劉 偉，李景春

(沈陽師范大學(xué)馬克思主義學(xué)院，遼寧 沈陽 110000)

一、西方學(xué)者對危機(jī)微觀的、短期層面的分析范式

1．次貸充斥和違約增加

這種觀點(diǎn)認(rèn)為，引發(fā)這次危機(jī)的直接原因是美國銀行和金融系統(tǒng)發(fā)放了大量的次級(jí)住房抵押貸款。由于2006年后利息率逐漸升高，違約現(xiàn)象逐漸增多。違約導(dǎo)致銀行手中積壓的房產(chǎn)越來越多，而市場上的新增住房因?yàn)榉績r(jià)上漲而持續(xù)供應(yīng)。突然增多的房產(chǎn)跟群眾有限的購買能力形成強(qiáng)烈的對立，導(dǎo)致房價(jià)開始走低。而房價(jià)的走低，又使得大量的住房抵押貸款無法按期還款。這首先使得美國兩家公司即房地美和房利美陷入困境，緊接著部分投資銀行由于把大量資金投向了房地產(chǎn)市場而瀕臨破產(chǎn)或已經(jīng)破產(chǎn)，由此便引發(fā)了這次金融危機(jī)。

2．債務(wù)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)大

這種觀點(diǎn)跟上述比較起來，視野上有所拓寬。不但把研究的著眼點(diǎn)放在危機(jī)的直接引爆點(diǎn)上，而且把整個(gè)以債務(wù)擴(kuò)大來拉動(dòng)消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)增長方式歸結(jié)為危機(jī)的原因。美國，不論就國家來說，還是就國民來說，都是一個(gè)十足的債務(wù)國。聯(lián)邦政府內(nèi)債外債高筑，地方政府也是如此。而其一般群眾，由于生活費(fèi)用不斷攀升而入不敷出，因此，不得不采用住房抵押貸款、汽車貸款或透支信用卡消費(fèi)等債務(wù)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)模式來維持其生活水準(zhǔn)。而逐漸增多的債務(wù)，必然伴隨著逐漸增多的還款利息，一旦利息率上升到一定地步，則會(huì)造成一般群眾無力支付，使信用鏈斷裂，從而釀成信用危機(jī)、金融危機(jī)。

3．資產(chǎn)價(jià)格泡沫的形成

這種觀點(diǎn)把危機(jī)歸結(jié)為資產(chǎn)價(jià)格存在人為炒作或自然形成的泡沫。美國資產(chǎn)價(jià)格，特別是住房價(jià)格進(jìn)入新世紀(jì)以來逐年攀升，導(dǎo)致銀行或金融系統(tǒng)的大量資金進(jìn)入房地產(chǎn)市場，從而推動(dòng)了資產(chǎn)價(jià)格特別是固定資產(chǎn)價(jià)格繼續(xù)走高。這樣形成的價(jià)格泡沫勢必需要外來資本的持續(xù)流入，而要吸引外來資本，則需要有不斷提高的資本回報(bào)率。這樣便形成了一對矛盾，一方面需要低利息率來使資產(chǎn)價(jià)格升高;另一方面，需要高資本回報(bào)率來吸引更多的資本流入房地產(chǎn)市場。這個(gè)矛盾達(dá)到一定程度，則造成了資產(chǎn)價(jià)格泡沫的破裂，由此引發(fā)銀行和金融系統(tǒng)的危機(jī)。

4．金融創(chuàng)新工具的過度

這種觀點(diǎn)認(rèn)為，導(dǎo)致這次危機(jī)的主要根源在于美國金融創(chuàng)新工具的層出不窮，以及名目繁多的金融衍生品。這種復(fù)雜的金融衍生品使得各大金融機(jī)構(gòu)根本無法弄清楚自身的信用狀況，盲目地?cái)U(kuò)大信貸，造成過高的杠桿率。建立在這種基礎(chǔ)上的虛假繁榮最終不可持續(xù)，因美國“次貸危機(jī)”而擴(kuò)散蔓延至整個(gè)金融體系，從而造成全球金融危機(jī)。

