周可可

摘 要：隨著計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)通訊技術(shù)的普及應(yīng)用，以及民間借貸市場(chǎng)的日益繁盛，作為一種新型金融模式P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生。由于國內(nèi)普惠金融進(jìn)程緩慢，大量中小企業(yè)及個(gè)人難以從傳統(tǒng)金融市場(chǎng)獲得金融資源，P2P行業(yè)迅速發(fā)展壯大。然而，在其發(fā)展過程中也存在著行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不明確、監(jiān)管真空、市場(chǎng)行為混亂、客戶信息泄露等法律風(fēng)險(xiǎn)，本文著重分析以上問題，并從法律角度提出了一系列防范措施。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)貸款 法律風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防范

在我國現(xiàn)有金融市場(chǎng)體系下，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期占據(jù)著主導(dǎo)地位，間接融資是信貸資源分配的主要方式。國有銀行股改上市后，紛紛撤離縣域市場(chǎng)，造成落后地區(qū)金融資源空心化現(xiàn)象，出于盈利考核導(dǎo)向，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一般熱衷于向大企業(yè)放貸，中小企業(yè)融資難的問題一直難以解決。同時(shí)大量民間資本不斷積累，在投資渠道單一狹窄的背景下，作為金融市場(chǎng)上歷史悠久借貸方式的民間借貸日趨活躍。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)概念的提出

P2P（peer-to-peer）網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，簡(jiǎn)稱“人人貸”，即不通過銀行等金融機(jī)構(gòu)，而是通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)個(gè)人對(duì)個(gè)人借貸的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。

（一）中介模式

中介模式是指平臺(tái)將借款者信息放于平臺(tái)，尋找合適的出借人。單純的信息中介平臺(tái)模式下，平臺(tái)只起撮合借款人和出借人的作用，本身不為投資者提供任何形式的本息擔(dān)保，也不會(huì)通過第三方融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)或抵押擔(dān)保方式為投資者提供保障。這一模式是征信系統(tǒng)較發(fā)達(dá)國家P2P平臺(tái)的主流運(yùn)營方式。美國最大的P2P平臺(tái)Lending Club即采取了這種運(yùn)營模式。中國的代表性平臺(tái)為拍拍貸、陸金所、91金融。

（二）O2O模式

小貸公司模式與線下多家小貸公司合作，向平臺(tái)推薦，并由平臺(tái)篩選出優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目銷售給投資者。為平臺(tái)引入項(xiàng)目的小貸公司同時(shí)為項(xiàng)目提供連帶擔(dān)保。這種模式可以看作是線下小貸公司的線上業(yè)務(wù)平臺(tái)。由于網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管尚不完善，這一模式為許多在小貸公司無法進(jìn)行融資的項(xiàng)目大開其道，也為投資者帶來較高風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)使用這一運(yùn)營模式的代表性平臺(tái)為有利網(wǎng)、開鑫貸。

（三）債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式是指平臺(tái)直接供款給借款人形成債權(quán)關(guān)系，再由平臺(tái)將債權(quán)分拆打包成固定收益類理財(cái)產(chǎn)品銷售給出借人。由于平臺(tái)向投資者承諾了穩(wěn)定的收益，并且省去了投標(biāo)競(jìng)標(biāo)的麻煩，因此對(duì)投資者有一定吸引力。

二、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：

（一）電子合同及電子簽名存在隱患

電子合同及電子簽名的使用在我互聯(lián)網(wǎng)金融的民事行為中是比較普遍的，它能夠使雙方在互聯(lián)網(wǎng)條件下完成合同的簽訂，具備了方便、快捷的優(yōu)勢(shì)，但在便捷的基礎(chǔ)上，我們?nèi)匀徊荒芎鲆曤娮雍贤嬖诘谋锥撕头娠L(fēng)險(xiǎn)。

