林樂芬　沈一妮

[內(nèi)容摘要]本文基于江蘇省農(nóng)村綜合改革試點縣和全國農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)規(guī)范化管理服務(wù)試點縣——東?？h2640戶農(nóng)戶的調(diào)查數(shù)據(jù)，采用logistic模型，實證檢驗了新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體與傳統(tǒng)小農(nóng)戶對地方政府頂層設(shè)計的現(xiàn)行農(nóng)地抵押貸款的響應(yīng)意愿及影響因素。研究結(jié)果表明：經(jīng)濟(jì)特征因素、區(qū)位因素、土地流轉(zhuǎn)特征因素都是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體與傳統(tǒng)小農(nóng)戶參與農(nóng)地抵押貸款行為導(dǎo)向的重要因素；個人特征因素對農(nóng)戶參與農(nóng)地抵押貸款行為影響甚微；而經(jīng)濟(jì)因素和土地流轉(zhuǎn)因素對兩類異質(zhì)性農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的影響具有顯著差異。

[關(guān)鍵詞]異質(zhì)性農(nóng)戶；小農(nóng)戶；經(jīng)營權(quán)抵押貸款；影響因素

一、引言

缺乏抵押物是傳統(tǒng)小農(nóng)戶和新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體難以獲取正規(guī)金融借貸的最主要約束因素。傳統(tǒng)小農(nóng)戶擁有農(nóng)地的承包權(quán)和經(jīng)營權(quán)，通過土地流轉(zhuǎn)誕生的專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場、專業(yè)合作社、農(nóng)業(yè)企業(yè)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體則主要擁有農(nóng)地經(jīng)營權(quán)。農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款（以下簡稱農(nóng)地抵押貸款）正是國家針對這一特性為疏通傳統(tǒng)小農(nóng)戶尤其是新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體融資渠道，在試點地區(qū)推行的重要金融創(chuàng)新產(chǎn)品。從政策層面來看，近年來國家在土地流轉(zhuǎn)融資層面不斷放寬政策限制。2013年黨的十八屆三中全會、2014年中央一號文件將“賦予農(nóng)民對承包地占有、使用、收益、流轉(zhuǎn)及承包經(jīng)營權(quán)抵押”作為農(nóng)村改革工作重點。2014年全面深化改革小組第五次會議進(jìn)一步肯定了這一方向，明確提出所有權(quán)、承包權(quán)、經(jīng)營權(quán)“三權(quán)”分離，將“穩(wěn)定農(nóng)村土地承包關(guān)系并保持長久不變”以及“放活土地經(jīng)營權(quán)，允許承包土地的經(jīng)營權(quán)向金融機(jī)構(gòu)抵押融資”明確以政策文件形式予以表述。可以說，發(fā)展農(nóng)地抵押貸款作為信貸資金定向支持“三農(nóng)”的政策信號已經(jīng)愈發(fā)明確。然而，具有異質(zhì)性差異的小農(nóng)戶和通過土地流轉(zhuǎn)從事規(guī)模經(jīng)營的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體實際對其金融產(chǎn)品的響應(yīng)意愿如何？其主要影響因素有哪些？這些問題的回答將直接關(guān)系到試驗區(qū)地方政府頂層設(shè)計的實施效果，因此加快對試點地區(qū)的運行成效、存在問題及原因研究就顯得非常緊迫重要。

現(xiàn)有文獻(xiàn)顯示，越來越多的學(xué)者關(guān)注研究這一領(lǐng)域。關(guān)于農(nóng)戶對農(nóng)地抵押貸款參與意愿性研究方面，曾慶芬、劉盈、申彩霞、肖軼、魏朝富和尹珂等通過對農(nóng)戶個人稟賦的對比建立實證模型對試點地區(qū)的實際農(nóng)戶農(nóng)地抵押貸款參與反饋數(shù)據(jù)進(jìn)行有效分析。劉婷婷、劉鐘欽、吳東立和于麗紅等在分析遼寧和河南兩省237個抽樣農(nóng)戶農(nóng)地抵押貸款參與意愿及影響因素中更強(qiáng)調(diào)了政府扶持政策差異對其行為引導(dǎo)的作用。王興隱和紀(jì)月清、蘭慶高、惠獻(xiàn)波、于麗紅和王春平從農(nóng)村信貸員視角出發(fā)，側(cè)重分析了金融機(jī)構(gòu)農(nóng)地抵押條件限制對農(nóng)戶農(nóng)地抵押借貸行為的主要制約因素，認(rèn)為農(nóng)戶的土地規(guī)模特別是土地穩(wěn)定提供的經(jīng)濟(jì)收益是金融結(jié)構(gòu)決定是否愿意放貸給農(nóng)戶的最關(guān)鍵因素。譙小霞從借貸農(nóng)戶中主要篩選涉農(nóng)中小企業(yè)，通過對持有農(nóng)地市場價值、權(quán)證完備性、風(fēng)險保障、評估系統(tǒng)等多項農(nóng)地流轉(zhuǎn)相關(guān)因素評價對比，認(rèn)為地權(quán)穩(wěn)定性是關(guān)系涉農(nóng)企業(yè)參與農(nóng)地抵押借貸決定因素。對于農(nóng)地抵押貸款運行模式研究方面，杜娜娜按照擔(dān)保機(jī)構(gòu)性質(zhì)差異將現(xiàn)今試點農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款運行模式劃分為土地金融公司模式、土地信用社模式、農(nóng)信社直接抵押融通擔(dān)保模式。其中，農(nóng)信社直接抵押融通模式是目前應(yīng)用最為廣泛的一種模式。這一模式實現(xiàn)的關(guān)鍵在于地方政府作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠降低銀行方承擔(dān)的風(fēng)險。江蘇東臺、福建、浙江等南方省份等地區(qū)多采用這一模式。在這三種主要模式的基礎(chǔ)上，隨著實踐的深入和經(jīng)驗的累積，誕生了一些地方特色較為顯著的擔(dān)保抵押模式：重慶通過發(fā)放地票實現(xiàn)土地集中確權(quán)；成都、武漢等經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好的區(qū)域中心城市通過成立區(qū)域性的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所實現(xiàn)土地流轉(zhuǎn)及資金融通，并集信息公布、農(nóng)村綜合產(chǎn)權(quán)交易、農(nóng)村金融市場規(guī)范等多種協(xié)調(diào)功能于一體。