5．信用監(jiān)管體系的漏洞

這種觀點(diǎn)把注意力集中于政府監(jiān)管方面的漏洞，認(rèn)為一系列監(jiān)管法律的修改造成了一個(gè)金融去管制化的過程，特別是自羅斯福新政以來所制定的銀行分業(yè)經(jīng)營法案逐漸被混業(yè)經(jīng)營體系所代替，大量銀行資本進(jìn)入證券市場，從而導(dǎo)致金融市場的抗風(fēng)險(xiǎn)能力降低。另外，新自由主義政策所導(dǎo)致的金融監(jiān)管不力，也使得金融體系變得比以往脆弱很多，輕微的風(fēng)吹草動(dòng)便釀成巨大的金融海嘯。

二、西方學(xué)者對危機(jī)宏觀的、長期層面的分析范式

1．經(jīng)濟(jì)周期的長波理論

所謂長波，就是在康德拉季耶夫周期基礎(chǔ)上，由曼德爾等人所揭示的長波周期理論。不同于經(jīng)濟(jì)的短期波動(dòng)，長波理論著眼于大致半個(gè)世紀(jì)的長期經(jīng)濟(jì)波動(dòng)狀況。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，此次危機(jī)正好發(fā)生在長波下降期，自身的周期無法走出危機(jī)。由于康德拉季耶夫周期是建立在統(tǒng)計(jì)學(xué)基礎(chǔ)上的，長波理論并不成熟。同時(shí)這種理論把經(jīng)濟(jì)運(yùn)行看作某種與人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，特別是與階級(jí)斗爭關(guān)系不大的自然進(jìn)程，因此，對危機(jī)的理解便多少會(huì)陷入某種自然主義或客觀主義的分析方法。

2．世界經(jīng)濟(jì)的依附結(jié)構(gòu)

持這種觀點(diǎn)的理論被稱為“依附論”或“世界體系理論”。不同于其他觀點(diǎn)，這種觀點(diǎn)把源自美國的金融危機(jī)和由美國所主導(dǎo)的世界經(jīng)濟(jì)體系聯(lián)系在一起，認(rèn)為由于美國在經(jīng)濟(jì)上的霸權(quán)地位，導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出中心—邊緣結(jié)構(gòu)。而正是這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)本身，造成了美國經(jīng)濟(jì)與邊緣、半邊緣國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)的依附性質(zhì)。由這種依附性質(zhì)所產(chǎn)生的資本剝削體系涸澤而漁，難以為繼，因此導(dǎo)致危機(jī)的爆發(fā)。

3．霸權(quán)體系的區(qū)域轉(zhuǎn)移

這種觀點(diǎn)是意大利學(xué)者阿瑞吉提出的。他把資本主義自產(chǎn)生以來的歷史歸結(jié)為幾大體系積累周期，其中最近的為美國體系積累周期。以往的經(jīng)驗(yàn)表明，在體系積累周期的末尾，會(huì)發(fā)生金融擴(kuò)張。美國體系積累周期也不例外。20世紀(jì)70年代以來，美國經(jīng)濟(jì)迅速金融化，金融部門在整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)的地位越來越大，最終使經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出泡沫化。而這次金融危機(jī)的爆發(fā)正是在美國體系積累周期的末尾發(fā)生的，因此這次危機(jī)的爆發(fā)對這種理論來說便是題中應(yīng)有之義。

4．資本積累的機(jī)制變化

主要由美國社會(huì)積累結(jié)構(gòu)理論學(xué)派所持的這種觀點(diǎn)，其特別之處是把資本積累和它所需要的社會(huì)結(jié)構(gòu)聯(lián)系起來進(jìn)行考察。這種觀點(diǎn)認(rèn)為，美國自20世紀(jì)70年代以來，資本積累所需要的社會(huì)結(jié)構(gòu)逐漸變得惡劣起來，主要表現(xiàn)為雇傭勞動(dòng)者實(shí)際工資待遇的降低、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步的乏力、資本擴(kuò)張受到舊有市場的限制等。因此，資本積累發(fā)生了一定的困難，從而導(dǎo)致資本積累從生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)向金融領(lǐng)域，推動(dòng)了金融泡沫的形成。金融危機(jī)的爆發(fā)不過是這個(gè)泡沫的破裂而已。

