周琳

【摘 要】混合所有制融資模式，指的是政府部門與私營單位合作，在公共設(shè)施建設(shè)項目中聯(lián)合在一起的融資活動，一般統(tǒng)稱為PPP模式。該模式的組織形式是有多方共同構(gòu)成的復(fù)雜的聯(lián)合執(zhí)行體，因此，在如此復(fù)雜的組織管理之中，勢必存在著多種類型的風(fēng)險。本文就此風(fēng)險防范做一簡要論述。

【關(guān)鍵詞】PPP模式；管理風(fēng)險；防范措施

一、引言

混合所有制融資模式，指的是政府部門與私營單位合作，在公共設(shè)施建設(shè)項目中聯(lián)合在一起的融資活動，一般統(tǒng)稱為PPP模式。該模式多存在于社會基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)過程中，具有在一定程度上化解政府財政困難、將民間資本納入合理運用軌道、提高全民參與度等等好處。

作為一個融資模式，PPP模式的組織形式是有多方共同構(gòu)成的復(fù)雜的聯(lián)合執(zhí)行體，這其中既包括政府部門、私營投資單位、法律顧問，還包括項目建設(shè)方、金融機構(gòu)、項目直接或間接使用者等等。在所有的構(gòu)成單位中，政府部門處于組織的核心位置，其它單位是在共同的利益引導(dǎo)之下，與政府團結(jié)在一起，共同完成設(shè)定的項目。因此，在如此復(fù)雜的組織管理之中，勢必存在著多種類型的風(fēng)險，如何實施正確的管理，有效化解PPP模式的風(fēng)險，值得探討。

二、PPP模式管理過程中的常見風(fēng)險問題與原因

1.常見的風(fēng)險問題

（1）政府方面的風(fēng)險

作為PPP模式組織的主導(dǎo)方，政府在項目開展的全部環(huán)節(jié)中，始終是處于強勢地位的，在任何一個執(zhí)行環(huán)節(jié)上，政府的態(tài)度和行為稍有變動，都會直接影響到PPP項目的成敗。

（2）私營單位方面的風(fēng)險

項目合作中的私營單位面臨的最大風(fēng)險就是融投資能力的大小，從以往的PPP項目的實施情況來看，項目能否順利進行，最大的障礙和風(fēng)險就是私營單位對融投資的管理水平。

（3）運行機制方面的風(fēng)險

PPP項目涉及到的各個利益方，對該項目的操作、管理、應(yīng)用等方面的認(rèn)識，存在著很大的差異性，這種差異性來自本位認(rèn)識、來自實踐經(jīng)驗的不足。這就需要有一套完善的運行機制為PPP項目保駕護航，但作為一種相對新鮮的新生事物，相應(yīng)的運行機制卻是不完善的。

2.出現(xiàn)問題的原因

（1）合作平臺建設(shè)不完善

PPP項目的合作平臺建設(shè)，從引進高速公路PPP模式開始，就一直處于探索之中，由于缺乏專業(yè)的培訓(xùn)與執(zhí)行，在PPP項目合作中，往往會出現(xiàn)偏重引入資金、看重資金投入，輕視后期管理、忽略配套政策的情況，很容易造成合作雙方或多方鬧出諸多不愉快的情況。這種不良現(xiàn)象，直接影響了之后一系列的PPP項目，直接阻礙了民間資本的投入熱情。

（2）PPP頃目的法制建設(shè)不完善

我國制定的與外資相關(guān)的法律法規(guī)已經(jīng)是比較成熟的了，在以往的PPP項目執(zhí)行過程中，多套用這些法律法規(guī)。其實，通過私營單位，吸引民間資本，投入社會公共項目建設(shè)的情況，與吸收外資有著較大的區(qū)別。十八大之后，我國加大了立法力度，已經(jīng)掀開了PPP模式的運作面紗。

三、PPP模式風(fēng)險防范的管理措施

總結(jié)國外運作的比較優(yōu)秀的PPP項目管理措施，就會發(fā)現(xiàn)，凡是政府支持力度大、政策到位、管理完善的，都是運作相當(dāng)成功的，都是民間資本樂于投身其中的。由此可以看出，防范風(fēng)險的關(guān)鍵在政府。

1.政府應(yīng)積極支持民營企業(yè)參與PPP項目

社會公共設(shè)施建設(shè)項目一直是由政府全權(quán)掌握并負(fù)責(zé)建設(shè)與運作的。隨著經(jīng)濟發(fā)展程度的深化，隨著經(jīng)濟基礎(chǔ)的多元化，壟斷社會公共設(shè)施的觀念已經(jīng)不能適應(yīng)社會發(fā)展的需要了。政府必須摒棄壟斷的觀念，降低準(zhǔn)入門檻，允許并鼓勵民間資本參與到社會公共設(shè)施建設(shè)項目中去。目前，政府出于保守的想法，在PPP項目的招商引資方面，熱衷于國有企業(yè)和外國企業(yè)，對于前者，即便失敗了，也是肉爛在鍋里；對于后者，盲目認(rèn)為國外的都是先進的，成功的幾率比較大。實際上，我國很多民營企業(yè)已經(jīng)具備了足夠的競爭力，僅僅因為被忽視，而失去了參與建設(shè)的機會。

各級政府應(yīng)該改變態(tài)度，樹立積極支持觀念，行動起來，推動相關(guān)政策的完善工作，尋找并發(fā)現(xiàn)本土民營企業(yè)，促進民間資本的投入。

2.政府應(yīng)通過完善政策來規(guī)范PPP項目的運行

制定政策的任務(wù)和責(zé)任只能是政府。只有完成任務(wù)，盡到責(zé)任，才能保障PPP項目的生存基礎(chǔ)，獲得政策和法律保護的運作模式，是安全可靠的；才能提高投資者的信心，政策和法律明確的責(zé)權(quán)利，是有章可循的；才能提升項目的管理運作水平，政策與法律，對合作雙方都具有約束力，依照政策各盡其力，各負(fù)其責(zé)，是最具保護力的。

在實踐中，政府是項目的監(jiān)管者和運營者，私營機構(gòu)是項目的建設(shè)者和運營者。以完善的政策為依據(jù)，可以確保PPP項目運作的規(guī)范化、公平化。

3.政府應(yīng)善于約束自己，做好角色分工

PPP模式存在著政府與合作機構(gòu)的分工問題，在面對風(fēng)險的時候，應(yīng)該按照“誰有能力誰應(yīng)對”的原則，做好角色分工。一般情況下，經(jīng)營方面的風(fēng)險，由合作機構(gòu)負(fù)責(zé)；政策法律、融資渠道等方面的風(fēng)險，由政府負(fù)責(zé)；不可預(yù)測的風(fēng)險，則由雙方共同面對。

四、結(jié)論

PPP模式在緩解政府資金壓力，在深化改革開放，在提高管理效能等方面，具有積極意義，但是，該模式也是存在這樣或那樣問題的。因此，只有遵守政策與法律的規(guī)定，實事求是地面對現(xiàn)實問題并加以克服，才能保障PPP項目的順利運行。

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