■張序旦/文

浙江發(fā)展小微金融的SWOT分析

■張序旦/文

小微金融一般是指專門向小型和微型企業(yè)及中低收入階層提供一攬子的金融服務(wù)（信貸、儲蓄、保險(xiǎn)）以及某些情況下的非金融服務(wù)(培訓(xùn)、項(xiàng)目后續(xù)跟進(jìn)和合作)的活動。小微金融主要以小微企業(yè)以及貧困或中低收入群體為特定目標(biāo)客戶。對整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)而言，大金融就像大動脈，而小微金融就像毛細(xì)血管。大動脈不通暢，可能導(dǎo)致全身癱瘓，會影響整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)；而毛細(xì)血管堵塞，則會造成局部細(xì)胞壞死，使小微企業(yè)等面臨困境甚至大量倒閉。

小微金融歷來是浙江金融的一大特色。隨著一系列向小微金融傾斜的導(dǎo)向性政策落地，浙江小微金融發(fā)展十分迅猛，規(guī)模不斷擴(kuò)大。從2010年到2014年的5年間，浙江金融機(jī)構(gòu)對小型和微型企業(yè)貸款余額從8310.64億元增加到19483.4億元，年均增長23.7%，小型和微型企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的比重從34.3%增加到39.8%。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的興起，“互聯(lián)網(wǎng)+小微金融”將成為今后小微金融發(fā)展的潮流，浙江小微金融的發(fā)展也不能固守成規(guī)，必須跟上互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的大潮，順勢而動。本文利用SWOT分析模型，從優(yōu)勢（S）、劣勢（W）、機(jī)遇（O）和挑戰(zhàn)（T）四個(gè)方面，對浙江小微金融做一個(gè)簡要的分析。

一、浙江發(fā)展小微金融的優(yōu)勢（Strength）

（一）小微金融土壤肥沃，空間廣闊

改革開放以來，浙江作為一個(gè)資源小省和人口大省，在國家投資少、經(jīng)濟(jì)底子薄的基礎(chǔ)上，區(qū)域經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，GDP總量均位居全國第四位，主要就是依靠民營經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年浙江省民營經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造增加值2.61萬億元，占地區(qū)GDP的65.0%。一方面，浙江民間財(cái)富龐大，資金來源充足，截至2014年底，浙江省個(gè)人儲蓄存款達(dá)到3.12萬億元，小微金融發(fā)展的土壤肥沃；另一方面，浙江小微企業(yè)眾多，根據(jù)2012年經(jīng)濟(jì)普查數(shù)據(jù)顯示，浙江共有小微企業(yè)80.7萬家，個(gè)體經(jīng)營戶218.1萬個(gè)，金融需求巨大，小微金融市場空間廣闊，發(fā)展小微金融的優(yōu)勢十分明顯。

（二）民間金融傳統(tǒng)歷史悠久，小微金融發(fā)展國內(nèi)領(lǐng)先

浙江的民間金融發(fā)展歷史悠久，我國最早的幾家民營銀行，就誕生在浙江或由浙江商幫創(chuàng)辦，如1906年開業(yè)的信成銀行，1907年成立的浙江興業(yè)銀行，以及四明商業(yè)儲蓄銀行和浙江實(shí)業(yè)銀行等?，F(xiàn)如今，各種民營金融機(jī)構(gòu)在浙江遍地開花，僅臺州一個(gè)地級市，就有3家民營城市商業(yè)銀行，即臺州銀行、泰隆銀行和民泰銀行。這幾家民營銀行最顯著的特點(diǎn)就是專注于做小微金融業(yè)務(wù)，形成了各自獨(dú)特的小微金融技術(shù)，如臺州銀行的“下戶調(diào)查、眼見為實(shí)、自編報(bào)表、交叉驗(yàn)證”的信貸調(diào)查技術(shù)和“不看報(bào)表看原始、不看抵押看技能、不看公司治理看家庭治理”的風(fēng)險(xiǎn)識別技術(shù)；浙江泰隆商業(yè)銀行實(shí)行的“三品三表”（人品、產(chǎn)品、抵押品和電表、水表、海關(guān)報(bào)表）信貸技術(shù)；浙江民泰商業(yè)銀行推行的“看品行、算實(shí)賬、同商量”的信用風(fēng)險(xiǎn)防控方法。

