劉文漢，劉欣哲

（1.中國石化集團公司審計局武漢分局，湖北 武漢430030；2.山東財經大學會計學院，山東 濟南250202）

隨著現代企業(yè)制度的逐漸完善和經濟增長方式的逐步轉型，以創(chuàng)造價值、實現價值增長為目標的價值管理，越來越受到理論界與實務界的重視。而在公司具有管理與監(jiān)督雙重職能的總會計師，大多仍以傳統的會計核算、財務管理為主，其職責范圍和工作重點與市場經濟發(fā)展不匹配。為此，促進總會計師轉型履職，使之成為公司價值管理的引領者具有重要的現實意義。

1 價值管理概述

1.1 價值管理的定義

價值管理是指以價值評估為基礎、以價值增長為目的的一種綜合管理模式。它根源于公司追求價值最大化的內在要求，是以能否為公司創(chuàng)造價值為評價基礎，以規(guī)劃價值目標和管理決策為手段，整合各種價值驅動因素和管理技術，梳理管理和業(yè)務過程的新型管理框架。

1.2 價值管理的特征

價值管理要求在公司經營管理中，應遵循價值增長的理念和規(guī)律，探索價值創(chuàng)造的運行模式和管理技術，從而建立起連接公司發(fā)展戰(zhàn)略，并應用于所有對公司價值有影響的各個因素及整個經營過程的決策與控制體系。它強調的是一種整體視角和觀念，其核心內容是通過對價值驅動因素的分析和評估，挖掘公司生產、采購、銷售、研發(fā)、投資、財務等管理環(huán)節(jié)的價值增值潛力。其特征主要表現在以下幾個方面：

1）現金流量至上。公司價值的概念不是基于已經獲得的市場份額和利潤數據，而是基于與適度風險相匹配的已經獲得和可能獲得的自由現金流量（Free Cash Flow）。自由現金流量的變化代表著公司實際的、可控制支配的財富變化，公司價值也當然取決于公司在當期以至未來創(chuàng)造自由現金流量的能力。

2）多種因素驅動。按照拉帕波特的價值模型，影響公司價值的因素可以歸納為自由現金流量和資本成本兩大類因素，包括銷售增長率、銷售利潤率、所得稅稅率、固定資本增長率、營運資本增長率、現金流量時間分布和加權平均資本成本等，其中構成公司價值的關鍵因素有資本回報率、收入與利潤的增長率、自由現金流量等。

3）以“過程”為導向。價值管理強調管理是一個過程，要將價值評估和管理的方法引入管理過程的各個方面，包括戰(zhàn)略、組織、計劃、控制、評價等，特別關注如何運用價值觀念進行戰(zhàn)略和日常經營決策。

4）人力資本增值。人的價值實現是價值管理的實質內涵。在價值管理模式下，公司的各項價值管理工作需要通過具體價值驅動因素的分解，落實到各個基層單位、職能管理部門等團隊直至個人才能實現。成功的價值管理需要整個組織所有成員（從管理層到執(zhí)行層）的認可與支持，每個成員在為公司創(chuàng)造價值的同時實現自身價值增值。

2 總會計師在公司價值管理中的作用

2.1 總會計師的法定職責與權限

關于總會計師的職責與權限，國家有關法規(guī)做出了原則規(guī)定。1990年國務院發(fā)布《總會計師條例》，規(guī)定“總會計師組織領導本單位的財務管理、成本管理、預算管理、會計核算和會計監(jiān)督等方面工作，參與本單位重要經濟問題的分析和決策”。2006年國資委制定《中央企業(yè)總會計師工作職責管理暫行辦法》，明確“總會計師的主要職責包括：企業(yè)會計基礎管理、財務管理與監(jiān)督、財會內控機制建設和重大財務事項監(jiān)管等”。同時，進一步明確了“企業(yè)應當賦予總會計師有效履行職責的相應工作權限”。總體歸納為“四大職權”：一是對企業(yè)重大事項的參與權。總會計師有權參加企業(yè)重大決策會議，討論并表決企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展規(guī)劃和年度計劃、產權轉讓和資產重組、重要經濟合同評審等重大經營決策。二是對重大決策和規(guī)章制度執(zhí)行情況的監(jiān)督權。有權按照職責對企業(yè)重大決策和內部控制的執(zhí)行情況、財務運作和資金收支情況等進行監(jiān)督檢查。三是對財會人員配備的人事權。有權對企業(yè)財會機構設立和變更、財務部門負責人的任用、晉升、獎懲等事項行使建議權。四是對大額資金支出的聯簽權。對大額資金使用，實行總會計師與企業(yè)主要負責人“雙簽雙批、責權平等”的聯簽制度。

