□謝臻璞

商業(yè)銀行承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的新挑戰(zhàn)

□謝臻璞

本文圍繞《中國人民銀行關(guān)于規(guī)范和促進電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》文件中涉及的票據(jù)承兌及貼現(xiàn)業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容，結(jié)合商業(yè)銀行現(xiàn)行業(yè)務(wù)模式及實際情況，梳理商業(yè)銀行面臨的新挑戰(zhàn)，提出了相應(yīng)的建議。

一、商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的新挑戰(zhàn)

2016年9月份，央行發(fā)布了《中國人民銀行關(guān)于規(guī)范和促進電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》（銀發(fā)［2016］224號，以下簡稱224號文件）。該文件旨在通過制定差異化的政策，加快推進電子商業(yè)匯票的應(yīng)用，一方面有助于防范紙質(zhì)商業(yè)匯票業(yè)務(wù)風險（2016年爆發(fā)的7起票據(jù)大案有6起與紙票有關(guān)，涉案金額超過百億），另一方面為即將成立的票據(jù)交易所鋪路。隨著央行政策的出臺，商業(yè)銀行將面臨以下四大挑戰(zhàn)。

（一）面對硬性監(jiān)管指標，如何實現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理模式的轉(zhuǎn)變。

2009年10月底，央行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS）正式運行，雖然電票業(yè)務(wù)占比逐年提高，但發(fā)展仍相對緩慢。2016年上半年，我國電票承兌業(yè)務(wù)金額占比仍不到40%。為加快電票的推廣應(yīng)用，224號文件中提出了幾個監(jiān)管指標：一是要求電票承兌業(yè)務(wù)金額占比逐年提高；二是自2017年1月1日起，單張出票金額在300萬元以上的商業(yè)匯票應(yīng)全部通過電票辦理；三是自2018年1月1日起，原則上單張出票金額在100萬元以上的商業(yè)匯票應(yīng)全部通過電票辦理。如何引導(dǎo)客戶及客戶經(jīng)理轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)辦理模式，是商業(yè)銀行面臨的一大挑戰(zhàn)。

（二）如何在控制風險的前提下提高貿(mào)易背景審查效率。

貿(mào)易背景真實與否是商業(yè)銀行辦理承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時最為關(guān)注的內(nèi)容，各家銀行也圍繞貿(mào)易背景真實性審核制定了一系列政策制度。此次為提高電票業(yè)務(wù)辦理效率，央行提出：（1）對資信良好的企業(yè)申請電票承兌的，可通過審查合同、發(fā)票等材料的影印件，企業(yè)電子簽名的方式，對電票的真實交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系進行在線審核；（2）對電子商務(wù)企業(yè)申請電票承兌的，金融機構(gòu)可通過審查電子訂單或電子發(fā)票的方式，對電票的真實交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系進行在線審核。近年來，受經(jīng)濟增速放緩等因素影響，商業(yè)銀行票據(jù)承兌業(yè)務(wù)風險加速暴露，貿(mào)易背景虛假是不少發(fā)生墊款客戶的共性。224號文件并未解除商業(yè)銀行對承兌業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實性的審核責任，簡化流程僅針對資信良好的企業(yè)及電子商務(wù)企業(yè)。如何認定資信良好的企業(yè)和可提供電子訂單或電子發(fā)票的電子商務(wù)企業(yè)，簡化流程的步子邁多大，以及如何有效防控風險是商業(yè)銀行需要統(tǒng)籌考慮的問題。

