周寧忻

摘 要：自1990年起，我國商業(yè)銀行在初始余額的經(jīng)營管理理念基礎(chǔ)上逐步形成資產(chǎn)負(fù)債比例管理體系，該體系對我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平的改善起到了積極的促進(jìn)作用。然而，這種管理尚處于一種相對初級的階段，尚未建立起以科學(xué)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和科學(xué)的資本約束和分配機(jī)制等。對現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理進(jìn)行創(chuàng)新性研究，分析現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理模式出現(xiàn)的瓶頸，并針對存在的問題提出管理創(chuàng)新的思考和建議，為促進(jìn)我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的持續(xù)性提升提供一定的參考。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)；管理方式；管理創(chuàng)新

中圖分類號：F832.33 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）13-0091-02

引言

2007年，金融機(jī)構(gòu)對于自身風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力的過高評價(jià)導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略和政策出現(xiàn)超前性失誤，由此成了爆發(fā)美國大規(guī)模破壞性操作的信貸風(fēng)險(xiǎn)——次貸危機(jī)的導(dǎo)火線，歷史遺留下的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)說明，現(xiàn)代銀行亟須建立一種以全面風(fēng)險(xiǎn)管理為核心，具備前瞻性、可行性、計(jì)量性等功能特征的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。

自1990年起，我國商業(yè)銀行在初始余額的經(jīng)營管理理念基礎(chǔ)上逐步形成資產(chǎn)負(fù)債比例管理體系，該體系對我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平的改善起到了積極的促進(jìn)作用。然而，這種管理尚處于一種較為初級的階段，尚未建立起以科學(xué)計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和科學(xué)的資本約束和分配機(jī)制等，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的管理創(chuàng)新性研究具有較大的社會價(jià)值和學(xué)術(shù)價(jià)值，形勢迫在眉睫。

因此，本文首先闡述了現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理的概念以及方法，為后續(xù)的探索和研究做好理論鋪墊，而后分析現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理模式出現(xiàn)的瓶頸，最后針對種種弊端和不適應(yīng)性的體現(xiàn)提出管理創(chuàng)新的思考和建議。

一、現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理的內(nèi)容及方法

（一）我國現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理內(nèi)容

我國商業(yè)銀行管理根據(jù)其資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)內(nèi)容進(jìn)行歸納，可分為商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理和商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理。其中，資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理包括商業(yè)銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)管理、商業(yè)銀行證券資產(chǎn)投資管理和商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)負(fù)債管理；負(fù)債業(yè)務(wù)管理包括商業(yè)銀行資本管理和商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)管理。

（二）現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理方法

目前國際銀行業(yè)主要的資產(chǎn)負(fù)債管理方法有利率敏感性缺口管理法、久期管理法、情景模擬分析法、VaR值分析法等。其中，利率敏感性缺口管理法是利用利率敏感性缺口和利率敏感比率這兩個指標(biāo)在利率波動的影響下對資產(chǎn)與負(fù)債之間的差額進(jìn)行利用和管理；久期管理是指將時間與現(xiàn)金流量價(jià)值進(jìn)行加權(quán)來評估總體利率風(fēng)險(xiǎn)水平；情景管理法是根據(jù)模擬和情景分析對風(fēng)險(xiǎn)做出度量，運(yùn)用計(jì)算機(jī)技術(shù)顯示管理效果；VaR值分析是指對某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或機(jī)構(gòu)造成的最大可能損失進(jìn)行預(yù)測，從而促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效進(jìn)行。

二、現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的管理現(xiàn)狀及瓶頸

（一）我國現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的管理現(xiàn)狀

我國商業(yè)銀行于1978年重建，吸收了國際先進(jìn)的銀行經(jīng)營管理理論，在全國范圍內(nèi)實(shí)行了資產(chǎn)負(fù)債理論管理體制，但由于受到當(dāng)時短缺型經(jīng)濟(jì)的制約和計(jì)劃體制的限制，我國商業(yè)銀行于1988年遭受了擠兌風(fēng)潮的侵襲。自1994年以來，我國商業(yè)銀行全面推行適合我國國情發(fā)展的資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度。1996年，中央銀行在完善監(jiān)管指標(biāo)的同時將外匯業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范圍。自1998年起，商業(yè)銀行對信貸規(guī)模取消限額控制的措施，標(biāo)志著我國資產(chǎn)負(fù)債管理體系逐步得到完善。但是，我國現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理仍然處于不發(fā)達(dá)的階段 。

