歐陽(yáng)如軼

仙桃職業(yè)學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北　仙桃　433000

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我國(guó)民間融資的刑法規(guī)制研究

歐陽(yáng)如軼

仙桃職業(yè)學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，湖北仙桃433000

摘要：本文主要闡述了民間融資的內(nèi)涵、刑法介入民間融資領(lǐng)域的必要性及完善我國(guó)民間融資刑法規(guī)制體系的措施，以期我國(guó)建立健全民間融資刑法規(guī)制體系，促進(jìn)民間融資健康發(fā)展，確保社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

關(guān)鍵詞：民間融資；刑法規(guī)制

近年來，非法集資案件在我國(guó)頻發(fā)，受到了社會(huì)大眾和政府的密切關(guān)注。為確保民間融資的健康發(fā)展，必須依靠刑法手段來規(guī)制非法融資活動(dòng)，引導(dǎo)民間融資為金融市場(chǎng)的繁榮作出貢獻(xiàn)。

一、民間融資的內(nèi)涵

對(duì)于民間融資的內(nèi)涵，不同的主體有著不同的理解。世界銀行認(rèn)為，民間融資是指那些不被中央銀行監(jiān)管，能夠向非法人部門提供專業(yè)放款的金融活動(dòng)，如典當(dāng)行、商人等。他們的金融活動(dòng)行為游離在法律制度的邊緣，屬于非正式金融。中國(guó)人民銀行認(rèn)為，民間融資是指那些除了獲得國(guó)家批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)以外的進(jìn)行資金來往和本息支付的金融活動(dòng)，主要包含那些非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體。而我國(guó)學(xué)者們則認(rèn)為民間融資是一種脫離了政府職能部門的管制、以營(yíng)利為目的的非正規(guī)金融活動(dòng)。民間融資是一種實(shí)現(xiàn)民間資本流通和本息支付的私人交易行為，但由于交易對(duì)象、交易手段、交易目的的不同，有些民間融資行為帶有了非法、違法的屬性，嚴(yán)重?cái)_亂了金融市場(chǎng)的秩序和相關(guān)人的合法權(quán)益。

二、刑法介入民間融資領(lǐng)域的必要性

(一)非法融資活動(dòng)侵害社會(huì)公眾財(cái)產(chǎn)，危害社會(huì)穩(wěn)定

首先，非法融資通過擅自發(fā)行股票、債券等方式廣泛吸收社會(huì)公眾的存款，導(dǎo)致融資額度越來越大，且涉及人員多、地域范圍廣，一旦非法融資活動(dòng)出現(xiàn)問題，比如資金鏈斷裂，會(huì)對(duì)投資者造成巨大的財(cái)產(chǎn)損失，甚至引發(fā)借貸雙方家庭的破裂。此外，參加非法融資的投資者很大一部分來自低收入階層，他們迫切希望通過民間融資的高利率來獲得高回報(bào)，他們拿出全部積蓄進(jìn)行投資，甚至還會(huì)向親朋好友借款，一旦非法融資出現(xiàn)問題，他們不但無法取回投入的資金，而且基本生活也無法得到保障，對(duì)社會(huì)穩(wěn)定帶來了巨大的威脅。此外，有些地方政府為了自身政績(jī)的提升，間接引導(dǎo)了社會(huì)公眾參與非法集資，當(dāng)非法集資出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，遭受損失的投資者與地方政府產(chǎn)生了激烈的矛盾，極易釀成大規(guī)模的社會(huì)群體性事件，嚴(yán)重?cái)_亂了社會(huì)秩序，而且投資者的損失需要當(dāng)?shù)卣揽繃?guó)家財(cái)政去彌補(bǔ)，這樣便使國(guó)家財(cái)產(chǎn)蒙受了巨大損失。其次，非法集資中的借貸者雖然能快速的獲得資金緩解生活、生產(chǎn)中的燃眉之急，但是非法集資的利率遠(yuǎn)高于銀行，借貸人的合法財(cái)產(chǎn)受到了直接侵害。

