孫小霞

摘 要：該文在對(duì)中國(guó)農(nóng)村金融制度變遷歷史分析的基礎(chǔ)上，著重探討了現(xiàn)行農(nóng)村金融制度的缺失，并從正規(guī)制度與非正規(guī)制度兩方面指出農(nóng)村金融制度缺失導(dǎo)致了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)融資能力低下。由此提出在實(shí)踐中有一定進(jìn)展的新型融資方式，即農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資。據(jù)此思路，通過(guò)傳統(tǒng)融資與價(jià)值鏈融資對(duì)比，分析了價(jià)值鏈融資的優(yōu)勢(shì)。基于分析，提出了推動(dòng)金融制度改革一些建議，以期解決農(nóng)村金融市場(chǎng)存在的問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融制度變遷；農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈；價(jià)值鏈融資

中圖分類號(hào) F30 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A 文章編號(hào) 1007-7731（2015）15-08-04

Change of the Rural Financial System from Agricultural Value Chain Finance Perspective

Sun Xiaoxia

（School of International Economics and Trade，Anhui University of Finance and Economics，Bengbu 233030，Anhui）

Abstract：Based on the historical analysis of Chinas change of rural financial system，this article explores some imperfections in the current rural financial system. Mainly has carried on the elaboration from two aspects：regular system and irregular system. Further study reveals that the inefficiency results from the imperfection of Chinese rural financial system. This leads to the need for agricultural value chain finance which is a new financing way that has already made some progress in practice. Compared with the traditional financing way，agricultural value chain finance has greater comparative advantages. Finally，the article puts forward certain suggestions for the financial reform to resolve the content problem of rural financial market.

Key words：Change of rural financial system；Agricultural industry chain；Value chain finance

社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)是中央做出的一個(gè)重大決策，這一決策將統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展、“工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)、城市支持農(nóng)村”等方針進(jìn)行了具體化。在建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村過(guò)程中，融資無(wú)疑是發(fā)展的首要問(wèn)題，也是農(nóng)村金融制度變遷的核心問(wèn)題。正確認(rèn)識(shí)農(nóng)村金融變遷的制度演進(jìn)，有利于認(rèn)清變遷過(guò)程中面臨的問(wèn)題，有助于廓清未來(lái)金融制度的改革發(fā)展方向。農(nóng)業(yè)食品系統(tǒng)中眾多相互關(guān)聯(lián)的上下游主體之間構(gòu)成的增值鏈被稱為農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈。近年來(lái)，價(jià)值鏈融資更是被視為擴(kuò)大農(nóng)村金融覆蓋面的一種有效措施。由此，從農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈視角來(lái)分析農(nóng)村金融制度的變遷是具有重大的理論和實(shí)踐意義。

1 中國(guó)農(nóng)村金融制度變遷的歷史分析

農(nóng)村金融制度變遷過(guò)程大致可以劃分為2個(gè)階段：

1.1 第一階段，形成多元農(nóng)村金融體系，促進(jìn)金融競(jìng)爭(zhēng) 該階段，金融體制改革的宗旨為：“農(nóng)業(yè)銀行商業(yè)化，農(nóng)村信用合作化和農(nóng)村民間信用規(guī)范化”。自1951年5月第一次全國(guó)農(nóng)村金融工作會(huì)議決定試辦農(nóng)信社到1955年基本80%以上的鄉(xiāng)建立農(nóng)信社，農(nóng)信社以行政區(qū)劃為單位，具有網(wǎng)點(diǎn)眾多、機(jī)構(gòu)龐大的分布特征。1958年實(shí)現(xiàn)人民公社化后，農(nóng)信社與農(nóng)業(yè)銀行合并，下放到人民公社進(jìn)行管理，變?yōu)榧w金融組織。在1979年，農(nóng)信社正式成為農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)，正式走上了“官辦”道路。隨后，農(nóng)信社作為農(nóng)村金融的基層組織，在國(guó)家政策高強(qiáng)度干預(yù)下，出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效率低下、體制日益僵化等問(wèn)題。為此農(nóng)業(yè)銀行建議，將農(nóng)信社辦成群眾性的合作金融組織。1984年《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行關(guān)于改革信用社管理體制的報(bào)告》經(jīng)由國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)。報(bào)告中指出對(duì)農(nóng)信社決定實(shí)行經(jīng)營(yíng)責(zé)任制。農(nóng)業(yè)銀行于1955年3月成立，期間經(jīng)過(guò)多次撤并，直至1979年3月正式恢復(fù)成立。為適應(yīng)農(nóng)村普遍推行的家庭承包責(zé)任制，實(shí)行了農(nóng)行與農(nóng)信社分工協(xié)作并由農(nóng)行統(tǒng)一管理的農(nóng)村金融體制。隨著金融體制改革的深入，農(nóng)業(yè)銀行的商業(yè)化改革需求日益突出，其內(nèi)部政策性貸款受到商業(yè)性貸款的嚴(yán)重?cái)D壓?；谵r(nóng)業(yè)銀行商業(yè)化轉(zhuǎn)軌的迫切需要，國(guó)家于1994年成立了農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。它作為政策性銀行專門(mén)經(jīng)營(yíng)從農(nóng)業(yè)銀行剝離的政策性金融業(yè)務(wù)。1996年，農(nóng)信社與農(nóng)業(yè)銀行脫鉤，成為具有獨(dú)立法人地位的合作金融組織。