2.2 總會計師的現實角色定位

在經濟全球一體化的大背景和大環(huán)境下，必須高度重視總會計師隊伍建設及其作用的發(fā)揮。縱觀國際跨國公司發(fā)展演變及管理變革的實踐，公司財務系統特別是總會計師（或CFO）已逐漸成為公司價值管理和價值創(chuàng)造的中樞。為此，隨著我國經濟增長方式的轉變，總會計師的職能與地位也應賦予新的內涵?？倳嫀煵粌H是公司財務和會計工作的最高主管，而且是公司全面運營全面發(fā)展的最高策劃者、決策者與組織者之一，是公司最高領導層的核心成員，依法參與公司重大事項的程度更深、范圍更廣，更具全局性和戰(zhàn)略性。

總會計師新的角色定位，不僅是適應現代企業(yè)制度的要求，而且能強化公司價值管理，通過總會計師以財務會計系統為主線，將公司經營活動全面銜接起來，打造公司管理的價值鏈，有效實施價值管理；也有利于充分發(fā)揮總會計師的作用，推動公司的改革和發(fā)展。

2.3 總會計師在價值管理方面應該發(fā)揮的作用

根據總會計師的法定職責與權限，結合價值管理的實際需要，總會計師應該在公司價值管理方面發(fā)揮引領者的作用。一是以財務活動為主線，將公司經營活動相互銜接，著力打造經營管理的價值鏈；二是充分利用財務杠桿，增強資金運營效率，以取得公司效益與價值最大化；三是在注重效益的同時從價值角度出發(fā)，增強公司未來價值的籌劃并將價值管理融入公司長期規(guī)劃中；四是不斷強化其價值管理的監(jiān)督導向職能，利用各種會計信息加強對公司經濟活動的指導和調節(jié)；五是開展風險控制，加強生產經營各環(huán)節(jié)的風險分析與控制，盡可能將風險降到可接受的程度。

具體來說，總會計師在公司總體戰(zhàn)略指引下，一方面是深度參與公司經營的全過程，包括制定公司的發(fā)展戰(zhàn)略和推動相應戰(zhàn)略管理，領導公司自身變革和流程再造，并以一種真正的戰(zhàn)略伙伴關系與CEO一起進行決策，發(fā)揮著非同尋常的作用。另一方面是以價值管理統領各項財務管理工作，通過科學有效的財務決策，實現公司價值最大化。主要體現在三個方面：一是創(chuàng)造公司價值的活動，包括稅務籌劃、資金集中管理、盈余管理、融資管理、投資并購、成本控制等；二是支持公司價值的活動，包括全面預算管理、財務流程再造、運營資本管理、績效管理、薪酬管理、風險管理等；三是保持公司價值的活動，包括財務管理系統建設、會計信息管理、會計制度與組織管理等。

3 總會計師發(fā)揮價值管理作用的主要策略與途徑

3.1 改善總會計師的履職環(huán)境

應學習和借鑒國際跨國公司CFO的設置經驗，并依據《總會計師條例》等有關規(guī)定，組織公司有關部門深入研究并切實做好總會計師職責權限的頂層設計工作。要從國際化競爭視野和角度出發(fā)，明確賦予總會計師參與價值創(chuàng)造和價值管理的職責與權限，并參照當今跨國公司的慣例做法，切實提高總會計師在公司高管層中的權威和地位，為總會計師真正成為公司主要領導的合作伙伴和得力助手，成為公司價值管理的引領者提供良好的環(huán)境和氛圍。要從轉變思想觀念、完善體制機制入手，全面改善公司的價值管理理念、管理體制機制、業(yè)務管理流程、內部控制權限和信息管理技術，切實為總會計師發(fā)揮管理創(chuàng)新能力、成為公司價值的創(chuàng)造者提供必要的平臺和條件。