5．虛擬—實(shí)體經(jīng)濟(jì)的脫節(jié)

法國學(xué)者沙奈主要持這種觀點(diǎn)。他把此次危機(jī)爆發(fā)的根源歸結(jié)為虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重脫節(jié)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)無法支撐如此龐大的虛擬經(jīng)濟(jì)，由虛擬經(jīng)濟(jì)所帶來的收益幾乎榨干了實(shí)體經(jīng)濟(jì)所帶來的經(jīng)濟(jì)增長成果。這使得整個(gè)經(jīng)濟(jì)無法再繼續(xù)進(jìn)行下去。只有虛擬經(jīng)濟(jì)的泡沫破裂，才使虛擬經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系恢復(fù)到常態(tài)中去。

除了以上較為流行的對危機(jī)的闡釋，還有從貨幣供給和美元霸權(quán)方面來對這次危機(jī)進(jìn)行解釋的。在這方面影響較大的代表作有宋鴻兵的《貨幣戰(zhàn)爭》、赫德森的《金融帝國》以及廖子光的《金融戰(zhàn)爭》等。另外，還有從勞動(dòng)力供給和人口老齡化對這次危機(jī)進(jìn)行解釋的。他們認(rèn)為勞動(dòng)力價(jià)值過低或人口老齡化導(dǎo)致就業(yè)不足，使得一些國家以及國民不得不舉債消費(fèi)，從而造成巨大的債務(wù)危機(jī)，并發(fā)展到金融危機(jī)。

三、馬克思主義危機(jī)理論對美國經(jīng)濟(jì)危機(jī)的分析

雖然馬克思主義認(rèn)為危機(jī)爆發(fā)的最終根源在于資本主義生產(chǎn)方式以及由這種生產(chǎn)方式所帶來的階級(jí)對立，但此次危機(jī)呈現(xiàn)出一些新的特點(diǎn)，而這些新的特點(diǎn)主要是由于今天的資本主義已進(jìn)入帝國主義階段。二戰(zhàn)以后，幾個(gè)資本主義大國都邁入了國家壟斷資本主義階段。在這個(gè)階段中，國家在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮了越來越大的作用，使得危機(jī)的爆發(fā)不再具有這個(gè)制度本身所具有的自然性質(zhì)，而顯得好像是由國家在經(jīng)濟(jì)生活中的調(diào)節(jié)作用失靈所帶來的。另外一個(gè)方面就是，伴隨著資本主義從自由競爭進(jìn)入壟斷階段，金融資本在經(jīng)濟(jì)生活中占據(jù)了越來越重要的地位。幾個(gè)先進(jìn)的資本主義國家通過金融扼制和新的殖民壓迫手段，迫使大多數(shù)國家的經(jīng)濟(jì)從屬于帝國主義國家的經(jīng)濟(jì)。因此，由金融資本所主導(dǎo)的世界經(jīng)濟(jì)也就使得危機(jī)首先表現(xiàn)為金融危機(jī)。在資本主義生產(chǎn)方式下，危機(jī)的爆發(fā)有其客觀必然性。它既非某個(gè)國家的政府所為，亦非某些金融大亨所致。由于資本主義的基本矛盾一直未變，私有制在股份制度下達(dá)到它能夠與社會(huì)化大生產(chǎn)相適應(yīng)的最大限度。無限地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)與有限的社會(huì)購買力之間的矛盾，使得經(jīng)濟(jì)增長不能不依賴于由消費(fèi)債務(wù)的擴(kuò)張來擴(kuò)大銷售市場。但即便如此，市場的容量仍然經(jīng)常落后于所需要的銷售量，這導(dǎo)致大量工礦企業(yè)開工不足、產(chǎn)能過剩。由此便造成生產(chǎn)資料的利用率降低、固定資本貶值、資本回報(bào)率降低、利潤率降低，而這些都會(huì)促使危機(jī)的爆發(fā)。同時(shí)世界經(jīng)濟(jì)也呈現(xiàn)出無政府狀態(tài)，各個(gè)國家為了自身統(tǒng)治階級(jí)的利益，以鄰為壑地竭力轉(zhuǎn)嫁危機(jī)，接二連三地采取匯率糾紛、反傾銷訴訟和貿(mào)易戰(zhàn)等。另外，由于各個(gè)國家的國情不同，階級(jí)力量的對比時(shí)刻都在發(fā)生著變化，外部環(huán)境也變幻莫測，這導(dǎo)致各個(gè)國家經(jīng)濟(jì)、政治發(fā)展不平衡，既造成了單個(gè)國家在某些時(shí)候經(jīng)濟(jì)發(fā)展得快一些，某些時(shí)候陷入停滯;同時(shí)也使得整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)地區(qū)之間的發(fā)展速度不同。而這也就造成了資本在各個(gè)地區(qū)來回流竄，影響和動(dòng)搖了世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

