○魏錦平， 繆錦春

(1.華夏銀行上海分行， 上海 200000； 2.南京大學(xué) 商學(xué)院， 江蘇 南京 210093)

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國內(nèi)小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理探究

○魏錦平1， 繆錦春2

(1.華夏銀行上海分行， 上海 200000； 2.南京大學(xué) 商學(xué)院， 江蘇 南京 210093)

近年來，受經(jīng)濟(jì)下行影響，小微企業(yè)面臨著經(jīng)營壓力大、成本上升、融資困難等問題，銀行的小微企業(yè)貸款不良率呈持續(xù)上升的態(tài)勢(shì)。如何有效地控制和防范小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，已成為目前銀行亟待解決的問題。文章從小微企業(yè)面臨的生存環(huán)境以及小微企業(yè)自身經(jīng)營的特點(diǎn)入手，分析小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式，結(jié)合近年來的小微企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展情況，提出針對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的管控措施。

小微企業(yè)； 商業(yè)銀行； 貸款風(fēng)險(xiǎn)； 管控措施

一、國內(nèi)小微企業(yè)貸款總體發(fā)展情況

在國家大力扶持小微企業(yè)的政策指引下，銀行紛紛將小微企業(yè)貸款作為信貸業(yè)務(wù)擴(kuò)張的重點(diǎn)之一，貸款規(guī)模迅速擴(kuò)大，貸款方式不斷創(chuàng)新。但隨著近年來經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整期，產(chǎn)能過剩矛盾日益突出，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)入下行區(qū)間，在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期所掩蓋的小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)。小微企業(yè)信貸內(nèi)在缺陷因素主要有小微企業(yè)資本實(shí)力弱、市場(chǎng)地位弱和公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范三方面，銀行內(nèi)部管理缺陷因素主要有調(diào)查環(huán)節(jié)信息不對(duì)稱、審查審批環(huán)節(jié)重抵押輕現(xiàn)金流以及銀行內(nèi)部人員操作風(fēng)險(xiǎn)三方面。這更加導(dǎo)致小微企業(yè)遭遇一系列已嚴(yán)重影響其生存與發(fā)展的困難，具體可概括為“兩高兩難兩門”：成本高、稅負(fù)高；用工難、融資難；玻璃門、彈簧門。

近年來，上海、浙江、江蘇、福建等沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)先后爆發(fā)了系統(tǒng)性的小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，數(shù)額巨大，各主要銀行幾乎無一幸免，且仍有蔓延趨勢(shì)，給銀行的經(jīng)營帶來了極大的影響。隨著風(fēng)險(xiǎn)的聚集和加大，各家銀行紛紛用定價(jià)來覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，目前四大國有銀行小微企業(yè)貸款利率定價(jià)普遍低于基準(zhǔn)上浮20%左右；浦發(fā)、上海、興業(yè)、招商、中信等股份制商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款利率定價(jià)在基準(zhǔn)上浮30%左右；民生、平安、北京、浙商等銀行小微企業(yè)貸款利率定價(jià)在基準(zhǔn)上浮40%以上；華夏小微企業(yè)貸款利率定價(jià)在基準(zhǔn)上浮60%。

在國家層面，大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新被視作中國新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展“雙引擎”之一。草根創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，將成為中國經(jīng)濟(jì)未來增長(zhǎng)的不熄引擎。中國有13億多人口，9億勞動(dòng)力，7000萬企業(yè)和個(gè)體工商戶，蘊(yùn)藏著無窮的創(chuàng)造力。小微企業(yè)是提供新增就業(yè)崗位的主要渠道，是企業(yè)家創(chuàng)業(yè)成長(zhǎng)的主要平臺(tái)，是科技創(chuàng)新的重要力量，是市場(chǎng)機(jī)遇和發(fā)展機(jī)會(huì)，仍然值得期待。

二、小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)特點(diǎn)

第一，小微企業(yè)除了具有規(guī)模小、市場(chǎng)適應(yīng)性強(qiáng)、市場(chǎng)反應(yīng)快捷、富有創(chuàng)新精神等優(yōu)勢(shì)外，還存在著技術(shù)力量薄弱、管理水平落后、競(jìng)爭(zhēng)能力差、經(jīng)濟(jì)效益低下、資金人才缺乏等缺陷。

第二，小微企業(yè)普遍缺乏長(zhǎng)期規(guī)劃與資金儲(chǔ)備，對(duì)資金的需求往往比較突然與緊迫，要求授信到位的時(shí)間比較緊，授信頻率相對(duì)比較高。小微企業(yè)這些因素和特點(diǎn)，決定了商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)不可能投入與大中型企業(yè)相同的人力、物力去進(jìn)行貸前調(diào)查、審批和貸后管理。