綜上，已有研究主要集中于初期農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押試水調(diào)查，而對于真正進(jìn)入運行周期的機(jī)制研究有限；在關(guān)于農(nóng)地抵押貸款響應(yīng)意愿及影響因素的研究中，已有研究對變量因素選取過于簡單，忽略土地流轉(zhuǎn)特征因素；在農(nóng)戶對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押意愿實證檢驗基本采取“一刀切”的研究方法，研究樣本集中于擁有承包經(jīng)營權(quán)的傳統(tǒng)小農(nóng)戶，未能將通過土地流轉(zhuǎn)從事土地規(guī)模經(jīng)營僅擁有土地經(jīng)營權(quán)的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體這一差異性規(guī)模農(nóng)戶進(jìn)行分類研究。

江蘇省東海縣具有較好的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)。它作為全國農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)規(guī)范化管理服務(wù)試點縣和江蘇省農(nóng)村綜合改革試點縣，自2010年開始探索農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，其運行機(jī)制不斷完善，已經(jīng)初見成效。因此，本文就以東海縣作為研究樣本地區(qū)，在介紹農(nóng)地抵押貸款運行機(jī)制模式的基礎(chǔ)上，采用logistie模型對傳統(tǒng)小農(nóng)戶與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體這兩大異質(zhì)類農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對農(nóng)地抵押貸款響應(yīng)意愿及影響因素進(jìn)行實證分析。

二、東?？h農(nóng)地抵押貸款運行機(jī)制

（一）東?？h試驗區(qū)概況

江蘇省東?？h位于江蘇省東北部，接鄰山東省，是全國首批沿海開放縣之一，也是江蘇省內(nèi)傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)大縣。東海縣具有較好的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)，擁有耕地總面積2037平方公里，總?cè)丝?15萬。為推動農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵（質(zhì)）押貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，2010年11月，東?？h委辦公室制定印發(fā)了《關(guān)于開展農(nóng)村“一權(quán)一房”抵（質(zhì)）押貸款試點工作的意見》，明確了農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵（質(zhì)）押登記管理和抵（質(zhì)）押貸款辦法，以及試點銀行機(jī)構(gòu)、試點地區(qū)、具體辦理流程。2012年年底，東?？h委、縣政府又出臺了《東?？h農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資工作實施方案》，從2013年開始，將銀行機(jī)構(gòu)開展農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款納入縣政府對銀行機(jī)構(gòu)的信貸投放考核。同年，人民銀行東?？h支行印發(fā)了《金融支持農(nóng)村產(chǎn)權(quán)改革指導(dǎo)意見》，要求涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)特別是農(nóng)信聯(lián)社要積極與農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所對接，擴(kuò)大農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款發(fā)放量，農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款金額不低于1000萬元。東?？h農(nóng)信聯(lián)社制定了農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法，明確了土地承包經(jīng)營權(quán)質(zhì)押貸款的具體實施細(xì)則，包括借款主體、授信審批流程、貸款期限、抵押率等內(nèi)容。參考武漢、成都農(nóng)村產(chǎn)權(quán)改革經(jīng)驗，2012年5月，東海成立了全國首家縣級農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡稱農(nóng)交所），原有的鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）級22個土地流轉(zhuǎn)服務(wù)中心同時升級為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心，實現(xiàn)了土地、農(nóng)房等重要生產(chǎn)資料流轉(zhuǎn)交易的規(guī)范化。其中允許流轉(zhuǎn)的對象包括：農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、村集體經(jīng)濟(jì)組織資產(chǎn)、農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織養(yǎng)殖水面承包經(jīng)營權(quán)、農(nóng)村集體土地林地使用權(quán)和林木所有權(quán)等在內(nèi)的十項產(chǎn)權(quán)。隨后東海出臺了《關(guān)于發(fā)展家庭農(nóng)場加快推進(jìn)土地流轉(zhuǎn)的實施意見》（東委發(fā)[2013]3號）、《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)（東?？h工商企業(yè)租賃使用農(nóng)戶承包地農(nóng)業(yè)經(jīng)營能力審查辦法）（試行）的通知》（東委辦[2013]3號）和《關(guān)于進(jìn)一步完善農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)工作的意見》（東農(nóng)組[2013]1號），進(jìn)一步確保土地承包權(quán)抵押貸款的順利施行，為金融支農(nóng)探索一條有效途徑。