(二)非法融資擾亂了國(guó)家正常金融秩序和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展

眾所周知，民間融資的利率遠(yuǎn)高于銀行存款利率，尤其是非法集資，雖然它具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，但投資者為了獲得高回報(bào)，普遍將大量的閑散資金投入到了非法集資活動(dòng)中，這直接減少了銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存款來源，阻礙了他們的正常發(fā)展。同時(shí)，國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)為了與非法集資活動(dòng)爭(zhēng)奪數(shù)量有限的社會(huì)閑散資金，不惜違反國(guó)家規(guī)定，為提高利率采取了各種變相的手段，與非法集資展開了激烈的惡性競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)金融市場(chǎng)的秩序因此受到了破壞。另一方面，從借貸人的角度來看，民間融資中的非法放貸與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)相比，它手續(xù)簡(jiǎn)便、資金到位迅速，能快速解決借貸人的資金問題。由于非法放貸具有種種優(yōu)勢(shì)，借貸人更傾向于向民間融資領(lǐng)域借款，這就直接沖擊了國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)。而且國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，尤其是以銀行為主，他們主要是依靠存在款利息差來獲得利潤(rùn)，但非法融資對(duì)金融市場(chǎng)的擾亂造成了銀行利益受到了嚴(yán)重影響。此外，非法融資的很多資金來源于銀行貸款，民間放貸者為了能獲得更高的利潤(rùn)，往往采取各種手段申請(qǐng)銀行貸款投入到民間放貸之中，又由于民間放貸利率遠(yuǎn)高于銀行利率，借貸人在背負(fù)高利貸和銀行貸款的情形下，往往將銀行貸款置于一旁而優(yōu)先償還高利貸，這就使得銀行面臨著資金安全風(fēng)險(xiǎn)，抑制了銀行的健康發(fā)展。

(三)非法融資會(huì)引發(fā)其他犯罪活動(dòng)，威脅社會(huì)的穩(wěn)定

非法融資本質(zhì)上是一種犯罪行為，但它還會(huì)引發(fā)一系列的社會(huì)犯罪活動(dòng)。民間融資具有隱蔽性和地下性，很多不法分子將貪污受賄的贓款通過非法融資交易實(shí)現(xiàn)了洗錢的目的；由于非法融資活動(dòng)會(huì)帶來高利回報(bào)，很多國(guó)家工作人員和企業(yè)高干為了滿足自身利益需求利用職務(wù)之便產(chǎn)生了公款私自挪用的違法行為；非法融資活動(dòng)還支持著賭博人員的資金需求，在一定程度上推動(dòng)了賭博違法犯罪活動(dòng)的發(fā)生；有的借貸人員為了償還非法融資高額的放貸利息，不惜采用各種虛假手段騙取銀行貸款。此外，非法放貸為了迫使逾期借貸者償還債務(wù)，常常采用非法拘禁、毆打等侵犯借貸者人身自由的行為，甚至還出現(xiàn)了帶有黑社會(huì)性質(zhì)的討債公司，對(duì)社會(huì)正常秩序造成了嚴(yán)重?cái)_亂。

