李彩鳳

“穩(wěn)健”、“保本”、“零風(fēng)險(xiǎn)”，這些都是早前投資者對銀行理財(cái)產(chǎn)品的印象。然而，在剛剛過去的2014年，銀行理財(cái)?shù)狡诋a(chǎn)品中有210款未達(dá)到預(yù)期收益率。這樣的答卷不得不讓人感嘆，“說好的收益呢？”

非保本浮動型產(chǎn)品易出現(xiàn)未達(dá)到預(yù)期收益率

為擴(kuò)大業(yè)務(wù)量，拉存款，吸收資金，2014年銀行加大了理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行力度，但管理水平卻未能相應(yīng)提升。理財(cái)產(chǎn)品中，逾30家銀行超過210款產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期收益率。

融360監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2014年，共有超過450家銀行發(fā)行了共72247款理財(cái)產(chǎn)品，比2013年的45825款增加了57.66%。其中，到期理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)31178款，30427款產(chǎn)品達(dá)到預(yù)期收益率，達(dá)標(biāo)率為97%，與2013年99.4%的達(dá)標(biāo)率相比有小幅度下降。另外，不得不提的是，有542款產(chǎn)品超出預(yù)期收益率，逾30家銀行超過210款產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期收益率，這個比例占了1%。

在壓力山大的情況下，銀行為防止資金外流，導(dǎo)致自己“缺錢”，想盡辦法留住投資者，而投資者最關(guān)心的是收益率，因而，銀行發(fā)行了大量的預(yù)期高收益率的非保本浮動型產(chǎn)品。融360監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，在保證收益、保本收益和非保本浮動三類類型中，非保本浮動型占據(jù)首位，達(dá)到了67%。

此外，有專家表示，在利率市場化的大趨勢下，央行降準(zhǔn)降息，監(jiān)管層頒布約束文件，預(yù)期收益率也容易受到遏制。

招行理財(cái)產(chǎn)品屢曝未達(dá)預(yù)期最高收益率

據(jù)融360監(jiān)測數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在未達(dá)到預(yù)期收益率的理財(cái)產(chǎn)品中，招商銀行、平安銀行及廣發(fā)銀行分別以61款、42款、42款列為前三名，占未達(dá)預(yù)期收益率產(chǎn)品總數(shù)的69%。而在16家A股上市銀行中，有11家銀行128款理財(cái)產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期收益率。

其中，一款起始日為2014年8月19日，到期日為2014年12月5日，名為“招商銀行焦點(diǎn)聯(lián)動系列之股票指數(shù)表現(xiàn)聯(lián)動”非保本浮動型產(chǎn)品，其預(yù)期年收益率為15.95%，實(shí)際收益率則只有2.95%。這真可謂是一張大大的“餅”，真真吃到嘴里的時(shí)候，卻已不夠塞牙縫了。

招行理財(cái)產(chǎn)品收益率未達(dá)標(biāo)的問題，近來也屢遭吐槽。除招行外，其他銀行也不乏預(yù)期收益率與實(shí)際收益率相差甚遠(yuǎn)的產(chǎn)品。比如，平安銀行2款掛鉤股票的“私行專享財(cái)富結(jié)構(gòu)類”保本浮動型產(chǎn)品，預(yù)期年收益率是13%，最終到手的也只有區(qū)區(qū)3%。