布魯克·哈靈頓+張文智+譯

莎士比亞曾說(shuō)，大千世界是一座舞臺(tái)。美國(guó)社會(huì)學(xué)家厄文·高夫曼則補(bǔ)充說(shuō)，最有趣的事情往往發(fā)生在幕后，也就是他所說(shuō)的“后臺(tái)”的日常生活。

對(duì)國(guó)際財(cái)富管理專業(yè)進(jìn)行了長(zhǎng)達(dá)8年的研究后，我不得不認(rèn)同高夫曼的說(shuō)法：當(dāng)人們不再做戲，脫離腳本演出時(shí)，便能夠提供最有啟示作用的信息。比如說(shuō)有一次我在英屬維爾京群島采訪一位私人財(cái)富經(jīng)理，他按捺不住自己的情緒，威脅說(shuō)要把我趕出這個(gè)國(guó)家。他的怒火源自一個(gè)出乎我意料的方面：關(guān)于財(cái)富管理，我撰寫(xiě)并發(fā)表了兩篇學(xué)術(shù)文章，并在其中使用了“社會(huì)與經(jīng)濟(jì)不平等”一詞，認(rèn)為是這個(gè)行業(yè)助長(zhǎng)了這種不平等。在我看來(lái)，這兩篇文章是純學(xué)術(shù)性質(zhì)的，如果不是這個(gè)領(lǐng)域的人，會(huì)覺(jué)得它非常乏味，一點(diǎn)意思都沒(méi)有。不過(guò)，我的觀點(diǎn)在這位先生看來(lái)太過(guò)激進(jìn)了。

很慶幸他只是威脅我。一位《新聞周刊》的記者就沒(méi)這么幸運(yùn)了，她竟然因?yàn)樽约旱膱?bào)道，被另一個(gè)避稅天堂澤西島驅(qū)逐出境，并被禁止再次進(jìn)入該島或英國(guó)任何地區(qū)兩年。即便她的報(bào)道與這一金融服務(wù)行業(yè)無(wú)關(guān)，但仍被認(rèn)為是對(duì)該島的負(fù)面報(bào)道，會(huì)危及其避稅天堂的美名，所以澤西島方面干脆以驅(qū)逐記者為手段，來(lái)扼殺他們的報(bào)道。

財(cái)富管理是個(gè)神秘行業(yè)。雖然很多人從未聽(tīng)說(shuō)過(guò)它，但對(duì)于各國(guó)稅收機(jī)構(gòu)和尋求高凈值人士為客戶的國(guó)際機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，則再熟悉不過(guò)了。這些高凈值人士——包括10.3萬(wàn)被歸入“超高凈值人士”（擁有可投資資產(chǎn)在3000萬(wàn)美元之上者）之列的人們——會(huì)支付可觀的費(fèi)用給財(cái)富管理業(yè)內(nèi)人士，讓他們幫其避稅、躲債，或逃脫官司等一系列在其他人看來(lái)是日常生活一部分的事務(wù)。普羅大眾很少聽(tīng)說(shuō)這些專業(yè)人士，是因?yàn)槿蚍秶鷥?nèi)這類(lèi)人士并不多，只有不到兩萬(wàn)人。而且為了自己和客戶，他們都極力保持低調(diào)。

2012年美國(guó)大選時(shí)，曾有媒體報(bào)道稱，候選人之一米特·羅姆尼2.5億美元的個(gè)人財(cái)富，便分散在幾個(gè)離岸信托和銀行賬戶里，這讓其實(shí)際的個(gè)人所得稅率降低至15%。有消息人士指出，有專業(yè)人士在為羅姆尼指點(diǎn)迷津：他雇傭了至少一位財(cái)富經(jīng)理來(lái)搭建并管理其離岸避稅網(wǎng)絡(luò)。

國(guó)際扶貧發(fā)展機(jī)構(gòu)“樂(lè)施會(huì)”（Oxfam）預(yù)測(cè)，2016年，全球超過(guò)50%的財(cái)富掌握在僅1%的人手中。需要指出的是，這種情況并非自然形成，也不是富人的個(gè)別行為造成的。一般來(lái)說(shuō)，富人忙于縱情揮霍財(cái)富或賺取更多的財(cái)富。而使這些財(cái)富不被政府（以及債權(quán)人、訴訟對(duì)手、離婚配偶以及不肖繼承人）染指，就是私人財(cái)富經(jīng)理的工作了。

