王宇

年關(guān)剛過，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)煙霧再起。近期的兩起網(wǎng)貸問題平臺事件，再度給投資者節(jié)后的投資敲響了警鐘。

近日，鑫琦資產(chǎn)被爆出19億兌付危機(jī)，消息一出，投資者無法接受，紛紛開始維權(quán)。而為其代言的影視明星張鐵林深陷危機(jī)風(fēng)波中，可能需要承擔(dān)新《廣告法》中的相關(guān)法律責(zé)任。如此一來，明星為金融平臺代言的風(fēng)險一旦暴露出來，平臺與明星個人都面臨著極大的信任危機(jī)。

另外，有投資人向媒體爆料，深圳的“Hi投吧”年前已經(jīng)提現(xiàn)困難。奇怪之處在于，這家平臺的前身叫融科貸，傳聞2014年中旬因為資金問題就快倒下。此后，平臺進(jìn)行大戶“債轉(zhuǎn)股”后卻美其名曰“投資人眾籌”，苦苦支撐兩年再遇危機(jī)。

這兩起“頗具特色”的問題平臺事件，引起業(yè)內(nèi)與投資者的極大關(guān)注。對此《投資者報》記者采訪多位業(yè)內(nèi)人士，他們紛紛表示，對今年經(jīng)濟(jì)形勢的不樂觀預(yù)測也會有更多的問題平臺出現(xiàn)，因此投資者的投資與理財一定要謹(jǐn)慎再謹(jǐn)慎。

其中，共鳴科技CEO陸雨泉認(rèn)為，有兩類平臺最容易出現(xiàn)問題：一個是政策趨緊，一些搞自融的平臺問題會逐步暴露出來;另一個則是隨著經(jīng)濟(jì)形勢的不景氣，風(fēng)控能力不夠的平臺壞賬率會不斷上升，一些經(jīng)營不善的平臺也會出現(xiàn)問題。明星代言與平臺實際能力強(qiáng)不強(qiáng)沒有必然的聯(lián)系。對于已經(jīng)明確出現(xiàn)過問題的平臺，即便再次運營，投資者一定要謹(jǐn)慎，對于這類平臺最安全的做法就是不要去觸碰，金融行業(yè)一旦出現(xiàn)問題，就很難再次創(chuàng)業(yè)的行業(yè)。

明星代言網(wǎng)貸風(fēng)險未知

2014年12月，陜西鑫琦資產(chǎn)為增加品牌影響力邀請張鐵林為其形象代言人，并于2015年1月17日召開以“皇上駕到，一言九鼎”為主題的新聞發(fā)布會。張鐵林還在發(fā)布會上為鑫琦資產(chǎn)題字：一言九鼎，財源廣進(jìn)。

但是今年春節(jié)剛過，鑫琦資產(chǎn)就被爆出19億兌付危機(jī)，傳鑫琦資產(chǎn)到期后不支付利息，想拿外地期房給客戶充當(dāng)本金，并且房子并非按照此前合同中規(guī)定的對折，而是變成了85折。消息一出，投資者無法接受，紛紛開始維權(quán)。

據(jù)《投資者報》記者了解，鑫琦資產(chǎn)前身為房產(chǎn)中介，目前經(jīng)營業(yè)務(wù)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出工商登記的經(jīng)營范圍。記者了解到，大量的投資者表示，鑫琦資產(chǎn)的資金流向了房地產(chǎn)項目。一位投資者稱，鑫琦資產(chǎn)用資產(chǎn)證券化的方式融資，將房產(chǎn)收益權(quán)打包成產(chǎn)品，進(jìn)而將收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，構(gòu)成金融衍生品。其本質(zhì)就是鑫琦資產(chǎn)通過P2B（個人對企業(yè)的貸款模式）的模式幫助房地產(chǎn)商融資。

廣大投資者認(rèn)為，既然張鐵林為鑫琦資產(chǎn)的代言人，就該為自己的言行負(fù)責(zé)，畢竟作為一個明星，其影響力可不是一般人能比，因此，張鐵林深陷危機(jī)風(fēng)波。

事實上，演藝明星們?yōu)榫W(wǎng)貸代言的事例也越來越多，有投資者對此表示深深的擔(dān)憂。對此，拍拍貸CEO張俊認(rèn)為，明星代言從品牌營銷的角度來說，是一定程度上擴(kuò)大品牌影響力的宣傳手段。但投資者還是應(yīng)該多從平臺自身的資質(zhì)來進(jìn)行評估，從而決定是否要去投資這個平臺。

