李年志

（新疆阿勒泰金昊鐵業(yè)有限公司，新疆 富蘊 836100）

由于這幾年各大鋼鐵企業(yè)基建、技改工程全面展開，同時再結(jié)合自身特點并且按照國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級調(diào)整的方向，導(dǎo)致鋼材市場價格存在很大程度改變，震蕩較大。遵從這種模式，鋼鐵企業(yè)也就存在著對于資金的收回、收益的分配，對于投資及籌資等方面的風(fēng)險，這一部分風(fēng)險將直接威脅企業(yè)命運，所以必須要適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行有效的措施，比如建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，財務(wù)風(fēng)險管理的加強，增加員工對于風(fēng)險的防范意識，適時地進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險正確決策等。

一、目前鋼鐵企業(yè)財務(wù)的風(fēng)險

鋼鐵企業(yè)管理是指一些企業(yè)的未來實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性，總體來說是經(jīng)營總風(fēng)險在財務(wù)相關(guān)活動上的集中體現(xiàn)。一般包括投資，資金籌措、資金收益方面的調(diào)配和運用流通等方面。眾所周知，事物的定義適用的范圍有大有小，大者為廣義，小者為狹義。而在財務(wù)風(fēng)險方面一樣存在著這種差異，在廣義方面是指在所有不知的方面下給企業(yè)帶來的財務(wù)上的損害和損害程度，總的來說是指企業(yè)在籌措資金上對利益的分配及資金的流通運行等有關(guān)資金活動導(dǎo)致的對企業(yè)的盈利發(fā)展各方面的重大影響。廣義的風(fēng)險是全面的，從而避免了只重視籌資而忽略其他方面的問題，也有益于企業(yè)目標(biāo)的實現(xiàn)。而狹義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指由于財務(wù)杠桿而讓企業(yè)中股票的基本形式普通股有著較大的風(fēng)險或給企業(yè)帶來毀滅性的破產(chǎn)，這一現(xiàn)象是企業(yè)在籌措資金問題上的失利造成企業(yè)借債不當(dāng)帶來的危害。就目前市場來說，鋼鐵企業(yè)風(fēng)險主要表現(xiàn)如下。

（一）融資結(jié)構(gòu)的不合理

各種資本的價值構(gòu)成及其比例關(guān)系造就了資本結(jié)構(gòu)的產(chǎn)生。合理的融資結(jié)構(gòu)可以降低融資成本，發(fā)揮財務(wù)杠桿的調(diào)節(jié)作用，使企業(yè)獲得更大的自有資金收益率。相反，如不合理將會使企業(yè)的資金運動及資金運動過程中所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系失調(diào)，導(dǎo)致無法達(dá)到應(yīng)有的償還能力，就使得財務(wù)風(fēng)險顯露。當(dāng)下，財務(wù)狀況負(fù)債率偏高及企業(yè)面向銀行的債務(wù)過多等一系列問題正是絕大部分企業(yè)所面臨的問題。如果產(chǎn)品的銷量受到影響而下降，企業(yè)這時是很難依靠產(chǎn)生新的債務(wù)來填充舊債務(wù)的方式使企業(yè)資金運轉(zhuǎn)起來。就企業(yè)的債務(wù)義務(wù)上可知，企業(yè)負(fù)債的規(guī)模大、短期多、長期少、數(shù)量以及比例有異議。如企業(yè)總是想依靠銀行借款，就會使企業(yè)因為需要維系企業(yè)正常營運、擴大經(jīng)營規(guī)模等方面產(chǎn)生的財務(wù)需求，發(fā)生現(xiàn)金流動不足而讓企業(yè)到了約定期限還不能償還資金給銀行，這會出現(xiàn)銀行對企業(yè)的信譽度下降而造成的財務(wù)問題和資金籌集過程造成的成本增加。就以上現(xiàn)象我們可知，企業(yè)在一定時期的籌資結(jié)果方面產(chǎn)生的問題的確很大。

