韓熔桓

十八屆五中全會上審議的 “十三五”規(guī)劃有利于股市的成長，智能制造、互聯(lián)網(wǎng)+、環(huán)保新能源與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)將成為股市投資的標的

隨著“十三五”規(guī)劃的陸續(xù)披露，新一輪的投資熱情隨即開啟，A股市場上的相關(guān)概念股也聞風而動?！笆濉币?guī)劃在10月26日至29日召開的十八屆五中全會上進行審議。“十三五”規(guī)劃是惠及民生的重大利好，這肯定也有利于股市的成長。由于今年股市急漲急跌，預(yù)計后期一定會拿出一個促進資本市場中長期發(fā)展的方案，從而使得資本市場健康、有序的成長。智能制造、互聯(lián)網(wǎng)+、環(huán)保新能源與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)將成為“十三五”時期股市投資的標的。

中國制造2025

當前，我們國家實施中國制造2025，加快推動新一代信息技術(shù)與制造技術(shù)融合發(fā)展，把智能制造作為兩化深度融合的主攻方向，全面提升企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、管理和服務(wù)的智能化水平，推動我國制造模式從中國制造向中國智造轉(zhuǎn)變。

智能制造通過人與智能機器的合作共事，去擴大、延伸和部分地取代人類專家在制造過程中的腦力勞動。它把制造自動化的概念更新，擴展到柔性化、智能化和高度集成化。與傳統(tǒng)制造相比，智能制造具有高效、智能的特點，能縮短項目回報周期，更加利好制造業(yè)發(fā)展。

機器人產(chǎn)業(yè)的“十三五”規(guī)劃很有可能會在10月份出臺。機器人產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃將成為繼《關(guān)于推進工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》后推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展的又一重大政策加速器?！吨袊圃?025》是中國版的“工業(yè)4.0”規(guī)劃，已由國務(wù)院于2015年5月8日公布實施。規(guī)劃提出了中國制造強國建設(shè)三個十年的“三步走”戰(zhàn)略，“十三五”涵蓋其中。今年國慶期間，66家中國企業(yè)高調(diào)亮相美國紐約時代廣場最黃金戶外廣告屏，宣布了中國制造業(yè)邁向中高端的決心和信心。在A股市場上，制造業(yè)上市公司占據(jù)很大比重，可以想象，隨著中國制造2025不斷取得實質(zhì)性進展，這些公司必然會受到資金的追捧。

智能制造的巨大風口將帶來巨大的投資機會，產(chǎn)業(yè)鏈包含高端數(shù)控機床、工業(yè)機器人、傳感物聯(lián)、自動化（數(shù)字化）工廠、個性化制造新業(yè)態(tài)等，業(yè)內(nèi)普遍認為，其中的智能化機器人、自動化裝備方向值得投資者重點關(guān)注。在標的選擇上，分析人士認為投資機會主要是在工業(yè)化、信息化兩化融合進程中，可布局以下主線：掌握核心技術(shù)并能跨領(lǐng)域發(fā)展的系統(tǒng)集成企業(yè)；已掌握相關(guān)零部件核心技術(shù)的企業(yè)如匯川技術(shù)、新時達；計劃進入機器人領(lǐng)域的相關(guān)上市公司。

互聯(lián)網(wǎng)+投資熱點

互聯(lián)網(wǎng)+也是投資熱點。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級是“十三五”規(guī)劃中最主要的主題之一。發(fā)改委副主任林念表示，“十三五”規(guī)劃與“十二五”規(guī)劃最大的變化，就是突出創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，實施“互聯(lián)網(wǎng)+”計劃對于推進“十三五”開篇意義重大。預(yù)計未來3年，網(wǎng)絡(luò)信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資將超過1.2萬億元，“互聯(lián)網(wǎng)+”新技術(shù)制造、能源等將形成一大批新的投資熱點；“互聯(lián)網(wǎng)+”將催生大量新消費，去年我國信息消費規(guī)模達到2.8萬億元，預(yù)計2015年將達到3.2萬億元，目前互聯(lián)網(wǎng)直接關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)對我國GDP貢獻率達7%以上。

互聯(lián)網(wǎng)“十三五”規(guī)劃，將更多地聚焦如何完善信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并推動與其他行業(yè)快速融合。事實上，和“互聯(lián)網(wǎng)+”緊密相連的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級主題向來是資本市場的熱點和寵兒。安信證券表示，大數(shù)據(jù)已成為深入人心的長期主題，并將成為未來計算機板塊未來3年最重要的主線，未來最有價值的行業(yè)將是數(shù)據(jù)價值最大的行業(yè)，而最有價值的公司將是能設(shè)計好的商業(yè)模式把數(shù)據(jù)變現(xiàn)的公司。

環(huán)保新能源和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)

基于中國城市環(huán)境現(xiàn)狀和本屆政府對環(huán)保行業(yè)的高度重視，環(huán)保板塊將是未來5年最為確定性的板塊。環(huán)保未來5年的發(fā)展方向和投資重點將上升至國家戰(zhàn)略角度，成為政府重點投資領(lǐng)域?！笆濉币?guī)劃在資源環(huán)境、生態(tài)建設(shè)、新能源的開發(fā)等方面，力度只會進一步加大，不可能弱化。隨著“十三五”規(guī)劃的出臺臨近，后續(xù)圍繞細分行業(yè)的政策推進也將在“十三五”時期取得突破。A股市場涉及環(huán)保與新能源的股票或許早已被各路資金進行了戰(zhàn)略布局。

同時，我國正處于走向服務(wù)業(yè)主導(dǎo)的歷史節(jié)點，把握增長、轉(zhuǎn)型與改革的主動權(quán)，關(guān)鍵是“十三五”在走向服務(wù)業(yè)主導(dǎo)的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級上取得決定性成果，盡快形成服務(wù)業(yè)主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。由于“十三五”規(guī)劃將制定，未來投資的脈絡(luò)也日漸清晰。數(shù)量型人口紅利消失、中產(chǎn)階級崛起及人口結(jié)構(gòu)更替是我國當前面臨的重要三大變化，商品消費需求或為存量市場博弈存在顯著瓶頸，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)將成為未來消費的重要趨勢，引領(lǐng)未來經(jīng)濟發(fā)展。

教育、旅游、醫(yī)療養(yǎng)老、體育、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)化等與民生息息相關(guān)的產(chǎn)業(yè)將是未來發(fā)展重中之重。安信證券認為，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)架構(gòu)下投資機會梳理。第一，“互聯(lián)網(wǎng)+”流通邏輯關(guān)注可落地兌現(xiàn)標的。第二，商品消費投資來自社區(qū)消費與供應(yīng)鏈優(yōu)化。第三，現(xiàn)代服務(wù)發(fā)展引領(lǐng)未來資本市場。服務(wù)消費具備中長期成長邏輯，也將孕育新經(jīng)濟下的新藍籌。