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摘要：文章重點(diǎn)研究了中小型企業(yè)融資的重要性，以及在融資過(guò)程中存在的普遍問(wèn)題。為促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，加快中小型企業(yè)發(fā)展，需解決我國(guó)中小型企業(yè)融資問(wèn)題，應(yīng)改善中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、拓寬其融資渠道提出一些建議。

關(guān)鍵詞：中小型企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；研究

一、引言

20世紀(jì)末，隨著電子信息技術(shù)的在生產(chǎn)領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用與經(jīng)濟(jì)全球化的持續(xù)深化，使得世界各國(guó)的生產(chǎn)方式發(fā)生了革命性的變化。最突出的表現(xiàn)就是以IT為主要內(nèi)容的高科技產(chǎn)業(yè)成為動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)力量，包括我國(guó)在內(nèi)的中小型高科技企業(yè)的也因此而迅速形成和發(fā)展。但是，高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)資金的投入，我國(guó)特殊的國(guó)情導(dǎo)致了我國(guó)中小企業(yè)普遍存在融資困難的問(wèn)題。融資難問(wèn)題也因此成為了我國(guó)中小企業(yè)成長(zhǎng)壯大的瓶頸。為了更加合理的配置經(jīng)濟(jì)資源、活躍我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力和可持續(xù)性，解決我國(guó)中小企業(yè)的融資難題，促進(jìn)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展變得尤為重要。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)融資的意義

中小企業(yè)在活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、增加我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力方面有著大型國(guó)有企業(yè)無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)，這是因?yàn)橹行∑髽I(yè)在經(jīng)濟(jì)資源的利用方面更加的合理和充分。資金作為中小企業(yè)生存和發(fā)展的最基本也是最難解決的經(jīng)濟(jì)資源，成為中小企業(yè)發(fā)展路上的障礙，解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一直是包括我國(guó)政府在內(nèi)的各國(guó)政府面對(duì)的一道經(jīng)濟(jì)難題。如何解決我國(guó)中小的融資難問(wèn)題，不僅僅需要政府出臺(tái)有力的政策，更需要金融系統(tǒng)消除長(zhǎng)久以來(lái)對(duì)國(guó)有企業(yè)和中小企業(yè)的不公平待遇，也需要社會(huì)各方面的支持。

（二）我國(guó)中小型企業(yè)面對(duì)的融資現(xiàn)狀

1、間接融資為主要融資的方式。我國(guó)相關(guān)部門(mén)的數(shù)據(jù)顯示，在我國(guó)東中西部中小企業(yè)從包括銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)獲得的資金占全部融資的比例分別是：東部省份65%；中部地區(qū)72% 到80%；西部地區(qū)最高達(dá)到了90%。從政府部門(mén)公布的數(shù)據(jù)中，我們不難發(fā)現(xiàn)從金融機(jī)構(gòu)獲取資金仍是其融資構(gòu)成的主要方式。同時(shí)，我們也可以發(fā)現(xiàn)，越是發(fā)達(dá)的地區(qū)中小企業(yè)獲取資金的方式越是廣泛、金融機(jī)構(gòu)提供的資金所占的比例也相對(duì)的較小。另外，民間貸款也是中小企業(yè)融資的一種重要方式。根據(jù)政府部門(mén)公布的權(quán)威數(shù)據(jù)，民間貸款約占15.79%。直接融所占的比例最小，僅占中小企業(yè)融資構(gòu)成的1.8%。

2、不同金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款額度的差別。無(wú)論是銀行金融機(jī)構(gòu)還是非銀行金融機(jī)構(gòu)，不同的金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款額度存在著顯著的差異。中小企業(yè)向銀行金融機(jī)構(gòu)的融資構(gòu)成中，農(nóng)村信用社和城市商業(yè)銀行等中小金融機(jī)構(gòu)提供的貸款額度相對(duì)較高。四大國(guó)有銀行中只有中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款額度比較高，另外三家國(guó)有大型銀行的貸款額均比較低。非銀行金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)的融資構(gòu)成中比例更低。

3、貸款需求難以被滿足。中小企業(yè)在發(fā)展壯大的過(guò)程中，融資困難一直是困擾中小企業(yè)的首要難題。而金融機(jī)構(gòu)作為其融資的只要來(lái)源，中小企業(yè)在向金融機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)貸款的過(guò)程中卻面臨著金融機(jī)構(gòu)不愿向中小企業(yè)貸款的情形，中小企業(yè)的貸款需求很難得到滿足。據(jù)調(diào)查顯示90%以上的中小企業(yè)的貸款需求得不到滿足或只得到部分滿足。

