李思蕾+龍智燾

摘 要：近年來，伴隨著中國金融改革日益深入和地方經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，廣西小額貸款公司數(shù)量增長、資金規(guī)模擴(kuò)大，對地區(qū)社會經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)頗多。其中一部分小額貸款公司，有國有資本參與，其公司風(fēng)險管理具備一定的特殊之處。廣西國資小額貸款公司風(fēng)險管理在現(xiàn)階段已經(jīng)初具水平，但是在實踐中依然存在著一些問題。嘗試將理論聯(lián)系廣西國資小額貸款公司風(fēng)險管理的實際，提出在“主動風(fēng)險管理”中、運(yùn)用現(xiàn)代化風(fēng)險管理技術(shù)。

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；風(fēng)險管理；風(fēng)險管理技術(shù)

一、廣西小額貸款公司的進(jìn)一步發(fā)展需強(qiáng)化風(fēng)險管理

在中國金融改革的大背景下，依托廣西經(jīng)濟(jì)發(fā)展，受《廣西壯族自治區(qū)人民政府關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展的意見》（桂政發(fā)[2012]58號）和“小額貸款公司執(zhí)行企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠”等相關(guān)文件和具體政策的刺激引導(dǎo)，廣西小額貸款公司總體發(fā)展迅速。根據(jù)廣西小額貸款協(xié)會公開信息，截止2015年8月11日，現(xiàn)有會員企業(yè)372家；根據(jù)中國人民銀行公布的《2015年上半年小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》，共統(tǒng)計廣西壯族自治區(qū)的小額貸款公司319家，其從業(yè)人員共有4740人，實收資本總額為257.27億元，貸款余額393.05億元。

2015年以來，在全行業(yè)快速發(fā)展的大氛圍下，廣西小額貸款公司的經(jīng)營狀況出現(xiàn)整體下滑。根據(jù)廣西壯族自治區(qū)金融工作辦公室公開發(fā)布的《金融工作信息（2015）第3期》，截至 2015 年 4 月末，全區(qū)375 家小額貸款公司的注冊資本增長 了15.83%，為296.35 億元，；但是當(dāng)年累計發(fā)放貸款同比下降了44.94%，為112.83 億元；全行業(yè)總收入同比下降了6.59% ，為15.24 億元（其中貸款利息收入為14.71 億元）；利潤總額同比下降了15.92%，為9.95 億元；繳稅總額同比下降了13.86%，為1.57 億元。

根據(jù)以上數(shù)據(jù)，可以大致計算得出廣西小額貸款行業(yè)截止2014四月末凈利潤為8.38億元，保守靜態(tài)估算：全年凈利潤為25.14億元，注冊資本利潤率大約為8.48%；對比全國小額貸款行業(yè)發(fā)展初期遠(yuǎn)高于15%的資本利潤率，已經(jīng)大幅度下降；而當(dāng)前廣西小額貸款行業(yè)的月息最低維持在2分左右（月利率2%，年利率24%）。從市場規(guī)律分析未來趨勢——小額貸款行業(yè)競爭必然加劇，資本利潤率會進(jìn)一步下降，月息會下調(diào)——這是因為：一方面資本供給增長迅速，8%雖然低，但已經(jīng)是許多傳統(tǒng)行業(yè)資本利潤率的2倍，有足夠利益誘惑來吸引更多的資本涌入這一市場；另一方面資本需求增長有限，中國經(jīng)濟(jì)增速放緩降低了資本市場的借貸需求，高月息將許多只能接受較低利息的小額借款者排除在行業(yè)在外。現(xiàn)在廣州的小額貸款月息已經(jīng)在一分半左右，就是這一趨勢發(fā)展的證明。

如果未來小額貸款行業(yè)放松管制，加大資本杠桿，雖然可以短期提高資本利潤率，但是從長期來看，也會進(jìn)一步放大金融市場潛在風(fēng)險和加劇小額貸款行業(yè)競爭。所以說，廣西小額貸款公司強(qiáng)化風(fēng)險管理，宏觀上有利于降低廣西金融風(fēng)險，微觀上能增強(qiáng)公司整體實力來應(yīng)對行業(yè)更為激烈的競爭。在廣西小額貸款行業(yè)，國資公司一般資本雄厚，市場影響力大，初步建立了現(xiàn)代化企業(yè)制度，風(fēng)險管理能力較強(qiáng)，值得關(guān)注。

二、廣西國資小額貸款公司的風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和不足

（一）廣西國資小額貸款公司的風(fēng)險管理在整體上較為規(guī)

范，集合了公司制度、部門建設(shè)、業(yè)務(wù)流程和資產(chǎn)管理等多方面，共同構(gòu)成了一套較為有效的風(fēng)險管理機(jī)制