第三，與大中型企業(yè)相比，小微企業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)是“小、頻、快”，而對(duì)應(yīng)的信貸業(yè)務(wù)特點(diǎn)則是“量多、額小、信息少、流程短、監(jiān)控難”。具體表現(xiàn)形式有：

(1)小微企業(yè)與商業(yè)銀行之間的溝通難度大。由于客戶比較分散，企業(yè)主素質(zhì)不一，經(jīng)營行為多樣，商業(yè)銀行沒有相對(duì)穩(wěn)定的溝通渠道并及時(shí)收集企業(yè)相關(guān)材料。

(2)小微企業(yè)信息反饋來源少。小微企業(yè)在銀行的征信系統(tǒng)中普遍信息量較少，同時(shí)難以像大中型企業(yè)一樣可在海關(guān)、工商財(cái)稅甚至網(wǎng)絡(luò)信息中收集客戶信息。

(3)企業(yè)行為個(gè)人化。經(jīng)營良好的企業(yè)，往往會(huì)由于企業(yè)主的個(gè)人行為導(dǎo)致整體的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，企業(yè)主真實(shí)的資信行為亦難以核查掌握，基本都是事后信息的反饋。

(4)貸款監(jiān)管難。由于商業(yè)銀行人員配套少，管理工具相對(duì)滯后，有些基層經(jīng)營部門對(duì)貸后的管理力度仍然偏弱，普遍存在重貸輕管的現(xiàn)象，對(duì)貸款的發(fā)放審核、貸后檢查工作流于形式，很難確保貸款資金用途合理、合規(guī)。

三、小微企業(yè)貸款面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

(一)宏觀政策環(huán)境因素

1.經(jīng)濟(jì)周期性變化的影響

小微企業(yè)自身在資金、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的弱勢(shì)地位，決定了它很難抵御經(jīng)濟(jì)、行業(yè)周期性的變化。2008年以來，我國經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了投資拉動(dòng)，快速擴(kuò)張，產(chǎn)能過剩，經(jīng)濟(jì)下行的周期性變化。小微企業(yè)和銀行小微企業(yè)貸款的發(fā)展也經(jīng)歷了一次“過山車”式的過程。其中最為典型的就是鋼貿(mào)企業(yè)的貸款。2008年開始，隨著“四萬億”的投資拉動(dòng)，基本建設(shè)、房地產(chǎn)迅速升溫，鋼材價(jià)格一路上漲，最高時(shí)達(dá)6000余元/噸，帶來鋼材貿(mào)易的空前繁榮。各類中小型貿(mào)易商、鋼材交易市場(chǎng)如雨后春筍般發(fā)展起來，與此相適應(yīng)，銀行在聯(lián)保、互保條件下對(duì)鋼貿(mào)企業(yè)的貸款投放迅速膨脹。但隨著國家基建投資速度放緩、房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)低迷等情況，對(duì)于鋼材的需求不斷下降，鋼材產(chǎn)量居高不下，產(chǎn)能過剩的情形極為嚴(yán)重，導(dǎo)致鋼材價(jià)格迅速持續(xù)下跌，鋼廠和經(jīng)銷商出現(xiàn)持續(xù)巨額虧損，2012年以來福建、上海、江蘇地區(qū)爆發(fā)了鋼貿(mào)企業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，銀行鋼貿(mào)類貸款出現(xiàn)了嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。

2.宏觀政策變化的影響

小微企業(yè)處于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的底層，其經(jīng)營發(fā)展受宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響很大。近年來，國家在環(huán)保、民生領(lǐng)域的一系列政策調(diào)整，如提高環(huán)保要求，嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)用工在養(yǎng)老金、醫(yī)療保險(xiǎn)、最低工資等方面的要求等，在保護(hù)環(huán)境和提高勞動(dòng)者待遇保障的同時(shí)，客觀上增加了企業(yè)的負(fù)擔(dān)。對(duì)一些處于行業(yè)末端，無明顯技術(shù)品牌優(yōu)勢(shì)，從事簡(jiǎn)單生產(chǎn)加工，依靠低成本，價(jià)格戰(zhàn)維持生存的小微企業(yè)而言，這種負(fù)擔(dān)已給其正常經(jīng)營造成了嚴(yán)重的影響。近年來，一些從事傳統(tǒng)制造加工業(yè)的小微企業(yè)經(jīng)營紛紛陷入困境，這些企業(yè)面對(duì)用工成本的上升的情況，因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈無法通過提升價(jià)格及銷量予以消化，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難，貸款無法償還。

