【摘 要】P2P網(wǎng)貸是一種新生的網(wǎng)絡(luò)借貸模式。相對(duì)于國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)具備相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)及一定的本土化特點(diǎn)，但在國(guó)內(nèi)的金融、法律環(huán)境下P2P網(wǎng)貸平臺(tái)也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)貸；法律風(fēng)險(xiǎn)；規(guī)范建議

一、我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)于2007年傳入我國(guó)，在過去的幾年里，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量呈現(xiàn)出高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，年均增幅接近200%。借貸行業(yè)的發(fā)展規(guī)模從無到有、從小到大，表現(xiàn)出強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭。然而，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)長(zhǎng)期處于“三無狀態(tài)”：無準(zhǔn)入門檻、無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無機(jī)構(gòu)監(jiān)管，這使得其在運(yùn)行發(fā)展過程中出現(xiàn)了很多的問題。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月31日，全國(guó)已有74家網(wǎng)貸公司倒閉或卷款出逃，涉及金額超過23億元，而2014年更是呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)，比2013同期增長(zhǎng)了650%。問題的出現(xiàn)表明，網(wǎng)貸公司急需加強(qiáng)外部監(jiān)管和行業(yè)自律。

二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的法律風(fēng)險(xiǎn)

1.監(jiān)管真空問題

我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為金融創(chuàng)新的一種新興融資平臺(tái)，其身份定位尚處于模糊階段，且沒有歸口管理部門，這種監(jiān)督不足甚至監(jiān)督真空的局面將使其極易被判定為“非法集資”或“非法吸收公眾存款”，并且難以形成一套完善的行業(yè)規(guī)則。這不僅使P2P網(wǎng)貸平臺(tái)這一微金融模式游離于國(guó)家金融體制的監(jiān)管之外，而且是潛在擾亂我國(guó)金融秩序的極大威脅。

2.借貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

目前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，并且隨著網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展，借貸平臺(tái)在運(yùn)營(yíng)過程逐漸暴露出了各種風(fēng)險(xiǎn)及問題。

其一，為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。不少網(wǎng)貸公司為了拉攏客戶，提高網(wǎng)站交易活躍度，對(duì)其貸款產(chǎn)品進(jìn)行了人為的期限錯(cuò)配和金額錯(cuò)配，即所謂的“拆標(biāo)”。而拆標(biāo)則對(duì)公司的流動(dòng)性影響極大。盡管目前很多網(wǎng)貸公司為防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)而提取了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，但其準(zhǔn)備金的金額總量和比例則相對(duì)較低，無法真正起到真正的風(fēng)險(xiǎn)防范作用。

其二，為中間賬戶監(jiān)管的缺失。目前的網(wǎng)貸平臺(tái)，多數(shù)采取在銀行和第三方支付平臺(tái)開設(shè)中間資金賬戶，而開設(shè)這些中間資金賬戶的銀行或第三方支付平臺(tái)只負(fù)責(zé)開戶，而不對(duì)資金進(jìn)行托管。這導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺(tái)在實(shí)質(zhì)上可以獨(dú)立對(duì)中間賬戶資金進(jìn)行支配，因而極易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。

3.借款人信用風(fēng)險(xiǎn)

由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)獲取借款人信息的途徑極其有限，絕大部分來源于借款人的單方提供，因此存在較大的借款人個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)?；诖?，P2P網(wǎng)貸公司面臨的另外一個(gè)主要問題就是征信問題。目前，我國(guó)的央行征信信息不對(duì)P2P行業(yè)開放，且央行的征信內(nèi)容也有限，貸款者的非銀行系統(tǒng)貸款信息沒有完全納入到央行的征信體系當(dāng)中，各個(gè)部門的信用信息沒有共享和集成，沒有形成統(tǒng)一的信用體系。這在無形中增加了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的規(guī)范建議

1.確立系統(tǒng)的法律法規(guī)作為監(jiān)管依據(jù)