（三）弱化電票貼現(xiàn)貿(mào)易背景審核要求環(huán)境下，如何對待票據(jù)中介客戶。

224號文件規(guī)定“企業(yè)申請電票貼現(xiàn)的，無需向金融機構(gòu)提供合同、發(fā)票等資料”。該規(guī)定弱化了貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景審核要求，使商業(yè)匯票的融資功能更加突出，對于減少通過虛構(gòu)貿(mào)易背景進行監(jiān)管套利、促進票據(jù)市場健康發(fā)展具有重要意義。目前，市場上存在大量票據(jù)中介，他們從急需資金的持票企業(yè)手中收集大量商業(yè)匯票，利用市場信息不對稱及規(guī)模化交易的價格優(yōu)勢，賺取買賣利差。未來，在弱化電票貼現(xiàn)貿(mào)易背景審核要求的環(huán)境下，票據(jù)中介可以向商業(yè)銀行提出票據(jù)貼現(xiàn)申請，如何對待這群特殊的客戶及如何防范風險，是商業(yè)銀行面臨的又一大挑戰(zhàn)。

（四）如何應(yīng)對快速增長的商票保貼和互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)融資業(yè)務(wù)需求。

224號文要求“探索采用保函、保證與保貼業(yè)務(wù)等形式，增強電子商業(yè)承兌匯票信用，促進電子商業(yè)承兌匯票流通”。目前，絕大多數(shù)銀行并未開展“以保函、保證或保貼等形式對商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)提供銀行擔?！钡葮I(yè)務(wù)，隨著224號文件的發(fā)布，此類業(yè)務(wù)需求將快速增長，同業(yè)競爭將更加激烈。同時，個別創(chuàng)新意識較強的股份制銀行已實現(xiàn)電票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)客戶申請、業(yè)務(wù)審查審批、款項發(fā)放的全流程網(wǎng)上作業(yè)。224號文件弱化了貼現(xiàn)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景審核要求，未來互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)融資業(yè)務(wù)將成為商業(yè)銀行重點爭奪的領(lǐng)域，競爭也將更加激烈。

二、商業(yè)銀行積極應(yīng)對新挑戰(zhàn)的建議

（一）加強宣傳及培訓，適應(yīng)業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變。

224號文件要求“各銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)著力提升客戶服務(wù)水平，通過官方網(wǎng)站、宣傳折頁等途徑公布開通電票業(yè)務(wù)的機構(gòu)網(wǎng)點、咨詢電話，制作簡明易懂的業(yè)務(wù)申請和操作指南，根據(jù)客戶需求提供集中培訓、上門指導(dǎo)等服務(wù)”。企業(yè)網(wǎng)銀、現(xiàn)金管理平臺和營業(yè)柜臺是客戶申請辦理電票業(yè)務(wù)的主要渠道，銀行可以在上述渠道的“端口”設(shè)置宣傳廣告，介紹最新監(jiān)管要求、電票業(yè)務(wù)知識、電票優(yōu)惠政策等，積極引導(dǎo)客戶優(yōu)先選擇電票。另外，銀行仍有一定比例的客戶經(jīng)理無法熟練掌握電票業(yè)務(wù)的辦理流程、系統(tǒng)操作，銀行應(yīng)加強“內(nèi)功”修煉，加大員工基礎(chǔ)性操作培訓力度，實現(xiàn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)過渡。

（二）區(qū)別客戶資信制定差異化政策。

未來，市場對電票業(yè)務(wù)辦理效率的要求將越來越高，全流程線上作業(yè)將是大勢所趨。但是在經(jīng)濟增速放緩的大環(huán)境下，穩(wěn)中求進仍是商業(yè)銀行最佳的應(yīng)對策略。雖然224號文件肯定了商業(yè)匯票的融資功能，但在承兌環(huán)節(jié)，商業(yè)匯票所承擔的主要是支付結(jié)算職責，貿(mào)易背景真實性審核仍不可或缺，而且224號文提出可簡化貿(mào)易背景審核流程也只是針對資信良好的企業(yè)和電子商務(wù)企業(yè)。商業(yè)銀行應(yīng)對存量客戶進行研究，利用積累的大數(shù)據(jù)和風險量化模型，判定何種企業(yè)可僅需提供合同、發(fā)票影印件。同時，應(yīng)盡早對電子商務(wù)企業(yè)開展調(diào)研，了解各種類型（如自營、非自營）電子商務(wù)企業(yè)的購銷業(yè)務(wù)模式，明確哪種類型、何種資質(zhì)的企業(yè)可僅審查電子訂單或電子發(fā)票。

