潘清

因?yàn)榍兄忻癖娡顿Y渠道匱乏和小微企業(yè)融資難的兩大“痛點(diǎn)”，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)迅速崛起，成為金融領(lǐng)域最炙手可熱的概念。在眾多學(xué)界、業(yè)界人士看來，互聯(lián)網(wǎng)金融前景誘人，但相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注，在信用環(huán)境建設(shè)方面仍有短板尚待彌補(bǔ)。

互聯(lián)網(wǎng)金融包括互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)小額貸款、P2P網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)銷售金融產(chǎn)品和眾籌融資五大模式。中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，2014年底互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模已經(jīng)突破10萬億元。

近日舉行的第二屆上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融博覽會(huì)高峰論壇上，知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家周漢民用“幾何量”來形容中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的增長(zhǎng)趨勢(shì)。

周漢民用了一連串的數(shù)據(jù)來印證他的觀點(diǎn)：2014年銀行業(yè)網(wǎng)上銀行交易總額高達(dá)1339萬億元，同比增長(zhǎng)17.9%；手機(jī)銀行交易總額超32萬億元，同比增長(zhǎng)近1.5倍。同期，支付寶實(shí)名用戶達(dá)到3億人，支付寶手機(jī)支付金額超過3.87萬億元。

在周漢民看來，相對(duì)滯后的傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展水平未能跟上實(shí)體經(jīng)濟(jì)的客觀需要，這為互聯(lián)網(wǎng)金融提供了巨大的發(fā)展空間。利率市場(chǎng)化引發(fā)的高利率壯大了貨幣市場(chǎng)基金，催生了互聯(lián)網(wǎng)金融概念。而互聯(lián)網(wǎng)的普惠特性和傳播能力，客觀上加快了金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合的步伐。

“國(guó)際化視野、海量用戶和客戶資源，使得互聯(lián)網(wǎng)金融有能力與傳統(tǒng)金融業(yè)‘分庭抗禮。而面向中小微企業(yè)及普通人群的轉(zhuǎn)型，是其成功的關(guān)鍵?！敝軡h民說。

由《國(guó)際金融報(bào)》主辦的“新常態(tài)、新金融——2015陸家嘴互聯(lián)網(wǎng)金融高峰論壇”上，點(diǎn)融網(wǎng)CEO郭宇航用了一個(gè)比喻來形容互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨的機(jī)遇。

“如果將整個(gè)融資需求看做玻璃杯，傳統(tǒng)銀行就是大大小小的鵝卵石，占據(jù)了主要供給份額?；ヂ?lián)網(wǎng)金融就是水，可以通過針對(duì)不同小眾客戶需求提供個(gè)性定制，將所有玻璃杯中的縫隙填滿?！惫詈秸f。

拍拍貸高級(jí)副總裁陳平平則在該論壇上表示，未來P2P行業(yè)將會(huì)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈條的延伸，即向金融服務(wù)集團(tuán)發(fā)展，支付、融資、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理等都是其發(fā)展的方向。

在展現(xiàn)出誘人發(fā)展前景的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)也引發(fā)了關(guān)注。

在業(yè)界看來，法律定位存在偏差，監(jiān)管主體、職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)不明確，機(jī)構(gòu)監(jiān)管法律缺失，客戶資金安全管理缺位，是互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要法律風(fēng)險(xiǎn)。一度層出不窮的P2P“跑路潮”，則折射著互聯(lián)網(wǎng)金融不容忽視的信用風(fēng)險(xiǎn)。

周漢民表示，中國(guó)應(yīng)借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)將互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)有監(jiān)管框架，由以往側(cè)重市場(chǎng)準(zhǔn)入的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式向側(cè)重行為監(jiān)管轉(zhuǎn)變，即根據(jù)業(yè)務(wù)的實(shí)際性質(zhì)歸口相應(yīng)部門進(jìn)行監(jiān)管。在根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展形勢(shì)及時(shí)調(diào)整和完善法律法規(guī)體系的同時(shí)，應(yīng)強(qiáng)調(diào)行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)與企業(yè)內(nèi)控流程的相互補(bǔ)充。

值得注意的是，社會(huì)信用體系的不完善被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的“短板”。業(yè)界普遍表示，與歐美國(guó)家相比，中國(guó)企業(yè)和公民信用管理機(jī)制明顯滯后。此外，由于數(shù)據(jù)平臺(tái)無法與央行的征信系統(tǒng)對(duì)接并實(shí)現(xiàn)信息共享，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不得不通過線下的方式進(jìn)行客戶信用調(diào)查，并因此背負(fù)高昂的成本。

金鹿財(cái)行總裁張伯偉表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的資產(chǎn)交易以法律結(jié)構(gòu)、評(píng)級(jí)和定價(jià)三大要素為基礎(chǔ)。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)只有依托對(duì)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確分析，才能對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)級(jí)和定價(jià)。

“未來互聯(lián)網(wǎng)金融要真正‘去中介化，必須實(shí)現(xiàn)整個(gè)交易環(huán)節(jié)的信息化。我們希望政府相關(guān)部門能向互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)開放一些重要信息接口，這將是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最大的支持。”張伯偉說。