隨著農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)民貸款形式多變、需求上漲。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供融資服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足農(nóng)村融資的需求，由此為民間金融的發(fā)展帶來(lái)了生存機(jī)會(huì)。對(duì)于民間融資或者借貸，中央政府期初給予的態(tài)度是支持的。在1981年，國(guó)務(wù)院在批準(zhǔn)的《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行關(guān)于農(nóng)村借貸問(wèn)題的報(bào)告》中，肯定了民間借貸的作用。此外還認(rèn)為它是農(nóng)業(yè)銀行和信用社的補(bǔ)充，并提出設(shè)想，希望能夠通過(guò)信用社、銀行的改革和發(fā)展來(lái)引導(dǎo)和管理民間信用。

1.2 第二階段，建立“三位一體”的農(nóng)村金融體系 該階段的金融體制改革以農(nóng)村信用社的改革為中心，努力建立和完善以合作金融為基礎(chǔ)、商業(yè)金融和政策金融分工協(xié)作的農(nóng)村金融體系。與前一階段明顯不同的是，于該階段，政府對(duì)民間金融的態(tài)度發(fā)生轉(zhuǎn)變，改為壓制。中國(guó)農(nóng)行與農(nóng)信社分離后，從正規(guī)金融的組織架構(gòu)上來(lái)看，中國(guó)農(nóng)村初步形成以農(nóng)信社、農(nóng)行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行為主體的金融體制格局。此后金融體制的改革主要圍繞農(nóng)信社為中心開(kāi)展進(jìn)行。其改革的主要目的在于解決農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)模糊的問(wèn)題，主要通過(guò)政策引導(dǎo)、定點(diǎn)試行、擴(kuò)大改革試點(diǎn)范圍等方式，希望農(nóng)信社能夠在制度上恢復(fù)管理的民主性、經(jīng)營(yíng)的靈活性與組織的群眾性。其次，民間金融具有非正規(guī)、不規(guī)范的特點(diǎn)，故而會(huì)不時(shí)產(chǎn)生借貸糾紛。政府基于監(jiān)管難度大、金融秩序混亂等方面的考慮，對(duì)民間金融采取了壓制的態(tài)度。

從農(nóng)村金融制度變遷的歷史分析來(lái)看，我國(guó)農(nóng)村金融制度的變遷多為自上而下的政府強(qiáng)制性變遷，缺乏自下而上的誘發(fā)性變遷。而像民間金融這種自發(fā)生成的活性因子在后來(lái)的制度變遷中被打上“非法”的標(biāo)志，對(duì)其進(jìn)行了壓制。正規(guī)金融本身存在貸款難、周期長(zhǎng)等桎梏，農(nóng)民轉(zhuǎn)向民間金融尋求融資是理性的。再者，強(qiáng)制性變遷的制度擬定者與制度受眾背景脫離，雖然這種制度變遷方式速度快、成本低，但在很大程度上并未與制度受眾的意愿或愿望相符。在制度變遷的過(guò)程當(dāng)中，真正的制度受眾即廣大農(nóng)民群眾，并未真正參與到制度變遷當(dāng)中，而只是作為被動(dòng)接受者存在。因而這種變遷方式帶來(lái)了一系列的問(wèn)題。

