（渭南師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 陜西渭南714099）

一、引言

我國(guó)2006年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同，尤其是與香港會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的等效，為內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所參與H股審計(jì)提供了可能。2010年12月10日，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事H股企業(yè)審計(jì)業(yè)務(wù)審核推薦委員會(huì)與香港聯(lián)合交易所有限公司在兩地同時(shí)公告了獲準(zhǔn)從事H股企業(yè)審計(jì)業(yè)務(wù)的12家大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所，由國(guó)際“四大”中國(guó)成員所和內(nèi)地八家大型的會(huì)計(jì)師事務(wù)所構(gòu)成。從事H股審計(jì)資格的取得只能表明內(nèi)地大型事務(wù)所在香港市場(chǎng)上具備了與國(guó)際“四大”展開(kāi)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入，而能否在H股審計(jì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得一席之地還有待市場(chǎng)的檢驗(yàn)。隨著時(shí)間的推移，內(nèi)地大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所在H股審計(jì)市場(chǎng)的參與情況也能夠很好地驗(yàn)證準(zhǔn)入政策的實(shí)施效果。與其他客戶相比，A+H股公司更容易成為內(nèi)地大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所在香港審計(jì)市場(chǎng)上的客戶。因此，我們以同時(shí)發(fā)行A股和H股的上市公司為研究對(duì)象，分析在香港審計(jì)市場(chǎng)上內(nèi)地大型事務(wù)所參與H股審計(jì)的狀況，及其與國(guó)際“四大”相比的差距，為內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所更好地參與H股審計(jì)提供對(duì)策建議。

二、內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所參與H股審計(jì)的重要戰(zhàn)略意義

香港作為高度國(guó)際化的經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易和金融中心，是我國(guó)企業(yè)重要的海外投融資市場(chǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年12月，我國(guó)在香港交易所公開(kāi)上市內(nèi)地企業(yè)達(dá)到182家，主板158家、創(chuàng)業(yè)板24家，共籌資2 079.77億美元，內(nèi)地企業(yè)市值占港股總市值約57%，其中大型國(guó)有企業(yè)達(dá)到38家。“走出去”的中國(guó)企業(yè)急需要熟悉國(guó)際規(guī)則的會(huì)計(jì)服務(wù)，尤其是同時(shí)發(fā)行A股和H股的上市公司。同時(shí)，“走出去”的中國(guó)大型國(guó)有企業(yè)在聘用國(guó)際會(huì)計(jì)公司進(jìn)行H股審計(jì)時(shí)，會(huì)將重要的商業(yè)數(shù)據(jù)都留在會(huì)計(jì)公司，直接威脅著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)安全。另一方面，內(nèi)地與香港本來(lái)就具有深厚的文化淵源和密切的政治聯(lián)系，雙方在會(huì)計(jì)領(lǐng)域的交流與合作非常密切和廣泛。香港執(zhí)業(yè)注冊(cè)會(huì)計(jì)師具有良好的國(guó)際視野及語(yǔ)言優(yōu)勢(shì)，其成熟的審計(jì)技術(shù)、規(guī)范的行業(yè)管理和豐富的國(guó)際審計(jì)經(jīng)驗(yàn)對(duì)于內(nèi)地事務(wù)所快速學(xué)習(xí)成長(zhǎng)具有積極的促進(jìn)作用。

內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所參與H股審計(jì)，與香港當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師事務(wù)所交流融合、取長(zhǎng)補(bǔ)短，有利于H股審計(jì)市場(chǎng)的良好發(fā)展。香港目前有1 500余家會(huì)計(jì)師事務(wù)所，但有規(guī)模的合計(jì)起來(lái)只有20—30家，合伙人數(shù)量超過(guò)10人以上的僅有8家，其中四家為國(guó)際“四大”在香港的成員所。在香港審計(jì)市場(chǎng)上，國(guó)際“四大”的市場(chǎng)占有率在70%左右，只有少量的H股客戶會(huì)選擇香港當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師事務(wù)所。因此與內(nèi)地大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所聯(lián)合發(fā)展有助于香港當(dāng)?shù)厥聞?wù)所的成長(zhǎng)發(fā)展。香港知名的梁學(xué)濂會(huì)計(jì)師事務(wù)所2007年與內(nèi)地的大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所合并，更名為大信（香港），依托大信總所在國(guó)有企業(yè)中的知名度和品牌，雙方優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)取得了長(zhǎng)足發(fā)展。