“浸入式研究”，潛入私人財(cái)富管理圈

考慮到很少有人了解這一職業(yè)和它在全球“社會(huì)與經(jīng)濟(jì)不平等”中扮演的角色，對(duì)于財(cái)富經(jīng)理如何熟練地玩弄手法多一些認(rèn)識(shí)就顯得非常有必要了：不必違犯任何法律，他們就能讓其客戶規(guī)避法律及政策的一些規(guī)定——尤其是那些阻止財(cái)富集中到少數(shù)人手中，從而產(chǎn)生“新封建主義”的政策法規(guī)。但和很多精英及專業(yè)人士一樣，私人財(cái)富經(jīng)理不太愿意回答來(lái)自社會(huì)學(xué)家的莽撞問(wèn)話，如我在英屬維爾京群島采訪的那位先生，就質(zhì)疑我抱持“左傾”的理念。因此，傳統(tǒng)的調(diào)查方式——主動(dòng)打電話要求進(jìn)行采訪或發(fā)送調(diào)查問(wèn)卷，都注定要失敗。

利用在德國(guó)獲得的一筆研究獎(jiǎng)學(xué)金——它讓我在數(shù)年之內(nèi)不必再操心教學(xué)及管理工作等事務(wù)，我決定全身心地投入到這一領(lǐng)域，并接受培訓(xùn)，成為一名私人財(cái)富經(jīng)理。第一階段的研究花了我兩年時(shí)間，耗費(fèi)了數(shù)萬(wàn)美元，行程數(shù)十萬(wàn)公里，終于敲開(kāi)了這個(gè)神秘領(lǐng)域的大門(mén)。

此類(lèi)“浸入”到研究對(duì)象當(dāng)中的研究方式如今并不通用，因?yàn)樗臅r(shí)間成本、人力成本及財(cái)力成本太高了。在早期的人類(lèi)學(xué)及社會(huì)學(xué)研究中，研究者常常費(fèi)時(shí)費(fèi)力費(fèi)錢(qián)地同研究對(duì)象朝夕相處，以求弄明白他們的生活及世界觀。而在當(dāng)下的研究中，當(dāng)研究者面對(duì)的是一個(gè)太過(guò)神秘，且防御性很強(qiáng)，不愿讓社會(huì)學(xué)者等“外來(lái)者”窺探自己“后臺(tái)”秘密的群體時(shí)，技術(shù)手段便成了最終的解決辦法。

在制定研究策略時(shí)，我尤其受到了約翰·范·曼倫的啟發(fā)。此君是麻省理工學(xué)院斯隆管理學(xué)院的一名教授，他針對(duì)1970年代早期加州警察部門(mén)所做的研究論文聲名遠(yuǎn)播，當(dāng)時(shí)距離洛杉磯剛發(fā)生種族沖突的瓦茨暴亂沒(méi)幾年，美國(guó)社會(huì)反警察情緒高漲。在這種氛圍中，曼倫發(fā)現(xiàn)自己很難打開(kāi)這一群體的心扉：他以局外人的身份向許多警察局發(fā)出研究請(qǐng)求，但被拒絕了不下20次。但他沒(méi)有氣餒，而是另辟蹊徑開(kāi)展研究——他報(bào)名進(jìn)入警察學(xué)校，接受了成為一名警察所必需的全部訓(xùn)練，包括武裝巡邏。通過(guò)這些，他才贏得了同僚的信任與配合，從而將研究開(kāi)展下去。