（二）農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款運行模式

試驗區(qū)地方政府在頂層設(shè)計上分工明確：縣委農(nóng)工辦負(fù)責(zé)日常工作的協(xié)調(diào)，并承擔(dān)有關(guān)糾紛案件的人民調(diào)解牽頭工作；國土部門負(fù)責(zé)集體土地使用權(quán)證的登記審核、換證、領(lǐng)證；縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所或鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)交易中心（或農(nóng)經(jīng)站）負(fù)責(zé)土地承包經(jīng)營權(quán)價值的評估認(rèn)定和質(zhì)押登記；銀行負(fù)責(zé)農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)的審核、發(fā)放、管理工作；法院負(fù)責(zé)貸款糾紛案件的司法調(diào)解和審理工作；勞動保障部門負(fù)責(zé)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)服務(wù)工作，并負(fù)責(zé)困難就業(yè)農(nóng)戶的政策扶持；鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府負(fù)責(zé)本區(qū)域內(nèi)相關(guān)工作的宣傳發(fā)動，協(xié)助銀行及相關(guān)部門，做好土地承包經(jīng)營權(quán)的調(diào)查摸底以及面積、質(zhì)量認(rèn)定等各項工作。

農(nóng)地抵押運行程序根據(jù)主要互動機(jī)構(gòu)的區(qū)別可以分為兩個部分：第一部分主要涉及農(nóng)村經(jīng)營個體（抵押貸款申請方）與農(nóng)交所之間的互動，即申請《產(chǎn)權(quán)交易鑒證書》階段；第二部分主要涉及已取得鑒證書的農(nóng)地經(jīng)營個體與銀行（農(nóng)信社）之間的互動，農(nóng)交所作為監(jiān)督機(jī)構(gòu)保證這一階段的順利進(jìn)行，即申請農(nóng)地抵押貸款階段。

第一部分主要包含：提出申請一農(nóng)交所審核抵押物材料信息一農(nóng)交所出具鑒證書三個步驟。在提出申請過程中，根據(jù)農(nóng)地權(quán)屬類型分為村集體性質(zhì)用地和個人承包用地。屬于集體性資產(chǎn)性質(zhì)用地，在無糾紛情況下，需到達(dá)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心填寫審批表、轉(zhuǎn)出方承諾書，通過村民大會予以討論得到2/3以上村民代表同意，村支兩委、駐村人員簽字，農(nóng)經(jīng)站站長同意，將審批材料交由農(nóng)交所，填寫抵押方承諾書。東?？h農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所對抵押（轉(zhuǎn)讓）申請進(jìn)行登記，并將相關(guān)資料轉(zhuǎn)交至農(nóng)經(jīng)部門窗口，農(nóng)經(jīng)部門對轉(zhuǎn)讓材料現(xiàn)場進(jìn)行審查、權(quán)屬確認(rèn)，審查通過的，填寫相關(guān)材料。村委會將初步方案報鄉(xiāng)鎮(zhèn)所在農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心，由該中心人員親臨待交易資產(chǎn)現(xiàn)場查看，擬出《公告》后報農(nóng)交所審核，縣農(nóng)交所審核通過后加蓋電子印章發(fā)回交易中心，由該中心打印后交由村委會，進(jìn)行村內(nèi)公告。信息交回農(nóng)交所后，東?？h農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所對抵押方進(jìn)行洽談、資格審查。個人性質(zhì)農(nóng)地，由農(nóng)地經(jīng)營權(quán)流入方和流出方直接私下協(xié)議確定包含抵押土地面積、價格等主要細(xì)節(jié)，填寫承諾書、審批表同抵押方攜相關(guān)資料到農(nóng)交所、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心進(jìn)行確權(quán)登記，經(jīng)過農(nóng)交所初步審批予以批準(zhǔn)。由東?？h農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所出具《產(chǎn)權(quán)交易鑒證書》，作為銀行發(fā)放抵押貸款重要憑證。