內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所參與H股審計(jì)有利國(guó)際化會(huì)計(jì)人才的培育。香港會(huì)計(jì)教育的國(guó)際化程度較高。香港理工大學(xué)的徐林倩麗指出，香港會(huì)計(jì)教育成功經(jīng)驗(yàn)主要在于出色的國(guó)際融合式的會(huì)計(jì)教育。香港的會(huì)計(jì)專業(yè)采用全英文教學(xué)，教學(xué)內(nèi)容上引進(jìn)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與操作指南，在教材上選用參考國(guó)際最新版本的會(huì)計(jì)教材，有效實(shí)現(xiàn)課程體系與國(guó)際接軌。內(nèi)地大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所在香港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，聘用香港的會(huì)計(jì)人員，先進(jìn)的知識(shí)在組織內(nèi)部進(jìn)行傳遞，知識(shí)是公共產(chǎn)品的屬性能夠很好地帶動(dòng)內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所國(guó)際化專門(mén)人才的培養(yǎng)。

三、內(nèi)地大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所參與H股審計(jì)的市場(chǎng)狀況

（一）內(nèi)地企業(yè)發(fā)行H股的會(huì)計(jì)信息披露管制

會(huì)計(jì)信息管制是政府對(duì)會(huì)計(jì)信息生成、披露、使用過(guò)程的干預(yù)，包括對(duì)會(huì)計(jì)信息的披露要求、信息質(zhì)量以及表現(xiàn)形式的管制。1993年青島啤酒在香港上市開(kāi)啟了內(nèi)地企業(yè)赴港上市的步伐。由于當(dāng)時(shí)內(nèi)地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則差異較大，內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)展滯后及審計(jì)質(zhì)量不高，2001年中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了 《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第5號(hào)》，開(kāi)始了H股雙重審計(jì)的要求。隨著我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)質(zhì)性趨同。2007年12月，內(nèi)地與香港簽署 《關(guān)于內(nèi)地審計(jì)準(zhǔn)則與香港審計(jì)準(zhǔn)則等效的聯(lián)合聲明》，表明兩地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)等效，兩地證券監(jiān)管部門(mén)積極推進(jìn)內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事H股審計(jì)業(yè)務(wù)。2009年8月，兩地簽署《關(guān)于內(nèi)地與香港在對(duì)方上市的公司可選擇以本地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制并由本地會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的建議架構(gòu)》，確立了H股企業(yè)可以選擇按內(nèi)地會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)表并由內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具審計(jì)報(bào)告的工作目標(biāo)。2010年12月，內(nèi)地與香港達(dá)成共識(shí)，內(nèi)地大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以為內(nèi)地在香港上市公司 （H股企業(yè)）提供審計(jì)服務(wù)，12家內(nèi)地大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所獲準(zhǔn)從事H股企業(yè)審計(jì)業(yè)務(wù)，開(kāi)始了在香港審計(jì)市場(chǎng)與國(guó)際“四大”的平等競(jìng)爭(zhēng)。內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所獲準(zhǔn)從事H股審計(jì)業(yè)務(wù)是我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)計(jì)信息管制適時(shí)而為的政策調(diào)整。

（二）A+H股公司境內(nèi)、境外審計(jì)機(jī)構(gòu)分析

會(huì)計(jì)信息披露管制放松后，獲準(zhǔn)從事H股審計(jì)的12家大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所分別是國(guó)際“四大”中國(guó)成員所，即普華永道中天、德勤華永、安永華明和畢馬威華振；內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所包括立信、天健、立信大華、信永中和、國(guó)富浩華、大信、中瑞岳華和京都天華。這12家大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所獲準(zhǔn)從2010年12月15日或以后完結(jié)的會(huì)計(jì)年度期間內(nèi)采用內(nèi)地審計(jì)準(zhǔn)則為H股企業(yè)提供審計(jì)服務(wù)。在內(nèi)地八家大型會(huì)計(jì)事務(wù)所中，中瑞岳華和國(guó)富浩華于2013年4月合并成立了瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。京都天華會(huì)計(jì)師事務(wù)所于2012年5月更名為致同會(huì)計(jì)事務(wù)所。

以同時(shí)發(fā)行A股和H股的公司為對(duì)象，考慮到A+H股公司在進(jìn)行A股審計(jì)時(shí)會(huì)選聘內(nèi)地大型的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，雙方之間形成的默會(huì)知識(shí)及專有性投入使得其在H股審計(jì)上更傾向于聘請(qǐng)內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所，或是同一審計(jì)集團(tuán)內(nèi)的香港分所。A+H股公司也是內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所在H股市場(chǎng)上最容易爭(zhēng)取到的客戶資源。我們收集整理了2013—2014年間A+H股上市公司境內(nèi)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告，考察獲準(zhǔn)從事H股審計(jì)的內(nèi)地大型事務(wù)所在A+H股審計(jì)市場(chǎng)上的占有率。截至2014年12月，A+H股上市公司一共有74家。為了便于比較，將境內(nèi)境外審計(jì)機(jī)構(gòu)分為三類。第一類是國(guó)際“四大”或其在港成員所，分別是安永、畢馬威、羅兵咸永道、德勤·關(guān)黃陳方；第二類是國(guó)際“四大”在內(nèi)地的成員所，分別是安永華明、畢馬威華振、普華永道中天、德勤華永；第三類是獲準(zhǔn)從事H股審計(jì)的內(nèi)地大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所或其在香港的分支機(jī)構(gòu)，分別是信永中和、瑞華、天職、致同、大信、立信、天健等事務(wù)所。

