楊 磊

（大唐同舟科技有限公司，北京 100052）

眾所周知，企業(yè)資產(chǎn)重組是企業(yè)對(duì)其存量資本進(jìn)行整合優(yōu)化的有效方式。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，中國(guó)資本市場(chǎng)逐步趨于完善，上市公司資產(chǎn)重組成為企業(yè)合并及分立的交易舞臺(tái)上重要的一員。隨著經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)，企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，上市公司資產(chǎn)重組可以有效實(shí)現(xiàn)不同企業(yè)之間的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合或者是強(qiáng)弱聯(lián)合，企業(yè)之間可以有效實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從而提高企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)雙贏，多贏的良好局面。上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組時(shí)，不得不考慮的一個(gè)重要因素就是稅收。上市公司的資產(chǎn)重組存在稅收風(fēng)險(xiǎn)，只有進(jìn)行科學(xué)、合理的重組納稅籌劃，充分發(fā)揮政府的市場(chǎng)指導(dǎo)作用，才能為資產(chǎn)重組的順利進(jìn)行提供保障，有效協(xié)調(diào)上市公司的經(jīng)濟(jì)效益平穩(wěn)快速增長(zhǎng)和政府稅收收入穩(wěn)定。

一、稅收籌劃的特性及原則

隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，稅收一直是政府調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要手段，也是最為行之有效的。對(duì)于企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，稅收既是機(jī)遇，也是威脅。稅收籌劃是指納稅人根據(jù)合理安排企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和人事安排，實(shí)現(xiàn)繳納稅款金額最低的方法。合理進(jìn)行稅收籌劃對(duì)于企業(yè)的生存和發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。進(jìn)行稅收籌劃時(shí)，必須嚴(yán)格落實(shí)合法性原則，追求節(jié)約稅收利益最大化的原則，針對(duì)性原則，節(jié)約便利原則，實(shí)現(xiàn)總體收益最大化，并要有一定的適應(yīng)性等。研究上市公司資產(chǎn)重組納稅籌劃，是當(dāng)前企業(yè)管理者面臨的重要課題。

納稅籌劃具有合法性，即納稅時(shí)必須嚴(yán)格遵守稅法的規(guī)定，杜絕偷稅、漏稅等不良行為；事前性，在上市公司實(shí)際經(jīng)濟(jì)行為活動(dòng)中，必須要對(duì)稅收進(jìn)行事先的設(shè)計(jì)、謀劃和合理地安排；目的性，上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組納稅籌劃時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)以實(shí)現(xiàn)節(jié)約納稅金額為最終目的，可以通過(guò)選擇較低的稅收的負(fù)擔(dān)或者推遲納稅時(shí)間來(lái)實(shí)現(xiàn)；風(fēng)險(xiǎn)性，稅收籌劃的主體是人，獲得的效果往往受到主觀因素的影響比較大，使得稅收面臨了很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)；實(shí)效性，稅收應(yīng)當(dāng)能夠適應(yīng)稅收法律、法規(guī)和政策的實(shí)效性。

二、企業(yè)合并中的納稅籌劃

上市公司進(jìn)行企業(yè)合并時(shí)，必須遵守企業(yè)合并的稅務(wù)處理規(guī)定，經(jīng)專(zhuān)業(yè)的評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定的成本依法繳納稅款。在合并時(shí)，合并企業(yè)與被合并企業(yè)產(chǎn)權(quán)交換的方式一般存在差異，因企業(yè)轉(zhuǎn)讓所得資金、資產(chǎn)計(jì)價(jià)、和所得稅等，各上市公司可以根據(jù)企業(yè)自身情況酌情選擇不同的稅務(wù)處理方法。當(dāng)然，方法選擇的不同會(huì)對(duì)企業(yè)的所得稅收的負(fù)擔(dān)產(chǎn)生不同的影響，在進(jìn)行納稅籌劃時(shí)，必須要充分考慮周全。

（一）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益確認(rèn)對(duì)稅收的負(fù)擔(dān)的影響

進(jìn)行納稅籌劃時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益的確認(rèn)與否對(duì)所得稅收的負(fù)擔(dān)的影響。在企業(yè)合并中，產(chǎn)權(quán)交換的支付方式對(duì)被合并企業(yè)是否確認(rèn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益具有決定性的作用。具體來(lái)說(shuō)，就是被合并企業(yè)有權(quán)根據(jù)合并企業(yè)所支付的收購(gòu)價(jià)款中的非股權(quán)支付額占其所支付的股權(quán)票價(jià)的百分比，決定是否對(duì)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失確認(rèn)與否。這樣，就造成了轉(zhuǎn)讓收益的確認(rèn)時(shí)間和計(jì)稅依據(jù)的不同，從而對(duì)所得稅收的負(fù)擔(dān)產(chǎn)生不同的影響。

（二）資產(chǎn)計(jì)價(jià)對(duì)稅收的負(fù)擔(dān)的影響

當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)計(jì)價(jià)時(shí)，如果非股權(quán)支付金額小于支付股權(quán)面值的20%，合并企業(yè)應(yīng)當(dāng)以被合并企業(yè)的全部資產(chǎn)作為計(jì)稅成本，按被合并企業(yè)原賬面凈值為基礎(chǔ)進(jìn)行確定。反之，合并企業(yè)可以按評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值確定計(jì)稅成本。在這兩種情況下，合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值技術(shù)的不同，導(dǎo)致稅前扣除金額不同，對(duì)合并企業(yè)稅收的負(fù)擔(dān)產(chǎn)生的影響也不同。

