徐丹

摘要：小微企業(yè)融資困境一直為各國經(jīng)濟學者所關(guān)注和不斷努力研宄的難題之一。在世界經(jīng)濟衰退，尤其是歐美國家經(jīng)濟萎靡不振的大經(jīng)濟環(huán)境下，小微企業(yè)的生存面臨著更加嚴峻的考驗。作為佛山市國民經(jīng)濟發(fā)展的中流砥柱，小微企業(yè)對市場經(jīng)濟的活躍與振興、就業(yè)機會的增加及技術(shù)革新的推動等方面發(fā)揮著非常重要的作用。盡管小微企業(yè)發(fā)展理論日臻完善，近幾年為解決小微企業(yè)融資問題出臺了相關(guān)法律法規(guī)和政策措施，商業(yè)銀行也努力嘗試為小微企業(yè)提供更多的金融支持，但小微企業(yè)融資困境越發(fā)明顯，「融資難」仍是制約小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸。因此，如何深化金融市場改革，建構(gòu)優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)融資環(huán)境與制度，以解決小微企業(yè)融資難之問題是本論文之研究目的。

關(guān)鍵詞：佛山市；小微企業(yè)；融資

1.導(dǎo)論

1.1研究的背景。2008年以來，世界經(jīng)濟先后經(jīng)歷了美國次貸危機和歐美債危機，全球經(jīng)濟普遍進入低谷，各國都面臨著如何從經(jīng)濟蕭條中走向復(fù)蘇。放眼全球，不論是從群體數(shù)量還是在對國家經(jīng)濟發(fā)展的貢獻程度上看，小微企業(yè)都已經(jīng)成為各個國家和地區(qū)國民經(jīng)濟活動中最為活躍的經(jīng)濟主體，在各個國家和地區(qū)國民經(jīng)濟發(fā)展中都有著不可忽視的重要地位和作用。

世界各國小微企業(yè)均是國民經(jīng)濟最活躍的主體，不僅其戶數(shù)占全體企業(yè)戶數(shù)均逾九成五，且提供約三分之二就業(yè)崗位機會，且孵育未來大企業(yè)、促進經(jīng)濟成長、增進社會安定與維護社會公平的作用，對經(jīng)濟社會穩(wěn)定與持續(xù)快速發(fā)展做出了突出貢獻。因此，世界部分國家及地區(qū)小微企業(yè)融資難的問題很早就引起了學術(shù)界、金融界、及企業(yè)界進行廣泛的理論研究與實踐探索。

1.2研究的目的及意義。小微企業(yè)融資困境一直為各國經(jīng)濟學者所關(guān)注和不斷努力研宄的難題之一。在世界經(jīng)濟衰退，尤其是歐美國家經(jīng)濟萎靡不振的大經(jīng)濟環(huán)境下，小微企業(yè)的生存面臨著更加嚴峻的考驗。我國小微企業(yè)也難免遭遇資金短缺或流動不順暢的境況，導(dǎo)致企業(yè)無法正常經(jīng)營運作，錯失諸多發(fā)展良機，限制業(yè)務(wù)拓展，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉。作為我國國民經(jīng)濟發(fā)展的中流砥柱，小微企業(yè)對市場經(jīng)濟的活躍與振興、就業(yè)機會的增加及技術(shù)革新的推動等方面發(fā)揮著非常重要的作用。

因此，如何加快小微企業(yè)自身建設(shè)，以解決小微企業(yè)融資難之問題是本論文之研究目的。

2.佛山市小微企業(yè)的特征

2.1經(jīng)營規(guī)模小，技術(shù)與管理水平低。佛山市的小微企業(yè)特別是微小企業(yè)，無法與發(fā)達國家相媲美。由于佛山市小微企業(yè)的技術(shù)設(shè)備落后，管理意識及能力有限，投入產(chǎn)出規(guī)模小，大多是以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，產(chǎn)成品多為技術(shù)含量和附加值低的商品。所以，小微企業(yè)的準入門濫很低，一次性投入的資金較少。

2.2小微企業(yè)的投資來源多樣化。大中型企業(yè)一般多為國家投資興建的國有企業(yè)；在資本主義國家，小微企業(yè)多為私人投資建立的。佛山市小微企業(yè)一部分是國家參與投資的企業(yè)，一部分是私營企業(yè)。