2 現(xiàn)行農(nóng)村金融制度的缺失分析

歷經(jīng)多次改革與變遷，我國(guó)農(nóng)村逐步形成以農(nóng)信社為主，國(guó)有商業(yè)銀行以及政策性銀行為輔的多層次、多渠道的金融制度格局。即合作金融、商業(yè)金融與政策金融共同融資。但目前金融制度的運(yùn)行難以適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展卻是不爭(zhēng)的事實(shí)。對(duì)此，本文認(rèn)為現(xiàn)行農(nóng)村金融制度依然存在較嚴(yán)重的缺失，具體如下：

2.1 正規(guī)制度缺失

2.1.1 結(jié)構(gòu)缺失 在農(nóng)業(yè)銀行的商業(yè)化改革中，隨著非農(nóng)化的加深，農(nóng)行在農(nóng)村金融中的主體地位喪失。而農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為政策性銀行，其資金來(lái)源不足，業(yè)務(wù)較為單一，政策性金融的作用發(fā)揮有限。相關(guān)郵政儲(chǔ)蓄銀行，出現(xiàn)“抽血金融”，使得農(nóng)村資金嚴(yán)重流失。對(duì)于農(nóng)信社而言，其分布面廣點(diǎn)散的性質(zhì)既是它的優(yōu)點(diǎn)，鑄就了它在農(nóng)村金融經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)地位；同時(shí)也是它的缺點(diǎn)，難以發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)。除此之外，其組織形式較為單一，經(jīng)營(yíng)又無(wú)“破產(chǎn)”風(fēng)險(xiǎn)，因此道德風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重。再者，其產(chǎn)權(quán)依舊未明晰。除了產(chǎn)權(quán)難以厘清以外，農(nóng)信社產(chǎn)權(quán)主體被架空，保息分紅的利益分配機(jī)制實(shí)則剝奪農(nóng)民股權(quán)。因此合作金融運(yùn)營(yíng)效率低下。這些都使得農(nóng)民貸款難上加難。農(nóng)村金融組織體系與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求不相適應(yīng)，導(dǎo)致國(guó)家支農(nóng)信貸政策的傳導(dǎo)機(jī)制受阻。農(nóng)業(yè)貸款供需雙方交易成本過(guò)高，且貸款過(guò)程中要求過(guò)嚴(yán)、貸款周期太長(zhǎng)等限制了貸款需求的增長(zhǎng)。在公眾信譽(yù)度趨于下降的同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)突出等是農(nóng)村金融發(fā)展中存在的主要問(wèn)題。

2.1.2 功能缺失 金融的基本功能是將資金從盈余者轉(zhuǎn)向短缺者。政府辦金融，帶來(lái)過(guò)度管制，導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)缺乏活力，使得在組織體系、產(chǎn)權(quán)模式、服務(wù)方式以及監(jiān)管政策等方面均不適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政府一手操辦農(nóng)村金融市場(chǎng)，而其創(chuàng)建的各個(gè)金融系統(tǒng)中出現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)的缺失，其直接導(dǎo)致的后果就是農(nóng)村金融市場(chǎng)缺乏競(jìng)爭(zhēng)。最大的競(jìng)爭(zhēng)要屬農(nóng)信社與非正規(guī)金融機(jī)制之間市場(chǎng)的搶奪，雙方之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)降低了融資效率、提高了融資成本。農(nóng)信社中歷史積累的不良資產(chǎn)造成呆、壞賬率居高不下，本身資金嚴(yán)重不足，經(jīng)營(yíng)成本高過(guò)自身積累，使得農(nóng)信社對(duì)于農(nóng)村的融資功能受損。商業(yè)銀行等對(duì)于“三農(nóng)”的基本金融功能?chē)?yán)重缺失。農(nóng)村資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)高、成本高且回報(bào)低，農(nóng)行等國(guó)有商業(yè)銀行基于自身利益考慮，多退出農(nóng)村市場(chǎng)，或者對(duì)農(nóng)村資金“多存少貸”，甚至“只存不貸”，造成“以農(nóng)養(yǎng)工”的局面。

