楊帆

作為市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物，中國(guó)印刷企業(yè)百?gòu)?qiáng)排行榜產(chǎn)生的目的在于將國(guó)內(nèi)各種類型的印刷企業(yè)放在同一個(gè)平臺(tái)環(huán)境下進(jìn)行對(duì)比分析研究，同時(shí)也見證了中國(guó)印刷業(yè)規(guī)模與格局的變化。盡管榜單中有一些企業(yè)不愿意參與，或是因其他原因而不完整，但是根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，覆蓋面還是較為廣泛，能夠在一定程度上代表中國(guó)印刷企業(yè)總體狀況。筆者以“2011～2015中國(guó)印刷企業(yè)100強(qiáng)排行榜”為主，對(duì)2010～2014年百?gòu)?qiáng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行調(diào)查，對(duì)榜單中企業(yè)名次變動(dòng)情況進(jìn)行分析。

總體情況分析

總體來說，2011～2015印刷企業(yè)百?gòu)?qiáng)排行榜的門檻不斷提升，從3億元一直到3.7億元，百?gòu)?qiáng)銷售總收入從753.38億元提升至943.55億元，銷售收入達(dá)10億元以上的企業(yè)從19家增加至27家。對(duì)2011～2015年榜單變化情況進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，榜單整體較為穩(wěn)定，有44家企業(yè)5年內(nèi)都在百?gòu)?qiáng)榜中。5年里，百?gòu)?qiáng)榜換手率也不高，分別為22%、22%、25%、20%，僅2014年榜單換手率較高，這也與2013年經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)整體低迷的特點(diǎn)相符。

從總體上來說，近5年百?gòu)?qiáng)榜企業(yè)性質(zhì)變化如圖1所示，可以看出在百?gòu)?qiáng)企業(yè)中國(guó)有及國(guó)有控股、股份制企業(yè)的比重不斷上升，而三資企業(yè)的比重不斷下降。

從表1可以看出，百?gòu)?qiáng)企業(yè)主要分布在珠三角（廣東和香港地區(qū)）、長(zhǎng)三角（上海、江蘇、浙江）、環(huán)渤海地區(qū)（北京、天津、河北、山東、遼寧），盡管這三大印刷產(chǎn)業(yè)帶企業(yè)總數(shù)占榜單的比例逐年有所下降，但仍占7成左右，幾乎能代表百?gòu)?qiáng)企業(yè)的狀況。從企業(yè)數(shù)量和規(guī)模來看，盡管長(zhǎng)三角地區(qū)的百?gòu)?qiáng)企業(yè)數(shù)量最多，但在規(guī)模上珠三角地區(qū)仍是最大，這也與這些老牌百?gòu)?qiáng)印刷企業(yè)多年來遞增式發(fā)展所形成的巨型生產(chǎn)能力和面向國(guó)際市場(chǎng)有關(guān)。

隨著面臨企業(yè)轉(zhuǎn)型、勞動(dòng)成本提高以及如四川、重慶地區(qū)其他印刷產(chǎn)業(yè)帶崛起等因素，三大印刷產(chǎn)業(yè)帶的原有優(yōu)勢(shì)已不像原先那樣明顯，但對(duì)整個(gè)印刷行業(yè)來說卻是好事，只有均衡發(fā)展才能帶來行業(yè)的健康成長(zhǎng)。

在對(duì)5年中榜單內(nèi)企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)（如表2），單一從事出版印刷的企業(yè)平均僅占10%左右，而包裝印刷企業(yè)占一半以上，且?guī)缀趺磕晁急壤荚谠黾?，成為發(fā)展最快、業(yè)績(jī)最穩(wěn)定的群體。這表明中國(guó)印刷行業(yè)的業(yè)務(wù)構(gòu)成，包裝印刷占主導(dǎo)地位，而出版印刷的地位一直保持在低水平。隨著產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈，商家越來越重視產(chǎn)品包裝，愿意付出更多的成本制作出精美的包裝，更優(yōu)質(zhì)的包裝材料與各種繁雜工藝的使用將廣泛流行。