2.3組織結(jié)構(gòu)程度差。佛山市的企業(yè)：大企業(yè)是大而全，小企業(yè)是小而缺。在生產(chǎn)方面，小企業(yè)的專業(yè)化協(xié)作程度差；銷售方面，也不如大企業(yè)，擁有固定和比較完善的銷售渠道；同時也極難從政府得到相應(yīng)的管理或政策方面的支持，缺少像發(fā)達國家那樣專門的法律和社會服務(wù)體系。

3.佛山市小微企業(yè)融資困難的原因

3.1自身素質(zhì)偏低，經(jīng)營不善，經(jīng)濟效益較差。任何企業(yè)的發(fā)展壯大，都是要經(jīng)歷一個不斷經(jīng)營不斷提高經(jīng)營管理水平的循序漸進的成長過程，中小企業(yè)也不例外。佛山市中小企業(yè)特別是小微型企業(yè)，大多數(shù)都處于初創(chuàng)階段或剛剛起步階段，企業(yè)運轉(zhuǎn)資金普遍不足，技術(shù)水平和生產(chǎn)力比較低下，人才也較為匱乏，生存競爭的壓力很大。根本無法顧及到建立合理的公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范企業(yè)管理，一直處在低水平低效率的重復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營階段，最終也很難實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的有序擴張，不能把企業(yè)做大做強。正是由于小微企業(yè)普遍存在素質(zhì)低、實力差、低水平、效益差等問題，使得其抗御風險的能力很差，一旦遇到金融危機或宏觀政策趨緊等不利外部環(huán)境變化，其停業(yè)率就會大大上升，從而直接影響整個國家的就業(yè)和社會的穩(wěn)定。

3.2資本市場。雖然經(jīng)過很多年的發(fā)展，佛山市已經(jīng)有較為完善和健全資本市場，但與發(fā)達國家的市場經(jīng)濟比較而言，佛山市資本市場仍然處在起步階段。為了預(yù)防資本市場可能帶來的金融風險，佛山市最近些年來一直嚴格把證券交易牢牢掌控在證券交易所內(nèi)，雖然也有少許的場外交易，但其規(guī)模占比相對較小，不成氣候。因此，佛山市的資本市場結(jié)構(gòu)相對單一，幾乎只有證券交品所一個層次。這種單一結(jié)構(gòu)的資本市場在很大程度上不能使資本市場的機制得以有效發(fā)揮，不能合理引導(dǎo)資本市場資金的流向，不利于降低整體的資本市場系統(tǒng)風險。

4.解決佛山市小微企業(yè)融資難問題的對策建議

造成佛山市當前小微企業(yè)特別是小型、微型企業(yè)融資困難的原因是復(fù)雜的、多方面的，因此解決佛山市小微企業(yè)融資難的問題將是一項長期而復(fù)雜的系統(tǒng)工程。因此，結(jié)合實證部分的分析從企業(yè)、金融體系和政府等多個角度提出解決佛山市小微企業(yè)融資問題的對策和建議。

4.1加大政策傾斜力度，改善佛山市小微企業(yè)融資環(huán)境。良好的金融環(huán)境可以促進經(jīng)濟發(fā)展，同時也是推進社會主義小微企業(yè)建設(shè)的重要舉措。隨著近年來小微企業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展，資金缺口也變得越來越大。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，資金缺口會越來越大。資金缺口的不斷擴大必然會影響小微企業(yè)經(jīng)濟規(guī)模的擴大和小微企業(yè)的擴大再生產(chǎn)。資金缺口的解決，融資環(huán)境的改善依賴于國家政策的大力支持。我國現(xiàn)階段仍然處于社會主義初級階段，企業(yè)資金的獲取主要是靠市場，但在佛山市小微企業(yè)資金配置的市場存在著嚴重的市場失靈現(xiàn)象，為了解決這一弊端，政府必須充分發(fā)揮宏觀調(diào)控的作用，發(fā)揮其在小微企業(yè)融資體系中的主導(dǎo)作用，加大對佛山市小微企業(yè)政策的傾斜力度。

