代芃 安徽三聯(lián)學(xué)院

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我國(guó)中小企業(yè)融資難的問(wèn)題及相關(guān)建議

代芃 安徽三聯(lián)學(xué)院

摘 要：中小企業(yè)的穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展對(duì)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀進(jìn)行分析和闡述，通過(guò)發(fā)現(xiàn)在融資過(guò)程中存在的問(wèn)題，試圖對(duì)增強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)融資水平方面提出一些合理化的建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資 融資現(xiàn)狀 對(duì)策

一、引言

中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)上，就業(yè)的影響上，技術(shù)創(chuàng)新的改革上，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化等方面起到了舉足輕重的作用。自從改革開(kāi)放以來(lái)，中小企業(yè)貢獻(xiàn)了大部分的GDP、進(jìn)出口和就業(yè)，超過(guò)一半的稅收、三分之二的發(fā)明專利和五分之四的新產(chǎn)品都來(lái)自中小企業(yè)。

而近幾年來(lái)，由于原材料價(jià)格的不斷上漲、勞動(dòng)力成本的提升等因素，很多中小企業(yè)由于資金鏈的斷裂，流動(dòng)資金的短缺已經(jīng)走向破產(chǎn)的邊緣。所以對(duì)中小企業(yè)的融資難的現(xiàn)狀進(jìn)行分析以及提出相關(guān)的指導(dǎo)建議就具有了一定的現(xiàn)實(shí)意義。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀與成因

（一）融資的含義與方式

融資是指為支付超過(guò)現(xiàn)金的購(gòu)買款而采取的一種貨幣交易手段，或?yàn)槿〉觅Y產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。

（二）我國(guó)中小企業(yè)融資的特點(diǎn)

我國(guó)中小企業(yè)融資的特點(diǎn)是一般性和特殊性的統(tǒng)一。其一般特點(diǎn)體現(xiàn)在：其資金需求具有期限短、額度小、頻率高和時(shí)間緊的特單。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制相對(duì)比較靈活，對(duì)市場(chǎng)以及消費(fèi)者偏好等方面反應(yīng)迅速，這就導(dǎo)致其對(duì)短期流動(dòng)資金的需求超過(guò)對(duì)長(zhǎng)期固定資本的需求。

同時(shí)我國(guó)中小企業(yè)在其融資上也有其特殊性。世界大多數(shù)國(guó)家企業(yè)融資所走過(guò)的發(fā)展歷程，首先是增強(qiáng)企業(yè)自我積累能力，其次是建立商業(yè)信用的法律基礎(chǔ)，然后推動(dòng)直接融資和證券市場(chǎng)的發(fā)展，政府財(cái)政是最后介入的。而我國(guó)在改革開(kāi)放之后，逐漸推行產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，到上世紀(jì)八十年代，“撥改貸”的出現(xiàn)意味著由銀行向企業(yè)提供包括流動(dòng)資金在內(nèi)的“全額貸款”。九十年代以后，打開(kāi)了證券市場(chǎng)上的融資渠道。1999年，新修訂的憲法確定了非公有制經(jīng)濟(jì)是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，為企業(yè)自我積累的過(guò)程打下了最終基礎(chǔ)。而這種差異導(dǎo)致了我國(guó)中小企業(yè)與國(guó)外有較大差異。

（三）中小企業(yè)融資難的成因分析

1.政府在制度上的定位缺失與法律法規(guī)的不完善

現(xiàn)階段我國(guó)扶持中小企業(yè)發(fā)展的最高國(guó)家機(jī)構(gòu)是一個(gè)司局級(jí)部門，而這與中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位是嚴(yán)重不相符合的。在管理上，多頭管理的問(wèn)題沒(méi)有得到根本解決。國(guó)家發(fā)改委、工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商總局等分別承擔(dān)著中小企業(yè)發(fā)展的不同職責(zé)。而這種多頭管理容易出現(xiàn)權(quán)責(zé)不清、職能重疊。我國(guó)頒布的與中小企業(yè)融資有關(guān)的法律法規(guī)多以部門規(guī)章為主，只有《中小企業(yè)促進(jìn)法》是全國(guó)人大常委會(huì)制定的普通法律，而其條文又過(guò)于原則性，在某些方面缺乏配套的實(shí)施細(xì)則。

