浮莉萍 王超

【摘要】居民收入的提高、理財理念的加強，使得個人理財業(yè)務成為商業(yè)銀行的主要例如來源。然而，各商業(yè)銀行在激烈的市場競爭中，主要精力都集中在搶占個人理財業(yè)務的市場份額上，而無視個人理財業(yè)務的風險問題。論文從我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的現(xiàn)狀入手，重點研究個人理財業(yè)務發(fā)展中的風險問題，并在此基礎上提出合理的對策建議。

【關鍵詞】商業(yè)銀行 個人理財 理財業(yè)務 風險問題

當前，有了居民的理財觀念不斷強化以及高收入水平作為支撐，國內個人理財業(yè)務得以以飛速的趨勢增長，業(yè)務規(guī)模得以拓寬。近些年來，隨著理財產品種類飛速增長，業(yè)務規(guī)模得到拓展的同時也暴露出了許多問題，其中風險問題也就成為當前商業(yè)銀行個人理財業(yè)務中較為突出的問題。因而，研究商業(yè)銀行個人理財業(yè)務中的風險問題，也就具有較強的現(xiàn)實意義。

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展的現(xiàn)狀

根據國家統(tǒng)計局數顯示，我國國民收入從2004年至2014年十年間呈現(xiàn)穩(wěn)增態(tài)勢，2007年我國城鎮(zhèn)居民人居可支配收入僅為13785.8元，而2013年我國居民人均可支配收入已增加到了26955.1元。在居民人均可支配收入激增，理財意識不斷增強，通貨膨脹頻現(xiàn)且央行不斷降息等多重宏觀背景下，許多居民選擇將閑置的財富投向于風險不是很高、收益率高于存款利息的理財產品。理財需求的連年劇增帶動著理財市場的發(fā)展，理財產品的數量迅速增長，2005年我國商業(yè)銀行理財產品的數量只有593款，到2012年底，銀行理財產品的數目已經達到28239款，是2005年的將近48 倍。2012年全年，銀行理財產品較上年同比增長31.16%。我國商業(yè)銀行的理財產品在2013年上半年的數量已經突破兩萬達到了 20678款，與上一年同期相比增長了28.7%。

從個人理財業(yè)務所募集資金額數與理財產品品種來看，2006年伊始，個人財富管理業(yè)務得到了迅猛地發(fā)展，募集資金數額不斷擴大，僅就2005年至2012年這8年的時間內，商業(yè)銀行個人理財業(yè)務就完成了募集資金規(guī)模就由2000億元增長到了247100億元的跨越。2005年，隨著居民對理財需求的急劇增加以及金融監(jiān)管環(huán)境的變化，國內商業(yè)銀行開始將調整理財產品結構視為個人財富管理業(yè)務的重點，就此商業(yè)銀行打破個人理財產品的品種較單一的局面，理財資金投資方向不再局限于貨幣市場、國債等固定收益工具，而是將資金投向更多地轉向了貸款類信托理財產品。

二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務中的風險問題

在當前個人理財業(yè)務成為各大小商業(yè)銀行相互競爭的途徑的環(huán)境下，加之我國金融基礎市場尚未發(fā)展成熟，利率尚未市場化，信托市場風險監(jiān)控不完善等阻礙個人財富管理業(yè)務擴展的情況下，國內商行在個人財富管理業(yè)務競爭無法在價格上給予投資者優(yōu)惠，高利潤的趨勢下，各商業(yè)銀行漠視風險管理，不考慮其對所承諾的收益率的實現(xiàn)能力，競相提高產品收益率來吸引投資者，這種做法做法對個人理財業(yè)務來說存在著極大地風險隱患。