3.國際市場(chǎng)疲軟和貿(mào)易壁壘的影響

國際市場(chǎng)的風(fēng)云變幻、匯率改革的進(jìn)一步推進(jìn)也對(duì)從事進(jìn)出口貿(mào)易但實(shí)力薄弱的小微企業(yè)帶來了較大的影響。從國際大宗商品價(jià)格來看，從原油到礦產(chǎn)品到農(nóng)產(chǎn)品，近年處于持續(xù)低迷態(tài)勢(shì)，國內(nèi)國際大宗商品價(jià)格產(chǎn)生倒掛，許多進(jìn)口外貿(mào)企業(yè)已把市場(chǎng)轉(zhuǎn)向國內(nèi)。從匯率方面來看，隨著人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)的進(jìn)一步完善，匯率表現(xiàn)出連續(xù)下跌的趨勢(shì)，對(duì)于那些主要依靠進(jìn)口貿(mào)易的小微企業(yè)，進(jìn)口成本的提高蠶食了企業(yè)的利潤(rùn)，使得企業(yè)經(jīng)營更加困難。從出口方面來看，匯率下跌雖是利好因素，但是國外市場(chǎng)依舊比較疲軟，歐洲和日本經(jīng)濟(jì)無明顯改善，隨著國內(nèi)勞動(dòng)力成本的提高，中國商品在國際市場(chǎng)上賴以生存的價(jià)格優(yōu)勢(shì)正在不斷降低。另一方面，貿(mào)易壁壘和國際貿(mào)易爭(zhēng)端也給企業(yè)經(jīng)營帶來了風(fēng)險(xiǎn)，美日等國在進(jìn)行TPP(跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議)談判時(shí)將中國排除在外，近年來歐美市場(chǎng)對(duì)于中國產(chǎn)品反傾銷的事件時(shí)有發(fā)生，給出口企業(yè)經(jīng)營帶來了極大的困難。他們其中一些在近幾年中紛紛調(diào)整了自身的經(jīng)營方向，轉(zhuǎn)向內(nèi)貿(mào)發(fā)展，另一些繼續(xù)從事進(jìn)出口業(yè)務(wù)的企業(yè)則大都面臨貿(mào)易量萎縮盈利下降的困境。

(二)小微企業(yè)自身風(fēng)險(xiǎn)因素

1.小微企業(yè)自身管理不規(guī)范，經(jīng)營穩(wěn)定性差

小微企業(yè)以民營私營企業(yè)為主，公司企業(yè)法人缺少制約，普遍存在著內(nèi)部管理不規(guī)范的弊病。決策、投資盲目，往往由老板個(gè)人決定，決策失誤可能性較大。企業(yè)老板經(jīng)營一旦失誤，企業(yè)就會(huì)有倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)信息不透明，財(cái)務(wù)制度不健全。大多數(shù)小微企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不夠完善，財(cái)務(wù)報(bào)表受避稅、管理能力等因素影響，人為操控現(xiàn)象嚴(yán)重，可信度較低，不能準(zhǔn)確地反映其實(shí)際經(jīng)營狀況。銀行僅僅通過財(cái)務(wù)報(bào)表判斷借款人償債能力，勢(shì)必造成偏差。

2.小微企業(yè)資本實(shí)力弱，抗壓能力弱

小微企業(yè)規(guī)模小、資金少的特點(diǎn)，決定其抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)周期性變化，企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)下滑時(shí)，往往很難有足夠的實(shí)力維持企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，所以市場(chǎng)一有“風(fēng)吹草動(dòng)”，首當(dāng)其沖出現(xiàn)經(jīng)營困難，出現(xiàn)貸款風(fēng)險(xiǎn)的往往是小微企業(yè)。2012年以來的經(jīng)濟(jì)下行，對(duì)江浙滬的小微企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)較好的發(fā)達(dá)地區(qū)影響最大，金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款的不良貸款和不良率出現(xiàn)了雙升。作為小微企業(yè)旗幟的溫州等地更是成為了不良貸款的重災(zāi)區(qū)。

3.小微企業(yè)市場(chǎng)地位弱，資金被占用情況嚴(yán)重

小微企業(yè)在經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的鏈條中往往承擔(dān)著“弱者”的角色，由于缺乏核心技術(shù)，以及競(jìng)爭(zhēng)的同質(zhì)化，導(dǎo)致小微企業(yè)不得不以犧牲現(xiàn)金流來獲得業(yè)務(wù)來源，資金長(zhǎng)期被第三方占用。對(duì)上游供貨商需要預(yù)付賬款購買原材料，對(duì)下游銷售商需要賒賬進(jìn)行銷售，從而產(chǎn)生大量預(yù)付賬款和應(yīng)收賬款，造成其資金極為緊張。供貨商、銷售商、銀行貸款中任一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，往往就會(huì)直接造成其出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)甚至資金鏈斷裂，直接倒閉。