4.2強化金融的社會責任。金融資源具有社會屬性，金融資源開發(fā)、配置質(zhì)量的提高和價值的體現(xiàn)依賴于對經(jīng)濟條件和社會環(huán)境的維護和再造方面。越來越多的專家學者已經(jīng)認同，金融、經(jīng)濟、社會是一個開放的復(fù)雜的系統(tǒng)，金融和經(jīng)濟又從屬于社會這一個大的系統(tǒng)，要改善金融，發(fā)展經(jīng)濟，需要立足于社會這個大的系統(tǒng)。在金融資源社會性不斷提高的今天，要推動適合小微企業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新，打破金融資源配置的非均衡性，更需要強化金融的社會責任。

4.3加快小微企業(yè)自身建設(shè)步伐。影響小微企業(yè)融資意愿包括信用狀況不佳、財務(wù)制度不透明、治理不規(guī)范、缺乏競爭力等在內(nèi)的一些因素，這些因素都與企業(yè)自身的建設(shè)有關(guān)。為了彌補這些不足，小微企業(yè)應(yīng)該從自身做起，加強企業(yè)自身的建設(shè)，增加企業(yè)的“軟”信息的積累，為關(guān)系型借貸奠定基礎(chǔ)。

（1）提升企業(yè)的信用水平，建全信用管理制度。與大型企業(yè)相比，小微企業(yè)的誠信意識和金融風險意識比較淡薄，一些企業(yè)利用各種手段逃避債務(wù)，更有甚者在借款之前就有不愿歸還的念頭，嚴重損壞了社會公眾的誠信意識，也破壞了金融的良好秩序。因此，提升小微企業(yè)的信用水平，對于建立社會信用制度和體系具有十分重要的意義，也是社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的必然要求。

（2）樹立法制觀念。小微企業(yè)受到正式的法律法規(guī)的約束性越強，企業(yè)越易得到正規(guī)金融的批準的貸款。因此，小微企業(yè)應(yīng)該樹立法制觀念，自覺遵守信貸方面的法律、規(guī)范。在市場經(jīng)濟高速發(fā)展的今天，小微企業(yè)的發(fā)展必須與法律法規(guī)、市場信用相適應(yīng)。要獲得長遠的發(fā)展，突破正規(guī)金融的融資限制，籌集到企業(yè)發(fā)展必要的資金，就要求小微企業(yè)從企業(yè)主、管理人員到員工，都必須樹立法制觀念，轉(zhuǎn)變錯誤觀念，使企業(yè)的經(jīng)營管理都在法律限制的范圍之內(nèi)，在法律框架下切實履行信貸合約。

（3）建立有效的財務(wù)及信息披露制度。小微企業(yè)融資的過程中，無論是直接融資或者是間接融資，都面臨著“信息不對稱”的問題。若想從銀行等正規(guī)金融機構(gòu)獲取貸款，小微企業(yè)就必須對現(xiàn)有的財務(wù)制度進行規(guī)范，建立健全企業(yè)的財務(wù)制度和信息披露制度，提高企業(yè)信息的真實性、合法性，提高透明度。良好的財務(wù)信息披露不僅可以使公司獲得良好的業(yè)績與評價，而且能夠吸收更多的股市投資資金。

結(jié)論

小微企業(yè)是一國經(jīng)濟發(fā)展的中流砥柱，它的健康快速發(fā)展影響著每個國家的經(jīng)濟建設(shè)進程。通過各種金融創(chuàng)新，拓寬融資渠道，找到多種適合小微企業(yè)的融資模式，維持其正常的經(jīng)營運作是迫在眉睫的首要任務(wù)。本文試圖通過分析當前佛山市小微企業(yè)融資困難的深刻原因，找出問題所在，通過對問題的實證研究進而提出相關(guān)對策和建議，通過深化金融體系改革，構(gòu)建政策性金融機構(gòu)，建立專門為小微企業(yè)服務(wù)的政策性金融機構(gòu)，加快小微企業(yè)自身建設(shè)步伐以便更好地促進佛山市小微企業(yè)的發(fā)展，進而帶動佛山市經(jīng)濟走出全球金融危機的陰影，走向穩(wěn)定繁榮。（作者單位：安永華明會計師事務(wù)所）