3.2 明確賦予總會計師價值管理的職責與權限

應該按照明確清晰、責權統一、符合現代企業(yè)管理的發(fā)展方向、有利于推動公司價值增值等原則，明確并賦予總會計師價值管理的職責與權限。除傳統的財務會計工作職責外，應突出強化價值管理活動中的職責。主要包括：參與發(fā)展戰(zhàn)略、中長期發(fā)展規(guī)劃及年度經營目標的制定，開展盡職調查和價值績效評價等財務支持工作；參與投資戰(zhàn)略、規(guī)劃和計劃的制定，研究提出年度投資規(guī)模和投資結構建議；參與重大投資項目的研究論證，負責投資效益的跟蹤管理；負責提出股票、債券發(fā)行及收購、兼并、重組等資本運作建議；組織生產經營全過程價值管理工作，圍繞利潤、EVA等價值管理指標，針對生產經營中的薄弱環(huán)節(jié)，提出價值增值的明確要求并督促落實；組織開展經營管理風險識別、評價和分析，建立風險預警機制，采取有效應對措施，保障經營持續(xù)、安全運行等。同時結合公司內控制度，授予總會計師有效履行價值管理職責的工作權限。主要包括：重大決策事項的參與權、重大財務事項的主導權、重大經營事項的聯簽權、相關重大事項的監(jiān)督權，以及對重大風險事項的否決權和報告權。

3.3 提升總會計師的價值管理能力

一是提高熟練運用財務工具的專業(yè)能力。不斷加強對財務、稅務、投融資、資本運作等專業(yè)知識的學習，增強財務預算的權威性、財務分析的深刻性、會計核算的通透性、資金運用的有效性；引入EVA管理方法與工具，對公司產品開發(fā)、服務定位等要素進行價值分析與評價，準確判斷是否有助于提升公司價值，夯實價值管理的專業(yè)基礎。二是提高介入生產經營活動的服務能力。主動學習公司生產經營活動的基本知識，了解公司所在行業(yè)的發(fā)展趨勢和運作經驗，有效融入并服務價值創(chuàng)造過程。三是提高參與決策的戰(zhàn)略思維能力。注重審時度勢，駕馭全局，正確把握經濟發(fā)展大勢；著眼戰(zhàn)略思維特征，洞悉事物內在聯系，把握事物的發(fā)展規(guī)律，有效解決經營過程中存在的復雜矛盾和重大問題；關注發(fā)展未來，把握發(fā)展方向，謀劃公司長遠發(fā)展。四是提高全面風險管理能力。不斷強化風險意識，增強防范風險的自覺性和責任感，構建風險預警防線、風險化解防線，有效防范價值創(chuàng)造和價值管理風險。五是提高溝通協調能力。充分認識溝通協調的重要性，要主動、熱情、真誠，靈活地運用適宜的協調溝通形式和方法，促進相互理解，加強配合協作，力求實現多贏。

3.4 增強財務管理團隊的能力與合力

財務管理團隊是保障總會計師轉型履職的重要基礎和組成部分。一是要通過改善財務隊伍的人員結構和知識結構，提高財務團隊對于風險管控、流程再造方面的整體認知和協調能力。要引導財務人員主動學習公司生產、經營等方面專業(yè)知識，培養(yǎng)財務人員“跨界思維”的方法和能力，逐步實現從賬務管理向價值管理的轉變，夯實價值管理的專業(yè)基礎。二是要靈活運用財務團隊的價值提升手段，在強化現金流預算中提升價值、在全員成本目標管理中提升價值、在全業(yè)務分析對標中提升價值、在績效管理引領經營行為中提升價值、在以業(yè)務流程為主線強化風險控制中提升價值，發(fā)揮價值創(chuàng)造的主導作用。

4 結束語

在倡導企業(yè)管理創(chuàng)新的今天，總會計師作為企業(yè)管理的重要角色，在企業(yè)價值創(chuàng)造中必然肩負著重要的使命，總會計師的價值管理職能將貫穿在企業(yè)價值創(chuàng)造的全過程?？倳嫀煈月毮苻D型為契機，積極推動企業(yè)的價值管理，以適應市場環(huán)境的變化，創(chuàng)造更大的社會價值和經濟價值，實現企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

［1］張家倫.企業(yè)價值管理［M］.北京：中國統計出版社，2009.

［2］王立彥，崔謹，徐惠玲.會計師職業(yè)道德與責任——理論、規(guī)范與案例［M］.北京：北京大學出版社，2001.