具體變動(dòng)情況分析

5年中榜單企業(yè)換手率及名次變動(dòng)情況如表3所示。導(dǎo)致榜單變動(dòng)的原因較多，排除首次亮相新入榜單以及因籌備上市而保密未參與等原因，對(duì)各年榜單中企業(yè)更迭的具體原因可大致歸納為以下幾種原因：經(jīng)營(yíng)管理、資本運(yùn)營(yíng)、轉(zhuǎn)型，以及這三者的綜合。

1.加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理促使企業(yè)名次上升

當(dāng)下印刷企業(yè)面臨著生存發(fā)展的嚴(yán)峻考驗(yàn)，在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境增速放緩、用人成本上升及互聯(lián)網(wǎng)的沖擊下，訂單數(shù)量不斷減少，各項(xiàng)成本上漲，印刷企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也越來越激烈，傳統(tǒng)的生產(chǎn)流程和陳舊的管理理念更是讓很多印刷企業(yè)的壓力越來越大。這就要求各企業(yè)必須不斷壓縮成本，推陳出新，加強(qiáng)自身的經(jīng)營(yíng)管理。

在對(duì)榜單企業(yè)進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，因加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理導(dǎo)致企業(yè)名次上升的情況較為普遍。榜單名次較上年相比上升10～29名的企業(yè)，絕大多數(shù)都符合該項(xiàng)原因。如廣博集團(tuán)通過舉辦“內(nèi)控管理”培訓(xùn)、與德國(guó)萊茵TUV咨詢公司攜手合作導(dǎo)入精益化管理等一系列舉措，彌補(bǔ)了管理中的不足，提升了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，在“2015中國(guó)印刷百?gòu)?qiáng)排行榜”中的名次較上年相比上升了18名。又如河北新華聯(lián)合印刷有限公司實(shí)施ERP系統(tǒng)，不斷強(qiáng)化集約化經(jīng)營(yíng)管理，名次較上年相比提升了12名。

印刷行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入微利時(shí)代，必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理，如加強(qiáng)內(nèi)部控制，推行數(shù)據(jù)化、流程化、精細(xì)化管理，能夠彌補(bǔ)管理短板，降低運(yùn)行成本。

2.進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)促使企業(yè)名次上升

資本運(yùn)營(yíng)是指通過對(duì)資本的有效配置和利用，利用資本市場(chǎng)進(jìn)行操作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本最大化增值的一種經(jīng)營(yíng)方式，根本目的是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值增值。印刷企業(yè)運(yùn)營(yíng)是指將企業(yè)的可經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)）都視為可價(jià)值增值的資本，通過合并、投資、收購(gòu)、資本重組、上市融資等方式對(duì)資本進(jìn)行優(yōu)化配置，最大程度地實(shí)現(xiàn)資本增值。

任何企業(yè)都會(huì)經(jīng)歷4個(gè)時(shí)期：初創(chuàng)期、生長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。生存是企業(yè)的第一要義，一般來說企業(yè)都希望自己處在成熟期而不進(jìn)入衰退期，但這是不現(xiàn)實(shí)的。所以企業(yè)要不斷調(diào)整其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，用以延長(zhǎng)成熟期、減緩衰退期的到來。而通過資本運(yùn)營(yíng)，可以突破資本結(jié)構(gòu)的限制，延長(zhǎng)企業(yè)生命周期。

對(duì)于印刷企業(yè)來說，資本運(yùn)營(yíng)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)這二者存在區(qū)別，在經(jīng)營(yíng)對(duì)象、經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、目標(biāo)、領(lǐng)域等方面二者都有所不同。但這二者又都相互聯(lián)系、相互依存、相互滲透，作為印刷企業(yè)不可缺少的兩種經(jīng)營(yíng)方式，資本運(yùn)營(yíng)是為了把企業(yè)做大，而生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是為了把企業(yè)做強(qiáng)，在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中要將二者結(jié)合起來使用，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

作為企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)的重要手段，收購(gòu)與兼并可以通過低成本實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的資本擴(kuò)張，往往出現(xiàn)以小吞大的現(xiàn)象。這樣能夠使企業(yè)在短時(shí)間內(nèi)迅速實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)集中和規(guī)?；?jīng)營(yíng)，降低進(jìn)入行業(yè)成本，減少行業(yè)過度競(jìng)爭(zhēng)；能夠優(yōu)化資源配置，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

