徐國(guó)棟

應(yīng)用型本科財(cái)務(wù)管理教學(xué)誤區(qū)與創(chuàng)新研究

徐國(guó)棟

本文首先界定了應(yīng)用型本科和學(xué)術(shù)型本科教育的區(qū)別，接著著重分析了目前中國(guó)大部分應(yīng)用型本科高?！敦?cái)務(wù)管理》課程定位的偏差和教學(xué)誤區(qū)，指出其主要問(wèn)題在于偏離了重實(shí)踐能力培養(yǎng)的“應(yīng)用型”導(dǎo)向的教學(xué)目標(biāo)，最后提出了相應(yīng)的改革對(duì)策和教學(xué)創(chuàng)新思路。

應(yīng)用型本科；財(cái)務(wù)管理；教學(xué)誤區(qū)；教學(xué)創(chuàng)新

一、本科教育定位及應(yīng)用型本科界定

本科教育是一個(gè)國(guó)家高等教育的核心構(gòu)成部分，對(duì)于一國(guó)國(guó)民整體素質(zhì)的提高具有至關(guān)重要的意義。一般來(lái)說(shuō)，本科教育具有雙重意義和定位。一方面，通過(guò)本科教育可以提供大量的社會(huì)物質(zhì)文明和精神文明建設(shè)的實(shí)際從業(yè)人員，進(jìn)行實(shí)際的生產(chǎn)和服務(wù)工作，滿足一個(gè)國(guó)家現(xiàn)實(shí)的發(fā)展需求。另外一方面，通過(guò)本科教育也可以為培養(yǎng)碩士研究生、博士研究生等更高層次的科研人員打下良好基礎(chǔ)，為一個(gè)國(guó)家的科學(xué)研究實(shí)力的推進(jìn)貢獻(xiàn)力量，主要滿足于一國(guó)長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

隨著我國(guó)的高等教育由早期的精英型教育逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)榇蟊娀逃?，人才培養(yǎng)目標(biāo)也呈現(xiàn)多元化的格局。相應(yīng)地，本科高校也出現(xiàn)了明顯的培養(yǎng)層次區(qū)分。一般來(lái)說(shuō)，如果培養(yǎng)的人才目標(biāo)主要定位于社會(huì)精英和高端科研人才，可以稱(chēng)之為學(xué)術(shù)型本科或者理論型本科高校，諸如中國(guó)的大部分985高校，211高校等，培養(yǎng)的人才注重其理論分析水平和科研創(chuàng)新能力；如果培養(yǎng)的人才目標(biāo)主要是服務(wù)于實(shí)務(wù)屆的社會(huì)生產(chǎn)實(shí)踐和經(jīng)濟(jì)建設(shè)的需要，可以稱(chēng)之為應(yīng)用型本科高校。根據(jù)這一定位，除了985、211高校之外的大部分高校都可以劃入這一培養(yǎng)層次。從我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀和社會(huì)的實(shí)際需求來(lái)看，90%左右的高校都應(yīng)該定位于應(yīng)用型本科高校，所有培養(yǎng)方案、教學(xué)方法都應(yīng)該主要服務(wù)于應(yīng)用型人才的培養(yǎng)。

學(xué)術(shù)性本科和應(yīng)用型本科高校的課程設(shè)置有一小部分是重合的，諸如英語(yǔ)、計(jì)算機(jī)、思想政治等公共基礎(chǔ)課。但是由于學(xué)生生源素質(zhì)和培養(yǎng)目標(biāo)的差異，大部分專(zhuān)業(yè)課程的設(shè)置應(yīng)該有所區(qū)別，教學(xué)的內(nèi)容，教學(xué)的方法也應(yīng)體現(xiàn)出一定的差異。然而應(yīng)用型的本科教育到底應(yīng)該如何進(jìn)行教學(xué)內(nèi)容的改革，教學(xué)方法的創(chuàng)新，進(jìn)而真正達(dá)到最佳的教學(xué)效果，真正激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，培養(yǎng)出符合用人單位需求的真正的“應(yīng)用型”人才，至今也沒(méi)有達(dá)成一致意見(jiàn)，這也正是本文所要探討的中心主題。