4.小微企業(yè)管理體系、人才配置和資本方面存在不足，持續(xù)發(fā)展能力差

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國總計(jì)超過7000萬的中小微企業(yè)，而其中實(shí)現(xiàn)信息化的比例不足10%。由于缺乏信息化的支持，大多數(shù)小微企業(yè)的管理呈現(xiàn)粗放、混亂的狀態(tài)，導(dǎo)致其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于下風(fēng)，很容易因?yàn)榇笮秃椭行推髽I(yè)的競(jìng)爭(zhēng)而倒閉破產(chǎn)，同時(shí)也制約了小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。那么，面對(duì)日益迫切的信息化需求，小微企業(yè)應(yīng)該從何處著手呢？

通過分析來看，小型企業(yè)各種資源有限，缺乏專業(yè)財(cái)會(huì)從業(yè)人員，崗位權(quán)責(zé)劃分不夠明晰。由于業(yè)務(wù)流程相對(duì)簡(jiǎn)單，業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)關(guān)聯(lián)度不高，聚焦點(diǎn)是希望利用簡(jiǎn)便的經(jīng)營方式，迅速降低企業(yè)成本獲取更多利潤(rùn)，迫切需要一套功能實(shí)際、界面友好、操作簡(jiǎn)潔、價(jià)格低廉的管理軟件來幫企業(yè)更好地經(jīng)營，以期在耗用最少資源條件下迅速提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

在國家政策的扶持下，小微企業(yè)群體正在茁壯成長(zhǎng)。他們?cè)谛畔⒒矫孀钇惹械男枨缶褪翘岣吖ぷ餍?、建立基本的管理?guī)范，這需要有小微企業(yè)專屬的信息化解決方案支持，而不能采用粗放型管理或者延續(xù)以往傳統(tǒng)的大中型企業(yè)模式。隨著信息化技術(shù)的逐漸成熟，相信會(huì)有越來越多的小微企業(yè)加入到信息化的行列中來。

5.小微企業(yè)民間借貸和互保聯(lián)保程度居高不下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱

小微企業(yè)融資難等問題造成其往往或多或少會(huì)涉及民間借貸，企業(yè)之間的互保聯(lián)保也較為普遍。在自身單個(gè)實(shí)力薄弱，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，難以獲得銀行融資的情況下，互相支持，抱團(tuán)取暖也不失為一個(gè)較好的選擇。但這一做法卻極大地增加了發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)，這的確是一把“保險(xiǎn)鎖”，可以對(duì)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)起到一定的緩釋作用，但一旦經(jīng)濟(jì)形勢(shì)開始下行，大量企業(yè)經(jīng)營陷入困境時(shí)，它卻往往變成了“導(dǎo)火索”，一旦某家借款人貸款出現(xiàn)逾期等風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)波及到聯(lián)保組里其他的借款人，拖累一眾互保聯(lián)保的小微企業(yè)發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。近年來銀行系統(tǒng)內(nèi)發(fā)生的一些風(fēng)險(xiǎn)貸款中，因牽涉民間借貸，無力支付高額利息，或企業(yè)自身經(jīng)營尚可，但因互保聯(lián)保企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而造成其資產(chǎn)、資金被法院查封而造成銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的案件占有很大比重。

(三)銀行內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)因素

1.小微企業(yè)信息不對(duì)稱，銀行缺乏有效調(diào)查手段

由于小微企業(yè)運(yùn)作的不規(guī)范、信息的不透明，給銀行客戶經(jīng)理貸前調(diào)查帶來了一定困難，由于信息不對(duì)稱，銀行客戶經(jīng)理容易誤判小微企業(yè)貸款的真實(shí)用途以及企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況。此外，小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具有突發(fā)性的特征，其風(fēng)險(xiǎn)的形成往往受到企業(yè)經(jīng)營者個(gè)人影響，經(jīng)營者個(gè)人行為不端，如賭博、吸毒等行為，一旦突發(fā)涉事，直接影響到企業(yè)經(jīng)營，隨即影響銀行信貸資產(chǎn)。