在企業(yè)兼并收購(gòu)活動(dòng)結(jié)束以后，企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)重組就成為資本運(yùn)營(yíng)的重點(diǎn)。并不是說企業(yè)在并購(gòu)以后就能發(fā)揮“1+1>2”的協(xié)同作用，而是要對(duì)企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)資源進(jìn)行整合，避免所收購(gòu)資產(chǎn)對(duì)企業(yè)負(fù)擔(dān)較大，導(dǎo)致企業(yè)低效運(yùn)作，影響企業(yè)整體業(yè)績(jī)。相對(duì)于擴(kuò)張型的并購(gòu)活動(dòng)，內(nèi)部重組是收縮型的資本運(yùn)營(yíng)方式。內(nèi)部重組通常有內(nèi)部整合和股權(quán)轉(zhuǎn)讓、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)重組、內(nèi)部債務(wù)重組等方式。

在對(duì)榜單中企業(yè)的更迭情況進(jìn)行分析后發(fā)現(xiàn)，較上年相比上升名次幅度較大的（如上升名次達(dá)20～29名及30名以上的），多數(shù)是因?yàn)槠髽I(yè)采取了資本運(yùn)營(yíng)的方式。例如，鴻博股份有限公司、蘇州華源包裝股份有限公司等均采取上市的方式做大做強(qiáng)企業(yè)；又如江西新華印刷集團(tuán)有限公司擺脫單一書刊印刷經(jīng)營(yíng)模式，走產(chǎn)業(yè)鏈型多元發(fā)展之路。在做書刊印刷主業(yè)的同時(shí)，拓展新的業(yè)務(wù)渠道，大膽進(jìn)行改革，先后成立了合資企業(yè)江西新華包裝有限公司、江西新華東方包裝有限公司、江西新華報(bào)業(yè)印務(wù)有限公司，形成了書刊印刷、包裝印刷、報(bào)業(yè)印刷、設(shè)計(jì)制作“四足鼎立”的發(fā)展格局。在江西省出版集團(tuán)的部署和支持下，江西新華印刷廠、江西新華印刷二廠、江西新華九江印刷總廠實(shí)施優(yōu)勢(shì)資源整合，剝離不良資產(chǎn)，組建江西新華印刷集團(tuán)有限公司，后又將江西教育印務(wù)實(shí)業(yè)有限公司收歸麾下，打造書刊印刷航母。成為了江西最具實(shí)力、最具競(jìng)爭(zhēng)力的書刊印刷企業(yè)。在實(shí)施資本運(yùn)營(yíng)之后，江西新華印刷集團(tuán)有限公司在當(dāng)年的榜單名次較上年相比提升了46位。

3.轉(zhuǎn)型促使企業(yè)名次上升

近幾年，盡管百?gòu)?qiáng)榜單的門檻越來越高，銷售收入也不斷提升，但增長(zhǎng)幅度卻越來越低，宏觀環(huán)境、政策影響、互聯(lián)網(wǎng)的沖擊等一系列因素導(dǎo)致印刷企業(yè)實(shí)際上是處于艱難跋涉中。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，人們的日常生活習(xí)慣發(fā)生了很大的變化，轉(zhuǎn)型成為必須要走的路。新時(shí)代產(chǎn)生新的需求，需求的改變導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也要相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，新的技術(shù)和商業(yè)模式則會(huì)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加快企業(yè)轉(zhuǎn)型。

以內(nèi)容印刷為主的出版印刷企業(yè)，更是在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代舉步維艱。榜單中的百?gòu)?qiáng)出版物企業(yè)的轉(zhuǎn)型大體分為3種：一是向數(shù)字出版轉(zhuǎn)型，二是向包裝印刷轉(zhuǎn)型，三是兩者的綜合。