第二部分是農(nóng)村經(jīng)營個體（小農(nóng)戶和新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體）向農(nóng)信社申請農(nóng)地抵押貸款過程。由第一階段取得《產(chǎn)權(quán)交易鑒證書》農(nóng)村經(jīng)營個體憑借土地承包經(jīng)營權(quán)交易鑒證書可向當(dāng)?shù)剞r(nóng)信社申請貸款：農(nóng)戶向農(nóng)信社提交交易鑒證書→由農(nóng)信社負(fù)責(zé)審核交易鑒證書的真?zhèn)巍鷮徍送戤呌赊r(nóng)戶填寫抵押登記申請書并交由鄉(xiāng)、村政府確認(rèn)蓋章→當(dāng)?shù)禺a(chǎn)權(quán)交易中心負(fù)責(zé)對交易鑒證書進(jìn)行抵押登記→交易鑒證書交由農(nóng)信社作為重要憑證進(jìn)行保管。根據(jù)東海農(nóng)地抵押貸款相關(guān)辦法對抵押農(nóng)地按照合同訂立已繳納租金50%～60%的抵押折扣比例進(jìn)行發(fā)放貸款。

截至2014年10月，通過規(guī)范土地流轉(zhuǎn)市場，東?？h適度規(guī)模經(jīng)營面積累計達(dá)到164萬畝，占耕地總面積的89%。種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場流轉(zhuǎn)面積達(dá)45.36萬畝，占全縣土地流轉(zhuǎn)面積的42.25%，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)流轉(zhuǎn)面積達(dá)32.53萬畝，占全縣土地流轉(zhuǎn)面積的30%。農(nóng)交所方面，共完成交易1280綜，實行交易金額2.5億元。通過確權(quán)頒證抵押的貸款金額達(dá)1.5億元。其中，關(guān)于農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款部分，申請農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款260戶，實際發(fā)放貸款12筆，金額總計590萬元。

和其他試點地區(qū)一般農(nóng)信社直接引導(dǎo)農(nóng)地抵押融資方式相比較，東?？h農(nóng)地抵押貸款運行最大的特點在于全程交由農(nóng)交所主持監(jiān)督，通過農(nóng)交所出具的交易鑒證書作為維系抵押方農(nóng)戶、抵押權(quán)方農(nóng)戶、農(nóng)信社之間的公信物，由當(dāng)?shù)卣姓侄斡枰灾С帧Ｆ鋬?yōu)點在于：貸款發(fā)放前的確權(quán)擔(dān)保工作由農(nóng)信社一農(nóng)戶轉(zhuǎn)移到農(nóng)交所一農(nóng)戶之間，減少了農(nóng)信社的工作量，降低了農(nóng)信社相關(guān)運營風(fēng)險，理論上機(jī)制的設(shè)計有利于增強(qiáng)農(nóng)信社發(fā)放農(nóng)地抵押貸款的積極性，有利于農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場與金融市場更加規(guī)范化。但是在現(xiàn)實中，農(nóng)地抵押貸款運行效果和理論上機(jī)制設(shè)計的預(yù)期目標(biāo)是否一致？其影響因素主要表現(xiàn)在哪些方面？本文擬通過實際訪談和問卷調(diào)查，從異質(zhì)性農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的角度實證研究其參與意愿性并進(jìn)行原因分析。

三、數(shù)據(jù)來源與描述性分析

（一）數(shù)據(jù)來源

本文所有數(shù)據(jù)來源于2014年上半年對東?？h的實地問卷調(diào)研，囊括東?？h下屬22個鄉(xiāng)鎮(zhèn)、街道，按照各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、街道的農(nóng)業(yè)人口基數(shù)數(shù)量以及農(nóng)業(yè)收入水平差異隨機(jī)抽取相應(yīng)比例的樣本量。為了研究不同經(jīng)營類型農(nóng)戶對農(nóng)地抵押貸款認(rèn)知與響應(yīng)。本次問卷調(diào)查按照家庭農(nóng)場主、種植大戶、專業(yè)合作社負(fù)責(zé)人、其他規(guī)模農(nóng)戶、小農(nóng)戶五類人群進(jìn)行抽選。其中“其他規(guī)模農(nóng)戶”主要包含農(nóng)業(yè)類個體經(jīng)營戶、養(yǎng)殖大戶、農(nóng)業(yè)行業(yè)小企業(yè)主等一類涉農(nóng)行業(yè)人群。從生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模來看，通過土地流轉(zhuǎn)主要擁有土地經(jīng)營權(quán)的家庭農(nóng)場主、種植大戶、專業(yè)合作社主要負(fù)責(zé)人、其他規(guī)模農(nóng)戶屬于規(guī)模農(nóng)戶，或稱新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體；小農(nóng)戶主要指擁有承包經(jīng)營權(quán)的以家庭為單位的個體小農(nóng)戶。本文共發(fā)放問卷3800份，回收有效問卷2640份，問卷有效率為69.47%。共涵蓋家庭農(nóng)場主85個、種植大戶339個、專業(yè)合作社主要負(fù)責(zé)人74個、其他規(guī)模農(nóng)戶122個、小農(nóng)戶2020個。