（一）忽視對市場風險的管理

在我國基礎金融市場尚未成熟，個人理財業(yè)務存在的極易受到利率、匯率、股價等金融市場的構成要素的影響的特點，將使得個人理財業(yè)務中涉及到金融市場的理財業(yè)務的理財標的價值十分容易因金融市場的變動遭受損失。與傳統(tǒng)表內業(yè)務相比，理財業(yè)務看起來風險不高，利潤卻頗豐，使得多數商行盲目簡單組合理財產品，持續(xù)不斷退出新的理財產品，拓展理財業(yè)務規(guī)模，卻忽視理財的市場風險管理。如金融衍生品構造出的理財產品，其結構十分的復雜，及其杠桿效應高的特點，使得理財產品的市場風險非常高。據21世紀網2015年1月29日報道，歐元兌美元匯率的匯率下跌幅度過大使得各大商業(yè)銀行競相推出的十幾款理財產品都出現(xiàn)無法兌現(xiàn)所承諾的高收益率。

（二）忽視對操作風險的管理

商業(yè)銀行的財富管理業(yè)務在其經營環(huán)節(jié)均普遍存在著忽視對操作風險進行合理管控的現(xiàn)象。例如，我國商業(yè)銀行在進行理財產品的設計過程中，因分業(yè)經營等金融政策的限制作用，鮮少能利用各種金融產品進行風險對沖以及風險分散，又因商業(yè)銀行對理財客戶的財務資料不洞悉情況下，使得我國商業(yè)銀行設計理財產品的大都只是對理財產品進行簡單的組合包裝，未將要設計出來的理財產品的投資標的所蘊含的風險進行評估，也未對理財產品所保證的收益率進行可行性研究，這種缺乏對理財品產品的設計流程中存在的操作風險進行合理的監(jiān)督管理的行為很大程度上容易導致商行陷入危機。與國外強大的有著綜合素質過硬的理財工作人員陣容相比，國內商業(yè)銀行存在著缺乏復合型理財人才的嚴重問題。國內商業(yè)銀行缺乏對理財工作者從事理財業(yè)務的所要求的資質水平嚴格的審查，這使得商業(yè)銀行因工作人員的理財素質不過關，缺乏良好的營銷能力，單純?yōu)檫_到其銷售產品業(yè)績，在營銷理財產品時注重收益率的提示，刻意概念化或淡化存在的風險，導致理財客戶將未能實現(xiàn)收益的責任推卸在商業(yè)銀行自身，使商業(yè)銀行陷入聲譽危機。綜上所述，因商業(yè)銀行不完善的理財產品設計管理機制或缺乏對的內部操作過程或系統(tǒng)的管理、對審查相關理財工作人員工作能力失當都會給理財業(yè)務本身帶來操作風險。震驚世界的巴林銀行倒閉事件警示著我們，操作風險的管理適當與否直接決定著商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展甚至于生死存亡。

（三）忽視信用風險

信用風險的發(fā)生對于商業(yè)銀行和理財客戶所帶來的損失的雙向的。一方面，由于理財產品的收益率、潛在的損失風險等相關信息存在著極大地信息不對稱問題，投資者對理財產品知之甚少的情況，當購買到與其當前的理財需求不符的理財產品時，不僅不會給其帶來資產保值增值，甚至會損失本金。其次，由于商業(yè)銀行客戶信息體系的不完善，對客戶理財資料的分析不到位，容易出現(xiàn)商業(yè)銀行為投資者提供的理財服務或者銷售的理財產品與投資者的理財需求不符的不當營銷的局面，致使投資者資產遭受損失。另一方面，就上文所述，國內商業(yè)銀行存在的為爭取優(yōu)質投資者盲目抬高收益率，到期卻不兌付承諾收益的長期透支信用度的情況對商業(yè)銀行來說是致命的。

（四）對聲譽風險的管理重視力度不大

各大商業(yè)銀行為提升業(yè)務競爭力，紛紛將注意力集中于大量設計、開發(fā)、銷售新的理財產品，引致其所開發(fā)、銷售的理財產品往往尊崇以量取勝的原則，不以客戶為中心為客戶量身推薦理財產品，甚至于盲目抬高收益率等注重銷量而輕質的行為極容易導致理財客戶因其購買的理財產品非自身所需、理財產品中潛在的風險不為其所能承受以及為取得銀行承諾的適當收益，將會對商業(yè)銀行產生理財產品質量不過關、誠信不足的負面形象，致使商業(yè)銀行的聲譽遭受損失?？梢姡曌u風險的發(fā)生歸因于商業(yè)銀行產品設計的不合理以及營銷方式不得當之上。