根據(jù)對(duì)榜單的調(diào)查分析，將數(shù)字印刷技術(shù)引入的相關(guān)企業(yè)已達(dá)31家，占榜單的31%，而這31家企業(yè)大多數(shù)是在榜單前列。如表2所示，百?gòu)?qiáng)榜中包裝印刷企業(yè)的數(shù)量也不斷攀升，進(jìn)一步證明向數(shù)字出版和包裝印刷轉(zhuǎn)型已經(jīng)是作為出版印刷和混合印刷業(yè)務(wù)的重要轉(zhuǎn)型方式。如出版印刷中的強(qiáng)者山東鴻杰印務(wù)集團(tuán)有限公司和北京盛通印刷股份有限公司，前幾年實(shí)行轉(zhuǎn)型，建立了獨(dú)立核算的包裝印刷企業(yè)，進(jìn)行混合經(jīng)營(yíng)，之后每年在百?gòu)?qiáng)榜中的名次都有所提升。

以包裝印刷為主的印刷企業(yè)，在國(guó)家環(huán)保政策和消費(fèi)者需求的改變的壓力下，也謀求轉(zhuǎn)型。榜單中的百?gòu)?qiáng)出版物企業(yè)的轉(zhuǎn)型大體分為3種：一是向綠色印刷的轉(zhuǎn)型，二是向包裝印刷綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型，三是兩者的綜合。

如廣州包裝印刷集團(tuán)有限責(zé)任公司在2012年將轉(zhuǎn)型升級(jí)作為集團(tuán)實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力，提出以“重市場(chǎng)、高效益、輕資產(chǎn)”的經(jīng)營(yíng)理念，轉(zhuǎn)變商業(yè)模式，將綠色包裝作為增長(zhǎng)點(diǎn)，由傳統(tǒng)單一加工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)為集造紙、設(shè)計(jì)、印刷、服務(wù)為一體的集約式服務(wù)商，將企業(yè)從傳統(tǒng)印刷企業(yè)向包裝印刷綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型。由此，廣州包裝印刷集團(tuán)有限責(zé)任公司在2012年百?gòu)?qiáng)榜中的位置從73名猛增至2015年的16名。

在互聯(lián)網(wǎng)的沖擊下，“轉(zhuǎn)型升級(jí)”的口號(hào)在印刷行業(yè)內(nèi)己經(jīng)高呼了很久，而真正能夠轉(zhuǎn)型成功的企業(yè)卻是不多。轉(zhuǎn)型成功的企業(yè)高歌猛進(jìn)，但多數(shù)企業(yè)仍在“摸著石頭過河”，探索著適合自身的轉(zhuǎn)型之路。盡管如此，在轉(zhuǎn)型升級(jí)中探索的腳步并無停歇，很多企業(yè)仍在堅(jiān)持中勾畫著自己的發(fā)展藍(lán)圖。

4.名次下降及退出情況

在對(duì)百?gòu)?qiáng)榜中企業(yè)名次下降的情況進(jìn)行具體分析后發(fā)現(xiàn)，造成那些沒有連續(xù)處于百?gòu)?qiáng)榜中的企業(yè)，以及排行名次下降的企業(yè)的原因較為復(fù)雜，多數(shù)是經(jīng)營(yíng)管理不善造成的。對(duì)于那些永久退出百?gòu)?qiáng)榜的企業(yè)，有的是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)管理不善導(dǎo)致企業(yè)倒閉，有的是因?yàn)楸黄渌髽I(yè)并購(gòu)，有的是因?yàn)檗D(zhuǎn)型失敗。對(duì)于在百?gòu)?qiáng)榜中“曇花一現(xiàn)”的企業(yè)，則是以上原因的綜合。

總結(jié)

近兩年對(duì)于印刷行業(yè)來說很艱難，但同時(shí)也是充滿希望的。盡管有市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)增速放緩、勞動(dòng)力成本提高、互聯(lián)網(wǎng)的沖擊、環(huán)保政策等因素的影響，使得印刷行業(yè)的發(fā)展道路并不平坦。但是也使得印刷企業(yè)快速成長(zhǎng)，紛紛積極地面對(duì)市場(chǎng)變化。

百?gòu)?qiáng)榜作為中國(guó)印刷企業(yè)的代表，也是中國(guó)印刷業(yè)的晴雨表。毫無疑問，前路并不平坦，也是一場(chǎng)艱難的持久戰(zhàn)。希望通過本文為印刷企業(yè)提供參考，找出影響變動(dòng)的具體原因，或是加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，或是進(jìn)行資本運(yùn)營(yíng)，或是謀求轉(zhuǎn)型，從而進(jìn)一步指導(dǎo)企業(yè)前行。