（二）信息安全風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人信息易遭泄露

目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的最突出問題是“三無”，即無準(zhǔn)入門檻，無行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，無機(jī)構(gòu)監(jiān)管，僅作為普通企業(yè)要求。而為了確保交易雙方身份的真實(shí)性，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)需要儲(chǔ)存大量的個(gè)人信息，在降低交易成本的同時(shí)，也就帶來了信息安全的道德風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人資料泄露等事件時(shí)有發(fā)生。

（三）征信系統(tǒng)不完善，可能引發(fā)的違約風(fēng)險(xiǎn)

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行交易撮合時(shí)，主要根據(jù)借款人提供的身份證明、財(cái)產(chǎn)證明、繳費(fèi)記錄等信息評(píng)價(jià)借款人的信用。一方面，此種證明信息極易造假，給信用評(píng)價(jià)提供錯(cuò)誤的依據(jù)；另一方面，即使是真實(shí)的材料，也不免存在片面性，無法全面的了解借款人的信息。

（四）運(yùn)營模式不當(dāng)易踩“非法集資”的紅線

當(dāng)前，部分P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所采用的債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式引起了大家的廣泛關(guān)注與熱烈討論，全國人大財(cái)經(jīng)委副主任吳曉靈女士表示一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營存在非法集資的影子，須謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)。

（五）資金存管制度不健全，沉淀資金存在風(fēng)險(xiǎn)隱患

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)涉及大量的資金交易，由于借貸資金并不是即時(shí)打入借貸雙方的賬戶，會(huì)產(chǎn)生在途資金。數(shù)額巨大的在途資金是由P2P平臺(tái)掌控的，如果網(wǎng)站開立第三方賬戶代為發(fā)放貸款，則在網(wǎng)站內(nèi)部控制程序失效、網(wǎng)站工作人員疏于自律或被人利用的情況下，很容易出現(xiàn)內(nèi)部人員非法挪用資金、非法集資等違法犯罪行為。

三、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)法律風(fēng)險(xiǎn)防范建議

（一）明確民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的法律性質(zhì)

對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律性質(zhì)，實(shí)務(wù)界及學(xué)術(shù)界也存在著“準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)”與單純“信貸服務(wù)中介”的爭(zhēng)議。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)并沒有權(quán)威定義，也沒有法律上的劃分，一般來說，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)是指與地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展有密切關(guān)系，未納入國家金融監(jiān)管部門監(jiān)管范圍的，不具備國家金融監(jiān)管部門發(fā)放的“金融許可證”，但從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

（二）盡快建立完善的征信體系

根據(jù)我國《個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫管理暫行辦法》的規(guī)定，個(gè)人信用報(bào)告目前僅限于中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社等金融機(jī)構(gòu)、人民銀行、消費(fèi)者使用，網(wǎng)絡(luò)借貸中介平臺(tái)并非合法使用者。

（三）構(gòu)建多層次的監(jiān)管體系

1.地方政府監(jiān)管。民間借貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)屬于小型微型金融范疇，民間借貸區(qū)域性、地方化色彩非常強(qiáng)，且一旦出現(xiàn)問題，帶來的沖擊和影響也具有區(qū)域性。

2.行業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管。在各國的金融監(jiān)管中，行業(yè)自律組織發(fā)揮著不可忽視的作用。

3.完善P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)內(nèi)控機(jī)制。

（四）建立全生命周期監(jiān)管機(jī)制

1.市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管

市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管意味著要從法律上對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營資格、經(jīng)營能力進(jìn)行審查、確認(rèn)或者限制，賦予其相應(yīng)的權(quán)利能力和行為能力。

2.持續(xù)經(jīng)營監(jiān)管

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營過程中，要加強(qiáng)對(duì)其市場(chǎng)行為的監(jiān)管，規(guī)范其經(jīng)營形式，明確中介模式為行業(yè)模板范例。

3.市場(chǎng)退出監(jiān)管

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)作為市場(chǎng)主體，不可避免地要遵循“優(yōu)勝劣汰”的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。作為金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)，應(yīng)由其監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其運(yùn)營進(jìn)行監(jiān)管，并根據(jù)監(jiān)管過程中監(jiān)測(cè)到的不同風(fēng)險(xiǎn)采取不同的行政處置和司法處置措施。

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