三、中小企業(yè)融資難成因的分析

（一）企業(yè)自身因素

1、中小企業(yè)存在的信用問(wèn)題。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展過(guò)程中，我國(guó)中小企業(yè)越發(fā)重視經(jīng)濟(jì)利益和短期利益，而缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，信用問(wèn)題也因此而沒(méi)有得到足夠的重視。中小企業(yè)部分以破產(chǎn)、改制為名逃避銀行債務(wù)的事件時(shí)有發(fā)生，中小企業(yè)的不良資產(chǎn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)都會(huì)高于大型企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)的貸款意愿和貸款額度都比較低就是因?yàn)橹行∑髽I(yè)的信用問(wèn)題。

2、中小企業(yè)的會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題。中小企業(yè)往往受限于自身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和企業(yè)規(guī)模，企業(yè)內(nèi)部的管理制度、財(cái)務(wù)制度和人事制度都存在不健全的問(wèn)題，特別是與資金相關(guān)的財(cái)務(wù)制度相對(duì)混亂。由于存在這樣的問(wèn)題，中小企業(yè)為了自身的經(jīng)濟(jì)利益普遍存在會(huì)計(jì)信息失真的問(wèn)題，進(jìn)而導(dǎo)致了企業(yè)信用的低下、融資受限。

3、中小企業(yè)貸款缺乏保障。在國(guó)內(nèi)，企業(yè)要想向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款必須提供抵押、質(zhì)押等作為擔(dān)保。中小企業(yè)由于其經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，從而導(dǎo)致了貸款抵押物等的不足。與此同時(shí)，由于其經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定中小企業(yè)尋求擔(dān)保也面臨著很大的困難。所以，中小企業(yè)在為取得金融機(jī)構(gòu)的貸款時(shí)缺乏所必需的抵押、擔(dān)保。

4、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)有風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)成立時(shí)間相對(duì)較短、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱、規(guī)模往往比較小。與此同時(shí)，已有資本少，自身積累很難不能滿足更新?lián)Q代和擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。管理模式下往往缺乏優(yōu)秀的管理人才和技術(shù)人才；在資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，中小企業(yè)受限于小規(guī)模經(jīng)營(yíng)，生產(chǎn)水平低、庫(kù)存少、技術(shù)設(shè)備超負(fù)荷使用，嚴(yán)重影響了產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量；此外，經(jīng)營(yíng)者管理素質(zhì)低，投資決策不合理，使企業(yè)的發(fā)展波動(dòng)比較大缺乏穩(wěn)定性，導(dǎo)致投資者和銀行不愿給中小企業(yè)投資和貸款。

（二）外部環(huán)境因素

1、信貸問(wèn)題得不到中小企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層的重視

2、中小企業(yè)的融資渠道不暢通，面對(duì)的困難多

3、中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵原因是融資方式單一

4、中小企業(yè)融資困難的重要原因是缺乏有利和有力政策扶持

四、解決中小企業(yè)的融資難的分析

（一）改善中小企業(yè)內(nèi)在因素

1、加強(qiáng)中小企業(yè)的自身信譽(yù)建設(shè)

2、確保中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性

3、充分利用自有資金

4、中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極尋找新的融資渠道

（二）改善中小企業(yè)外部籌資環(huán)境的對(duì)策

為了中小企業(yè)提供一個(gè)良好的融資環(huán)境，政府需將重點(diǎn)放在金融機(jī)構(gòu)建設(shè)的法規(guī)、制度上，為中小企業(yè)的融資提供良好的金融制度保障、相關(guān)政策協(xié)調(diào)，除此之外，資本市場(chǎng)的創(chuàng)新也尤為重要。與此同時(shí)，對(duì)停工虛假財(cái)務(wù)信息的中小企業(yè)應(yīng)加大處罰的力度，以制度規(guī)范企業(yè)信用，對(duì)于中小企業(yè)的十成競(jìng)爭(zhēng)也要進(jìn)行規(guī)范。盡快構(gòu)建各個(gè)法律體系，使得中小企業(yè)的融資有很好的保障。在直接融資方面，保障中小企業(yè)很輕松地進(jìn)入資本市場(chǎng)，提供良好的中小企業(yè)上市環(huán)境，推動(dòng)上市工作，提供給有成長(zhǎng)性的企業(yè)上市融資機(jī)會(huì)，鼓勵(lì)中小企業(yè)上市的。

五、結(jié)論

中小企業(yè)的發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)發(fā)展所面臨的一道重要難題。本文經(jīng)過(guò)的研究和分析，對(duì)解決中小企業(yè)的融資難提出了一些對(duì)策和建議。要想解決中小企業(yè)融資難，需要改善企業(yè)自身問(wèn)題并及時(shí)改正，應(yīng)該提高企業(yè)的信用度，擴(kuò)大融資，借鑒其他國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)，并通過(guò)中小企業(yè)自身的完善，政府政策上的調(diào)整，使中小企業(yè)融資問(wèn)題得到更好解決，從而推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（作者單位：河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)）

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