以一種實(shí)用的觀點(diǎn)來(lái)看，我的“浸入式研究”所涉及領(lǐng)域的危險(xiǎn)性遠(yuǎn)低于曼倫的。我花了數(shù)個(gè)星期，在瑞士和列支敦士登的酒店會(huì)議室里學(xué)習(xí)信托和企業(yè)法律、金融投資及會(huì)計(jì)。最后我獲得了“信托和財(cái)產(chǎn)規(guī)劃師”（TEP）的資格認(rèn)證。TEP是國(guó)際認(rèn)可的財(cái)富經(jīng)理證書(shū)，就像CPA（注冊(cè)會(huì)計(jì)師）之于會(huì)計(jì)師一樣。這個(gè)過(guò)程不僅讓我熟悉了這一領(lǐng)域及其業(yè)務(wù)，最重要的是讓我可以和財(cái)富管理的從業(yè)者面對(duì)面接觸。我們一起上課，一起用餐，通常也住在同一家酒店。這給我提供了大量信息交流的機(jī)會(huì)，讓我可以搜集關(guān)于這個(gè)行業(yè)的各類(lèi)數(shù)據(jù)，并敲定采訪對(duì)象。我花兩年時(shí)間獲得的這個(gè)證書(shū)，成了我出席各種財(cái)富經(jīng)理會(huì)議的通行證，只要我亮出TEP證書(shū)，就可以參加這些會(huì)議。如此一來(lái)，我又多了一些研究及招募采訪對(duì)象的“平臺(tái)”。

和曼倫一樣，我在研究過(guò)程中使用真名實(shí)姓，并公開(kāi)所屬機(jī)構(gòu)和研究目的。也就是說(shuō)，我沒(méi)有暗地里做這項(xiàng)研究。起初我并不確定會(huì)有人接受采訪。不過(guò)出乎意料的是，我接觸到的大多數(shù)該行業(yè)的從業(yè)者都愿意同我交談，條件是匿名。

這些人為什么愿意向我敞開(kāi)心扉？我總結(jié)了如下幾個(gè)原因：首先，我過(guò)去不是，將來(lái)也永遠(yuǎn)不會(huì)是他們的同行，不存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。因此把他們的職業(yè)生活及業(yè)務(wù)實(shí)踐告訴我，并不會(huì)對(duì)他們?cè)斐刹焕绊?。其次，我同他們的高凈值客戶基本上不?huì)有什么交集，因此不用擔(dān)心透露的事情傳到客戶耳朵里。最后，從事復(fù)雜技術(shù)工作（尤其是那些在某種程度上有著“社會(huì)污點(diǎn)”的工作）的人，很少有向別人宣泄其職業(yè)生活的機(jī)會(huì)，他們的家人及朋友也未必會(huì)理解這種工作的本質(zhì)。同行之間則因擔(dān)心泄露“商業(yè)秘密”，或違反同客戶商定的保密協(xié)定而緘默不言。而我不會(huì)對(duì)他們構(gòu)成上述風(fēng)險(xiǎn)，且有著足夠理解這一行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，因此他們?cè)敢馔医徽?。?duì)于私人財(cái)富經(jīng)理來(lái)說(shuō)，同我交談就像是飛行途中同身邊的陌生人談?wù)撟约旱娜松?jīng)歷一樣輕松，他們可以談?wù)撟约旱挠⑿蹓雅e，也可以對(duì)困擾自己的事情“吐槽”，反正今后也不會(huì)再相見(jiàn)。

最終，我在18個(gè)國(guó)家進(jìn)行了65次訪談，從傳統(tǒng)財(cái)富管理中心瑞士和英國(guó)，到印度洋上偏遠(yuǎn)的塞舌爾群島。有時(shí)候也會(huì)遇到一些意想不到的危險(xiǎn)，但正如高夫曼所說(shuō)，最糟糕的經(jīng)歷往往也能讓我一窺離岸金融領(lǐng)域的“后臺(tái)”。例如，在庫(kù)克群島（Cook Islands）進(jìn)行研究期間，我曾遭遇搶劫。當(dāng)時(shí)的情況非?？膳?，以至于事后幾個(gè)月我仍常做噩夢(mèng)。在向警察報(bào)案后，我漫步散心，在一個(gè)小港口看到一位毛利族漁夫正在清理捕獲的魚(yú)。我當(dāng)時(shí)看上去驚魂未定，漁夫就停下手頭的事情，問(wèn)我怎么了。聽(tīng)了我的解釋后，他笑著說(shuō)，自從島上的金融服務(wù)業(yè)做得風(fēng)生水起之后，犯罪率也隨之急劇攀升。這門(mén)規(guī)避法律的生意催生出一種敗壞、墮落的島上生活，即便是在那些與金融無(wú)關(guān)的行業(yè)?！艾F(xiàn)在我們這里被稱為‘罪犯群島（Crook Islands）?！睗O夫說(shuō)道。