二、應(yīng)用型本科《財(cái)務(wù)管理》課程的特色與定位

財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)是國(guó)家教育部在1998年新開(kāi)設(shè)的專(zhuān)業(yè)，主要是培養(yǎng)“能在工商、金融企業(yè)、事業(yè)單位及政府部門(mén)等領(lǐng)域，從事財(cái)務(wù)與金融管理工作。也可以進(jìn)一步攻讀本專(zhuān)業(yè)或相關(guān)專(zhuān)業(yè)的碩士學(xué)位?！钡娜瞬?。從大部分應(yīng)用型本科高校實(shí)際現(xiàn)狀觀察，該專(zhuān)業(yè)的畢業(yè)生實(shí)際就業(yè)的去向，80%的學(xué)生去的是企業(yè)，而且大部分是中小企業(yè)，從事的工作主要為會(huì)計(jì)核算，少量從事財(cái)務(wù)管理（財(cái)務(wù)分析、預(yù)算編制、項(xiàng)目評(píng)估等），只有極少數(shù)的學(xué)生進(jìn)入的金融企業(yè)、進(jìn)一步考研或者從事科研工作。

《財(cái)務(wù)管理》課程作為財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)的核心課程，對(duì)于培養(yǎng)學(xué)生的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和技能至關(guān)重要。本文認(rèn)為，應(yīng)用型本科的《財(cái)務(wù)管理》課程的特色，主要應(yīng)該體現(xiàn)“應(yīng)用”特色，滿足用人單位的實(shí)際用人需求為主導(dǎo)，根據(jù)畢業(yè)生的去向，其課程定位應(yīng)該主要定位于企業(yè)財(cái)務(wù)管理。然而從目前各高校的實(shí)際運(yùn)作來(lái)看，該課程的特色與定位都出現(xiàn)了一定的偏差。

三、現(xiàn)行《財(cái)務(wù)管理》課程的定位偏差與誤區(qū)

縱觀大部分應(yīng)用型高?，F(xiàn)行《財(cái)務(wù)管理》課程的教材使用和實(shí)際教學(xué)內(nèi)容來(lái)看，都不符合“應(yīng)用型”的定位，主要存在著如下偏差：

1.過(guò)度偏重理論，輕視實(shí)務(wù)

目前的《財(cái)務(wù)管理》教材的主體和重點(diǎn)都是講述西方的公司財(cái)務(wù)理論（西方稱(chēng)之為“Corporate Finance”），如風(fēng)險(xiǎn)與收益理論、證券估價(jià)理論、資本預(yù)算理論、資本結(jié)構(gòu)理論、期權(quán)定價(jià)理論和股利理論等。雖然這些理論都是較為成熟的經(jīng)典財(cái)務(wù)理論，有很大一部分甚至因此而獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，不過(guò)對(duì)于中國(guó)的學(xué)生而言，其實(shí)最想知道的還是這些看似完美的理論在中國(guó)企業(yè)的實(shí)際運(yùn)用，然而絕大部分教材基本上不涉及的中國(guó)的應(yīng)用實(shí)務(wù)，僅有的書(shū)上的幾個(gè)例題也只是上述經(jīng)典理論的一個(gè)簡(jiǎn)單驗(yàn)證而已，并不涉及中國(guó)企業(yè)的實(shí)務(wù)環(huán)境。這一點(diǎn)對(duì)于“應(yīng)用型”人才的培養(yǎng)可能是致命的。

2.過(guò)度強(qiáng)調(diào)“國(guó)際化”特色，忽略中國(guó)現(xiàn)實(shí)的特殊國(guó)情

目前的《財(cái)務(wù)管理》教材大多數(shù)聲稱(chēng)自身的特色是“國(guó)際化”，自稱(chēng)引入了國(guó)際化思維，介紹的都是國(guó)際前言理論，甚至有部分高校用的是英文原版教材，即使不是英文原版教材，也是翻譯版教材，或者是國(guó)內(nèi)的自編教材，但是內(nèi)容基本上是照搬國(guó)外的教材體系，幾乎未做任何實(shí)質(zhì)的變動(dòng)。就中國(guó)大型企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)而言，國(guó)際化無(wú)疑是大勢(shì)所趨，但是就應(yīng)用型本科的教材而言，過(guò)度“國(guó)際化”可能導(dǎo)致的問(wèn)題更加嚴(yán)重，因?yàn)槲覀兌贾?，企業(yè)的任何財(cái)務(wù)決策都是基于一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和法制環(huán)境，就這兩點(diǎn)而言，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)制度和法制環(huán)境和西方成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系國(guó)家相差深遠(yuǎn)，導(dǎo)致了中國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策必然具有較強(qiáng)的中國(guó)特色，而所謂的“國(guó)際化”的教材有意無(wú)意間忽略了中國(guó)的特殊國(guó)情和法制環(huán)境，導(dǎo)致教材的“應(yīng)用型”反而變得很差。