2.2 非正規(guī)制度缺失 民間金融是自發(fā)力量下形成的，這種融資方式為農(nóng)村金融帶來(lái)了活性，為我國(guó)農(nóng)村金融制度變遷尋求創(chuàng)新與深化帶來(lái)原生動(dòng)力。政府為保持金融秩序，干脆壓制民間金融，將民間金融的監(jiān)管與運(yùn)行風(fēng)行轉(zhuǎn)嫁出去?？v然民間金融在發(fā)展初期存在不規(guī)范與不完善等弊端，但是這種原生新動(dòng)力是我們不應(yīng)該失去的。為了促進(jìn)自由競(jìng)爭(zhēng)，基于利國(guó)利民的角度，政府對(duì)待民間金融首先要采取默認(rèn)的態(tài)度，承認(rèn)其對(duì)農(nóng)村金融的貢獻(xiàn)。其次，隨著改革的深化，對(duì)待民間金融應(yīng)該不斷對(duì)其進(jìn)行合法化規(guī)范，通過(guò)合理界定給予民間金融的合法權(quán)益，將民間金融推向正規(guī)化發(fā)展的進(jìn)程。在不斷發(fā)展過(guò)程中，將非正式制度演繹推進(jìn)為正式制度，對(duì)農(nóng)村金融的正式制度進(jìn)行補(bǔ)充與完善（楊育民，2006）。

3 農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈與價(jià)值鏈融資

價(jià)值鏈這一概念最先是由美國(guó)學(xué)者波特提出，認(rèn)為制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的過(guò)程可以分解為一系列不相同但卻相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，或者稱為“增值活動(dòng)”，其總和便是企業(yè)的“價(jià)值鏈”（波特，1985）。而農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈，主要涵蓋了農(nóng)產(chǎn)品從上游的種子、農(nóng)藥、化肥、機(jī)械等到中間生產(chǎn)一直到下游的加工、消費(fèi)的全過(guò)程。對(duì)于我國(guó)農(nóng)業(yè)本身，占據(jù)的僅僅是生產(chǎn)領(lǐng)域，其上下游附加價(jià)值較高的領(lǐng)域則完全被商業(yè)資本占據(jù)。例如，蔬菜種子、化肥、農(nóng)藥等近50%由外資企業(yè)占據(jù)，剩余大多由大型內(nèi)資企業(yè)占據(jù)。下游的加工與零售環(huán)節(jié)更是與農(nóng)民大大脫節(jié)。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)組織散亂、不具規(guī)模、生產(chǎn)低效，為此農(nóng)民急需尋求新的出路。

價(jià)值鏈融資是指一個(gè)或多個(gè)金融機(jī)構(gòu)，基于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)不同參與主體之間的商業(yè)關(guān)系，進(jìn)行融資、提供金融服務(wù)。如果僅涉及價(jià)值鏈上主體之間的信貸資金流，稱之為價(jià)值鏈內(nèi)部融資或直接融資，包括預(yù)付款融資等方式。涉及到外部金融機(jī)構(gòu)向價(jià)值鏈上主體注入資金流以及提供專門(mén)金融服務(wù)，稱之為價(jià)值鏈外部融資或間接價(jià)值鏈融資，包括銀行等金融機(jī)構(gòu)向價(jià)值鏈的參與者融資。由于價(jià)值鏈上各階段都被賦予價(jià)值，農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資將價(jià)值鏈上的經(jīng)營(yíng)主體與提供金融服務(wù)的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系起來(lái)，一方面拓寬了農(nóng)民的利潤(rùn)空間，另一方面為農(nóng)村融資帶來(lái)便利。農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資過(guò)程如下圖1所示。價(jià)值鏈上各經(jīng)營(yíng)主體主要是投入供應(yīng)商、生產(chǎn)者、加工商、銷售商以及消費(fèi)者，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋土壤管理、灌溉、收割、交通運(yùn)輸、交易、營(yíng)銷等各方面。各經(jīng)營(yíng)主體之間存在資金流動(dòng)，通過(guò)內(nèi)部融資進(jìn)行快速高效的流通。為經(jīng)營(yíng)主體提供專門(mén)金融服務(wù)的包括風(fēng)險(xiǎn)管理、信用擔(dān)保、抵押等方面的金融機(jī)構(gòu)，只有與經(jīng)營(yíng)主體形成緊密聯(lián)系才能實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。