馬克思主義把整個(gè)資本主義生產(chǎn)方式作為考察對象，認(rèn)為危機(jī)不過是由這個(gè)生產(chǎn)方式的內(nèi)在矛盾所引起的外在表現(xiàn)形式而已。它在分析危機(jī)的時(shí)候，是從整個(gè)生產(chǎn)方式的內(nèi)在矛盾和歷史演進(jìn)考察的。物質(zhì)世界是普遍聯(lián)系的，是矛盾運(yùn)動(dòng)的，資本主義生產(chǎn)方式也是如此。今天的世界經(jīng)濟(jì)便是一種普遍聯(lián)系的世界經(jīng)濟(jì)，從繁華的華爾街投機(jī)交易所到貧窮的非洲鉆石產(chǎn)地，全球經(jīng)濟(jì)已聯(lián)結(jié)為一個(gè)整體。世界經(jīng)濟(jì)不僅是各個(gè)不同產(chǎn)業(yè)部門的量的累加，更是不同生產(chǎn)關(guān)系相互交織的一個(gè)整體。當(dāng)然在這些生產(chǎn)關(guān)系中，起決定作用的是資本主義生產(chǎn)關(guān)系。在帝國主義階段則是國家壟斷資本主義。由此也就形成了幾個(gè)金融資本大國和大多數(shù)工業(yè)民族國家的世界經(jīng)濟(jì)體系。正如列寧所言:“資本主義已成為極少數(shù)‘先進(jìn)’國對世界上絕大多數(shù)居民實(shí)行殖民壓迫和金融扼殺的世界體系?！辟Y本運(yùn)動(dòng)的內(nèi)在矛盾，以物質(zhì)生產(chǎn)資料增加為內(nèi)容、以剩余價(jià)值的資本化為形式的積累結(jié)構(gòu)的矛盾是其自身無法克服的，一方面是財(cái)富的積累;另一方面則是貧困的積累。在這種積累之下，產(chǎn)生了對立的階級(jí)運(yùn)動(dòng)以及由這種運(yùn)動(dòng)到導(dǎo)致的豐富復(fù)雜的階級(jí)斗爭。即使就社會(huì)總資本的運(yùn)動(dòng)來說，由于價(jià)值補(bǔ)償?shù)膶?shí)現(xiàn)條件和實(shí)物補(bǔ)償?shù)谋匾獥l件經(jīng)常由于市場波動(dòng)而不一致，這也使得社會(huì)總資本在一種時(shí)刻處于緊張關(guān)系下的矛盾運(yùn)動(dòng)中進(jìn)行積累。在任何一個(gè)環(huán)節(jié)上的斷裂都會(huì)導(dǎo)致危機(jī)的發(fā)生。