（二）異質(zhì)性農(nóng)戶農(nóng)地抵押貸款響應(yīng)意愿的認(rèn)知現(xiàn)狀

本文對樣本農(nóng)戶對農(nóng)地抵押貸款的認(rèn)知進(jìn)行簡單的統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)在“是否知曉農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所”問題和“是否知曉農(nóng)地抵押貸款”問題的作答中，家庭農(nóng)場主、種植大戶、專業(yè)合作社主要負(fù)責(zé)人、其他規(guī)模農(nóng)戶的差異并不顯著，說明不同類型規(guī)模農(nóng)戶之間在對試點新型農(nóng)地抵押貸款的認(rèn)知水平程度類似；但小農(nóng)戶對農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所和農(nóng)地抵押貸款的認(rèn)知情況明顯低于以上四類農(nóng)戶；整體而言，樣本農(nóng)戶對于農(nóng)地抵押貸款的認(rèn)知不足，說明試點當(dāng)?shù)卦趯r(nóng)地抵押貸款這一新型農(nóng)村金融產(chǎn)品和政策宣傳上存在一定問題。

在回答“最終是否有意向申請金融貸款”問題上，五類農(nóng)戶對農(nóng)地抵押貸款響應(yīng)程度從高至低排序為：家庭農(nóng)場主、種植大戶、其他規(guī)模農(nóng)戶、專業(yè)合作社主要負(fù)責(zé)人、小農(nóng)戶。家庭農(nóng)場主在對農(nóng)地抵押貸款響應(yīng)表現(xiàn)最為強(qiáng)烈，小農(nóng)戶與規(guī)模農(nóng)戶相比參與意愿較弱。

綜上可以看出，家庭農(nóng)場主、種植大戶、專業(yè)合作社主要負(fù)責(zé)人、其他規(guī)模農(nóng)戶對農(nóng)地抵押貸款的響應(yīng)意愿差異很小，但與個體小農(nóng)戶的響應(yīng)意愿差異較大。因此，以下實證分析時，將家庭農(nóng)場主、種植大戶、專業(yè)合作社主要負(fù)責(zé)人、其他規(guī)模農(nóng)戶前四類合并為規(guī)模農(nóng)戶，與小農(nóng)戶進(jìn)行響應(yīng)意愿差異性顯著的影響因素進(jìn)行比較分析。

四、計量模型：異質(zhì)性農(nóng)戶農(nóng)地抵押貸款響應(yīng)意愿差異性實證分析

（一）模型構(gòu)建

為了研究自變量即各預(yù)計的因素對樣本規(guī)模農(nóng)戶和小農(nóng)戶對農(nóng)地抵押貸款響應(yīng)意愿的影響程度，本模型的被解釋變量是規(guī)模農(nóng)戶和小農(nóng)戶“是否有意愿參與農(nóng)地抵押貸款”，用取值為0或1的選擇變量Pi表示，是一個經(jīng)典的離散型的二元選擇問題，解釋變量并不屬于時間序列類數(shù)據(jù)。因此，采用二項Logistic回歸模型，分別對規(guī)模農(nóng)戶和小農(nóng)戶做二項Logistic回歸分析，以考察各解釋變量對不同類別農(nóng)戶參與意愿的影響程度，明確促進(jìn)或者阻礙東海地區(qū)農(nóng)地抵押貸款推廣的主要原因。Logistic模型的一般形式是：

規(guī)模農(nóng)戶部分樣本，18個變量中共有11個變量通過顯著性檢驗，其中在10%的水平下通過顯著性檢驗的變量共有2個，分別是家庭年毛收入、平均土地收益水平；在5%的水平下通過顯著性檢驗的變量共有3個，分別是性別、年齡、固定資產(chǎn)；在1%的水平下通過顯著性檢驗的變量共有6個，分別是農(nóng)業(yè)就業(yè)人口占總?cè)丝诒戎?、農(nóng)交所網(wǎng)點距離、農(nóng)信社網(wǎng)點距離、總體經(jīng)營耕地面積、是否以種植業(yè)為主要收入來源、年均土地租金。

小農(nóng)戶部分樣本，18個變量中共有13個變量通過顯著性檢驗，其中在10%水平下通過顯著性檢驗的變量共有1個：貸款承受利率（月）；在5%水平下通過顯著性檢驗的變量共有2個，分別是：家庭毛收入、還款期限；在1%水平下通過顯著性檢驗的變量共有10個，分別是：性別、年齡、家中是否有人擔(dān)任村干部、農(nóng)業(yè)經(jīng)營年限、農(nóng)交所網(wǎng)點距離、農(nóng)信社網(wǎng)點距離、總體經(jīng)營土地面積、是否以種植業(yè)為主要收入來源、平均土地租金、年人均養(yǎng)老保險水平。