（二）投資方式不合理

很大一部分企業(yè)的投資人員因?qū)ν顿Y的認(rèn)識較淺，導(dǎo)致瞎投資的問題頻頻出現(xiàn)，使得企業(yè)遭受巨大的損失，企業(yè)有可能就此喪失償債能力，這就是企業(yè)在對外投資上可能出現(xiàn)的問題。企業(yè)對內(nèi)投資是指把資金投向企業(yè)內(nèi)部，形成各項流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)投資。每個企業(yè)的投資都存在著風(fēng)險的發(fā)生，這就是所謂的投資風(fēng)險，就是企業(yè)對未來收益的不確定性。具體包含了兩個內(nèi)容：其一，因各種無所掌握的因素所造成投資人員對于投資財務(wù)資金的的預(yù)計偏差，讓企業(yè)損失巨大，有可能還會影響企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)對在每一道生產(chǎn)流水線上的投資其價值是非常高，高達(dá)幾億到上百億之間。如果企業(yè)已經(jīng)投資，并且已開始運作，一旦實際收益少于預(yù)計收益，資金沒辦法定期的回收運作，這會給企業(yè)帶來嚴(yán)重的資金困難，企業(yè)應(yīng)該在投資時理性科學(xué)的分析。其二，通過銀行短期銀貸和商業(yè)信用的方法來緩解較長時間的投資金額的需求，使得企業(yè)的資金分配不平衡，危害企業(yè)利益。

（三）信用銷售的不合理運用

如今企業(yè)在市場的競爭越發(fā)激烈，很多企業(yè)都采用信用銷售的方式來應(yīng)對激烈的競爭。從某種角度上來說，這種銷售方式可以提高企業(yè)的收益，但卻也存在很多的問題，企業(yè)對買方的信用程度掌握不足，造成應(yīng)收的款項不能在規(guī)定時間收回，甚至不能收回，這就是信用銷售盲目帶來的后果。企業(yè)必然自己承擔(dān)自身造成的財務(wù)無法收回的損失和貨物堆積所造成的財務(wù)風(fēng)險。貨物在倉庫堆積之前的生產(chǎn)到出售后的資金產(chǎn)生是經(jīng)歷了很長一段時間的，在企業(yè)的整個生產(chǎn)鏈中，貨物的堆積占有的重量很大，很大一部分超過了企業(yè)的儲備量，會使得企業(yè)的整個運轉(zhuǎn)流程受到影響。貨物堆積和債務(wù)的難收回往往讓企業(yè)的流動資產(chǎn)受到影響，讓其企業(yè)不能再進(jìn)行其他投資或者歸還銀行債務(wù)，企業(yè)的這一個流動運行和企業(yè)的財務(wù)安全將受到影響。

（四）收益分配不合理

企業(yè)財務(wù)循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)就是在企業(yè)的收益用途分配上，可能會因為收益用途分配不當(dāng)而給企業(yè)后續(xù)經(jīng)營和管理帶來不利的影響。企業(yè)如果在收益分配上不進(jìn)行嚴(yán)格的把關(guān)和商討，然后決斷出科學(xué)合理的方法，就會給企業(yè)帶來財務(wù)核算的麻煩，增加不必要的風(fēng)險。會造成凈收益中股利所占比重過高，雖然短時間內(nèi)會讓企業(yè)的股票價格有所上升，但長時間就會讓企業(yè)在債務(wù)的償還和籌集資金等方面帶來嚴(yán)重的問題，這樣一來會大大地降低企業(yè)的信用度和股票價格降低的危險。

二、鋼鐵企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范方式

（一）創(chuàng)立完整的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對方案

企業(yè)在運行發(fā)展過程中會遇到許許多多的風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在財務(wù)管理過程中必須要面對的一個現(xiàn)實的問題，企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險只有采取有效措施來降低風(fēng)險，而不可能完全地消除風(fēng)險。

1.財務(wù)利率的對比分析。企業(yè)如需體現(xiàn)財務(wù)的作用能力情況，就需要依據(jù)財務(wù)報表資料的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行相除得到的比率特性為參考。造成企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)入警報狀態(tài)的財務(wù)比率為流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率和負(fù)債總額除以資產(chǎn)總額的比率等眾多利率。企業(yè)能利用對比分析各利率的方法來比對企業(yè)自身發(fā)展以來的財務(wù)比率的走勢，也可以分析其他行業(yè)的比率來分析企業(yè)本身在財務(wù)方面的狀態(tài)問題來降低企業(yè)自身所存在的風(fēng)險，努力做到無風(fēng)險。