陸雨泉更是直言，“在網(wǎng)貸行業(yè)，有演藝明星代言的平臺不一定就安全，明星代言平臺增信沒有實質(zhì)的作用，因為大多數(shù)明星是不懂金融的，只是收取代言費?！?/p>

問題平臺復(fù)活不可輕信

據(jù)媒體爆料稱，兩年前幾乎倒下的問題平臺“融科貸”，如今“死而復(fù)生”，搖身一變成為“Hi投吧”。官網(wǎng)資料顯示，Hi投吧是一家純信息中介理財平臺，布局全國開展業(yè)務(wù)，利用典當(dāng)模式通過線下門店Hi投普惠搜集借款人需求，平臺可以采取加盟模式。

但媒體人士多方證實，Hi投吧年前就出現(xiàn)了提現(xiàn)困難。而傳聞公司很多員工早已經(jīng)離職。然而，從2016年開始平臺明顯開始加息，從原來的14.5%左右的收益率提升到了17%的年化收益率。但這仍高于網(wǎng)貸行業(yè)正常的收益水平。

記者注意到，在公司給出的臨時提現(xiàn)辦法中，規(guī)定“每個投資者每天提現(xiàn)金額原則上不超過1000元，按先后提現(xiàn)順序排列，一天處理50-100人;從2月22日開始，新充值投標(biāo)金額予增加提現(xiàn)額度。每投1萬元1月標(biāo)給5000元提現(xiàn)額度，每投1萬3月標(biāo)，給10000提現(xiàn)額度。增加續(xù)投金額的萬分之三獎勵，即時到賬”。也就是說，只有投資者再次投資才能獲得提現(xiàn)額度，而且是極其微少的額度，風(fēng)險可見一斑。

在一些第三方網(wǎng)貸論壇投資人所發(fā)的帖子中，投資人稱，“佳路數(shù)據(jù)監(jiān)測到資金巨額流出，最近猛搞虛假活動、提現(xiàn)半個月未到賬、客服QQ不回應(yīng)、電話無人接。難道搞活動是為了填坑？”對此，媒體從多處證實，該平臺確實在年底前搞了一系列的優(yōu)惠活動，但多數(shù)投資人反映所謂的活動獎勵，根本不能提現(xiàn)。

如今，此問題平臺的情況依然沒有得到解決。事實上，問題平臺“死而復(fù)生”的案例早已有之，但未能再度獲得投資者信任。但此類事件頻發(fā)，在愛錢幫CEO 王吉濤看來，網(wǎng)貸行業(yè)的確面臨很多問題，良莠不齊、魚龍混雜。

王吉濤認(rèn)為，伴隨著監(jiān)管逐漸明晰，大部分平臺都在積極整改、調(diào)整轉(zhuǎn)型。而這些運營方式本身存在巨大風(fēng)險的平臺，一直不符合監(jiān)管要求，出現(xiàn)問題是遲早的事情。

九斗魚CEO郭鵬建議投資者，要想不在網(wǎng)貸理財時“摔跟頭”，首先需要認(rèn)識到P2P理財是投資行為而不是投機(jī)行為，不盲目貪高息，只考慮收益不考慮風(fēng)險的投資行為都是非常危險的。其次，要選擇靠譜的P2P平臺，這就需要投資者在投資前對平臺有全面地了解，包括網(wǎng)站的體驗度、平臺負(fù)責(zé)人從業(yè)經(jīng)歷、平臺風(fēng)控、標(biāo)的透明度、數(shù)據(jù)信息披露以及貸后安全保障措施等，了解比對之后做出綜合判斷，不要盲目跟風(fēng)。

王吉濤也表示，投資者要注意兩點：1.要戒除貪婪，對理財收益有合理的要求。目前整體資產(chǎn)的收益率都在下降，市場上的固定收益產(chǎn)品年化8%到15%之間就很好，如果有一檔產(chǎn)品收益率超過20%以上就很高，借款企業(yè)需要承擔(dān)相當(dāng)高的成本，容易出現(xiàn)一些風(fēng)險。2.深入學(xué)習(xí)理財知識，不一定要成為專家，但要具備基本的常識。要知道風(fēng)險與收益的匹配度，知道各大類和小類理財產(chǎn)品的種類、風(fēng)險收益特性、流動性、費用特征以及其他的相關(guān)規(guī)定。要了解學(xué)習(xí)資產(chǎn)配置的基本常識，懂得投資的一些基本邏輯。