按照《公司法》要求，公司制度完整。廣西國資小額貸款公司普遍建立了現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，明晰股東、董事、監(jiān)事和總經(jīng)理之間的權(quán)責(zé)關(guān)系，制定了一整套的議事規(guī)則，建立了業(yè)務(wù)管理制度、貸款管理制度和風(fēng)險控制制度，制定了完備的業(yè)務(wù)流程和操作規(guī)范，建立審慎規(guī)范的資產(chǎn)分類和撥備制度。

設(shè)立有專職風(fēng)險管理部門。廣西國資小額貸款公司普遍設(shè)立了專門的風(fēng)險管理部（或風(fēng)險控制部）， 專門負(fù)責(zé)制訂、完善各項風(fēng)險管理制度并組織實施：識別各項風(fēng)險、提前估測風(fēng)險類型、對風(fēng)險進(jìn)行評價、選擇合適的管理技術(shù)規(guī)避風(fēng)險和組織評估風(fēng)險管理的實際效果。

圍繞風(fēng)險管理，有完備的貸款業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險操作規(guī)范。在廣西國資小額貸款公司，貸款業(yè)務(wù)辦理流程一般為：第一步，貸款意向方提交貸款申請并附上身份證或營業(yè)執(zhí)照等相關(guān)證件及材料；第二步，小額貸款公司對收取的相關(guān)材料進(jìn)行初步審查；第三步，小額貸款公司對貸款意向方的資質(zhì)是否合規(guī)展開實地調(diào)查；第三步，小額貸款公司針對申請及調(diào)查結(jié)果，評估風(fēng)險；第五步，由小額貸款公司的貸款審核委員會根據(jù)風(fēng)險評估報告，針對是貸款與否提出意見；第六步，貸款雙方辦理相應(yīng)的抵押、公證等法律程序；第七步，小額貸款公司與客戶簽訂合同，發(fā)放貸款；第八步，放貸后小額貸款公司針對客戶通過建立誠信檔案進(jìn)行信用管理，持續(xù)關(guān)注監(jiān)控直至還貸。這八步大致可以劃分為貸前信用分析、貸時審查控制、貸后監(jiān)控管理（直至貸款安全收回）三個階段。

資產(chǎn)風(fēng)險管理主要依靠傳統(tǒng)公司財務(wù)管理。廣西國資小額貸款公司都建立了健全的財務(wù)管理體系，依靠權(quán)限、程序、應(yīng)急方案和具體措施以及責(zé)任當(dāng)事人的明確界定，來防范和化解財務(wù)風(fēng)險。在日常經(jīng)營中，普遍能做到控制資產(chǎn)負(fù)債比例， 足額提留資金用于清償債務(wù)。在發(fā)生資產(chǎn)損失后，往往通過財務(wù)追蹤來核實情況，查清責(zé)任，按照法律法規(guī)和貸款合同來啟動追償。

（二）在實際運(yùn)作中，由于行業(yè)競爭壓力較弱、“主動風(fēng)險管理”的意識不強(qiáng)和能力不足等原因，廣西國資小額貸款公司大多沒有設(shè)計適當(dāng)?shù)膬?nèi)部激勵機(jī)制來鼓勵風(fēng)險管理，運(yùn)用風(fēng)險管理技術(shù)的積極性不高，資產(chǎn)分級粗略，缺乏有效指標(biāo)體系評價的風(fēng)險管理效果。這些，造成了一些普遍存在的現(xiàn)象

廣西國資小額貸款公司在自主挖掘貸款客戶方面，動力和能力往往不強(qiáng)，主要依靠國資出資企業(yè)介紹和客戶主動上門。只有少數(shù)企業(yè)（如南寧市金通小額貸款公司）維持較多的分支機(jī)構(gòu)和工作人員來開發(fā)市場，其他企業(yè)滿足于現(xiàn)有格局。這一定程度上反映了廣西大多數(shù)國資小額貸款公司：不注重收集市場信息，對自身抵御市場風(fēng)險的能力信心不足，不認(rèn)為外來小貸市場會發(fā)生重大變化。

廣西國資小額貸款公司在資本運(yùn)用上往往沒有充分發(fā)揮潛力。一方面，當(dāng)單筆貸款額度較?。ㄈ绲陀谖灏偃f）或月息較低（低于兩分）時，國資小額貸款公司缺乏放貸意愿；另一方面，由于經(jīng)濟(jì)增長放緩和規(guī)避行業(yè)（如房地產(chǎn)）風(fēng)險等原因，2015年以來許多國資小額貸款公司三分之一強(qiáng)的注冊資本金未能放貸出去。毫無疑問，這兩方面的共同作用必然拉低小額貸款公司的盈利水平；轉(zhuǎn)換思路可以發(fā)現(xiàn)，如果把積存的資本金以較低利息發(fā)放給優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)和個人，反倒能增加盈利（這將是未來趨勢）。