銀行與小微企業(yè)“信息不對(duì)稱”。銀行通過征信系統(tǒng)的查詢，可以了解到企業(yè)的貸款信息、對(duì)外擔(dān)保情況等客觀信息，但是除此之外的信息需要銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行溝通了解，不排除企業(yè)出于獲取貸款考慮對(duì)銀行隱瞞自身情況或者“借殼融資”，這就會(huì)對(duì)銀行貸款的審批決策及后續(xù)管理造成一定的影響。

2.客戶經(jīng)理隊(duì)伍人數(shù)不足，缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范經(jīng)驗(yàn)

小微企業(yè)貸款的特征是企業(yè)數(shù)量眾多、貸款金額小、貸款需求急。由于其不像大中型企業(yè)那樣擁有規(guī)范的管理制度和成熟的管理團(tuán)隊(duì)。對(duì)其貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制需要銀行在貸前調(diào)查、貸后檢查、抵押物管理、資產(chǎn)保全等方面投入大量的人力、物力，對(duì)客戶經(jīng)理的素質(zhì)要求也較高。而從目前銀行現(xiàn)狀來看，基層客戶經(jīng)理配置明顯不足，普遍存在從業(yè)時(shí)間短，缺乏經(jīng)驗(yàn)，業(yè)務(wù)素質(zhì)不強(qiáng)等問題，且網(wǎng)點(diǎn)的綜合客戶經(jīng)理通常身兼多職，無法投入很多精力專職于小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，貸前調(diào)查不充分、貸后管理不到位的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

3.創(chuàng)新存在失誤，在高指標(biāo)下忽視系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)貸款多、小、急的特點(diǎn)，使各家銀行在開展小微企業(yè)信貸服務(wù)時(shí)都非常重視“集群”建設(shè)，希望通過一些渠道的建立，能夠?qū)崿F(xiàn)模式化、批量化營銷，達(dá)到事半功倍的效果。2009年至2012年之間，基于互保、聯(lián)保的貸款創(chuàng)新模式在各主要銀行間風(fēng)行一時(shí)，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展時(shí)，這些創(chuàng)新模式確實(shí)給銀行帶來了業(yè)務(wù)規(guī)模和經(jīng)營收益的雙升，但由于過分依賴群體的作用，而忽視了個(gè)體的風(fēng)險(xiǎn)，為發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)埋下了深深的隱患。主要有以下幾點(diǎn)：第一是風(fēng)險(xiǎn)的傳遞性，一旦集群中有人出現(xiàn)貸款逾期等風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)迅速蔓延至群內(nèi)其他企業(yè)，引起多米諾骨牌效應(yīng)；第二，這些依托市場(chǎng)管理公司及擔(dān)保公司的小微企業(yè)，存在部分貸款資金被渠道占用的情況，客觀上加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，影響其流動(dòng)性；第三，在集群中的小微企業(yè)容易產(chǎn)生誠信風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)部分企業(yè)出現(xiàn)貸款逾期欠息的情況時(shí)，會(huì)牽連擔(dān)保圈中其他正常還本付息的企業(yè)也開始不再還款。

4.管理粗放，表面規(guī)范下實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)把控能力較弱

銀行管理方法未能及時(shí)跟上，還未完成從粗放式管理向精細(xì)化管理的轉(zhuǎn)變，過去的管理方式依賴經(jīng)驗(yàn)及主觀判斷，缺乏建立在統(tǒng)計(jì)分析和科學(xué)指標(biāo)體系上的量化測(cè)量工具。貸款的管理也只能滿足表面規(guī)范，卻難以把握實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)，未能及時(shí)采取有效措施防范風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)大。

在貸款發(fā)生實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)后，對(duì)于法律訴訟、資產(chǎn)保全等后續(xù)處理，銀行也處于弱勢(shì)地位，現(xiàn)有的法律環(huán)境并不能很好地保障銀行方面的利益。目前銀行系統(tǒng)內(nèi)法人不良貸款主要為鋼貿(mào)、油貿(mào)客戶，辦理的業(yè)務(wù)多為國內(nèi)保理業(yè)務(wù)，訴訟追償過程中碰到的主要困難是對(duì)保理貿(mào)易對(duì)手的追償。法院對(duì)于應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓認(rèn)定的形式要件標(biāo)準(zhǔn)高，銀行對(duì)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓的認(rèn)知與法院的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)有偏差。法院對(duì)應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓的確認(rèn)，需要銀行取得書面的加蓋保理交易對(duì)手公章的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓通知回執(zhí)。在業(yè)務(wù)辦理時(shí)回執(zhí)上部分企業(yè)加蓋財(cái)務(wù)專用章，部分企業(yè)加蓋合同專用章或通過EMS快遞送達(dá)轉(zhuǎn)讓通知書。法院對(duì)上述形式的債權(quán)轉(zhuǎn)讓均不予認(rèn)定，故銀行對(duì)保理交易對(duì)手的訴請(qǐng)法院不予支持，導(dǎo)致銀行僅能向借款人追索貸款，而由于保理業(yè)務(wù)的貿(mào)易融資特性，擔(dān)保方式多為信用追加法人代表個(gè)人保證擔(dān)保，無抵押物可供追償，導(dǎo)致清收難度很大。