3.過(guò)度強(qiáng)調(diào)“金融”特色，忽略企業(yè)財(cái)務(wù)管理的管理屬性和本質(zhì)

目前的大部分《財(cái)務(wù)管理》教材都是圍繞著“資本市場(chǎng)”的投資、融資而展開(kāi)，其本質(zhì)上相當(dāng)于西方的“公司金融”（或者微觀金融），即資本市場(chǎng)的投融資理論，理論基礎(chǔ)是金融學(xué)的資本資產(chǎn)定價(jià)理論和MM理論，是金融學(xué)在公司領(lǐng)域的一個(gè)延伸，從學(xué)科內(nèi)容和思路上幾乎就是“金融學(xué)”的那一套思維邏輯。然而我們觀察企業(yè)的財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，其實(shí)這樣的安排無(wú)疑非常的片面，財(cái)務(wù)管理本質(zhì)上應(yīng)該還是“管理”，而不是公司“金融”。西方國(guó)家（尤其是美國(guó)）資本市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，企業(yè)的投融資都主要圍繞這資本市場(chǎng)而展開(kāi)，市場(chǎng)效率也非常高（如美國(guó)基本屬于半強(qiáng)式有效市場(chǎng)），然而中國(guó)目前的資本市場(chǎng)還不夠發(fā)達(dá)，市場(chǎng)效率也不高（2015年的暴漲暴跌的行情和“股災(zāi)”就是一個(gè)典型的例子），大部分企業(yè)的投融資其實(shí)主要還是依賴(lài)于傳統(tǒng)的銀行體系和民間借貸，和西方的資本市場(chǎng)投融資運(yùn)作有著巨大差異，因此教材內(nèi)容嚴(yán)重脫離中國(guó)企業(yè)的實(shí)務(wù)。

4.過(guò)度偏重資本市場(chǎng)和上市公司的財(cái)務(wù)管理，忽略中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理

市面的大部分教材內(nèi)容講解的企業(yè)主體基本上都是上市公司，即上市公司的股利政策、投資決策、資本結(jié)構(gòu)選擇，而中國(guó)95%以上的企業(yè)都是中小型非上市公司。由于其背景是上市公司，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)基本上確定為股東財(cái)富最大化（體現(xiàn)為股價(jià)最高），因此決策的要點(diǎn)都是圍繞著股價(jià)而展開(kāi)，比如固定股利政策、固定股利支付率政策的制定其實(shí)考慮的都是股價(jià)的影響，市盈率、市凈率采用的也是股價(jià)，股權(quán)融資成本計(jì)算要依據(jù)股價(jià)，仿佛沒(méi)有了“股價(jià)”，我們簡(jiǎn)直就迷失了方向。但是廣大非上市的中小企業(yè)壓根就沒(méi)有股價(jià)，難道他們都不需要財(cái)務(wù)管理了嗎，決策實(shí)務(wù)中難道還要去虛構(gòu)一個(gè)所謂的“股價(jià)”才能進(jìn)行？