（三）區(qū)別對待票據(jù)中介，嚴禁為票據(jù)中介的套利交易提供便利。

隨著224號文的發(fā)布及年末票據(jù)交易所的成立，市場對票據(jù)中介業(yè)務(wù)的需求將產(chǎn)生分化，票據(jù)中介現(xiàn)行的業(yè)務(wù)模式和獲利空間將會受到較大沖擊。研究咨詢業(yè)務(wù)、商票評級業(yè)務(wù)、擔保增信業(yè)務(wù)等將成為票據(jù)中介的轉(zhuǎn)型方向。當然，不排除未來央行允許持有牌照的票據(jù)中介可以參與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易。隨著票據(jù)中介的陽光化、合規(guī)化，商業(yè)銀行應(yīng)持開放的態(tài)度，提高對市場、票據(jù)利率的研判能力。對市場認可度較高的票據(jù)中介提供增信的商業(yè)承兌匯票，銀行可考慮給予一定的優(yōu)惠政策。對于辦理直貼業(yè)務(wù)的票據(jù)中介，商業(yè)銀行應(yīng)審慎甚至拒絕介入，因為票據(jù)中介從企業(yè)處收票，不基于貿(mào)易背景或債權(quán)債務(wù)關(guān)系，本質(zhì)上是為企業(yè)辦理貼現(xiàn)。票據(jù)中介將此類票據(jù)拿到商業(yè)銀行貼現(xiàn)，實質(zhì)上屬于轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，不應(yīng)按照直貼業(yè)務(wù)的流程辦理。在央行允許票據(jù)中介進入轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場前，商業(yè)銀行對于以套利交易為主的票據(jù)中介應(yīng)持審慎態(tài)度。

（四）增強創(chuàng)新意識，力爭在新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得先發(fā)優(yōu)勢。

商業(yè)銀行應(yīng)從戰(zhàn)略高度重新認識電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的機遇和挑戰(zhàn)，適應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)＋”發(fā)展要求，進一步加快票據(jù)業(yè)務(wù)模式、機制、流程和產(chǎn)品創(chuàng)新。利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立標準化、全流程的票據(jù)承兌及貼現(xiàn)業(yè)務(wù)線上作業(yè)模式，加強客戶身份及貿(mào)易背景遠程識別技術(shù)研究，充分利用大數(shù)據(jù)進行業(yè)務(wù)風險管理。積極探索為商業(yè)承兌匯票提供銀行增信等業(yè)務(wù)模式（例如出具保函、提供擔保、保貼等），通過為資信良好的企業(yè)（財務(wù)公司）承兌的商業(yè)承兌匯票提供銀行增信，增加銀行中間業(yè)務(wù)收入。

（五）加強內(nèi)部控制建設(shè)，警惕各類操作風險。

理論上講，電子商業(yè)匯票可以降低票據(jù)被挪用、盜用、克隆等風險，在查詢審驗方面與紙票相比具有天然的優(yōu)勢。但是2016年8月份曝出的13億電子票據(jù)風險案件說明，電子票據(jù)與紙質(zhì)票據(jù)本質(zhì)是一樣的，不能因為電票在某些環(huán)節(jié)提高了弄虛作假的成本而放松管理。電票業(yè)務(wù)在內(nèi)部控制方面與紙票存在很多差異，在電票加速推廣應(yīng)用的環(huán)境下，商業(yè)銀行應(yīng)針對電票業(yè)務(wù)制定或進一步完善內(nèi)部控制措施，有效防范直至杜絕各類操作風險。

（作者單位：農(nóng)業(yè)銀行總行信用管理部）