張媛媛
摘要:中小企業(yè)作為社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分,在調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、擴大社會就業(yè)等方面都發(fā)揮著重要的作用。然而,由于受多方面因素影響,融資難的問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。文章對中小企業(yè)融資行為能力的構(gòu)建進行了探索與研究,試圖找出中小企業(yè)融資難的成因,并提出相應(yīng)的對策,為中小企業(yè)能更好的進行融資提供支持。
關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資行為;成因;對策
一、中小企業(yè)融資概念界定
(一)中小企業(yè)概念
我國在2003年1月頒布了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》,在該法中對中小企業(yè)的概念做出了明確的定性,即:在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會需要,增加就業(yè),符合國家產(chǎn)業(yè)政策,生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。
(二)融資概念
從狹義上講,融資是一個企業(yè)籌集資金的行為,是企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展前景、資金擁有狀況、生產(chǎn)經(jīng)營方式以及企業(yè)未來發(fā)展需求,在資本市場中,通過一定的方式渠道給企業(yè)募集資金以滿足企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的需求。從廣義上來說,融資即為金融,是指企業(yè)法人或者自然人通過科學(xué)的預(yù)測,采取不同的方式到金融市場上籌集或者發(fā)放資金的行為過程。
二、中小企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)
(一)融資方式較單一
從籌資方式上看,銀行融資占企業(yè)的70%,民間融資占20%,通過內(nèi)源性籌資取得的占7%,而剩余的3%為直接融資。目前銀行貸款是中小企業(yè)獲得資金的主要手段,而在實際業(yè)務(wù)中,商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款投放量僅占總量的10%左右,中小企業(yè)很難獲得銀行貸款,這就導(dǎo)致中小企業(yè)資金需求供給之間的矛盾日益突出。
(二)銀企關(guān)系不夠協(xié)調(diào)
在我國,許多中小企業(yè)目前還都處于初步發(fā)展階段,吸引金融機構(gòu)的優(yōu)勢還未發(fā)展充分,加之我國中小型企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)性不強,多從事勞動密集型產(chǎn)業(yè),基本上產(chǎn)品價值不高,企業(yè)發(fā)展方式也較單一,所以銀行出于避免風(fēng)險考慮,往往不愿給中小企業(yè)發(fā)放貸款;而中小企業(yè)認為銀行貸款條件過高,審核程序復(fù)雜,這就出現(xiàn)了商業(yè)銀行和中小企業(yè)互信程度不高的狀況,是的銀企關(guān)系不夠協(xié)調(diào)。
(三)享受不到公平的融資待遇
就目前我國金融市場來看,商業(yè)銀行等金融機構(gòu)偏向于大型國有企業(yè)、股份制企業(yè)集團等進行貸款融資,而不愿意對中小企業(yè)進行貸款,從而導(dǎo)致在中小企業(yè)在享有融資中受到不公平的待遇,融資環(huán)境困難,部分政府考慮到大型企業(yè)對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的影響,往往全力支持大型企業(yè)的發(fā)展而忽視中小企業(yè)的融資需求。
三、中小企業(yè)融資難的成因
(一)經(jīng)營風(fēng)險高
中小企業(yè)大多數(shù)以勞動密集型為主,產(chǎn)品單一,科技含量不高,使得中小企業(yè)發(fā)展受到規(guī)模的限制;同時,我國中小企業(yè)的從業(yè)人員往往素質(zhì)不高,專業(yè)知識掌握并不牢固,使得企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的能力還有所欠缺,可以說我國中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r不容樂觀。因此可以說我國中小企業(yè)抵抗經(jīng)營風(fēng)險的能力弱增加了融資的難度。