從實證結(jié)果來看，模型設(shè)計從整體上是有效的，各變量作用方向與預(yù)計基本保持一致。

1.關(guān)于戶主特征因素。區(qū)分農(nóng)戶個體特征的主要因素是：性別、年齡、受教育水平?？梢园l(fā)現(xiàn)，規(guī)模農(nóng)戶和小農(nóng)戶在個體特征影響因素上具有較大共性：（1）都存在性別與農(nóng)地抵押參與意愿成正相關(guān)關(guān)系，表明無論規(guī)模農(nóng)戶還是小農(nóng)戶，女性選取農(nóng)地抵押進(jìn)行融資的可能性比男性低。從農(nóng)村社會結(jié)構(gòu)層面來看，男性作為農(nóng)村地區(qū)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的主力，也同時是絕大多數(shù)農(nóng)村家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，在交際、受教育機(jī)會上比女性更具有優(yōu)勢，較為開放，更容易接受新型的金融產(chǎn)品也更愿意承受農(nóng)地抵押融資相應(yīng)風(fēng)險。（2）都表現(xiàn)出年齡和農(nóng)戶對農(nóng)地抵押貸款響應(yīng)程度的負(fù)相關(guān)關(guān)系，年齡越小的樣本越愿意嘗試農(nóng)地抵押貸款，年輕農(nóng)戶相比年長農(nóng)戶更具有冒險精神和嘗試新鮮事物的勇氣，而年長農(nóng)戶更愿意安于現(xiàn)狀。但兩者Erp（B）值都微小于1，這表明年齡因素并不是導(dǎo)致農(nóng)地抵押貸款參與意愿改變的必然因素。（3）而受教育水平與預(yù)期結(jié)果存在偏差，兩類農(nóng)戶數(shù)值都未通過受教育水平的顯著性檢驗，說明接受教育程度的差異還不是參與農(nóng)地抵押貸款選擇意向的直接原因。這可能是因為接受教育水平高的農(nóng)村地區(qū)人口由于職業(yè)因素向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移的趨勢較強(qiáng)，現(xiàn)實遺留在農(nóng)村地區(qū)的居民表現(xiàn)出的教育水平差異化現(xiàn)象并不顯著。農(nóng)戶接受新事物的態(tài)度可能更多受到其他方面的生活經(jīng)歷影響而改變。

2.關(guān)于家庭特征因素。區(qū)分農(nóng)戶家庭特征的主要因素是：家中是否有人擔(dān)任村干部、農(nóng)業(yè)就業(yè)人口占總?cè)丝诒戎?、農(nóng)業(yè)經(jīng)營年限、家庭毛收入、固定資產(chǎn)、農(nóng)交所網(wǎng)點距離、農(nóng)信社網(wǎng)點距離、還款期限、貸款承受利率。比較上述因素，可以發(fā)現(xiàn)：（1）農(nóng)村人際關(guān)系是影響小農(nóng)戶農(nóng)地抵押融資的重要因素而非影響規(guī)模農(nóng)戶參與意愿的主要原因。農(nóng)戶生活在基于地緣、血緣形成的人際關(guān)系圈，在農(nóng)村的經(jīng)濟(jì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中，村鎮(zhèn)集體權(quán)力對農(nóng)戶借貸行為起到重要影響，在缺乏擔(dān)保物情況下，個人信用在借貸中起到關(guān)鍵作用?，F(xiàn)實中金融機(jī)構(gòu)對于有村集體干部背景的借貸人提供更多的隱性優(yōu)惠，導(dǎo)致其借貸意愿更為強(qiáng)烈；規(guī)模農(nóng)戶擁有足夠規(guī)模的土地抵押物和其他資產(chǎn)作為擔(dān)保，社會資源優(yōu)勢對其參與農(nóng)地抵押行為的影響相比弱化。（2）農(nóng)業(yè)就業(yè)人口占總?cè)丝诒戎嘏c規(guī)模農(nóng)戶參與農(nóng)地抵押融資存在較強(qiáng)關(guān)聯(lián)性，而與小農(nóng)戶存在較弱的關(guān)聯(lián)性。由于農(nóng)業(yè)經(jīng)營面臨風(fēng)險較高，細(xì)碎經(jīng)營帶來的收入較低，導(dǎo)致除去進(jìn)行規(guī)模經(jīng)營的“職業(yè)農(nóng)民”以外，農(nóng)村大部分人口的收入結(jié)構(gòu)中農(nóng)業(yè)生產(chǎn)占有的比重十分有限。對于小農(nóng)戶而言，農(nóng)業(yè)成為一項副業(yè)，農(nóng)業(yè)勞動力比重實際對其進(jìn)行農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型貸款（即農(nóng)地抵押貸款）行為影響不大。相反，規(guī)模農(nóng)戶作為“純農(nóng)民”其收入與家庭農(nóng)業(yè)勞動力比重捆綁性較強(qiáng)，也對其農(nóng)業(yè)專項借貸行為導(dǎo)向影響較強(qiáng)。（3）農(nóng)業(yè)經(jīng)營年限對小農(nóng)戶和規(guī)模農(nóng)戶參與農(nóng)地抵押融資的行為聯(lián)系較弱，兩類農(nóng)戶Exp（B）值都接近于1，說明變量的影響是趨近中性的。（4）家庭經(jīng)濟(jì)條件對規(guī)模農(nóng)戶參與農(nóng)地抵押融資的意愿影響比小農(nóng)戶更強(qiáng)。家庭毛收入、固定資產(chǎn)對規(guī)模農(nóng)戶選擇農(nóng)地抵押借貸存在較強(qiáng)正相關(guān)性，表明經(jīng)濟(jì)因素對規(guī)模農(nóng)戶借貸行為的制約性更強(qiáng)，家庭收入條件較好、擁有固定資產(chǎn)較多的規(guī)模農(nóng)戶更傾向于選擇農(nóng)地抵押融資。（5）區(qū)位因素是農(nóng)戶借貸渠道選擇的重要因素。兩類農(nóng)戶中距離農(nóng)地抵押借貸辦理機(jī)構(gòu)農(nóng)交所和農(nóng)信社較近的人群都對農(nóng)地抵押貸款表現(xiàn)出較強(qiáng)的興趣。（6）與規(guī)模農(nóng)戶相比，小農(nóng)戶在選擇農(nóng)地抵押借貸更關(guān)注貸款產(chǎn)品本身的成本問題。這可能是因為小農(nóng)戶借貸額度較低，所以貸款渠道選擇面較廣，往往在進(jìn)行貸款時更多考慮“這種貸款方式合不合算”而非“能不能貸到這么多錢”，所以對貸款利率和貸款期限變量表現(xiàn)出更強(qiáng)的顯著性。