三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險防范的對策建議

在傳統(tǒng)業(yè)務盈利空間逐步縮小的情況下，個人理財業(yè)務作為商業(yè)銀行相互競爭的一個非常重要的籌碼，個人理財業(yè)務所帶來的利潤不僅劃歸到銀行整體的盈利范疇之內，它所蘊含的各類風險也會給商業(yè)銀行造成巨大的經濟損失和聲譽損失。如上所述，商業(yè)銀行財富管理業(yè)務若發(fā)生風險事件，小則導致銀行承擔現(xiàn)金損失，大致威脅它的生死存亡。因而國內商業(yè)銀行在經營個人財富管理業(yè)務時，以盈利最大化為經營目標的同時要著重防范規(guī)避相關風險，進行系統(tǒng)化的風險防范。

（一）強化銀行整體系統(tǒng)的風險防范

就銀行整體的系統(tǒng)化風險防范來說，個人金融業(yè)務作為商業(yè)銀行經營業(yè)務的一部分，商業(yè)銀行應將個人理財部門的風險管理納入到商業(yè)銀行的整體風險管理體系之中，而不應在策化銀行風險防范以及風險規(guī)避方式時把個人理財業(yè)務孤立在外。因而，要改變將銀行的風險管理和個人理財業(yè)務的風險管理相隔離的風險管理方式。

（二）強化個人理財業(yè)務內部控制體系

就個人理財業(yè)務部門內部風險防范的來說，也因進行系統(tǒng)化的風險防范將理財產品的設計到產品的銷售、產品的售后等與理財業(yè)務相關的業(yè)務流程，以及個人理財業(yè)務各個環(huán)節(jié)所涉及到的相關要素的管理，如理財業(yè)務財務管理、理財工作人員審查等進行系統(tǒng)化的風險防范。對產品設計規(guī)范不合理，或是對理財產品的銷售方式的不合規(guī)，亦或是個人理財業(yè)務工作人員不合格等與個人理財業(yè)務相關的經營環(huán)節(jié)、構成要素的管理不當都會引發(fā)蝴蝶連鎖反應，致使理財業(yè)務部門甚至商業(yè)銀行自身陷入風險之中。

（三）增加關于風險評定的透明化

就個人理財業(yè)務的透明化地風險管控而言，增加風險評定的透明度應做到以下幾點，其一，要加大對所設計的理財產品的風險評定的透明化，對相關投資品存在的市場風險的進行披露時最為基本的風險防范監(jiān)管方式。其二，要增加個人理財業(yè)務關于操作風險評定的透明化，操作風險的透明度極大程度上影響著為個人理財業(yè)務所建立的風險管理體系有效與否。理財從業(yè)人員作為直接影響產品設計水平、理財業(yè)務服務質量甚至于是引發(fā)多種風險的導火索，對其增加監(jiān)督力度尤為重要。第三，要加強聲譽風險、信用風險的透明化管理，商業(yè)銀行的聲譽水平以及理財產品的信用度是投資者選擇理財產品的重要評判標準，加強二者的風險評定透明化利于個人財富管理業(yè)務的正常發(fā)展。

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基金項目：2015年度蘭州工業(yè)學院青年科技創(chuàng)新項目：西部地區(qū)經濟增長、結構調整與就業(yè)的互動機理研究（項目編號15k-015）的階段性成果。

作者簡介：浮莉萍（1977-），女，甘肅蘭州人，碩士，蘭州工業(yè)學院經濟管理學院講師，研究方向：金融學；王超（1979-），男，河南永城人，西北民族大學經濟學院副教授，研究方向：金融經濟學。