5.過(guò)度偏重模型和數(shù)量化分析，忽略定性分析

大部分高校的《財(cái)務(wù)管理》教材從頭到尾都是滿滿的數(shù)學(xué)模型以及相應(yīng)的推到過(guò)程和數(shù)學(xué)公式，仿佛掌握了這些公式就能成為財(cái)務(wù)專(zhuān)家。從資本資產(chǎn)定價(jià)模型，投資組合模型，到MM資本結(jié)構(gòu)模型、自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型、期權(quán)定價(jià)模型等等，不一而足。雖然數(shù)量化思維很重要，財(cái)務(wù)模型的建模思路也很巧妙，但是幾乎每個(gè)模型背后都有嚴(yán)格的假設(shè)條件，比如信息是對(duì)稱(chēng)的完備的，資本市場(chǎng)是高效的，投資者是理性的，投資者是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型等等，然而現(xiàn)實(shí)實(shí)務(wù)特別是中國(guó)企業(yè)的管理實(shí)務(wù)和管理環(huán)境，并不滿足這些所謂的假設(shè)條件，造成的后果是財(cái)務(wù)模型僅僅停留于書(shū)本，與中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作的實(shí)務(wù)相去甚遠(yuǎn)。稍微了解中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)務(wù)的人士應(yīng)該都清楚，由于中國(guó)特殊的國(guó)情和文化背景，在企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)決策中，定性決策的部分其實(shí)占了很大一部分，量化模型反而只是起一個(gè)輔助作用而已，甚至很多決策的結(jié)論是和量化模型背道而馳的。教材忽略了定性決策的思路，忽略了案例分析的重要性，對(duì)于中國(guó)企業(yè)的外部環(huán)境變量、政策變量、法制變量等定性變量明顯考慮不足，導(dǎo)致實(shí)用性大打折扣。

四、《財(cái)務(wù)管理》課程教學(xué)內(nèi)容的創(chuàng)新

由于本文第三部分所述的定位偏差和誤區(qū)，目前中國(guó)大部分應(yīng)用型本科高?！敦?cái)務(wù)管理》的教材內(nèi)容嚴(yán)重脫離中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)，和培養(yǎng)應(yīng)用型人才的目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)，因此教材內(nèi)容繼續(xù)改革，建立適合中國(guó)國(guó)情的本土化實(shí)務(wù)導(dǎo)向型教材。本文認(rèn)為，可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行教學(xué)內(nèi)容的改革和創(chuàng)新：

1.重述中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境和分析背景

財(cái)務(wù)管理的環(huán)境對(duì)于財(cái)務(wù)決策的方法選擇至關(guān)重要，任何企業(yè)主體都是在一定的制度背景、法制框架、文化觀念下進(jìn)行決策，離開(kāi)了具體的環(huán)境空談財(cái)務(wù)管理無(wú)異于虛無(wú)縹緲的空中樓閣。因此，迫切需要重新表述中國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理面臨的環(huán)境，比如中國(guó)的資本市場(chǎng)的效率問(wèn)題、中國(guó)企業(yè)《公司法》和國(guó)外《公司法》的差異、中國(guó)企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和所有權(quán)性質(zhì)的特色、中國(guó)的證券監(jiān)管制度與國(guó)外的差別、中國(guó)中小企業(yè)民間借貸的現(xiàn)狀、民間金融體系的發(fā)展情況、甚至中國(guó)國(guó)民思維模式文化背景與西方國(guó)家的明顯差異等等，這些部分都應(yīng)構(gòu)成《財(cái)務(wù)管理》的重要邏輯起點(diǎn)和背景框架。

2.重歸管理本質(zhì)，適度去“金融化”

《財(cái)務(wù)管理》教材講解的重點(diǎn)應(yīng)該是企業(yè)財(cái)務(wù)決策的思路和框架，是屬于“人”的學(xué)科，其本質(zhì)還是“管理”，不應(yīng)過(guò)度“金融化”。比如收益和風(fēng)險(xiǎn)部分的內(nèi)容除了圍繞資本市場(chǎng)而展開(kāi)外，還應(yīng)和企業(yè)管理相結(jié)合，講解企業(yè)家（或者財(cái)務(wù)總監(jiān)）在真實(shí)環(huán)境中是如何看待收益和風(fēng)險(xiǎn)的，中國(guó)的企業(yè)家過(guò)度追逐高收益產(chǎn)品的文化特性其實(shí)是背離理論假設(shè)的，真是由于中國(guó)企業(yè)并不是嚴(yán)格依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益的思路來(lái)決策，才導(dǎo)致了中國(guó)很多企業(yè)的決策失誤。比如2010年左右國(guó)內(nèi)興起太陽(yáng)能投資熱潮，大量的企業(yè)投資光伏新能源，追逐所謂的“高收益”，結(jié)果2015年開(kāi)始大量的光伏企業(yè)面臨破產(chǎn)倒閉潮。因?yàn)槠髽I(yè)家在認(rèn)定光伏項(xiàng)目高收益的同時(shí)，其實(shí)并沒(méi)有深刻去理解背后的高風(fēng)險(xiǎn)，而這正式中西文化的差異造成的，中國(guó)更多追求“一夜暴富”，而西方講究“穩(wěn)健獲利”，這種投資決策的思路顯然再完美的金融理論都是無(wú)法解釋的，不去了解中國(guó)企業(yè)的管理文化，就無(wú)法深刻理解中國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作模式。