對(duì)A+H股境內(nèi)外審計(jì)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)可以看出：從總量上來(lái)說(shuō)，國(guó)際“四大”及其香港、內(nèi)地關(guān)聯(lián)所的市場(chǎng)占有率非常高。2012—2014年三年間占比都在80%左右，內(nèi)地大型事務(wù)所雖然獲準(zhǔn)從事H股審計(jì)，但市場(chǎng)占有比率比較低，基本在20%左右。從趨勢(shì)上看，國(guó)際“四大”及其關(guān)聯(lián)所在A+H股審計(jì)市場(chǎng)的占比呈下降趨勢(shì)，2012—2014年的占比分別是 80.55%、79.73%、78.37%，環(huán)比下降的幅度在1%左右。內(nèi)地大型事務(wù)所在A+H股審計(jì)市場(chǎng)的占比呈上升趨勢(shì)，但上升的幅度很微弱，每年環(huán)比僅上升1%左右。

表1 2012—2014年A+H股上市公司境內(nèi)、境外審計(jì)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)表

鄭偉（2011）得出在 2008—2010年三年間國(guó)際 “四大”及其成員所在A+H股的H股市場(chǎng)上的占有率分別為84%、82%和80%。與我們統(tǒng)計(jì)的2013—3014年的數(shù)據(jù)相比，國(guó)際“四大”的市場(chǎng)占有率還是下降的，這說(shuō)明在2010年我們對(duì)H股信息披露的管制放松，準(zhǔn)許內(nèi)地大型事務(wù)所參與H股審計(jì)政策還是發(fā)揮了作用，但國(guó)際“四大”市場(chǎng)占有率下降的幅度并不大，從2008年的84%逐漸下降到2014年的78.37%。說(shuō)明市場(chǎng)在審計(jì)機(jī)構(gòu)的選擇中還是發(fā)揮著決定性的作用。

按照A+H股公司境內(nèi)外審計(jì)機(jī)構(gòu)是否屬于同一審計(jì)集團(tuán)或者是同一國(guó)際網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行分類統(tǒng)計(jì)，以考察A+H股公司的境內(nèi)境外的審計(jì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。結(jié)果見(jiàn)表2。

表2 A+H股公司境內(nèi)、境外審計(jì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

通過(guò)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，A+H股公司在境內(nèi)、境外審計(jì)機(jī)構(gòu)選擇時(shí)更愿意聘請(qǐng)同一會(huì)計(jì)師事務(wù)所或是同一會(huì)計(jì)公司聯(lián)盟內(nèi)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。這是因?yàn)闀?huì)計(jì)師事務(wù)所提供的審計(jì)服務(wù)是一種知識(shí)性服務(wù)，由于信息不對(duì)稱的存在，企業(yè)在選擇會(huì)計(jì)師事務(wù)所的服務(wù)時(shí)更傾向于選擇曾經(jīng)為其提供服務(wù)的公司或者具有知名品牌的公司。根據(jù)聲譽(yù)理論，認(rèn)為越具有良好品牌的會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)提供更高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)。因此內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所想要提高在A+H股審計(jì)市場(chǎng)上的占有率，首先應(yīng)當(dāng)努力提高其在A+H公司在A股市場(chǎng)上的占有率。

四、內(nèi)地大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所參與H股審計(jì)市場(chǎng)的策略