3.關(guān)于農(nóng)地流轉(zhuǎn)特征因素。由檢驗結(jié)果可知，農(nóng)地流轉(zhuǎn)特征因素是影響農(nóng)戶農(nóng)地抵押融資行為的重要因素。（1）土地經(jīng)營規(guī)模及經(jīng)營模式對農(nóng)戶農(nóng)地抵押融資具有較強(qiáng)行為導(dǎo)向，經(jīng)營大規(guī)模種植作物為主的農(nóng)戶更傾向于進(jìn)行農(nóng)地抵押融資。（2）土地流轉(zhuǎn)行為本身帶來的成本和收益權(quán)衡對規(guī)模農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)地抵押選擇引導(dǎo)性更強(qiáng)，平均土地收益水平回歸系數(shù)和Exp（B）值與變量方向預(yù)測略有偏差。平均土地收益水平與意向性產(chǎn)生負(fù)相關(guān)性，說明在土地成本和收益權(quán)衡中成本對農(nóng)戶最終選擇農(nóng)地抵押借貸產(chǎn)生關(guān)鍵性作用。（3）從事規(guī)模種植業(yè)經(jīng)營，單位地租較高，而單位土地收益較低的規(guī)模農(nóng)戶人群，由于付出土地成本較高，資金回流效率低，生產(chǎn)經(jīng)營資金缺口持續(xù)時間長，這也與農(nóng)地抵押產(chǎn)品設(shè)計（土地承包經(jīng)營規(guī)模和租金繳納年限決定貸款額度，流轉(zhuǎn)期限確定土地對于抵押金融機(jī)構(gòu)價值）相匹配。所以該產(chǎn)品更受到這類經(jīng)營農(nóng)戶的歡迎。

4.社會保障因素。由檢驗可知，（1）持有養(yǎng)老保險水平與醫(yī)療保險水平相比對農(nóng)戶參與農(nóng)地抵押融資行為具有更強(qiáng)正相關(guān)性。（2）社會保障對規(guī)模農(nóng)戶作出農(nóng)地抵押融資選擇行為影響較小，而對個體小農(nóng)戶農(nóng)地抵押融資行為影響較大。對于規(guī)模農(nóng)戶而言，持有豐厚的固定資產(chǎn)，土地的價值顯然比一般社會保障更為“可靠”，故社會保障對其行為導(dǎo)向性被弱化。

五、結(jié)論以及政策啟示

（一）主要結(jié)論

1.農(nóng)戶個人稟賦因素、農(nóng)地流轉(zhuǎn)特征因素、社會保障因素對農(nóng)戶參與農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押借貸存在不同程度行為導(dǎo)向。（1）區(qū)位因素是影響參與農(nóng)地抵押借貸的重要因素。距離農(nóng)交所和農(nóng)信社遠(yuǎn)近、獲取方式是否便捷直接決定農(nóng)戶是否有意愿選擇農(nóng)地抵押進(jìn)行融資。（2）經(jīng)濟(jì)因素方面測度農(nóng)戶資金需求的可能性，家庭收入水平和固定資產(chǎn)持有狀況與農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款需求呈正相關(guān)，表明從事生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模越大對資金融通存在要求越高。（3）農(nóng)地流轉(zhuǎn)特征因素決定農(nóng)戶借貸選擇是否與農(nóng)地抵押貸款設(shè)計相“對口”，實證證明大規(guī)模持有土地、承擔(dān)較高土地成本、存在資金流轉(zhuǎn)困難的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營人群，對農(nóng)地抵押借貸抱有更高的興趣。（4）農(nóng)戶年齡、性別、受教育程度等非經(jīng)濟(jì)特征對農(nóng)戶對于農(nóng)地抵押融資的認(rèn)知和選擇作用相對較小。