廣西國資小額貸款公司對待風(fēng)險多采取“被動管理”和“靜態(tài)管理”，風(fēng)險管理集中在貸前信用分析，風(fēng)險分級設(shè)置標(biāo)準(zhǔn)基本套用銀行業(yè)，資產(chǎn)風(fēng)險分級調(diào)整往往在風(fēng)險發(fā)生之后。當(dāng)然貸前信用分析是根本和基礎(chǔ)；但是加強(qiáng)貸后的實時監(jiān)控，根據(jù)收集信息及時調(diào)整資產(chǎn)風(fēng)險分級，是應(yīng)對市場大規(guī)模變化和保證資產(chǎn)安全的重要風(fēng)險管理內(nèi)容。

三、廣西國資小額貸款公司的風(fēng)險管理的改善建議

改善廣西國資小額貸公司的風(fēng)險管理，主要著力點(diǎn)應(yīng)是：提升“主動風(fēng)險管理”意識和運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險管理技術(shù)。

小額貸款行業(yè)與銀行業(yè)相比，有其自身特點(diǎn)：具備更強(qiáng)的地域?qū)傩院透鼘I(yè)的行業(yè)屬性。廣西國資小額貸款公司可以依托地域優(yōu)勢和國資出資企業(yè)所屬行業(yè)的專業(yè)優(yōu)勢，圍繞特定地域特定行業(yè)的發(fā)展趨勢和上下游產(chǎn)業(yè)鏈深耕細(xì)作，充分發(fā)揮細(xì)分領(lǐng)域的信息優(yōu)勢和專業(yè)特長，既能通過提供價格更適宜的資金強(qiáng)化自身競爭實力，又能更好地為自身進(jìn)行風(fēng)險管理。

廣西國資小額貸款公司可以通過運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險管理技術(shù)，設(shè)計出一套更能激勵公司內(nèi)部員工主動地挖掘市場機(jī)會和管理市場風(fēng)險的機(jī)制。具體應(yīng)包括：科學(xué)的貸前風(fēng)險評估程序、檔案信息庫及評級打分表；嚴(yán)格專業(yè)的貸中審查；貸后的定期監(jiān)控、資產(chǎn)風(fēng)險及時分級評價和信息庫實時更新；資產(chǎn)管理上未來多引入現(xiàn)代金融處理手段，如自保險制度和資產(chǎn)證券化等。

廣西國資小額貸款公司在具體操作過程中，在基礎(chǔ)性的貸前調(diào)查階段，更是應(yīng)該將風(fēng)險管理的“主動性”和“科學(xué)性”相結(jié)合： 第一，做好公司重點(diǎn)地域或行業(yè)（主動放棄不熟悉的地域、行業(yè)或者企業(yè)也是風(fēng)險主動管理的一部分）的分析統(tǒng)計，深入分析公司重點(diǎn)發(fā)展地域或行業(yè)的未來趨勢及其上下游產(chǎn)業(yè)鏈，判斷當(dāng)前地區(qū)經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)狀況及本公司競爭的優(yōu)勢和劣勢；第二，要強(qiáng)化對重點(diǎn)地域或行業(yè)的潛在貸款對象開展兼具廣度和深度的調(diào)查， 深入掌握潛在貸款客戶的財務(wù)數(shù)據(jù)；第三，為潛在貸款客戶建立較為完備的信息庫，主動挖掘其當(dāng)前甚至未來的資金需求，開列好公司預(yù)算計劃；第四，放款前要建立貸款客戶的最新完整征信報告，做好資產(chǎn)評級，提前預(yù)判貸款審批期間發(fā)生不可控因素風(fēng)險，做好風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案。

廣西國資小額貸款公司日常資產(chǎn)風(fēng)險管理，應(yīng)根據(jù)符合地域形勢和行業(yè)特點(diǎn)的分級標(biāo)準(zhǔn)，定期對各類資產(chǎn)進(jìn)行評價，按照標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行風(fēng)險分類，并按照法律法規(guī)計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。堅持利用指標(biāo)評測體系對評價風(fēng)險管理效果，一方面對風(fēng)險管理的成果應(yīng)落實責(zé)任，獎優(yōu)罰劣；另一方面積極關(guān)注風(fēng)險管理的執(zhí)行過程，提倡依靠“系統(tǒng)化過程”來降低風(fēng)險。

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