（二）我國現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理存在的瓶頸

與國際先進(jìn)銀行所采用的風(fēng)險(xiǎn)管理理念不同的是，我國仍然以風(fēng)險(xiǎn)控制為主要管理方式，這種差異性凸顯了我國商業(yè)銀行落后于西方銀行的缺陷和不足，如利率市場化進(jìn)程緩慢，金融市場發(fā)育度不高，難以形成敏感性管理體系，不具備豐富的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)儲存和科學(xué)的管理模型等，其資產(chǎn)負(fù)債管理內(nèi)容結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和技術(shù)、管理運(yùn)作機(jī)制和專業(yè)人才培養(yǎng)等方面尚未成熟，存在著許多瓶頸和弊端。

1.內(nèi)容范圍狹窄，結(jié)構(gòu)不合理。商業(yè)銀行若想達(dá)到持續(xù)有效經(jīng)營、保持較高的資產(chǎn)負(fù)債管理水平、提高綜合競爭實(shí)力的目標(biāo)，最需要考慮的因素是保障商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的流動性和多樣性。

我國的資產(chǎn)負(fù)債管理內(nèi)容呈現(xiàn)狹窄化，結(jié)構(gòu)不合理的局限性，可以從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的單一性和不穩(wěn)定性兩方面進(jìn)行闡述。單一性指的是，國內(nèi)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中存款占負(fù)債的比例和貸款占資金來源的比例都明顯過高，即負(fù)債以存款為主要方式而資產(chǎn)以貸款為最重要的資金運(yùn)用來源。不穩(wěn)定性指的是，我國金融市場發(fā)育不完全導(dǎo)致難以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的多元化，從而在數(shù)量和品種上缺少可交易金融產(chǎn)品的支撐，因此產(chǎn)生了商業(yè)銀行在金融嚴(yán)格管制的約束下難以通過金融創(chuàng)新工具的有效使用從而實(shí)現(xiàn)廣泛融資和“三性”管理的瓶頸。

2.缺乏有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融工具和管理機(jī)構(gòu)。我國商業(yè)銀行缺乏有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融工具和管理機(jī)構(gòu)主要體現(xiàn)在一些對市場風(fēng)險(xiǎn)起到有效規(guī)避作用的金融工具如受到西方商業(yè)銀行廣泛青睞的利率期權(quán)、利率互換、貨幣互換等風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品由于受到我國人民幣市場運(yùn)用尚處初始階段的限制未能得到廣泛運(yùn)用，對我國人民幣利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高形成約束。因此，即便商業(yè)銀行意識到了風(fēng)險(xiǎn)的不利影響，由于管理技術(shù)相對落后，缺乏科學(xué)的定量分析和金融衍生工具的運(yùn)用，大部分銀行不知該如何控制和管理風(fēng)險(xiǎn)。

3.管理水平與西方商業(yè)銀行存在明顯差距。我國商業(yè)銀行受到西方先進(jìn)的資產(chǎn)負(fù)債管理理論和實(shí)踐的影響，建立了資產(chǎn)負(fù)債管理的組織框架和機(jī)構(gòu)，取得了一定的進(jìn)步。但由于我國目前的市場環(huán)境存在很多制約因素，較為嚴(yán)格的監(jiān)管條件也在一定程度上限制了我國商業(yè)銀行創(chuàng)新性的發(fā)揮，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行缺乏借鑒、學(xué)習(xí)和踐行現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理理論和先進(jìn)技術(shù)的動力。endprint

現(xiàn)行的管理體制的主要弊端有：第一，長期利率管制使得商業(yè)銀行更多重視流動性的需要而忽視利率風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品的定價(jià)問題；第二，由于國內(nèi)市場體系發(fā)育不完善，導(dǎo)致管理中所運(yùn)用的方式以行政手段為主，經(jīng)濟(jì)手段和市場化運(yùn)作手段處于弱勢地位；第三，分支機(jī)構(gòu)的管理精力受到強(qiáng)制性比例管理的限制，無法順利開展相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

4.人才吸收和培訓(xùn)機(jī)制缺失。在我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中缺乏專門人才作為管理機(jī)構(gòu)的專業(yè)執(zhí)行者，出現(xiàn)了人才高度不足的現(xiàn)象。由于商業(yè)銀行員工的主要工作內(nèi)容是定期將體現(xiàn)本行經(jīng)營業(yè)務(wù)情況的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、資金流量表等報(bào)表報(bào)送至監(jiān)管部門和總行，因此他們需要對經(jīng)濟(jì)管理類、信息管理類的專業(yè)知識進(jìn)行較高水平的掌握，但是從我國的整體水平上看，他們對這類專業(yè)知識的理解程度不高；另一方面，商業(yè)銀行需要專業(yè)人才具備熟悉國內(nèi)外利率市場、并能夠?qū)χM(jìn)行敏銳洞察和詳盡分析、掌握和熟悉運(yùn)用各種金融產(chǎn)品和管理工具的能力來主導(dǎo)利率風(fēng)險(xiǎn)防范工作，由于我國這類人才的稀有直接導(dǎo)致了商業(yè)銀行整體的風(fēng)險(xiǎn)分析水平、預(yù)測和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)能力落后于西方先進(jìn)國家銀行的局面。