2.銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱

信息不對(duì)稱的出現(xiàn)將最終導(dǎo)致中小企業(yè)融資成本的增加。中小企業(yè)大多成立時(shí)間短，社會(huì)知名度比較低，由于在產(chǎn)權(quán)管理上比較封閉，將會(huì)面臨著更大的競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與壓力。這些原因使得銀行為了保證信息的透明度和可信性所需要花費(fèi)的費(fèi)用增加，使得銀行不愿意開(kāi)展對(duì)中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)。

3.資本市場(chǎng)的層次過(guò)于單一

中小企業(yè)板現(xiàn)行融資制度上市周期長(zhǎng)、成本比較高等因素，無(wú)法滿足中小企業(yè)，尤其是科技創(chuàng)新型中小企業(yè)的當(dāng)前需求。中小板除了在股本總額的要求上略有降低外，其他上市條件、運(yùn)行規(guī)則和監(jiān)管指標(biāo)幾乎與主板市場(chǎng)一樣，基本拷貝了主板模式，呈現(xiàn)同質(zhì)化現(xiàn)象。

4.中小企業(yè)自身存在的不足之處

第一，中小企業(yè)自身積累有限。多數(shù)中小企業(yè)內(nèi)部流動(dòng)資產(chǎn)的財(cái)務(wù)管理上存在著一定的缺陷，比如不能及時(shí)收回流動(dòng)資金；存貨占用資金過(guò)多等。第二，中小企業(yè)的財(cái)會(huì)行為尚不規(guī)范。中小企業(yè)中很多都是家族企業(yè)，個(gè)人家庭財(cái)產(chǎn)與企業(yè)財(cái)產(chǎn)沒(méi)有一個(gè)明確的界限。第三，中小企業(yè)整體資信水平較低。由此將會(huì)帶來(lái)披露虛假信息、合同履約率低等失信行為。

三、完善我國(guó)中小企業(yè)融資能力的建議

（一）進(jìn)一步完善以間接融資為主導(dǎo)的融資體系

1.從政府行為上“發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)”。首先要提高中小企業(yè)的地位，設(shè)立專門的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供全方位全方面的服務(wù)。其次充分發(fā)揮政府政策的杠桿作用。設(shè)立多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)保渠道與擔(dān)保機(jī)構(gòu)。最后，培育和發(fā)展能為中小企業(yè)提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持的中小金融機(jī)構(gòu)體系。

2.積極開(kāi)展關(guān)系型貸款。銀行和中小企業(yè)之間保持長(zhǎng)期、密切穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，貸款方式應(yīng)該多元化。在某些方面的條件可以適度放寬。

3.加快直接融資體系建設(shè)。首先，擴(kuò)大中小企業(yè)板的規(guī)模。加強(qiáng)多層次多角度全方面的資本市場(chǎng)的聯(lián)系，促進(jìn)與其他板塊的協(xié)同發(fā)展。其次，建立統(tǒng)一監(jiān)管下的全國(guó)性交易市場(chǎng)。最后，建立區(qū)域性交易市場(chǎng)，重點(diǎn)為大量創(chuàng)業(yè)初期或處在成長(zhǎng)期的企業(yè)提供相關(guān)服務(wù)。

4.改善經(jīng)營(yíng)管理水平，規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度。加強(qiáng)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，挖掘內(nèi)部潛力，向管理要效率，全面提高中小企業(yè)素質(zhì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力這是企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求。大力開(kāi)展對(duì)中小企業(yè)人員的培訓(xùn),大力推進(jìn)中小企業(yè)信息化建設(shè)的步伐?！叭藷o(wú)信不立，商無(wú)信不興”，中小企業(yè)要想獲得融資支持，要把增強(qiáng)信用意識(shí)放在第一位。只有保持良好的信用和獲得更多的信任，才能更容易吸引投資，使企業(yè)進(jìn)入良性循環(huán)。

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