3.既關(guān)注上市公司，又關(guān)注中小企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作

《財(cái)管管理》教材應(yīng)該拋棄只關(guān)注資本市場(chǎng)和上市公司的現(xiàn)狀，更多地講解中小企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)作。因?yàn)閺臄?shù)量上來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)占據(jù)中國(guó)所有企業(yè)的95%以上，就業(yè)人數(shù)占據(jù)80%以上，而且當(dāng)下中國(guó)正在掀起“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的浪潮，中小企業(yè)也是創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要主體，推動(dòng)著中國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要任務(wù)。因此，應(yīng)用型本科《財(cái)務(wù)管理》教材應(yīng)該更多地將目光著眼于中小企業(yè)。例如企業(yè)融資部分，既要講解上市公司的發(fā)行股票融資、債券融資的知識(shí)，更要詳細(xì)講解目前中小企業(yè)融資的主要模式和方法，比如創(chuàng)業(yè)融資、民間借貸、應(yīng)收賬款抵押融資、民營(yíng)銀行融資、P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸、眾籌融資、私募股權(quán)融資、風(fēng)險(xiǎn)投資等等。

4.圍繞著實(shí)際問(wèn)題的解決而展開(kāi)，定量模型與定性分析案例分析相結(jié)合

《財(cái)務(wù)管理》教材應(yīng)該拋棄傳統(tǒng)的所謂高大上的數(shù)學(xué)模型一統(tǒng)江湖的局面，在具體的知識(shí)體系安排上，應(yīng)該圍繞著具體問(wèn)題而展開(kāi)，將數(shù)量化分析和定性分析相結(jié)合。比如在講解證券投資決策時(shí)，除了要講解股利折現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型、市盈率估價(jià)模型等量化模型之外，還需要講解投資實(shí)務(wù)的案例，在投資實(shí)務(wù)中，對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面的定性分析是至關(guān)重要的。例如，根據(jù)量化模型計(jì)算出來(lái)的“中國(guó)平安”無(wú)疑是具有高投資價(jià)值的，但是如果忽略經(jīng)濟(jì)基本面，不去了解市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)基本面的大勢(shì)，同樣會(huì)遭受巨大的損失。比如2008年由于金融危機(jī)的發(fā)生，經(jīng)濟(jì)基本面的惡化，所謂績(jī)優(yōu)藍(lán)籌股“中國(guó)平安”同樣遭遇暴跌，股價(jià)從140元暴跌到20元，量化模型無(wú)法避免如此的損失。任何企業(yè)的財(cái)務(wù)決策，其實(shí)都是定性分析和定量分析相結(jié)合的結(jié)果，作為教材要充分考慮到這一點(diǎn)。

［1］劉淑蓮.關(guān)于財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)課程構(gòu)建與實(shí)施的幾個(gè)問(wèn)題［J］.會(huì)計(jì)研究，2005（12）：36-41.

［2］王化成，佟巖.關(guān)于開(kāi)展我國(guó)財(cái)務(wù)管理理論研究的若干建議［J］.會(huì)計(jì)研究，2006（8）：29-36.

［3］趙冬梅.基于應(yīng)用型人才培養(yǎng)的財(cái)務(wù)管理教學(xué)改革研究［J］.財(cái)會(huì)通訊，2009（22）：34-36.

［4］隋靜，盧霞.高校財(cái)務(wù)管理專(zhuān)業(yè)實(shí)踐教學(xué)改革探索——以山西大學(xué)商務(wù)學(xué)院為例［J］.教育理論與實(shí)踐.2010（33）：18-20.

［5］曾維君.基于應(yīng)用型人才培養(yǎng)目標(biāo)的財(cái)務(wù)管理教學(xué)改革的探討［J］.高等教育研究，2009（1）：58-62.

［6］黃玉梅.基于實(shí)踐能力培養(yǎng)的財(cái)務(wù)管理教學(xué)改革探討［J］.會(huì)計(jì)之友，2010（4）：122-124.

（作者單位：廈門(mén)大學(xué)嘉庚學(xué)院）