四、小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)管控措施建議

目前，多數(shù)商業(yè)銀行并沒有從真正意義上區(qū)別考量小微企業(yè)與大中型公司客戶的資產(chǎn)質(zhì)量，而是按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)考核，小微企業(yè)的準(zhǔn)入門檻和經(jīng)營理念沒有根本改變，加之復(fù)雜的財(cái)務(wù)分析、冗繁的授信流程、苛刻的擔(dān)保條件，致使一些發(fā)展?jié)摿玫男∥⑵髽I(yè)客戶被拒之門外。商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，將小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)由控制風(fēng)險(xiǎn)向經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，堅(jiān)持“收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”和“大數(shù)定律”兩個(gè)原則，考慮客戶綜合收益能否覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，而不是單純考慮單戶實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平的高低。同時(shí)，完善考核機(jī)制，把小微企業(yè)不良資產(chǎn)單獨(dú)考核，在不超過上限且不違背“收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)”的原則下，力促小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)長(zhǎng)足發(fā)展。

(一)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理理念，提升管理水平

小微企業(yè)融資難是世界難題，難就難在如何控制住風(fēng)險(xiǎn)。由于融資渠道窄，小微企業(yè)融資需求長(zhǎng)期得不到滿足，存在需求剛性。從這個(gè)角度出發(fā)，做大做強(qiáng)小微企業(yè)業(yè)務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)是如何把握和控制好風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，風(fēng)險(xiǎn)控制門檻太高，沒有有效客戶，太低則易發(fā)生較大風(fēng)險(xiǎn)損失?？茖W(xué)地管理好風(fēng)險(xiǎn)，才能促進(jìn)小微企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展。商業(yè)銀行在小微企業(yè)金融服務(wù)中應(yīng)切實(shí)把握收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡關(guān)系，將金融服務(wù)多樣化和客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)化相結(jié)合，即對(duì)小微企業(yè)在金融服務(wù)上、產(chǎn)品覆蓋上、客戶維護(hù)等方面追求多元化，通過多元化提高收益、分散單一客戶風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)效益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡；但在客戶選擇上堅(jiān)持標(biāo)準(zhǔn)化，對(duì)客戶的評(píng)級(jí)通過技術(shù)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)，保證評(píng)級(jí)結(jié)論的標(biāo)準(zhǔn)性、及時(shí)性以及客戶選擇風(fēng)險(xiǎn)偏好的一致性。標(biāo)準(zhǔn)化的管理也為小微企業(yè)服務(wù)的下沉創(chuàng)造了條件，避免了因?yàn)楣芾戆霃窖娱L(zhǎng)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)判斷和客戶準(zhǔn)入操作性偏差，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。

(二)調(diào)整管理機(jī)制，實(shí)施分層經(jīng)營

以“支行專業(yè)經(jīng)營、基層標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營”為原則，逐步調(diào)整營銷管理機(jī)制。對(duì)于授信額度較高、企業(yè)上下游關(guān)系較復(fù)雜以及涉及模式創(chuàng)新等的復(fù)雜業(yè)務(wù)，由支行公司部專職客戶經(jīng)理辦理，相關(guān)網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理配合。網(wǎng)點(diǎn)主要辦理房地產(chǎn)抵押貸款及各類低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，根據(jù)客戶結(jié)構(gòu)、客戶經(jīng)理數(shù)量及素質(zhì)情況、區(qū)域特點(diǎn)對(duì)下屬網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行分層，鼓勵(lì)部分有基礎(chǔ)的網(wǎng)點(diǎn)做大做強(qiáng)，以點(diǎn)帶面，逐步提高支行整體水平。同時(shí)，要加快小微企業(yè)業(yè)務(wù)的客戶經(jīng)理隊(duì)伍的培養(yǎng)。定期舉辦好開放式培訓(xùn)，吸引一批有志于從事法人營銷隊(duì)伍的員工來參與培訓(xùn)，并從中挑選一批符合條件的優(yōu)秀人員充實(shí)到客戶經(jīng)理隊(duì)伍。

