醞釀20多年后，存款保險(xiǎn)制度終于在中國“破繭成蝶”。國務(wù)院近日公布的《存款保險(xiǎn)條例》自2015年5月1日起正式施行。條例規(guī)定的50萬元的最高償付限額，能夠?yàn)?9.63%的存款人提供全額保護(hù)。那么我們今后到底該怎樣存錢呢？

醞釀22年織就安全網(wǎng)

長期以來，我國金融機(jī)構(gòu)一直有國家作為最后擔(dān)保人，對銀行的安全進(jìn)行全部兜底。但隨著銀行市場化程度的不斷提高，民營銀行不斷發(fā)展，迫切需要更有力的金融保障制度，存款保險(xiǎn)就應(yīng)運(yùn)而生。

所謂存款保險(xiǎn)，是指吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（統(tǒng)稱投保機(jī)構(gòu)）交納保費(fèi)形成存款保險(xiǎn)基金，當(dāng)投保機(jī)構(gòu)經(jīng)營出現(xiàn)問題時(shí)，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)依照規(guī)定，使用存款保險(xiǎn)基金對存款人進(jìn)行及時(shí)償付，并采取必要措施維護(hù)存款以及存款保險(xiǎn)基金安全的制度。目前，世界上已有110多個國家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度。

其實(shí)，早在1993年，國務(wù)院就提出建立存款保險(xiǎn)基金，以保障社會公眾利益。如今，建立存款保險(xiǎn)制度的條件已經(jīng)成熟。專家指出，制定條例的目的，是為建立和規(guī)范存款保險(xiǎn)制度提供明確的法律依據(jù)。

存款有保障，銀行才能更安全，也是在現(xiàn)有政策基礎(chǔ)上，再給老百姓存款加上了一道“安全防線”。央行金融穩(wěn)定局副局長黃曉龍解釋說：“建立存款保險(xiǎn)制度，是我們國家現(xiàn)有金融安全網(wǎng)改進(jìn)和加強(qiáng)，有利于更好地保障存款的安全，促進(jìn)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行和改革發(fā)展?！?/p>

“存款保險(xiǎn)制度，旨在妥善保護(hù)普通存款者的利益，同時(shí)建立商業(yè)銀行有進(jìn)有出、優(yōu)勝劣汰的競爭機(jī)制?！鞭r(nóng)業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚說。

錢到底該怎么存

按照《存款保險(xiǎn)條例》，如果一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，同一存款人在同一家銀行所有存款賬戶的本金和利息加起來在50萬元以內(nèi)的，全額賠付;超過50萬元的部分，從該存款銀行清算財(cái)產(chǎn)中受償。

那么，這50萬元的最高限額是如何確定的？一方面，從國際上看，最高償付限額一般為人均國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的2至5倍。條例規(guī)定的50萬元的最高償付限額，是央行會同有關(guān)方面，根據(jù)我國的存款規(guī)模、結(jié)構(gòu)等因素，并考慮我國居民儲蓄意愿較強(qiáng)、儲蓄存款承擔(dān)一定社會保障功能的實(shí)際情況，經(jīng)反復(fù)測算后提出的，這一數(shù)字約為2013年我國人均GDP的12倍，高于世界多數(shù)國家的保障水平。

另一方面，這個限額并不是固定不變的，將根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)后適時(shí)調(diào)整。

那么該項(xiàng)制度能否充分保護(hù)存款人的利益？對于存款人而言，存款保險(xiǎn)的保費(fèi)不用自己掏腰包，而是由投保的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)交納。國務(wù)院法制辦、中國人民銀行負(fù)責(zé)人表示，綜合考慮國際經(jīng)驗(yàn)、金融機(jī)構(gòu)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)處置需要等因素，我國存款保險(xiǎn)實(shí)行基準(zhǔn)費(fèi)率與風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率相結(jié)合的制度，存款保險(xiǎn)費(fèi)率水平將低于絕大多數(shù)國家存款保險(xiǎn)制度起步時(shí)的水平以及現(xiàn)行水平。

另外，“50萬是最高的賠付限額，并不意味著50萬以上就沒有保障。”專家說，“在當(dāng)前和未來一段時(shí)間，經(jīng)濟(jì)金融形勢總體穩(wěn)定，即便客戶在單一存款機(jī)構(gòu)的存款本息超過50萬元，也不用急著搬家?！?/p>

雖然設(shè)定了賠付限額，但也并不是說50萬以上的資金就完全不能賠付了。一旦銀行破產(chǎn)，超過50萬元的部分，存款人還是能從銀行清算財(cái)產(chǎn)中得到補(bǔ)償?shù)?。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也會通過早期干預(yù)或銀行重組等措施，盡量不讓銀行走到破產(chǎn)的地步。

其實(shí)此前征求公開意見時(shí)，央行相關(guān)負(fù)責(zé)人就給了“定心丸”：即使個別小型存款銀行發(fā)生了被接管、被撤銷或者破產(chǎn)的情況，一般也是先動用存款保險(xiǎn)基金，支持其他合格的金融機(jī)構(gòu)對出現(xiàn)問題的存款銀行進(jìn)行“接盤”，收購或者承擔(dān)其業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、負(fù)債，這樣存款人的存款將轉(zhuǎn)移到其他銀行，繼續(xù)得到全面保障。

如果實(shí)在擔(dān)心，那就把100萬存款分散在兩家以上的銀行，所有的資金都將得到保障。當(dāng)然，如果你的身家至少1000萬，那么還是學(xué)會如何理財(cái)吧，“把雞蛋放在不同的籃子里”。