（三）全民創(chuàng)新氛圍濃厚，互聯(lián)網(wǎng)金融國內(nèi)先行

浙江歷來具有全民創(chuàng)新的傳統(tǒng)，無論是區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，還是新興網(wǎng)上電子商務(wù)發(fā)展，一直都走在國內(nèi)前列?；ヂ?lián)網(wǎng)金融同樣也是先行者，尤其以阿里金融為代表。阿里金融亦稱阿里小貸，主要面向小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供小額信貸等業(yè)務(wù)。阿里小貸主要利用其天然優(yōu)勢，即阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺上客戶積累的信用數(shù)據(jù)及行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線資信調(diào)查模式，通過交叉檢驗(yàn)技術(shù)輔以第三方驗(yàn)證確認(rèn)客戶信息的真實(shí)性，將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用評價(jià)，向這些通常無法在傳統(tǒng)金融渠道獲得貸款的弱勢群體批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。截至2014年2月，阿里金融服務(wù)的小微企業(yè)已經(jīng)超過70萬家。

二、浙江發(fā)展小微金融的劣勢（Weakness）

（一）民間的地下錢莊和非法集資對小微金融秩序產(chǎn)生沖擊

浙江的民間金融歷來十分發(fā)達(dá)，居民、企業(yè)之間的直接借貸、企業(yè)集資十分普遍，存在大量游離于監(jiān)管之外的影子銀行以及處于灰色地帶甚至涉嫌非法的地下錢莊和民間集資。這些民間金融行為由于缺乏有效監(jiān)管，操作過程十分不規(guī)范，存在巨大的安全隱患，并對小微金融秩序產(chǎn)生不小的沖擊。

首先，因?yàn)槊耖g借貸的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場利率，更容易吸引居民的閑散資金，從而使正規(guī)銀行的資金來源緊張。其次，正是由于民間借貸利率偏高，迫使借款的企業(yè)或個(gè)人傾向于選擇更具冒險(xiǎn)性的經(jīng)營行為，而一旦經(jīng)營失敗，則連借貸的本金都無法追回，讓資金借出方蒙受重大損失，使得金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散化。此外，由于監(jiān)管缺失，許多民間金融行為實(shí)質(zhì)上是龐氏騙局，一旦泡沫破滅，容易造成嚴(yán)重的社會問題。

（二）小微企業(yè)征信困難，小微金融產(chǎn)品缺乏

由于我國社會征信體系尚不完善，銀行難以較為全面的獲得小微企業(yè)在其他渠道的融資信息、納稅信息、水電繳費(fèi)信息、房產(chǎn)信息、出口貿(mào)易信息等各種“軟信息”，造成銀行難以準(zhǔn)確評估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和貸款定價(jià)。而小微企業(yè)金融需求“急、頻、少”的特點(diǎn)，使得許多國有大銀行對發(fā)展小微金融都沒有太高積極性，因此傳統(tǒng)金融體系中適合小微企業(yè)的小微金融產(chǎn)品較少，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足小微企業(yè)的金融需求。

在目前小微金融發(fā)展較為發(fā)達(dá)的臺州地區(qū)，上述小微金融發(fā)展存在的問題被總結(jié)為“三多三難”，即中小微企業(yè)多、信用增信難，經(jīng)濟(jì)部門信息多、共享難，小法人銀行多、資金來源難。

（三）外向程度高，易受國外沖擊

浙江經(jīng)濟(jì)的外向程度很高，許多小微企業(yè)的訂單都主要來自國外。這些企業(yè)除了面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)，還容易遭受國外金融風(fēng)波的沖擊。例如在2008年的國際金融危機(jī)和2011年的歐債危機(jī)中，浙江有許多小微企業(yè)面臨資金鏈斷裂的危機(jī)，大量小微企業(yè)的倒閉勢必波及浙江的小微金融體系。

三、浙江發(fā)展小微金融面臨的機(jī)遇（Opportunity）

（一）經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型升級，時(shí)代需要小微金融

以小微企業(yè)為代表的民營經(jīng)濟(jì)是過去數(shù)十年浙江經(jīng)濟(jì)的活力源泉，也是今后浙江經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的主力軍。在過去單純依靠成本優(yōu)勢粗放式發(fā)展難以為繼的背景下，浙江經(jīng)濟(jì)面臨著轉(zhuǎn)型升級的歷史要求，轉(zhuǎn)型需要依靠創(chuàng)新，而開展創(chuàng)新則需要依靠金融。小微金融對推動廣大小微企業(yè)開展創(chuàng)新，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，具有舉足輕重的作用。因此，大力發(fā)展小微金融，是時(shí)代的要求，也是時(shí)代的機(jī)遇。

（二）國家金融改革在浙江試點(diǎn)