圖1 農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資示意

4 傳統(tǒng)融資與價(jià)值鏈融資

農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資作為新興融資方式，相較傳統(tǒng)融資具有如下優(yōu)勢(shì)：

4.1 需求方面 農(nóng)村經(jīng)濟(jì)經(jīng)過(guò)變革，家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制使得農(nóng)村形成了以農(nóng)戶、私人為基本生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位的格局，對(duì)資金需求具有靈活、分散、小額、方便的特點(diǎn)。農(nóng)業(yè)融資已朝著多元化、寬范圍、廣渠道的趨勢(shì)發(fā)展，而不再是原來(lái)單一的形式（楊明強(qiáng)，2004）。對(duì)于傳統(tǒng)融資系統(tǒng)，其融資主體農(nóng)業(yè)銀行與農(nóng)信社屬于“官辦”，與農(nóng)戶距離較遠(yuǎn)，造成信貸信息不對(duì)稱，農(nóng)戶與私企的貸款需求得不到滿足。而農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈將農(nóng)產(chǎn)品從種植生產(chǎn)、加工直至銷售等環(huán)節(jié)構(gòu)成一個(gè)整體，各環(huán)節(jié)之間不僅存在產(chǎn)品流通，還存在資金流動(dòng)。價(jià)值鏈內(nèi)各參與者之間緊密的聯(lián)系使得信息流動(dòng)頻率高、成本低，且在一定程度上避免了信息的失真，有效緩解信息不對(duì)稱引發(fā)的相關(guān)問(wèn)題。所以在價(jià)值鏈融資過(guò)程中，可以通過(guò)價(jià)值鏈分析對(duì)信貸需求進(jìn)行確切識(shí)別。

4.2 金融產(chǎn)品方面 對(duì)于傳統(tǒng)融資來(lái)說(shuō)，強(qiáng)制性變遷形成的金融系統(tǒng)，其內(nèi)部所建金融機(jī)構(gòu)多帶“官辦”色彩，離“三農(nóng)”較遠(yuǎn)。且金融機(jī)構(gòu)無(wú)法對(duì)離散農(nóng)戶與私企的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、農(nóng)民收入水平、經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、需求偏好等方面做到充分調(diào)查分析，因此無(wú)法形成適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的金融產(chǎn)品，造成相關(guān)金融產(chǎn)品投放效果不佳。相較對(duì)單一農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體提供金融服務(wù)，價(jià)值鏈融資方式提供了以整條價(jià)值鏈為融資對(duì)象的方式，使得金融機(jī)構(gòu)可以針對(duì)價(jià)值鏈的特定需求設(shè)計(jì)適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品。

4.3 交易成本方面 傳統(tǒng)融資的農(nóng)村金融組織體系與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求不相適應(yīng)，導(dǎo)致國(guó)家支農(nóng)信貸政策的傳導(dǎo)機(jī)制受到阻礙。農(nóng)村貸款一度出現(xiàn)貸款難、周期長(zhǎng)，農(nóng)戶貸款的滿足率一直不高。這無(wú)疑與農(nóng)業(yè)貸款供需雙方交易成本過(guò)高離不開(kāi)關(guān)系。而價(jià)值鏈融資方式可以利用價(jià)值鏈上各個(gè)主體之間的交易關(guān)系，降低金融交易成本。一方面價(jià)值鏈的參與者之間不是一錘子買(mǎi)賣(mài)，多存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的交易關(guān)系，通過(guò)反復(fù)接觸對(duì)對(duì)方形成道德信任，一定程度上避免了投機(jī)行為；另一方面，在互相了解的前提條件下存在一定的信用推斷，縮短了貸前調(diào)查時(shí)間，同時(shí)還縮減了成本。