而在經(jīng)營管理上來看,我國中小企業(yè)一般采取傳統(tǒng)的家族式管理,一般不具備采取多樣化經(jīng)營模式來降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險,可以說除了極個別中小企業(yè)憑借自身的科技能力和壟斷專利技術(shù)在競爭中占據(jù)一席之地,而其他的大部分中小企業(yè)都會在競爭日益激烈的浪潮中處于劣勢。
(二)信用狀況差
中小企業(yè)內(nèi)部一般缺少必要的信用評估體系,因此商業(yè)銀行等金融機構(gòu)難以明確了解中小企業(yè)的信用情況或者要花費大量的時間精力去判斷。而實際上我國中小企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況往往都比較差,為了使得企業(yè)能獲得充足的資金已保證企業(yè)得以持續(xù)發(fā)展,中小企業(yè)往往會出現(xiàn)偷稅漏稅等不良現(xiàn)象,在財務(wù)上弄虛作假的現(xiàn)象時有發(fā)生。這又加劇了中小企業(yè)信用低的狀況,使得中小企業(yè)得到融資變得更加困難。同時,在我國中小企業(yè)資信狀況欠缺的現(xiàn)象已成為公認,中小企業(yè)的不良貸款率在銀行中所占的比例已相當(dāng)高,信用缺失已影響到中小企業(yè)的形象,進而加大了中小企業(yè)經(jīng)營的困難。
(三)信息不對稱
中小企業(yè)的財務(wù)信息披露不完整,外界很難了解企業(yè)的真實情況,打擊了向中小企業(yè)放貸的積極性,進而加大了融資難度。由于借貸雙方信息不對稱,使得貸款成本也成為銀行所必須考慮的問題。與大型企業(yè)相比,盡管在銀行貸款審核要求和發(fā)放程序一致,但我國中小企業(yè)的貸款量小,頻率高,致使銀行單位貸款成本往往較高,從而造成銀行對中小企業(yè)貸款的不經(jīng)濟性,考慮到自身的經(jīng)濟利益,以追求利潤最大化為前提的商業(yè)銀行往往不愿為中小企業(yè)提供貸款,大部分企業(yè)尤其是中小企業(yè)想要通過直接融資渠道獲得相應(yīng)的資金支持是相當(dāng)困難的。
四、解決中小企業(yè)融資難的主要對策
(一)強化資源配置能力
首先,中小企業(yè)要建立科學(xué)的內(nèi)部控制和監(jiān)督機制,嚴(yán)格規(guī)范企業(yè)財務(wù)處理的方式方法,提高財務(wù)信息的真實完整性;同時要運用現(xiàn)有的金融工具和科學(xué)的管理手段,對中小企業(yè)實行動態(tài)化管理,加強對企業(yè)經(jīng)營的監(jiān)督,確保企業(yè)資源的利用落到實處。
其次,中小企業(yè)要想得到商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的資金支持,必須要盡可能的使融資成本降到最低。
(二)加強戰(zhàn)略反應(yīng)能力
中小企業(yè)要想得到資金的支持,中小企業(yè)可以根據(jù)環(huán)境的變化,尋求多樣化的融資方式,走一條適合中小企業(yè)自身的發(fā)展道路。一方面,中小企業(yè)可以尋找風(fēng)險投資,充分利用股權(quán)和債權(quán)融資機制,努力建立中小企業(yè)風(fēng)險投資基金和創(chuàng)業(yè)投資公司,積極利用民間融資,進而能夠壯大風(fēng)險投資的規(guī)模,降低中小企業(yè)資金短缺的壓力;另一方面,中小企業(yè)可以利用融資租賃,不僅可以使得企業(yè)花費較少的資金獲得所需的原材料、機械設(shè)備,還可以降低企業(yè)的還債及資金周轉(zhuǎn)壓力,融資租賃憑借其風(fēng)險低、成本小等優(yōu)點已成為一種重要的新型融資方式,進而能提高企業(yè)自身融資能力,緩解融資難的壓力。
(三)提升組織學(xué)習(xí)能力
提升企業(yè)的學(xué)習(xí)能力,一方面要提高企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)和重視一般員工工作素質(zhì)的培養(yǎng),大力引進高素質(zhì)的人才。同時,要積極推進中小企業(yè)改革,提高中小企業(yè)的科技創(chuàng)新含量,與市場發(fā)展方向接軌。
(四)提高溝通協(xié)調(diào)能力
中小企業(yè)應(yīng)積極與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)進行溝通,銀行因從中小企業(yè)自身實際情況考慮,放寬信貸條件,增加貸款額度,幫助中小企業(yè)渡過融資難關(guān)。銀行金融機構(gòu)應(yīng)適當(dāng)簡化審核程序,放寬要求,提高放貸效率。在中小企業(yè)組織變革的過程中,應(yīng)該注意加強與大中型企業(yè)、擔(dān)保公司等其他金融機構(gòu)的合作,借此來緩解融資平臺承擔(dān)債務(wù)風(fēng)險的壓力,同時也可以促進民間資本在金融市場的流通,拓展了中小企業(yè)的融資渠道,提升其融資能力,使得中小企業(yè)能夠保持相應(yīng)的競爭實力。(作者單位:云南民族大學(xué)管理學(xué)院)
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