游離于法律體系之外

我在研究過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的財(cái)富管理的廣泛影響及其后果，都被我寫(xiě)進(jìn)了書(shū)里，哈佛大學(xué)出版社明年將出版這本書(shū)。它不僅探究了全球范圍內(nèi)日益顯著的貧富不均的成因，還披露了一些更大，更令人不安的問(wèn)題：一個(gè)自由論者空想的領(lǐng)域已成為現(xiàn)實(shí)。在這個(gè)領(lǐng)域內(nèi)，財(cái)富管理從業(yè)者的幫助，讓全球最富有的人不但免于交稅的義務(wù)，甚至還不受法律的制約。

離婚將損失慘重？這不成問(wèn)題，只需聘請(qǐng)一位私人財(cái)富經(jīng)理將你的資產(chǎn)放在離岸信托中，這些資產(chǎn)就不在你名下了，也就不會(huì)被列入訴訟標(biāo)的。哪怕外國(guó)法院要中止你的信托，如果有一位足夠高明的財(cái)富經(jīng)理，你就不用為此傷神。就拿俄羅斯億萬(wàn)富翁德米特里·雷波諾列夫來(lái)說(shuō)，他剛剛結(jié)束了一場(chǎng)“史上最昂貴的離婚”。盡管一家瑞士法庭最初把雷波諾列夫90億美元資產(chǎn)的一半判給了其前妻艾琳娜，但上訴法庭后來(lái)裁決，這些資產(chǎn)的絕大部分由于已經(jīng)列入信托，所以法律不能對(duì)其進(jìn)行分割。

怕輸了官司破財(cái)？讓私人財(cái)富經(jīng)理把你的財(cái)產(chǎn)放到庫(kù)克群島的資產(chǎn)保護(hù)信托，著名的羅斯柴爾德家族以及一些沒(méi)那么有名的巨富家族早就這么做了。實(shí)際上，此類(lèi)信托讓這些財(cái)產(chǎn)從根本上免除了被其他國(guó)家法律扣押的可能性。迄今為止，全球還沒(méi)有人能通過(guò)訴訟使庫(kù)克群島的信托無(wú)效，包括美國(guó)政府。多年來(lái)，美國(guó)政府一直想扣押被聯(lián)邦法庭定罪的詐騙犯存放在境外的至少數(shù)百萬(wàn)美元財(cái)產(chǎn)，但均無(wú)功而返。如“專題廣告片之王”、寫(xiě)有“他們不想讓你知道的事情”系列書(shū)籍的凱文·特魯多，以及俄克拉荷馬州一名拖欠房利美公司（已因次貸危機(jī)被聯(lián)邦政府接管）貸款的地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商，此二人自2007年以來(lái)，分別欠了美國(guó)政府3700萬(wàn)美元和800萬(wàn)美元的債務(wù)，但他們?cè)缇筒扇×烁呙鞯呢?cái)富管理策略來(lái)避免被法庭勒令還債——只要把財(cái)產(chǎn)放在庫(kù)克群島的信托里，就安全得很，至少?gòu)睦碚撋现v，美國(guó)政府拿他們沒(méi)辦法，除非派出一支法律團(tuán)隊(duì)乘坐15小時(shí)的飛機(jī)來(lái)到庫(kù)克群島首都拉羅湯加，依照當(dāng)?shù)胤纱蚬偎?。?dāng)然，當(dāng)?shù)胤蓪?duì)于想把存放在當(dāng)?shù)匦磐欣锏呢?cái)富弄出去的外國(guó)人而言，不是特別有利。