中共十八大進(jìn)一步明確闡述了我國金融改革的任務(wù)，并把金融改革試點(diǎn)放在浙江，有關(guān)小微金融的部分正是其中一塊重要的內(nèi)容。浙江省委省政府也積極貫徹落實(shí)十八大精神和有關(guān)金融改革的方針政策，各地方政府也積極推動金融業(yè)改革工作，其中主要以四大金融改革試點(diǎn)為代表，即溫州金融改革、麗水農(nóng)村金融改革、義烏金融專項(xiàng)改革以及臺州小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)。在這些試點(diǎn)工作內(nèi)容中，小微金融無疑占據(jù)了相當(dāng)比重。李克強(qiáng)總理在2015年政府工作報(bào)告中關(guān)于金融改革的表述中，也強(qiáng)調(diào)“以圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”為前提，并釋放了民營銀行改革的加速信號，因此當(dāng)前大力發(fā)展小微金融具備了天時(shí)、地利、人和。

（三）“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下有利于金融新勢力崛起

在傳統(tǒng)金融市場中，小微金融盡管市場潛力巨大，但由于缺乏相應(yīng)的金融產(chǎn)品，開發(fā)難度大，利潤小，因此屬于邊緣市場，各大金融機(jī)構(gòu)對其重視程度不高。然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷革新，國內(nèi)金融業(yè)的巨頭們對小微金融市場也越來越重視，許多大銀行也已經(jīng)試水小微金融市場。這些金融大鱷相對于浙江的大量民營金融機(jī)構(gòu)而言，無疑在資金與規(guī)模上占據(jù)絕對優(yōu)勢。然而在互聯(lián)網(wǎng)+背景下，由于技術(shù)革新和模式創(chuàng)新大量涌現(xiàn)，浙江的“金融小魚”不僅能和國內(nèi)“金融大鱷”們站在同一起跑線上，而且可以憑借地緣優(yōu)勢和靈活的機(jī)制，在小微金融市場中分一杯羹。

四、浙江發(fā)展小微金融面臨的挑戰(zhàn)（Threat）

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融非面對面、虛擬性的特征帶來安全性問題

安全性是互聯(lián)網(wǎng)金融所要面臨的第一個(gè)挑戰(zhàn)。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)跨越了時(shí)空界限，資金流動的速度相比過去有了質(zhì)的飛躍。由于小微金融的受眾風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對較弱，如何在網(wǎng)絡(luò)上保障資金安全，成為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)小微金融的重中之重。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)的安全問題也不容小覷。通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行融資的小微企業(yè)數(shù)據(jù)信息涉及到了其商業(yè)秘密、企業(yè)財(cái)務(wù)等不便于公開的信息，電子信息的泄露將會給小微企業(yè)帶來不可想象的嚴(yán)重后果。如何保護(hù)大數(shù)據(jù)的安全將是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的一個(gè)重大課題。

（二）金融創(chuàng)新爆發(fā)式發(fā)展，帶來政府監(jiān)管困難

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展日新月異，隨之而來的小微金融創(chuàng)新也層出不窮，但相關(guān)部門所制定的監(jiān)管法律和政策卻難以跟上這些變化，例如網(wǎng)上銷售理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該有怎樣的標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則、互聯(lián)網(wǎng)購物應(yīng)該怎樣保障消費(fèi)者權(quán)益等等。面對不斷創(chuàng)新的各種金融形式，監(jiān)管部門原有的監(jiān)管體系和監(jiān)管手段還無法全面覆蓋，不論是中國人民銀行，還是主管金融的監(jiān)管部門在監(jiān)管方面都缺乏經(jīng)驗(yàn)，許多監(jiān)管模式都還在探索中。如何不斷創(chuàng)新監(jiān)管手段，有效應(yīng)對迅速變化的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，將是監(jiān)管部門面臨的重大挑戰(zhàn)。

“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下的小微金融創(chuàng)新一定程度上彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融方式的短板，但也帶來新的問題，就是監(jiān)管困難。由于新的互聯(lián)網(wǎng)+背景下的小微金融在金融模式、操作流程等方面與傳統(tǒng)金融完全不同，原有的對銀行的監(jiān)管方式與手段無法發(fā)揮作用，必須開發(fā)相應(yīng)的監(jiān)管手段。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)+背景下金融業(yè)務(wù)邊界模糊，監(jiān)管主體也有待明確。因此，在當(dāng)前形勢下，為控制互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中伴隨的一系列風(fēng)險(xiǎn)，確保小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中持續(xù)健康發(fā)展，一套完善而又行之有效的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的構(gòu)建勢在必行。

（三）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)催生新的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為小微金融提供了廣闊的發(fā)展空間，也催生了新的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。支付手段的多樣化和交易成本大幅降低為金融欺詐提供了生存空間，在一定程度上放大了金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)，小微金融本身高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)也被進(jìn)一步放大。因此，小微金融原有的風(fēng)控手段必須面向互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行全面改造，一方面加強(qiáng)從源頭上降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，另一方面建立小微金融全程追溯機(jī)制，保障整個(gè)金融流程中的客戶財(cái)務(wù)和信息安全。

（作者單位：浙江省統(tǒng)計(jì)局）