（一）提升審計(jì)質(zhì)量，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)選擇

影響市場(chǎng)選擇的因素是多方的，但審計(jì)質(zhì)量卻是最重要的因素。獲取H股審計(jì)資格雖然為內(nèi)地大型事務(wù)所在香港審計(jì)市場(chǎng)上執(zhí)業(yè)和參與競(jìng)爭(zhēng)提供了條件，但通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，與國(guó)際“四大”相比，內(nèi)地事務(wù)所的市場(chǎng)占有率并不高。內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所服務(wù)“走出去”的中國(guó)企業(yè)的目的還沒(méi)有達(dá)到。“走出去”的中國(guó)企業(yè)尤其是大型國(guó)有企業(yè)在選擇H股審計(jì)服務(wù)時(shí)更傾向于國(guó)際“四大”。比如華能?chē)?guó)際、中國(guó)鐵建、中國(guó)國(guó)航等都選擇了安永、畢馬威等國(guó)際會(huì)計(jì)公司，原因在于國(guó)際 “四大”歷史悠久、擁有完善的全球網(wǎng)絡(luò)和標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，執(zhí)業(yè)質(zhì)量已經(jīng)獲得市場(chǎng)認(rèn)可（秦榮生，2003）。雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)有明確的規(guī)范，內(nèi)地事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量有明顯的提高，但其執(zhí)業(yè)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)能力均未獲得普遍的國(guó)際認(rèn)可，尤其是近年來(lái)爆出的內(nèi)地事務(wù)所違規(guī)丑聞，如萬(wàn)福生科IPO造假、中瑞岳華和天職國(guó)際在審計(jì)中天證券時(shí)違規(guī)等，都嚴(yán)重影響著內(nèi)地事務(wù)所的聲譽(yù)。因此內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所還需在提高審計(jì)質(zhì)量上下功夫才能在H股審計(jì)上有所發(fā)展。

（二）發(fā)展行業(yè)專長(zhǎng)，提升競(jìng)爭(zhēng)力

莫茨和夏拉夫在《審計(jì)理論結(jié)構(gòu)》中最早闡述了會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專門(mén)化，指出可以根據(jù)產(chǎn)業(yè)形態(tài)進(jìn)行專業(yè)分工，并根據(jù)經(jīng)營(yíng)采掘加工、重工業(yè)、輕工業(yè)、公共事業(yè)等不同行業(yè)的委托人，限定服務(wù)人員。會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以將審計(jì)客戶按照所在的行業(yè)進(jìn)行分類，重點(diǎn)發(fā)展某一個(gè)行業(yè)或某幾個(gè)行業(yè)中的客戶，形成相對(duì)于其他會(huì)計(jì)事務(wù)所的行業(yè)優(yōu)勢(shì)。會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有的行業(yè)專長(zhǎng)可以使其快速掌握該行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，形成該行業(yè)的巨大的知識(shí)集合，知識(shí)和信息的密集有助于會(huì)計(jì)師事務(wù)所降低獲取信息的成本，在控制審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)的報(bào)酬遞增效果 （謝盛紋、梅雨2011）。國(guó)際“四大”在20世紀(jì) 80年代就開(kāi)始了行業(yè)專門(mén)化。1993年，畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所（KPMG）率先按照行業(yè)服務(wù)線對(duì)其組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行了重組，重點(diǎn)服務(wù)于金融服務(wù)、制造、零售和分銷(xiāo)等行業(yè)。在對(duì)A+H股公司審計(jì)機(jī)構(gòu)的研究中反映出了國(guó)際“四大”的行業(yè)專長(zhǎng)，9家A+H的上市銀行中有5家選擇了畢馬威會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為其境內(nèi)外的審計(jì)機(jī)構(gòu)，占到總體的55.55%。內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行業(yè)專長(zhǎng)特點(diǎn)則表現(xiàn)得不明顯。內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所需要在培育自身的行業(yè)專長(zhǎng)，為客戶提供獨(dú)特性的產(chǎn)品和服務(wù)進(jìn)而形成自己的專門(mén)化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等方面做足功課。

（三）立足內(nèi)地市場(chǎng)，拓展香港市場(chǎng)

在對(duì)A+H股公司境內(nèi)境外審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)比研究中，發(fā)現(xiàn)2013年有87.83%的A+H股公司會(huì)選擇同一審計(jì)機(jī)構(gòu)或者同一審計(jì)集團(tuán)內(nèi)的不同事務(wù)所，2014年這一比例高達(dá)86.48%?？梢?jiàn)，內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所在為A+H股公司提供A股審計(jì)服務(wù)后很可能繼續(xù)為其提供H股審計(jì)服務(wù)。在A+H股境內(nèi)審計(jì)市場(chǎng)上，2013年國(guó)際 “四大”中國(guó)成員所占比70.27%，2014年占比68.91%，內(nèi)地會(huì)計(jì)師事務(wù)所在內(nèi)地審計(jì)市場(chǎng)上的占比在30%左右。內(nèi)地事務(wù)所應(yīng)發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，積極開(kāi)發(fā)內(nèi)地市場(chǎng)，尤其是國(guó)有大中型企業(yè)。努力提高在內(nèi)地審計(jì)市場(chǎng)上的占有率，進(jìn)而通過(guò)與客戶之間專有性投入而形成的捆綁效應(yīng)，繼續(xù)為客戶提供H股的審計(jì)服務(wù)。與國(guó)際“四大”相比，內(nèi)地事務(wù)所在內(nèi)地審計(jì)市場(chǎng)上具有主場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，但還需要在技術(shù)創(chuàng)新和提高經(jīng)營(yíng)效率上下功夫。