（三）處理虧損彌補(bǔ)對(duì)所得稅收的負(fù)擔(dān)的影響

當(dāng)非股權(quán)支付額低于所支付的股權(quán)票面價(jià)值的20%時(shí)，如果被合并企業(yè)的年度虧損沒(méi)有超過(guò)法定彌補(bǔ)期限，以后可以由合并企業(yè)進(jìn)行相關(guān)所得彌補(bǔ)；反之，被合并企業(yè)的年度不得轉(zhuǎn)到合并企業(yè)彌補(bǔ)。不同的情況，合并企業(yè)采用的年度虧損處理方式是不同的，對(duì)企業(yè)合并后所得稅收的負(fù)擔(dān)的影響程度也是不同的。

三、企業(yè)分立中的納稅籌劃

像企業(yè)合并那樣，企業(yè)分立同樣具有明確的稅務(wù)處理規(guī)定，并且分立中各事項(xiàng)多采取的稅務(wù)處理方法的選擇也因產(chǎn)權(quán)交換所采用的支付方法而有所不同，從而對(duì)所得稅收的負(fù)擔(dān)產(chǎn)生不同的影響。依然從所得稅收的負(fù)擔(dān)的印象因素來(lái)介紹上市公司分立資產(chǎn)重組納稅籌劃策略。

（一）考慮資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益，選擇合理支付方法

根據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益角度的不同，被分立企業(yè)可以選擇兩種支付方式，分別是：分立企業(yè)支付給被分立企業(yè)的非股權(quán)的支付金額低于股權(quán)票面價(jià)值20%的支付方式；分立企業(yè)支付給被分立企業(yè)的非股權(quán)的支付金額不低于股權(quán)票面價(jià)值20%的支付方式。當(dāng)被分立企業(yè)分給分立企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格高于賬面凈值時(shí)，選擇前一種支付方式，因?yàn)檫@種支付方式可以不予確認(rèn)分離資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所獲得的資金，不需要繳納稅費(fèi)，使被分立企業(yè)的所得稅收的負(fù)擔(dān)大大降低。反之，應(yīng)當(dāng)盡可能選擇后一種支付方式，使用這一種支付方式可以對(duì)分離資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓損失進(jìn)行確認(rèn)，并合并到企業(yè)的利潤(rùn)總額中去，同樣可以起到降低被分立企業(yè)所得稅收負(fù)擔(dān)的效果。

（二）考慮資產(chǎn)計(jì)價(jià)稅收，選擇合理支付方法

根據(jù)資產(chǎn)計(jì)價(jià)稅收處理的不同，被分立企業(yè)上述兩種同樣的支付方式。當(dāng)被分立企業(yè)分離給分立企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)過(guò)專(zhuān)業(yè)評(píng)估后的價(jià)值低于賬面凈值時(shí)，選擇非股權(quán)的支付金額低于股權(quán)票面價(jià)值20%的支付方式，有利于分立企業(yè)按照資產(chǎn)的原賬面凈值確定轉(zhuǎn)計(jì)稅成本，降低稅收的負(fù)擔(dān)；反之，就要綜合其他因素全面考慮，對(duì)支付方式的選擇進(jìn)行確定，因?yàn)闊o(wú)論選用哪一種支付方式，分立企業(yè)都可以按資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值確定結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)稅成本。

（三）考慮虧損彌補(bǔ)，選擇支付方式

虧損彌補(bǔ)處理方式的不同，對(duì)支付方式的選擇也有一定的影響。當(dāng)被分離企業(yè)的虧損彌補(bǔ)低于虧損額時(shí)，選擇非股權(quán)支付額低于股權(quán)票面價(jià)值20%的支付方式更有利于分立企業(yè)承繼被分立企業(yè)承受范圍之外的虧損金額，從而降低分立企業(yè)的多得稅收的負(fù)擔(dān)。不同企業(yè)采用的分立方式也有差異，包括：存續(xù)的分立方式和新設(shè)分立，對(duì)于這種方式的選用對(duì)于企業(yè)是否采用非股權(quán)支付額不低于股權(quán)票面價(jià)值20%的支付方式也有一定的影響作用。

總之，企業(yè)籌劃的最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的最小化，但是企業(yè)管理者必須清楚得認(rèn)識(shí)到，風(fēng)險(xiǎn)與收益并存的客觀存在。在企業(yè)稅收利益不斷增加的同時(shí)，稅收風(fēng)險(xiǎn)也在逐步提高，達(dá)到一定程度時(shí)，就會(huì)阻礙企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展，甚至威脅到企業(yè)生存的根本。對(duì)上市公司資產(chǎn)重組納稅籌劃的研究，必須引起企業(yè)管理者的高度重視，同時(shí)加大政府調(diào)控，運(yùn)用法律手段規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)行為。合理進(jìn)行納稅籌劃，在取得稅收利益最大化的同時(shí)，降低稅收風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然，增強(qiáng)企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的競(jìng)爭(zhēng)力，共同推進(jìn)我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)。

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