2.規(guī)模農(nóng)戶和個體小農(nóng)戶對于農(nóng)地抵押融資選擇基準(zhǔn)具有差異性。小農(nóng)戶選擇是否參與農(nóng)地抵押融資較為側(cè)重憑借傳統(tǒng)借貸個體稟賦因素，社會人際關(guān)系、借貸耗費的成本、個人經(jīng)濟(jì)條件等因素，其選擇農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款的依據(jù)傾向于“農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款這種借貸方式是否合算”。而規(guī)模農(nóng)戶選擇參與農(nóng)地抵押融資更側(cè)重于農(nóng)業(yè)規(guī)模生產(chǎn)和土地流轉(zhuǎn)特征因素，土地經(jīng)營面積、自有固定資產(chǎn)水平、土地成本等因素，即規(guī)模農(nóng)戶更關(guān)注“農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款是否能滿足其現(xiàn)行規(guī)模經(jīng)營資金需求”。

3.規(guī)模農(nóng)戶是新型農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押貸款的主要受眾人群。（1）規(guī)模農(nóng)業(yè)需要持續(xù)穩(wěn)定的資金流予以支持推動，規(guī)模農(nóng)戶的主要組成群體家庭農(nóng)場、專業(yè)大戶、專業(yè)合作社，涉農(nóng)企業(yè)在資金需求上普遍暴露出農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資資金缺口的存在。（2）規(guī)模農(nóng)戶由于籌措農(nóng)業(yè)經(jīng)營資金存在期限長、額度高、風(fēng)險大的特點，增加了資金獲取的難度，在融資渠道的行為選擇上更傾向嘗試農(nóng)地抵押融資，甘愿為獲得大額的貸款承受損失土地使用權(quán)風(fēng)險。（3）農(nóng)地抵押貸款將經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)、承包權(quán)剝離，增加土地流入方財產(chǎn)權(quán)限，保障土地成為農(nóng)村地區(qū)有效抵押物，其額度、期限設(shè)計迎合了規(guī)模土地流轉(zhuǎn)經(jīng)營的特點。

4.程序繁瑣、抵押折扣率高、對申請條件及辦理流程不了解是農(nóng)地抵押貸款響應(yīng)的主要障礙。調(diào)研中，33.6%的農(nóng)戶因為中間程序繁雜、審批周期長、36.23%的農(nóng)戶因為抵押折扣率太高而放棄農(nóng)地抵押貸款的申請，75%以上的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體、85%以上的小農(nóng)戶不知曉農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易所和農(nóng)地抵押貸款金融產(chǎn)品。

（二）政策啟示

基于以上結(jié)論，本文認(rèn)為對于東海現(xiàn)行農(nóng)地抵押融資狀況應(yīng)該在推廣和調(diào)整機(jī)制中注意以下問題：

1.加強(qiáng)宣傳，簡化辦理流程，明確農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押融資服務(wù)的主要對象和流轉(zhuǎn)融通標(biāo)的。明確農(nóng)地抵押貸款是主要支持對象是以家庭農(nóng)場、專業(yè)大戶、專業(yè)合作社為代表的從事規(guī)模農(nóng)業(yè)的新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體，流轉(zhuǎn)融通標(biāo)的主要是土地經(jīng)營權(quán)而非土地承包權(quán)；各級政府、村委會加強(qiáng)對地方規(guī)模農(nóng)戶的宣傳力度，簡化辦理流程，幫助具有資金融通困難的大農(nóng)戶了解當(dāng)前東海地區(qū)農(nóng)地抵押貸款政策，鼓勵規(guī)模農(nóng)戶帶活手中土地資本，更好地利用試點政策滿足自身生產(chǎn)經(jīng)營需要。

2.建立健全土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)登記頒證體系和農(nóng)村綜合產(chǎn)權(quán)交易市場。加快推進(jìn)規(guī)范流轉(zhuǎn)土地的確權(quán)登記、在辦證時，建議承包權(quán)、經(jīng)營權(quán)“兩證分離”，頒發(fā)承包權(quán)證和經(jīng)營權(quán)證“兩證”，更有利于土地流轉(zhuǎn)和農(nóng)地抵押貸款融資環(huán)境的建設(shè)；在農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)登記頒證的基礎(chǔ)上，擴(kuò)大農(nóng)村綜合產(chǎn)權(quán)交易的試點，搭建農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺和產(chǎn)權(quán)融資平臺，促進(jìn)農(nóng)村資源資產(chǎn)化、資產(chǎn)資本化、資本股份化，將農(nóng)村集體各類產(chǎn)權(quán)及農(nóng)民個人房屋等產(chǎn)權(quán)，納入有形市場公開交易，有序流動。

3.完善規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)融資保障制度。完善農(nóng)業(yè)保險機(jī)制形成，開設(shè)土地經(jīng)營權(quán)抵押貸款保險品種及專項支持財政基金的設(shè)立。以降低金融機(jī)構(gòu)發(fā)放農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款的風(fēng)險，形成土地流轉(zhuǎn)、規(guī)模農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、資金循環(huán)的良好金融模式。

4.加快信用評價機(jī)制建設(shè)。建立各金融機(jī)構(gòu)之間可以實現(xiàn)資源共享的數(shù)據(jù)庫；構(gòu)建一個良好的地方信用環(huán)境，發(fā)展農(nóng)村信用貸款；在運行農(nóng)地抵押借貸的同時，加快其他農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)機(jī)制的建設(shè)，兼顧小額借貸、民間借貸的規(guī)范運行。