李光耀

改革開放以來，隨著我國市場化程度的提高以及國內外貿易環(huán)境的變化，我國中小企業(yè)發(fā)展迅猛，在黨中央提出全民創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的時代，以創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)、促進科技進步、引領經(jīng)濟發(fā)展等方面，發(fā)揮著不可替代的作用，被稱為“最活躍的經(jīng)濟細胞”；與此同時，中小企業(yè)因主要依靠自身積累、內源融資發(fā)展，難以進一步做強做大，有的甚至步入生產(chǎn)經(jīng)營舉步維艱的窘地。

一、中小企業(yè)融資難的原因分析

1.難以直接融資

由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。雖然我國在深圳交易所啟動了中小企業(yè)融資板塊，但只能解決極少數(shù)高新科技中小企業(yè)融資問題，而且收到的效果不容樂觀。而公司債的發(fā)行又受到政府的嚴格控制，其規(guī)模由國家根據(jù)每年宏觀經(jīng)濟的運行情況決定。我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備的法律保護體系和政策扶持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的退出，中小企業(yè)也難以通過股權融資。這些因素造成了中小企業(yè)很難通過資本市場籌集到資金。

2.難以間接融資

中小企業(yè)因資信等級低、缺乏抵押資產(chǎn)，加上我國擔保體系不夠完善，銀行普遍存在懼貸心理。同時銀行因對中小企業(yè)放貸的成本較高，一般也不愿放貸，即使銀行同意放貸，中小企業(yè)難以符合信貸支持條件，也難以貸到款。

二、破解中小企業(yè)融資難的對策建議

中小企業(yè)要走出融資困境，需要政府機關，企業(yè)自身和金融部門三方聯(lián)手，合力推進。

1.政府加強金融服務基礎建設，是破解融資難題的前提條件

一是促進社會征信體系建立和發(fā)展。首先，參照國際通行征信體系指標并結合中國國情，出臺國家統(tǒng)一的征信評估標準。其次，推進中小企業(yè)信用制度建設，建立和完善中小企業(yè)信用信息征集、信用評價、信用風險防范和失信追究等信用制度。第三，構建全國性的征信體系平臺，制定對誠信好的中小企業(yè)實行重點扶持政策。

二是建立中小企業(yè)民間金融機構。完善民營金融機構市場準入和退出機制。逐步建立中小企業(yè)銀行，推廣城市中小企業(yè)貸款公司。

三是健全中小企業(yè)融資擔保體系。鼓勵企業(yè)資本、民間資本和境外資本多元投資，建立多種形式的中小企業(yè)信用擔保機構。由政府全部或部分出資，建立全國范圍的中小企業(yè)擔?；?，為地方中小企業(yè)擔保機構提供再擔保。

四是完善對中小企業(yè)的扶持政策。各級政府在制定財政預算，安排財政支出時，可按一定比例提取中小企業(yè)專項發(fā)展基金，為中小企業(yè)的新產(chǎn)品開發(fā)，新技術的應用提供貸款貼息和擔保。

五是加強經(jīng)濟社會發(fā)展環(huán)境建設。各級政府要把優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，改善投資環(huán)境，確保金融安全作為重要的工作內容。

2.中小企業(yè)步入現(xiàn)代化企業(yè)發(fā)展之路，是擺脫融資困境的必然選擇

一是改造企業(yè)治理結構。中小企業(yè)應走產(chǎn)權主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實行公司制改造，解除家族制對其發(fā)展的束縛，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風險。這樣才能提高信用水平，增強中小企業(yè)融資能力。

二是創(chuàng)新企業(yè)經(jīng)營形式。中小企業(yè)主在資金不夠雄厚的情況下，要善于通過引進特許經(jīng)營、連鎖經(jīng)營、融資租賃、地區(qū)代理、合資聯(lián)營等新經(jīng)營形式，攀附大型企業(yè)，實現(xiàn)借力發(fā)展，有效克服自身資金缺乏、信用不足、市場狹小，競爭力弱等缺點。合理降低市場風險，確保企業(yè)在增強資金實力的同時實現(xiàn)發(fā)展上的飛躍。

三是調整企業(yè)經(jīng)營范圍。在激烈的市場競爭面前，中小企業(yè)需要全面調整企業(yè)經(jīng)營范圍，圍繞市場占有率高的優(yōu)勢企業(yè)，積極開展配件生產(chǎn)、產(chǎn)品供應、市場銷售、綜合服務等環(huán)節(jié)的配套服務，推動自身向專、精、尖、特方面發(fā)展，從而立于不敗之地。

3.金融部門強化中小企業(yè)信貸服務，是化解融資難題的關鍵所在

一是加強政策指導，信貸投放向中小企業(yè)傾斜。銀監(jiān)部門要引導商業(yè)銀行增資擴股，加快籌建以民間資本為主面向中小企業(yè)的金融機構；要綜合運用貨幣政策工具和窗口指導等措施，引導信貸投向，鼓勵金融機構調整信貸結構，加大對有效率的中小企業(yè)的信貸扶持力度。

二是調整信貸額度，信貸投量對中小企業(yè)松動。銀監(jiān)部門要督促各商業(yè)銀行設立專門部門負責中小企業(yè)貸款工作，增加中小企業(yè)貸款和授信額度，提高對中小企業(yè)的貸款比重，為中小企業(yè)提供多元化的融資方式。

三是開發(fā)融資產(chǎn)品，金融產(chǎn)品為中小企業(yè)定制。銀行要根據(jù)中小企業(yè)對金融產(chǎn)品的短、急、頻、小的不同特點，制定不同于大型企業(yè)的中小企業(yè)評級方法、業(yè)務流程及服務方式，推進中小企業(yè)融資效率。

四是創(chuàng)新服務方式，金融結算讓中小企業(yè)便利。銀行應根據(jù)中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和資金運動的特點，利用金融網(wǎng)點眾多優(yōu)勢，進一步暢通匯路，加大對中小企業(yè)的托收承付、匯票承兌與貼現(xiàn)業(yè)務，為中小企業(yè)提供方便快捷的結算工具。endprint