2.創(chuàng)建現(xiàn)金流量方案。企業(yè)對現(xiàn)金流入、流出及總量情況上應(yīng)該有一套有利于企業(yè)自身發(fā)展的方案，怎樣使用得當(dāng)是在財務(wù)管理上應(yīng)重視的問題。在短時間內(nèi)，企業(yè)能不能正常的運營不在于企業(yè)能否賺錢，而是在于企業(yè)有無資金用于企業(yè)運行中造成的各方面的支出。在現(xiàn)金的運用過程中，現(xiàn)金流量預(yù)算很重要，能讓企業(yè)準(zhǔn)確地得知自身會出現(xiàn)的問題，使企業(yè)能更早地應(yīng)對。怎樣能讓企業(yè)資金能得到可靠的預(yù)算，應(yīng)該將企業(yè)自身的各種情況加以分析綜合，并且將企業(yè)的預(yù)計收益和財務(wù)管制等以數(shù)量化的形式來表現(xiàn)，創(chuàng)立企業(yè)的全方面預(yù)測，可從多方面進(jìn)行預(yù)測來創(chuàng)建流動的現(xiàn)金管制形式。

3.運用科學(xué)的財務(wù)分析。企業(yè)運用比較分析法和某些指定項目所造成的特點因素的分析方法等以系列舉措，加之杜邦分析法一起去找到企業(yè)的整體運營實力、企業(yè)的債務(wù)償還能力等可能有的問題與各問題緊密相連的關(guān)系，以提高企業(yè)的資金的收益和企業(yè)運作能力；與此同時企業(yè)應(yīng)該在銷售、現(xiàn)金的回收、合伙人的關(guān)系、債務(wù)等方面可能會出現(xiàn)的各類問題，明確債務(wù)和資金的運作來降低債款達(dá)到預(yù)期時間的所造成的風(fēng)險。

（二）樹立風(fēng)險意識

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是不可避免的，怎樣能更好地降低風(fēng)險的發(fā)生，企業(yè)就必須看得遠(yuǎn)，應(yīng)建立一套防范財務(wù)風(fēng)險的“防火墻”，可以通過完善企業(yè)風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險的分量擴散、風(fēng)險的躲避和提高風(fēng)險資產(chǎn)和運用和分配。這些應(yīng)對方案可以通過參與社會保障保險使得風(fēng)險轉(zhuǎn)移，可以企業(yè)與企業(yè)間進(jìn)行合作或者外投等方式來分擔(dān)企業(yè)的風(fēng)險，可以通過分析理財方案來回避風(fēng)險，可以通過其他方式來增加企業(yè)的固有資產(chǎn)來增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)從而增加抵抗風(fēng)險的幾率。要想降低財務(wù)方面所帶來的風(fēng)險，就必須在籌措資金的防范控制、投資風(fēng)險的防范和控制、營運資金運用過程中風(fēng)險的防范等。

（三）利益的調(diào)配全面性

企業(yè)的每個部分都要明白其自身在財管中的作用和位置，有效地發(fā)揮好自身的權(quán)利，各司其職。在企業(yè)的收益方向調(diào)配上，企業(yè)應(yīng)該顧全大局，保證每一個人的利益，才能真正地去調(diào)配企業(yè)每一個部分對財務(wù)管理的動力，使得企業(yè)能在責(zé)任權(quán)利與利益的問題上保證其統(tǒng)一性，這樣才能有效地防止財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

（四)健全內(nèi)控程序

企業(yè)的每一個工作流程環(huán)節(jié)中都可能存在財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，如果其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)錯誤都將給企業(yè)帶來財務(wù)上的風(fēng)險，應(yīng)該讓企業(yè)的風(fēng)險思念圍繞著財務(wù)管理的前前后后。與此同時企業(yè)應(yīng)該科學(xué)的管理，形成一套在決策、激勵、制約上的方案。一方面，企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部的財務(wù)方面管理并且認(rèn)真的行使自己的權(quán)利，明確自身的職責(zé)所在，強化個部門和各方面的監(jiān)管力度。另一方面，對于財會應(yīng)該分開，各設(shè)置其管理人員及地方，各自完成各自的工作，做好企業(yè)內(nèi)部的掌控的審核及風(fēng)險方面的預(yù)估。