G6和CKYHE四大聯(lián)盟的平衡格局將被徹底打破。除了2M基本上不受影響以外，另外三個(gè)聯(lián)盟都將發(fā)生重大變化。

在這場(chǎng)行業(yè)地震中，CKYHE聯(lián)盟折損中遠(yuǎn)與長(zhǎng)榮而變成KYH聯(lián)盟。達(dá)飛將APL收入囊中之后，表示希望盡快讓APL“脫G歸O”，因而最遲在2017年G6就變?yōu)镚5。如果OOCL再出走（最早也得在2017年），它就變成G4了。

首先分析各聯(lián)盟與非聯(lián)盟班輪公司的總體市場(chǎng)份額變化（圖1）。由于班輪運(yùn)輸業(yè)的產(chǎn)品（運(yùn)量TEU）不是實(shí)體產(chǎn)品，具有不可儲(chǔ)存性，因此通常以各公司的在役船隊(duì)運(yùn)力占整個(gè)市場(chǎng)總運(yùn)力的比重來(lái)表示其市場(chǎng)份額。

從各聯(lián)盟的在役運(yùn)力可以看出，原來(lái)在四大聯(lián)盟中市場(chǎng)份額最?。?5%）的O3聯(lián)盟改組成CCEO聯(lián)盟之后，市場(chǎng)份額擴(kuò)大為26.4%，躍升為第二位，直逼2M聯(lián)盟（27.9%）。而G4聯(lián)盟和KYH聯(lián)盟成員即使加在一起，也只有18.8%的市場(chǎng)份額（表2）。這兩個(gè)聯(lián)盟是否可能合并到一起，或者，阿拉伯輪船和漢堡南美兩家全球營(yíng)運(yùn)商中的“單干戶”是否會(huì)加入聯(lián)盟，目前還只能存疑。

表2：各聯(lián)盟市場(chǎng)份額的變化

其次分析各聯(lián)盟與非聯(lián)盟班輪公司在遠(yuǎn)東-歐洲航線的市場(chǎng)份額變化。表3是按今年1月1日Alphaliner統(tǒng)計(jì)的各聯(lián)盟在這條航線上的每周運(yùn)力配置計(jì)算的市場(chǎng)份額及CCEO成立后的市場(chǎng)份額變化。前提是假設(shè)航線設(shè)置與船舶運(yùn)力配置不發(fā)生大的變化。

從各聯(lián)盟的每周運(yùn)力配置可以看出，原來(lái)在四大聯(lián)盟中市場(chǎng)份額居第三位（22%）的O3聯(lián)盟改組成CCEO聯(lián)盟之后，市場(chǎng)份額擴(kuò)大為34%，與2M聯(lián)盟并列第一。而G4聯(lián)盟、KYH聯(lián)盟和其他所有非聯(lián)盟成員公司即使加在一起，也只有32%的市場(chǎng)份額。

最后分析各聯(lián)盟與非聯(lián)盟班輪公司在遠(yuǎn)東-北美航線的市場(chǎng)份額變化。表4是按今年1月1日Alphaliner統(tǒng)計(jì)的各聯(lián)盟在這條航線上的每周運(yùn)力配置計(jì)算的市場(chǎng)份額及CCEO成立后的市場(chǎng)份額變化。

從各聯(lián)盟的每周運(yùn)力配置可以看出，原來(lái)在四大聯(lián)盟中市場(chǎng)份額居末位的O3聯(lián)盟（14%）改組成CCEO聯(lián)盟之后，市場(chǎng)份額擴(kuò)大為40%，形成一家獨(dú)大的局面。由于這一份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出30%的監(jiān)管紅線，所以預(yù)期CCEO聯(lián)盟的各成員公司將會(huì)對(duì)跨太平洋市場(chǎng)的航線設(shè)置和運(yùn)力配置作出較大幅度的調(diào)整，否則很難通過(guò)中美兩國(guó)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)的審查。

表3：遠(yuǎn)東-歐洲航線上各聯(lián)盟市場(chǎng)份額的變化

表4：遠(yuǎn)東-北美航線上各聯(lián)盟市場(chǎng)份額的變化

綜上所述，原來(lái)達(dá)成相對(duì)平衡的四大聯(lián)盟格局被打破后，2M和CCEO兩大聯(lián)盟基本上處于勢(shì)均力敵的狀態(tài)。被CCEO聯(lián)盟排擠出局的八家公司即使能夠組成一個(gè)聯(lián)盟，無(wú)論從總體市場(chǎng)份額還是遠(yuǎn)東-歐洲航線、遠(yuǎn)東-北美航線的市場(chǎng)份額來(lái)說(shuō)，都處于相對(duì)弱勢(shì)的地位。從財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)來(lái)看，赫伯羅特歷年來(lái)一直排名靠前，2014和2015年利潤(rùn)分別為1.1億美元和9.1億美元，2015年利潤(rùn)率高達(dá)9.4%。但是其它七家公司大多處于困境中。因此，達(dá)飛掐尖之后，剩下的八家很無(wú)奈，處在墜落邊緣。從目前來(lái)看，這八家公司的前景尚不明朗，如果未來(lái)有公司被兼并或整合，也將是合乎情理的。