所以綜合來看，存款保險(xiǎn)制度利好儲戶，這里也一并提醒各位以后存款也是風(fēng)險(xiǎn)的，培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力。

除非是趕上大的金融動蕩，存款才可能打水漂了。比如，1998年，受亞洲金融危機(jī)沖擊，海南發(fā)展銀行因嚴(yán)重支付能力不足而關(guān)閉，不過當(dāng)時(shí)由央行指定工商銀行兜底。

對銀行會有什么影響

按照該項(xiàng)制度，投保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)交納的保費(fèi)，按照本投保機(jī)構(gòu)的被保險(xiǎn)存款和存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)確定的適用費(fèi)率計(jì)算，具體辦法由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。

也就是說，銀行機(jī)構(gòu)要繳納由基準(zhǔn)費(fèi)率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率構(gòu)成的保費(fèi)，短期內(nèi)肯定會增加一定成本。

由于國家不再兜底之后，存款保險(xiǎn)制度實(shí)行差異化費(fèi)率，所以對各個銀行影響也是不一樣。銀行各自的運(yùn)營能力、風(fēng)險(xiǎn)管理能力等差異將導(dǎo)致其競爭力進(jìn)一步分化。

比如，股份制銀行、城商行等中小型銀行將面臨更大的盈利壓力，必須依靠差異化競爭、提升盈利能力以及提高風(fēng)險(xiǎn)管控水平來提升競爭力。此外，中小銀行平均風(fēng)險(xiǎn)要大于國有大型銀行，成本估計(jì)會更高。

總的來說，這項(xiàng)制度是為銀行業(yè)特別是民營銀行、中小銀行的健康發(fā)展提供基礎(chǔ)性的制度保障。對于打破剛性兌付、建立金融機(jī)構(gòu)的市場退出機(jī)制以及促進(jìn)商業(yè)銀行形成一定的市場約束有積極意義。換句話說，就是“未來要讓市場說話、讓資本說話，如果商業(yè)銀行最后資不抵債，就會退出。”

從更高的層面來說，存款保險(xiǎn)制度落地是推動利率市場化改革的必要條件，其建立將進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化。當(dāng)前利率市場化步伐正在加快，只?！白詈笠还铩?。屆時(shí)，商業(yè)銀行將進(jìn)入真正的競爭時(shí)代。

尚待政策配套護(hù)航

除了上述問題，中國在推出存款保險(xiǎn)的過程中，以下幾方面還需要注意。首先，對儲戶的保護(hù)與對問題金融機(jī)構(gòu)的懲罰，是有效存款保險(xiǎn)缺一不可的。要在保障儲戶資金安全的情況下，更順利地推進(jìn)經(jīng)營不善的存款類機(jī)構(gòu)及時(shí)退出市場。通過破產(chǎn)等機(jī)制及時(shí)將那些經(jīng)營不良者清出市場。這是提高市場效率的重要機(jī)制。我國正積極推動多種所有制形式的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展、各類民營銀行躍躍欲試的金融變革之際，存款保險(xiǎn)制度的推出會使未來金融機(jī)構(gòu)的股東承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)。

其次，外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)不參與存款保險(xiǎn)，可能讓它們?nèi)〉昧顺杀緝?yōu)勢。隨著中國市場體系和法制的進(jìn)一步完善、中國金融對外開放的日益加深、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體金融危機(jī)的緩和，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步融入中國金融體系的需要會進(jìn)一步上升。這意味著，將來不僅有更多非居民將錢存入外資金融機(jī)構(gòu)，也會有更多居民將儲蓄剩余存入外資金融機(jī)構(gòu)。但由于在華外資金融機(jī)構(gòu)不需要為儲戶購買存款保險(xiǎn)，它們就可以相對更高的存款利率為儲戶提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，很多老百姓會忽視當(dāng)期收益中所包含的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。一旦出現(xiàn)這種狀況，在華外資金融機(jī)構(gòu)的存款競爭力會相應(yīng)地上升，存款“外資金融機(jī)構(gòu)化”會對境內(nèi)機(jī)構(gòu)帶來新的壓力。更何況，這種“內(nèi)外有別”的制度安排，本身就會強(qiáng)化那些被要求強(qiáng)制性投保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管套利動機(jī)。

第三，存款保險(xiǎn)正式推出后，政府不會完全退出對金融機(jī)構(gòu)的隱性擔(dān)保。例如，作為全球第一個推出存款保險(xiǎn)制度的美國，在2008年次貸危機(jī)期間，美聯(lián)儲就對花旗、美國銀行等分別提供了數(shù)百億美元的貸款。美國財(cái)政部也動用公共資金購買了兩房在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先股。美國次貸危機(jī)的教訓(xùn)告訴我們，包括中央銀行最后貸款人在內(nèi)的政府隱性擔(dān)保，反而從傳統(tǒng)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大到了所有金融機(jī)構(gòu)和提供流動性的金融市場。

可以想見，即便中國推出了存款保險(xiǎn)，但由于中國金融結(jié)構(gòu)日益多元化、復(fù)雜化，政府出于金融穩(wěn)定乃至社會穩(wěn)定的考慮，也仍會對公眾資金的安全性提供隱性擔(dān)保，在必要時(shí)施以援手。這告訴我們，中國在未來存款保險(xiǎn)的具體實(shí)施中，需要進(jìn)一步明確顯性存款保險(xiǎn)與政府隱性擔(dān)保之間的界線。

（《人民日報(bào)海外版》2015.4.1柴秋實(shí)等/文、人民網(wǎng) 2015.3.31）