避稅——使個(gè)人稅負(fù)最小化的完美法律實(shí)踐——其實(shí)只是私人財(cái)富經(jīng)理為客戶創(chuàng)造的奇跡中最不值得說(shuō)道的方面。當(dāng)持有某國(guó)護(hù)照意味著要服從一些不堪忍受的要求時(shí)，他們還可以幫客戶變換國(guó)籍。還記得社交媒體Facebook的聯(lián)合創(chuàng)始人愛(ài)德華多·薩維林嗎？他放棄了美國(guó)國(guó)籍，改持新加坡護(hù)照，這就是典型的理財(cái)策略。而由于財(cái)富管理從業(yè)者的增多，放棄美國(guó)國(guó)籍者的數(shù)量也創(chuàng)下了新高，并持續(xù)增長(zhǎng)。最后，私人財(cái)富經(jīng)理可通過(guò)將財(cái)產(chǎn)與繼承人完成特定義務(wù)（如進(jìn)入家族企業(yè)工作或生育第三代）進(jìn)行綁定的方式，讓其客戶在某種程度上實(shí)現(xiàn)財(cái)富的永續(xù)流傳。

心安的經(jīng)理人和不安的經(jīng)理人

接受我采訪的財(cái)富經(jīng)理都說(shuō)自己是好人，只是被誤解了。他們把自己描述成老年客戶的保護(hù)神，會(huì)幫這些客戶想辦法使財(cái)產(chǎn)不落入貪婪的繼承人手中;是為新興市場(chǎng)提供發(fā)展資金的促進(jìn)者;還是有錢(qián)父母的準(zhǔn)家庭成員，為他們提供建議，以防他們的孩子游手好閑或吸食毒品。

有些受訪的專業(yè)人士表示，他們把客戶當(dāng)作朋友，陪他們度假，參加他們家人的婚禮，甚至?xí)诳蛻舻脑岫Y上痛哭流涕。另一些人則表達(dá)了對(duì)超級(jí)富豪的鄙視之情，以及自己幫客戶鉆法律空子的難堪之情。一名在日內(nèi)瓦受訪的美國(guó)人告訴我，他在摩納哥的一些客戶堅(jiān)信自己是埃及法老的傳人，命中注定要接管整個(gè)地球。他說(shuō)，這些客戶最令人不屑的墮落行為就是，他們將“換妻”作為主要消遣?！拔以嬖V同事，”他說(shuō)，“如果有一天我變得像這些客戶一樣，那就開(kāi)槍打死我。”還有一位接受我采訪的私人財(cái)富經(jīng)理畢業(yè)于劍橋大學(xué)，擁有歷史學(xué)位，他說(shuō)他幫客戶避稅的行為，讓客戶所屬國(guó)家的其他人變得更窮，他為此深感不安，作為彌補(bǔ)，他會(huì)極力勸說(shuō)客戶捐錢(qián)做慈善。

法外的絕對(duì)自由？

有一位女士，之前在“綠色和平”組織做事，后來(lái)跟隨男友進(jìn)入私人財(cái)富管理行業(yè)，并來(lái)到瑞士，在男友父親的公司里謀得職位。即便還是個(gè)新人，對(duì)這一行了解不多，她仍為自己的客戶所享有的諸多特權(quán)感到震驚。許多客戶所擁有的財(cái)富足以與一個(gè)國(guó)家的GDP相匹敵。她表示，這些人“凌駕于國(guó)家及法律之上”。我讓她舉個(gè)例子，她講述了自己向一位客戶提供咨詢時(shí)的經(jīng)歷。這位客戶似乎發(fā)現(xiàn)了可以無(wú)視多個(gè)國(guó)家法律的“門(mén)道”，且不必?fù)?dān)心這樣做會(huì)產(chǎn)生任何負(fù)面后果。權(quán)勢(shì)之大，不僅這位女士，就連她的老板也跟著沾光，至少在接受私人財(cái)富管理服務(wù)期間都是如此。