(四)非法融資活動(dòng)沖擊了社會(huì)誠(chéng)信體系的構(gòu)建

社會(huì)誠(chéng)信制度是社會(huì)誠(chéng)信體系的核心，它對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和社會(huì)正常秩序起著重要的維護(hù)作用。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之所以近年來取得了較為快速的發(fā)展，在一定程度上主要得益于社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體之間信用關(guān)系的日益透明和不斷擴(kuò)大，只有良好的社會(huì)誠(chéng)信才能社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。在非法融資活動(dòng)中，很多集資者常常采用欺詐手段來吸收社會(huì)公眾的資金，如虛構(gòu)資金用途、夸大自身償付能力等，他們這種欺詐行為之所以能夠順利實(shí)施主要是利用了熟人之間的信任，從而通過熟人介紹熟人不斷的擴(kuò)大了非法融資金額。有些投資者意識(shí)到被騙之后，為了挽回自己的損失，仍會(huì)鼓動(dòng)自己的親朋好友投入資金。這種利用人們之間信任關(guān)系的非法集資活動(dòng)嚴(yán)重沖擊了我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)誠(chéng)信體系的構(gòu)建。此外，在我國(guó)目前的司法實(shí)踐中，對(duì)非法集資活動(dòng)的刑事追究只局限于集資者出現(xiàn)特大問題無法償還資金的情況，對(duì)于一些明知是非法集資行為但其還在正常運(yùn)轉(zhuǎn)的民間融資活動(dòng)卻缺乏作為，而且還會(huì)給社會(huì)公眾造成一種正規(guī)融資的錯(cuò)覺，這也嚴(yán)重影響著社會(huì)誠(chéng)信體系的建立。

三、完善我國(guó)民間融資刑法規(guī)制體系的措施

(一)確立金融安全和金融效率并重的刑法規(guī)制理念

民間融資機(jī)構(gòu)雖然游離于國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外，但它卻是社會(huì)整體金融的重要組成部分，它的安全性和效率程度極大影響著整體金融行業(yè)的發(fā)展。目前，民間融資機(jī)構(gòu)缺乏一定的規(guī)范，國(guó)家對(duì)其監(jiān)管也不到位，很多資金流入到了高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，對(duì)社會(huì)信用體系帶來了巨大風(fēng)險(xiǎn)。而且民間融資的資本除了來自社會(huì)大眾的閑散資金外，很多銀行資金被投資人借貸投入到了非法放貸活動(dòng)中，嚴(yán)重影響著正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金安全。現(xiàn)階段，我國(guó)有關(guān)民間融資犯罪的刑事立法還存在眾多問題，由于立法者對(duì)非法民間融資活動(dòng)缺乏足夠的了解，而且立法準(zhǔn)備時(shí)間較短，難以全面規(guī)范民間融資行為。同時(shí)，我國(guó)現(xiàn)行的民間融資刑法規(guī)制體系只將注意力放在了金融的安全保護(hù)上，忽視了金融效率，這就造成了民間融資的刑法難以取得良好的法律效果，而且也對(duì)民間資本的流通造成了一定的負(fù)面影響。因此，關(guān)于民間融資刑法規(guī)制的立法思想要樹立金融安全和金融效率并重的理念。一方面，要加大對(duì)民間非法融資活動(dòng)的刑法懲治力度，尤其是重點(diǎn)打擊集資詐騙、職業(yè)高利貸、黑社會(huì)性質(zhì)高利貸等行為，確保民間融資領(lǐng)域的安全，使其在穩(wěn)定有序的環(huán)境中發(fā)展。另一方面，要切實(shí)把握金融活動(dòng)對(duì)金融效率的內(nèi)在規(guī)律，掌握刑罰在民間融資領(lǐng)域的利害關(guān)系。刑法規(guī)制打擊的是民間融資領(lǐng)域的不法行為，但不應(yīng)過分限制正規(guī)民間融資的活動(dòng)自由，確保正規(guī)民間融資生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的使用效率。