(三)加快服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，突破業(yè)務(wù)瓶頸

將傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)與新型投行服務(wù)、融資類業(yè)務(wù)與融智類業(yè)務(wù)有效結(jié)合，充分利用商業(yè)銀行的渠道優(yōu)勢(shì)，搭建客戶交流溝通的平臺(tái)，解決小微企業(yè)在發(fā)展中的資金瓶頸、人才瓶頸、市場(chǎng)瓶頸等問題，為其做大做強(qiáng)發(fā)展提供實(shí)質(zhì)性的支持。一是將信貸業(yè)務(wù)、投資銀行、現(xiàn)金管理、供應(yīng)鏈金融、企業(yè)理財(cái)、零售產(chǎn)品等綜合運(yùn)用，探索物流產(chǎn)業(yè)客戶“結(jié)算通+聯(lián)貸聯(lián)保小微企業(yè)貸款+租賃權(quán)質(zhì)押貸款+POS+信用卡+個(gè)人網(wǎng)上銀行+手機(jī)銀行”；產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)“標(biāo)準(zhǔn)廠房抵押借款+固定資產(chǎn)購置貸款+母公司擔(dān)保貸款+聯(lián)貸聯(lián)保業(yè)務(wù)”等小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)。二是在創(chuàng)新供應(yīng)鏈條上應(yīng)收賬款池質(zhì)押貸款、票據(jù)池質(zhì)押貸款、定單項(xiàng)下封閉貸款、適合小微企業(yè)客戶的保理、國內(nèi)信用證等信貸產(chǎn)品；涉農(nóng)方面重點(diǎn)推廣林權(quán)抵押、保單質(zhì)押、出口退稅賬戶質(zhì)押等擔(dān)保方式貸款。三是大力拓展信貸業(yè)務(wù)以外的其他金融服務(wù)，運(yùn)用各種金融工具最大限度滿足小微企業(yè)的金融服務(wù)需求，幫助小微企業(yè)全面降低融資成本和運(yùn)營成本，增強(qiáng)小微企業(yè)抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力，從而防范和化解信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(四)強(qiáng)化貸前調(diào)查，把握實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)

加強(qiáng)客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)調(diào)查能力，從客戶準(zhǔn)入的源頭上把控小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。客戶經(jīng)理在調(diào)查中，不僅要“問人品、問經(jīng)營、問風(fēng)險(xiǎn)”，更要“看物流、看銀行流水、看憑證”，通過“三問三看”把握業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)第一還款來源的可靠性。

“問人品”是要調(diào)查借款人的信用情況、不良嗜好等。小微企業(yè)的命運(yùn)很多都掌握在企業(yè)主手中，企業(yè)主的性格、能力、資源等個(gè)人因素直接決定企業(yè)的成敗。“問經(jīng)營”是要調(diào)查借款人的經(jīng)營方式、上下游渠道、經(jīng)營狀況、盈利狀況、資產(chǎn)負(fù)債等。借款人的經(jīng)營情況包括其所處行業(yè)、歷史沿革、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)實(shí)力、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營狀況等多個(gè)維度?！皢柦?jīng)營”的數(shù)據(jù)來源出自“三看”，即物流、銀行流水、發(fā)票、物流單據(jù)等資料。通過把握企業(yè)現(xiàn)金流、單據(jù)流、貨物流的來龍去脈，從各個(gè)維度分析企業(yè)以及企業(yè)經(jīng)營主，要求像照“X光”一樣了解企業(yè)經(jīng)營的整個(gè)脈絡(luò)。 “問風(fēng)險(xiǎn)”是要了解小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)以及整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及行業(yè)形勢(shì)對(duì)于企業(yè)的影響，預(yù)判企業(yè)經(jīng)營走勢(shì)，為業(yè)務(wù)決策和融資業(yè)務(wù)的方案設(shè)計(jì)提供依據(jù)。

(五)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升綜合效益

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)下行的背景下，結(jié)合目前銀行本身資產(chǎn)質(zhì)量實(shí)際情況，建議采取穩(wěn)健的信貸政策，大力發(fā)展以抵押擔(dān)保方式為主的貸款，適當(dāng)壓低單戶貸款規(guī)模，優(yōu)先發(fā)展500萬以下的微型企業(yè)貸款。要大力拓展票據(jù)貼現(xiàn)等低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，做到網(wǎng)點(diǎn)、客戶經(jīng)理全覆蓋，夯實(shí)了銀行信貸發(fā)展的基礎(chǔ)。