這位女士說(shuō)道：

我必須和我所在公司的CEO一起飛離歐洲去見(jiàn)這位客戶。臨行前我換了手提包，結(jié)果把護(hù)照忘在了家中的包里。這位客戶派了一輛豪華轎車(chē)接我們?nèi)ヌK黎世機(jī)場(chǎng)，再用私人飛機(jī)載我們到他那里。到了機(jī)場(chǎng)，我發(fā)現(xiàn)自己沒(méi)帶護(hù)照，就對(duì)CEO說(shuō)得回家取護(hù)照。他卻說(shuō)：“不用擔(dān)心?！蔽艺f(shuō)：“但我們是要離開(kāi)歐洲，必須要用到護(hù)照。”他說(shuō)：“真的不用，你沒(méi)必要回家拿?！庇谑俏倚南搿昂冒伞保热籆EO說(shuō)了兩次，那我就不再提這件事了。如果在機(jī)場(chǎng)被阻攔，就由它去吧。就這樣，我們?cè)谔K黎世上了飛機(jī)，沒(méi)有人檢查我們的證件。到了客戶所在地的機(jī)場(chǎng)，又是一輛豪華轎車(chē)等在那里，把我們直接送到客戶那里。也沒(méi)人要求查看我們的護(hù)照，即便我們搭乘客戶的噴氣式飛機(jī)回到瑞士也是一樣。CEO說(shuō)的沒(méi)錯(cuò)，我們這些最有錢(qián)的客戶凌駕于法律之上……但這可能潛藏著極大的危險(xiǎn)。

這位女士的講述讓我聯(lián)想到美國(guó)女作家瓊·狄迪恩的話，“金錢(qián)與權(quán)力的神秘之處在于，金錢(qián)并不能買(mǎi)下一切，權(quán)力也不是僅僅為了滿足權(quán)欲……而是絕對(duì)的個(gè)人自由、來(lái)去無(wú)阻、不受干擾”。金錢(qián)本身并不能使人獲得這種自由，但在精通金融法律的專業(yè)人士的幫助下就可以做到。這就是超級(jí)富豪需要私人財(cái)富經(jīng)理的原因——為他們創(chuàng)設(shè)資產(chǎn)保護(hù)信托和離岸公司，用來(lái)躲債、避稅，起草財(cái)產(chǎn)分配方案，以確保家族財(cái)富代代相傳。

最為重要的是，這些私人財(cái)富經(jīng)理確保了客戶的隱私。他們盡一切可能讓這些富豪不被報(bào)紙報(bào)道，不被監(jiān)管機(jī)構(gòu)注意。要做到這些，私人財(cái)富經(jīng)理自身也得保持極度低調(diào)。與他們相反的是投資銀行家，這些人有陳設(shè)講究的辦公室，而我接觸過(guò)的多數(shù)財(cái)富管理公司只能算干凈整潔，但不會(huì)引人注目。尤其是那些離岸的辦公地點(diǎn)，財(cái)富經(jīng)理們的辦公室非常簡(jiǎn)陋，看上去如同薩默塞特·毛姆（英國(guó)現(xiàn)代小說(shuō)家、劇作家）小說(shuō)中描述的場(chǎng)景：桌子上，覆滿了灰塵的文件堆得老高，上面還標(biāo)注有“雨天信托”等字樣。

這些專業(yè)人士在全球的資本流轉(zhuǎn)中操控著大筆資金，然而他們?cè)绞菍I(yè)，越顯得平凡無(wú)奇，從而確保他們那些富豪客戶能夠在一個(gè)近乎沒(méi)有法律干涉的地帶里優(yōu)哉游哉。這也是這一行不為外界所知，而且將繼續(xù)保持這種不受打擾狀態(tài)的原因。

公眾在談?wù)摬黄降葧r(shí)，往往會(huì)使用“階級(jí)戰(zhàn)爭(zhēng)”“嫉妒”等老套字眼來(lái)形容那些“財(cái)富創(chuàng)造者”，不過(guò)，若把焦點(diǎn)從富豪身上移開(kāi)，轉(zhuǎn)而關(guān)注那些理財(cái)專業(yè)人士或許更有效。這些人靜悄悄地、謹(jǐn)慎地運(yùn)用高效手法，讓全球最富有的一批人在獲得所有社會(huì)利益的同時(shí)還可以嘲弄法律。因此，與其質(zhì)疑經(jīng)濟(jì)資源的分配是否公平，不如質(zhì)疑這種分配本身——它在國(guó)際法的范疇內(nèi)利用一系列欺騙手法進(jìn)行分配。大多數(shù)人對(duì)發(fā)生在街角的騙局持零容忍態(tài)度，對(duì)于這種全球范圍內(nèi)的不公現(xiàn)象，又該如何面對(duì)呢？

（本文作者系丹麥哥本哈根學(xué)院副教授，出版有《金融：投資俱樂(lè)部與新人民投資主義》等著作。）

[譯自美國(guó)《大西洋月刊》]