P2P網(wǎng)貸作為民間借貸的網(wǎng)絡(luò)化形式，目前還沒有針對(duì)其出臺(tái)相關(guān)的法律，其仍運(yùn)行在法律的邊緣。因此，我國(guó)需要盡快擬定相關(guān)的法律、法規(guī)，以法規(guī)的形式明確P2P網(wǎng)貸是現(xiàn)有傳統(tǒng)金融體系的有效補(bǔ)充，指定人民銀行及銀監(jiān)會(huì)為監(jiān)管部門，明確監(jiān)管方、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、投資者及借款者各自的義務(wù)。出臺(tái)相應(yīng)管理辦法，約束P2P網(wǎng)貸經(jīng)營(yíng)范圍及運(yùn)營(yíng)模式，嚴(yán)格限制和取締非法網(wǎng)貸平臺(tái)。

2.對(duì)行業(yè)運(yùn)行機(jī)制中的建議

（1）與保險(xiǎn)公司進(jìn)行合作

從我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展情況來看，放貸人的資金安全仍然得不到較好的保障?；诖?，筆者認(rèn)為：應(yīng)當(dāng)倡導(dǎo)由網(wǎng)貸平臺(tái)、客戶與保險(xiǎn)公司進(jìn)行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的合作，建立三方合作平臺(tái)。

保險(xiǎn)公司、網(wǎng)貸平臺(tái)和用戶三方合作平臺(tái)的構(gòu)建，使得某一壞賬的出現(xiàn)并不對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)資金產(chǎn)生影響，而是由千千萬萬放貸人積累的保險(xiǎn)金予以填補(bǔ)。同時(shí)，保險(xiǎn)公司進(jìn)行理賠后，可以憑借代位求償權(quán)，使得逃賬的借款人最終償還債務(wù)，進(jìn)而控制壞賬的增長(zhǎng)。因此，該三方合作平臺(tái)不僅能讓放貸人更加安心地借出自己的閑散資金，還能讓網(wǎng)貸平臺(tái)憑借可靠的信用穩(wěn)定快速發(fā)展。

（2）引入第三方資金托管機(jī)制

為防范P2P平臺(tái)金融詐騙或卷款跑路等道德風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)中間賬戶資金的監(jiān)管，首先應(yīng)當(dāng)明確P2P網(wǎng)貸平臺(tái)必須設(shè)置獨(dú)立賬戶，筆者建議引人第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)對(duì)該中間資金進(jìn)行監(jiān)管，而網(wǎng)貸平臺(tái)只能查看其賬戶明細(xì)，而不能隨意獲取和調(diào)用資金。通過監(jiān)管資金流的來源、托管、結(jié)算、歸屬以及詳細(xì)分析借貸活動(dòng)的實(shí)際參與方，來避免P2P平臺(tái)非法集資和金融詐騙。

3.盡快推動(dòng)建立P2P網(wǎng)貸信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)

針對(duì)個(gè)人信貸部分，建議政府相關(guān)部門通力合作，實(shí)現(xiàn)P2R網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)據(jù)與央行個(gè)人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)互通和共享。這不僅有利于提升民間信貸活動(dòng)的安全性、便捷性和規(guī)范性，并且有利于實(shí)現(xiàn)P2P網(wǎng)貸信用信息與央行個(gè)人信用信息的互補(bǔ)。針對(duì)小微企業(yè)信貸部分，政府部門和行業(yè)相關(guān)組織應(yīng)當(dāng)積極合作，將各自掌握的小微企業(yè)信用信息進(jìn)行整合，納入到小微企業(yè)的信用體系當(dāng)中。

四、結(jié)語

民間借貸陽光化、規(guī)范化已成為大勢(shì)所趨。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)能夠?qū)崿F(xiàn)社會(huì)閑散資金的科學(xué)配置，在直接金融中具有不容忽視的重要意義。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)作為一種金融創(chuàng)新產(chǎn)品，若獲得國(guó)家法律的保駕護(hù)航，輔助以合理、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，將會(huì)得到健康、持續(xù)的發(fā)展，并對(duì)我國(guó)構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)體系與合理分配民間資本均具有重大影響。

作者簡(jiǎn)介：

李敏，西北政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院碩士研究生。endprint