建議加強(qiáng)公私聯(lián)動(dòng)，強(qiáng)化綜合營銷。切實(shí)加大現(xiàn)金管理、理財(cái)、代發(fā)工資、銀行卡等多種業(yè)務(wù)的營銷力度，在提高收益的同時(shí)，有效控制企業(yè)的現(xiàn)金流，隨時(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營動(dòng)態(tài)，為防范控制風(fēng)險(xiǎn)打下基礎(chǔ)。

(六)加強(qiáng)貸后管理，防范業(yè)務(wù)裂變

加大現(xiàn)場(chǎng)檢查力度。定期赴企業(yè)辦公場(chǎng)所、生產(chǎn)場(chǎng)所查看，會(huì)見企業(yè)經(jīng)營者，當(dāng)面溝通了解，及時(shí)掌握企業(yè)經(jīng)營情況的變化。要加強(qiáng)專項(xiàng)檢查的頻率，發(fā)揮后臺(tái)監(jiān)督檢查的作用。注重監(jiān)測(cè)企業(yè)報(bào)表變動(dòng)、資金流等變化。企業(yè)每月報(bào)表數(shù)據(jù)、企業(yè)流水的變化是企業(yè)經(jīng)營狀況的“晴雨表”，對(duì)上述指標(biāo)的后續(xù)跟蹤能夠從側(cè)面了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防控起到“未雨綢繆”的效果。切實(shí)做好有貸戶企業(yè)的存貸比、結(jié)貸比的管理控制。加強(qiáng)潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款管理。結(jié)合法人客戶潛在風(fēng)險(xiǎn)融資管理方法，一戶一策提出后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)緩釋和處置方案，并切實(shí)加以落實(shí)整改。

(七)創(chuàng)新處置方式，加快處置效率

加強(qiáng)與資產(chǎn)管理公司的合作。與國有資產(chǎn)管理公司合作，批量處置不良貸款，是近年來銀行在不良貸款處置中的最新舉措，對(duì)加快處置速度，提升處置效率發(fā)揮了很大作用。應(yīng)進(jìn)一步拓寬與資產(chǎn)管理公司合作的廣度和深度，互相合作借鑒，進(jìn)一步提高不良貸款的處置效率。理順不良資產(chǎn)和帳銷案存工作管理機(jī)制。充實(shí)組建不良資產(chǎn)處置專職團(tuán)隊(duì)，建立帳銷案存管理和清收處置工作責(zé)任制。細(xì)化各崗位的職責(zé)，規(guī)范債權(quán)催收、現(xiàn)場(chǎng)檢查、處置信息搜集、統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)、系統(tǒng)維護(hù)、檔案管理等日常管理工作，各項(xiàng)職責(zé)落實(shí)到具體人員，實(shí)施一戶一策管理，應(yīng)收盡收，加快資產(chǎn)處置速度。發(fā)揮聯(lián)動(dòng)效能。對(duì)外要加強(qiáng)與法院等職能部門的溝通聯(lián)系，努力促進(jìn)催收處置中各項(xiàng)障礙的排除，推進(jìn)處置進(jìn)程。對(duì)內(nèi)要加強(qiáng)與上級(jí)行的溝通，積極爭(zhēng)取政策等支持。同時(shí)，加強(qiáng)部門間的聯(lián)動(dòng)和溝通，調(diào)動(dòng)全行之力，廣泛收集信息，為加快處置進(jìn)程提供基礎(chǔ)。

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Research on Loan Risk Management of Small and Micro Enterprises in China

WEI Jin ping， MIAO Jin chun

(Shang hai Branch of Hua Xia Bank， Shanghai 200000， China; Business School of Nanjing University， Nanjing 210093， China)

In recent years， affected by the economic downturn， small and micro enterprises are facing a large operating pressure， rising costs， financing difficulties and other issues， and the bank’s small and micro enterprises non-performing loan ratio shows a rising trend. How to effectively control and prevent the credit risk of small and micro enterprises has become the problem to be solved. Based on the development environment and the special management characteristics of small and micro enterprises， the paper makes a study on the forms of loan risk and explores the measures to control the loan risk of small and micro enterprises in view of their development in recent years.

small and micro enterprises; commercial bank; loan risk; management and control measures

2016-08-10

華夏銀行上海分行研究課題“授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理——小微企業(yè)風(fēng)控專題研究”(2016001)

魏錦平(1968—)，男，江蘇南京人，華夏銀行上海首席審批官?？婂\春(1972—)，男，江蘇東臺(tái)人，南京大學(xué)教授，南京大學(xué)商學(xué)院博士后。

F275.1

A

1672—1012(2016)05—0086—07