章曉爽

摘 要： 隨著金融市場自由化進程不斷加快，國際金融市場波動日益加劇，金融產(chǎn)品及金融服務種類不斷增加，銀行所面臨的風險漸趨嚴重與復雜。人們越來越重視商業(yè)銀行的綜合風險防范問題，因此，商業(yè)銀行迫切需要一種協(xié)調(diào)不同經(jīng)營風險，具有前瞻性、科學性、可操作性的資產(chǎn)負債管理方法。國有商業(yè)銀行推行資產(chǎn)負債管理僅有短短幾年，又受到國內(nèi)外各種因素的影響制約，使其沒有完全從傳統(tǒng)的計劃管理模式中擺脫出來，資產(chǎn)負債管理的作用沒有得到充分體現(xiàn)。

關鍵詞：資產(chǎn)負債管理；風險防范

一、國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理概述

（一）國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理簡介。資產(chǎn)負債管理（as

set and liability management，ALM），是指對資產(chǎn)和負債的管理，即通過管理資產(chǎn)負債表取得收益和控制風險的管理或活動。目前，資產(chǎn)負債管理的概念有著非常廣泛的內(nèi)涵，雖然不同類型銀行的資產(chǎn)負債管理所涉及的范圍有所不同，但其本質(zhì)都是以銀行整體的風險管理、收益管理和資本運營為對象，并在商業(yè)銀行的經(jīng)營活動中起著核心作用。

（二）資產(chǎn)負債管理的相關概述。資產(chǎn)負債管理理論的發(fā)展。追溯現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的歷史演變過程，最初的管理理論淵源于早期西方商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理實踐。從1694年現(xiàn)代商業(yè)銀行——英格蘭銀行的成立，到20世紀60年代以前，在近270年的歷史中，西方商業(yè)銀行隨著社會經(jīng)濟發(fā)展對金融服務需求的日益擴大，經(jīng)營規(guī)模迅速擴張，競爭壓力不斷增大，其經(jīng)營內(nèi)容、服務范圍和功能不斷拓寬，經(jīng)營管理實踐的側重點也從單純的對資產(chǎn)、負債業(yè)務管理，逐步發(fā)展到對資產(chǎn)負債業(yè)務的全面管理，與此同時經(jīng)營管理的主流思想也經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負債管理、資產(chǎn)負債管理的三個歷史發(fā)展階段。

二、存在的問題

（一）金融監(jiān)管過嚴，金融創(chuàng)新不足。我國利率市場化改革還未完成，在國家利率和匯率雙重管制下，利率受政策因素影響并未完全實現(xiàn)市場化，商業(yè)銀行自主調(diào)節(jié)的能力很低，目前商業(yè)銀行只能被動承擔利率風險，加強管理后的效果并不明顯。其次，我國商業(yè)銀行并不能有效地利用利率產(chǎn)品市場優(yōu)化資產(chǎn)負債管理。受國內(nèi)金融市場的限制，資金資本市場金融產(chǎn)品較少，銀行可用于調(diào)整利率風險的工具有限，國內(nèi)商業(yè)銀行無法利用期貨、期權、利率掉期等金融市場上轉移風險的創(chuàng)新工具進行主動的資產(chǎn)負債管理。

（二）資產(chǎn)負債管理水平低下。（1）資產(chǎn)負債比例管理體系指標建設有待完善。各商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債比例指標體系來看，基本上與中央銀行的監(jiān)控指標體系一致，未能體現(xiàn)商業(yè)銀行自身特色。（2）現(xiàn)行的資金差額管理模式落后。與資金全額管理模式相比，資金差額管理不利于商業(yè)銀行強化資產(chǎn)負債管理和加強利率風險管理，從而制約商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理方法的現(xiàn)代化。

（三）資產(chǎn)負債結構不合理。（1）沒有開放貸款可以自由流通轉讓的二級市場，貸款證券化剛處于試點階段，缺乏流動性。（2）信貸資金占了總資產(chǎn)的近80%，只有少量的債券和現(xiàn)金資產(chǎn)，資金運用不合理。（3）從資金來源上看，在總負債中各項存款所占比重一般在70%以上，而商業(yè)銀行在金融市場主動借款的比重很小，顯示出資金來源單一且不夠穩(wěn)定。

三、管理的難點

（1）國有商業(yè)銀行定位不到位，使得商業(yè)銀行的經(jīng)營管理機制難以真正建立起來。（2）市場機制殘缺，阻滯了國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理。因此，國有商業(yè)銀行實施資產(chǎn)負債管理缺乏相適應的市場環(huán)境，資金來源和運用渠道十分單一，資金運作缺乏彈性，回旋余地小，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構難以通過市場得到有效調(diào)整，資金難以合理配置，資產(chǎn)的流動性受到阻滯，安全性和效益性受到影響。（3）思想認識模糊，影響國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的推行。目前我國國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理是在借鑒西方商業(yè)銀行成功管理經(jīng)驗的基礎上，根據(jù)我國國情而形成一種新型的經(jīng)營管理機制。但在實際運作中，形成重任務的完成和限額指標的實現(xiàn)、輕資產(chǎn)負債之間的比例關系，重資產(chǎn)負債的規(guī)模擴張、輕資產(chǎn)負債的結構優(yōu)化的不良狀況。（4）資產(chǎn)結構單一，束縛了國有商業(yè)銀行推行資產(chǎn)負債管理。目前，在西方商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務中，貸款資產(chǎn)約占60 %左右，證券資產(chǎn)占20 %左右，現(xiàn)金資產(chǎn)占8 %左右，其余為同業(yè)拆出等。但在我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務中，貸款資產(chǎn)高達76 %，證券資產(chǎn)不到3 %。這種單一性的資產(chǎn)結構，降低了資產(chǎn)的安全性和流動性，增加了銀行經(jīng)營風險。不僅如此，在貸款資產(chǎn)中，中長期貸款比重過高，流動性強的貼現(xiàn)貸款比重過低。近幾年，不良貸款比重上升，更加重了銀行經(jīng)營負擔。

小結：隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融行業(yè)也呈現(xiàn)出舉世矚目的變化，對金融業(yè)特別是國有商業(yè)銀行的要求越來越高，而且金融全球化、金融市場化以及金融產(chǎn)品復雜化等因素，使得商業(yè)銀行的經(jīng)營風險日趨增大，這就必須對其進行嚴格的風險控制，而實行資產(chǎn)負債管理正有此功效。雖然目前我國對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理存在諸多不足，但相信隨著市場化改革的進一步推進，以及信用體系建設的完善等，國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理定會趨于科學、合理。

參考文獻：

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