三、現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理創(chuàng)新的思考

我國商業(yè)銀行應(yīng)從強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債全面管理，實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)對稱、優(yōu)化和總量協(xié)調(diào)、平衡，統(tǒng)籌即期利益和遠(yuǎn)期目標(biāo)，達(dá)到“三性”最佳組合模式等角度出發(fā)，最終實(shí)現(xiàn)向現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理方式的科學(xué)化轉(zhuǎn)變。本論文就以上所闡述的幾點(diǎn)瓶頸和缺陷，提出如下現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)管理創(chuàng)新的相關(guān)思考，做出相應(yīng)的解決對策和研究分析。

（一）注重資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)內(nèi)容的豐富和創(chuàng)新

在資產(chǎn)方面，要達(dá)到豐富資產(chǎn)種類、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)創(chuàng)新的目標(biāo)，我國商業(yè)銀行應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：第一，根據(jù)貸款對象對自身有限的可貸資金進(jìn)行合理配置，積極響應(yīng)國家政策扶持中小企業(yè)的發(fā)展，增加可對其貸款的金額數(shù)量；第二，積極運(yùn)用創(chuàng)新手段開發(fā)消費(fèi)信貸品種，參照國外先進(jìn)新型貸款形式增加貸款種類；第三，與其他金融行業(yè)進(jìn)行聯(lián)合管理，適當(dāng)增加債券等金融工具的持有量，研究持有的證券品種的創(chuàng)新性，調(diào)整各類證券的期限結(jié)構(gòu)和比例分配，改善資產(chǎn)的單一局面。

在負(fù)債方面，為了改善業(yè)務(wù)內(nèi)容的單一和實(shí)現(xiàn)負(fù)債流動性管理，目前的當(dāng)務(wù)之急是著手貸款工具和業(yè)務(wù)手段的創(chuàng)新，具體可以從以下幾個方面進(jìn)行改革：第一，通過對社會資金流向熱點(diǎn)的觀察、跟進(jìn)和研究，開展資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)品種創(chuàng)新，從各方面擴(kuò)寬資金來源渠道，如積極爭取基金信托業(yè)務(wù)，有計(jì)劃地發(fā)展大宗協(xié)議存款業(yè)務(wù)等；第二，在改善業(yè)務(wù)內(nèi)容的過程中積極主動地引進(jìn)和推廣在國外得到廣泛運(yùn)用和行之有效的金融手段 。

（二）進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化

由于我國資產(chǎn)負(fù)債管理結(jié)構(gòu)具有較強(qiáng)的被動性和不穩(wěn)定性，因此容易受到國家政策變動的影響。其中，若資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不合理，將會導(dǎo)致銀行收益水平低下或流動性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生；若資產(chǎn)負(fù)債總量結(jié)構(gòu)不合理，將會難以抵御利率大幅波動的影響而引發(fā)利率風(fēng)險(xiǎn)；若資產(chǎn)負(fù)債分散程度不合理，將在很大程度上受到某一特定風(fēng)險(xiǎn)的破壞性作用。因此，為了應(yīng)對新時期的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)積極主動地調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)，使之達(dá)到服務(wù)于股東財(cái)富最大化目標(biāo)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化模式?？偠灾?，商業(yè)銀行應(yīng)在努力提高資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的流動性和多樣性的同時，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債配置功能，進(jìn)一步建立和完善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)制約體制，實(shí)現(xiàn)最終的盈利目標(biāo)。

（三）完善授信風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

授信風(fēng)險(xiǎn)是世界金融市場所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)形式中，產(chǎn)生歷史最久遠(yuǎn)、意義最重大的風(fēng)險(xiǎn)種類之一，主要的產(chǎn)生原因是由于各種客觀或主觀原因?qū)е潞献骰锇橹杏幸粋€或多個成員在投入項(xiàng)目的貢獻(xiàn)程度上有所保留。信貸等授信管理體制和制度的創(chuàng)新和完善對商業(yè)銀行至關(guān)重要。雖然我國各商業(yè)銀行在跟隨西方先進(jìn)發(fā)展步伐的同時不斷加強(qiáng)自身的授信風(fēng)險(xiǎn)控制水平，但由于受到國家宏觀政策、市場不確定因素和經(jīng)濟(jì)周期性波動的影響，仍然存在著風(fēng)險(xiǎn)管理意識淡薄、技術(shù)落后，盲目擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，忽視授信管理的后期跟進(jìn)工作等局限。所以，在全國范圍內(nèi)構(gòu)建全球化的統(tǒng)一授信機(jī)制、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖谛棚L(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和科學(xué)的授信決策機(jī)制對我國商業(yè)銀行來說至關(guān)重要，勢在必行。

[責(zé)任編輯 吳明宇]endprint