(二)建立分類管理的刑法規(guī)制模式

民間融資活動(dòng)有著不同的類型，如直接融資、間接融資、民事融資、商事融資等，不同的民間融資方式對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)有著不同的影響。因此，民間融資的刑法規(guī)制要建立分類管理模式。第一，合理圈定刑法規(guī)制的范圍。我國(guó)刑法中對(duì)民間融資的合法性作出了明確規(guī)定，正規(guī)民間融資活動(dòng)須獲得國(guó)家有關(guān)部門的審批，而且需設(shè)定明確的融資對(duì)象，一旦民間融資活動(dòng)不符合這兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，則成為了刑法所打擊的重點(diǎn)對(duì)象。但是有一部分民間融資看似是“非法集資”活動(dòng)，但其并沒有對(duì)社會(huì)造成危害，集資人僅僅是為了滿足自身正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開展，因無法通過正規(guī)渠道獲得資金而采取的迫不得已的融資方法。雖然這種融資方式同樣不滿足正規(guī)民間融資的兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，但也成為了刑法規(guī)制的打擊對(duì)象，這說明我國(guó)民間融資的刑法規(guī)制存在著“一刀切”的管理模式。因此，民間融資的刑法規(guī)制要建立分類管理的模式，重點(diǎn)打擊那些擾亂金融秩序的民間融資行為，對(duì)于那些不會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)造成影響的非欺詐融資活動(dòng)要予以非犯罪化。第二，合理選擇刑法規(guī)制路徑。目前，我國(guó)民間融資中的非法集資行為普遍采用了直接融資的方式來吸引社會(huì)公眾的資金，但我國(guó)刑法卻以間接融資非法吸收公眾存款罪來對(duì)其進(jìn)行規(guī)制，對(duì)刑法規(guī)制的效率造成了一定的影響，因?yàn)榉欠ㄎ展姶婵钭锏亩ㄐ孕枰Y者與投資者約定固定的還本付息方式，但集資者往往反其道而行之。同時(shí)，這種刑法規(guī)制路徑在法理上難以服眾，因?yàn)椤按婵睢睉?yīng)具有投資人的主觀意識(shí)，但很大一部分受害者是在集資者欺詐的手段下投資的，以非法吸收公眾存款罪對(duì)其規(guī)制難以讓人接受。因此，在刑法中應(yīng)用直接融資的罪名來規(guī)制民間融資中的直接融資行為。目前，在我國(guó)刑法中只規(guī)制了直接融資中的擅自發(fā)行股票、債券罪，對(duì)其他直接融資行為卻缺乏刑法規(guī)制。因此，為提高刑法的適用性和法律效果，要擴(kuò)大該罪名的適用范圍，以滿足規(guī)制路徑的合理要求。

(三)建立“嚴(yán)而不厲”的規(guī)制體系

目前我國(guó)刑法對(duì)集資詐騙罪依舊保留著死刑，但還存在著一些法律漏洞，這說明我國(guó)現(xiàn)行的民間融資刑法規(guī)制存在著“厲而不嚴(yán)”的問題，無法實(shí)現(xiàn)全面打擊非法融資的目的。因此，國(guó)家要建立一套“嚴(yán)而不厲”民間融資刑法規(guī)制體系。首先，廢除集資詐騙罪的死刑。集資詐騙只是單純的經(jīng)濟(jì)犯罪，它只侵犯了經(jīng)濟(jì)利益，擾亂了社會(huì)的正常秩序，但并沒有危及他人人身安全和國(guó)防利益。隨著社會(huì)的發(fā)展和法制民主社會(huì)的構(gòu)建，人的生命價(jià)值被得到了高度重視，刑法文化也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，逐步廢除各類經(jīng)濟(jì)犯罪中的死刑規(guī)定。其次，金融犯罪的定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)要對(duì)犯罪活動(dòng)進(jìn)行全面的考慮，不單單以數(shù)額作為評(píng)判依據(jù)，對(duì)于那些嚴(yán)重危害金融秩序的非法融資行為也要從嚴(yán)處理。

綜上所述，民間融資促進(jìn)了民間資本的流通，繁榮了我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)。但是民間融資中的非法集資活動(dòng)卻侵害了公眾財(cái)產(chǎn)，危害了社會(huì)穩(wěn)定。因此，國(guó)家要建立健全民間融資刑法規(guī)制體系，以此促進(jìn)民間融資健康發(fā)展，確保社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

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作者簡(jiǎn)介：歐陽(yáng)如軼(1981-)，女，仙桃職業(yè)學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，講師，法律專業(yè)，研究方向：民法。

中圖分類號(hào)：D922.28；D923

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2095-4379-(2016)01-0096-02