4.4 風(fēng)險(xiǎn)方面 農(nóng)村融資對(duì)象多為單個(gè)農(nóng)戶或者相關(guān)企業(yè)。對(duì)于單個(gè)農(nóng)戶，其收入偏低，缺乏可抵押的有效財(cái)產(chǎn)。一般私企經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)存在一定的未可知性。傳統(tǒng)融資暫未形成對(duì)農(nóng)村、農(nóng)戶的有效擔(dān)保模式。相較而言，價(jià)值鏈融資可以通過(guò)對(duì)整個(gè)價(jià)值鏈的深入分析，更加準(zhǔn)確的識(shí)別和防控風(fēng)險(xiǎn)，降低金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。例如，價(jià)值鏈上的大中型企業(yè)可以將本身獲得的貸款以商業(yè)信用的形式為農(nóng)戶提供貸款進(jìn)行融資。正規(guī)與非正規(guī)小微金融組織與農(nóng)戶等小微企業(yè)之間存在自然的借貸關(guān)系，其交易多為信用貸款，幾乎不涉及抵押品（張慶亮，2014）。

5 農(nóng)村金融體制改革的思考

傳統(tǒng)農(nóng)村金融制度變遷依賴強(qiáng)制性變遷的方式，自下而上的誘致性變遷的創(chuàng)新路徑阻塞已久。在農(nóng)村融資中，隨著融資需求的不斷演進(jìn)，非正規(guī)融資已經(jīng)在農(nóng)村融資市場(chǎng)廣泛開(kāi)展。其形式不僅多種多樣，且占據(jù)了我國(guó)農(nóng)村融資的絕大比重。一直以來(lái)，政府注重（下轉(zhuǎn)32頁(yè)）（上接10頁(yè)）農(nóng)村金融市場(chǎng)融資體系中相關(guān)機(jī)構(gòu)的建立與完善，卻忽視了金融體系的基本功能。各種金融機(jī)構(gòu)出于防范風(fēng)險(xiǎn)不愿放貸，農(nóng)戶借貸無(wú)門(mén)，只能以民間借貸為出路。政府出于監(jiān)管難等方面的考慮將民間金融排除在正規(guī)金融體制外，甚至采取壓制的態(tài)度，這種做法明顯是不合理的。金融，最根本的功能就是融通資金，對(duì)資源進(jìn)行高效合理的配置。承認(rèn)民間金融存在的合理性與發(fā)揮民間金融的有效融資，對(duì)于建立競(jìng)爭(zhēng)性的融資市場(chǎng)勢(shì)在必行。

農(nóng)村金融體系內(nèi)部相關(guān)金融機(jī)構(gòu)建立完善，并不意味著農(nóng)村融資的順利實(shí)現(xiàn)。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)單位的天然性質(zhì)，例如規(guī)模小、季節(jié)性強(qiáng)、生產(chǎn)低效等，包括農(nóng)行在內(nèi)一些商業(yè)銀行多退出農(nóng)村市場(chǎng)。農(nóng)戶或私企盈利不高，在貸款過(guò)程中面臨缺乏抵押品、難貸款的問(wèn)題。目前我國(guó)農(nóng)業(yè)本身，占據(jù)的僅僅是生產(chǎn)領(lǐng)域，其上下游附加價(jià)值較高的領(lǐng)域則完全被商業(yè)資本占據(jù)。通過(guò)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資可以對(duì)上述系列問(wèn)題進(jìn)行有效規(guī)避。價(jià)值鏈融資是基于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上各個(gè)不同主體之間的商業(yè)關(guān)系進(jìn)行融資，其融資對(duì)象從單個(gè)農(nóng)戶、私企拓展為整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條。一方面拓展經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)空間，提高農(nóng)民收入，改善農(nóng)民生活質(zhì)量，縮減城鄉(xiāng)差距；另一方面，單個(gè)農(nóng)戶難以實(shí)現(xiàn)與金融機(jī)構(gòu)的對(duì)接，價(jià)值鏈融資使金融與農(nóng)業(yè)對(duì)接，且易發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)與范圍經(jīng)濟(jì)，符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資從內(nèi)部融資與外部融資將價(jià)值鏈上經(jīng)營(yíng)主體與提供專門(mén)金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)緊密結(jié)合起來(lái)，通過(guò)商業(yè)信用與銀行信用等形式進(jìn)行資金的借貸，有效彌補(bǔ)了小微農(nóng)戶、私企貸款抵押品的不足。由此來(lái)說(shuō)，農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資為農(nóng)村融資提供了新的思路與方法。

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（責(zé)編：徐煥斗）