今天的世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)深深地打上了資本主義的烙印。從廣度上說，自從蘇東劇變和中國改革開放以來，資本主義生產(chǎn)方式成為世界上占絕對統(tǒng)治地位的生產(chǎn)方式，舊有的生產(chǎn)方式和原社會(huì)主義生產(chǎn)方式紛紛瓦解，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展依賴于資本的積累和擴(kuò)張。從深度上講，人類社會(huì)的各種生產(chǎn)部門均已采用資本主義生產(chǎn)方式來進(jìn)行生產(chǎn)，消費(fèi)方式也深深地打上了金融資本的印記。許多原本無法用資本主義生產(chǎn)方式經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)或商業(yè)部門由于新科技的成就，如保鮮技術(shù)的采用、交通通信工具的發(fā)展等，都被納入了資本主義生產(chǎn)方式中。服務(wù)業(yè)，這個(gè)以往以個(gè)體小生產(chǎn)為主的產(chǎn)業(yè)，在二戰(zhàn)后隨著連鎖店的興起、速食技術(shù)的運(yùn)用、大型零售業(yè)的發(fā)展等，也完全成為資本的投資場所和積累園地。國家壟斷資本主義逐漸取得統(tǒng)治地位，使先前存在的其他各種生產(chǎn)方式逐漸退出了歷史的舞臺(tái)。

最高階段的資本主義既使生產(chǎn)力得到了巨大的發(fā)展，同時(shí)也使這種生產(chǎn)關(guān)系的局限性日甚一日地暴露出來。這既造成了以民族國家為單位的資產(chǎn)階級(jí)之間的矛盾日益尖銳，更使得無產(chǎn)階級(jí)與資產(chǎn)階級(jí)之間的矛盾在全球范圍內(nèi)展開。發(fā)達(dá)的資本主義國家通過工資套利打壓本國的工人階級(jí)、殘酷剝削發(fā)展中國家的工人群眾。所謂工資套利，就是指利用發(fā)展中國家低廉的工資來獲取超額利潤。這樣，由于商品在發(fā)展中國家的生產(chǎn)成本較低，發(fā)達(dá)國家便大量進(jìn)口這種低廉的商品，以此來扼制國內(nèi)的通貨膨脹，并且維持國內(nèi)較低的工資報(bào)酬。這樣也使得通貨膨脹的壓力轉(zhuǎn)移出去，提高了國家的統(tǒng)治能力，對付本國的無產(chǎn)階級(jí)也就更為有力，如維持龐大的警察和軍隊(duì)、豢養(yǎng)一批學(xué)者來為這個(gè)制度唱頌歌等。而對發(fā)展中國家來說，各個(gè)新興經(jīng)濟(jì)體為了維持國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長，不惜爭相對外出口廉價(jià)商品，而由此換取的美元等外鈔又為了維持較低的匯率而不得不又借給美國政府或者又投資到美國的金融部門。各個(gè)國家爭相如此，長期下去，便使這些國家的對外貿(mào)易環(huán)境日益惡化。而本國勞動(dòng)者低廉的工資卻又使國內(nèi)需求根本無法拉動(dòng)起來，因此經(jīng)濟(jì)不能不呈現(xiàn)出外向型。由于世界經(jīng)濟(jì)連為一體，原材料和糧食價(jià)格的上漲反映到國內(nèi)便是物價(jià)上漲和貨幣貶值，而這些新興國家為了保證出口極力壓低本幣匯率使得本國貨幣相對于他國貨幣的升值壓力卻越來越大。由此造成的惡果就是勞動(dòng)者的處境越來越艱難，絕對貧困日益成為這些發(fā)展中國家的噩夢，泛濫成災(zāi)的貧民窟就是最好的證明。同時(shí)這些國家的國際處境也越來越艱難，經(jīng)常被發(fā)達(dá)國家要求其本幣升值，甚至以貿(mào)易制裁相威脅。

［1］列寧專題文集·論資本主義［M］．北京:人民出版社，2009．

［2］馬克思恩格斯文集:第1 卷［M］.北京:人民出版社，2009．

［3］宋鴻兵．貨幣戰(zhàn)爭［M］．北京:中信出版社，2007．

［4］［美］赫德森.金融帝國［M］．嵇飛，等，譯．北京:中央編譯出版社，2008．

［5］［美］廖子光.金融戰(zhàn)爭［M］．林子芳，等，譯.北京:中央編譯出版社，2008．