摘要：現(xiàn)金流是企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的血液，是企業(yè)生存發(fā)展的重要因素，只有掌控好現(xiàn)金才能更好地推動(dòng)企業(yè)的生存發(fā)展。建筑施工企業(yè)應(yīng)該提高企業(yè)現(xiàn)金流管理意識(shí)，針對(duì)現(xiàn)金流管理存在的各項(xiàng)問題予以改正及控制，保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，保證企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力的提升。文章分析了建筑施工現(xiàn)金流管理中存在的問題，并提出了相應(yīng)的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè)；現(xiàn)金流管理；現(xiàn)金流量；現(xiàn)金預(yù)算表；應(yīng)收賬款；墊資風(fēng)險(xiǎn) 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

中圖分類號(hào)：F275 文章編號(hào)：1009-2374（2015）18-0185-03 DOI：10.13535/j.cnki.11-4406/n.2015.18.093

1 概述

“在制定關(guān)于資本運(yùn)用和來源的戰(zhàn)略時(shí)，最需要關(guān)注的是現(xiàn)金流量。”這是美國(guó)著名戰(zhàn)略管理專家W.H.紐曼曾提出的著名觀點(diǎn)。堪稱為企業(yè)血液的現(xiàn)金流，是企業(yè)生存和發(fā)展的根基，更是企業(yè)生存與發(fā)展的血脈。具體而言，現(xiàn)金是促進(jìn)企業(yè)不斷前進(jìn)的基本動(dòng)力，它承擔(dān)著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和費(fèi)用，與此同時(shí)現(xiàn)金的流動(dòng)又能為企業(yè)帶來盼望的利潤(rùn)。

現(xiàn)金流即現(xiàn)金流量，是現(xiàn)代理財(cái)學(xué)中的一個(gè)重要概念。它是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出以及現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之間的差額所形成的現(xiàn)金凈流量。具體地說，有別于我們通常所理解的手持現(xiàn)金，此處所指的現(xiàn)金流量管理中的“現(xiàn)金”是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款以及現(xiàn)金等價(jià)物，也即企業(yè)所持有的流動(dòng)性較強(qiáng)、期限較短、較容易轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資等。它包括可以隨時(shí)用于支付的銀行存款和其他貨幣資金。這種投資雖然不是一般意義上的現(xiàn)金，但其支付能力很強(qiáng)，幾乎隨時(shí)可以變現(xiàn)，可視為現(xiàn)金。

在建筑施工企業(yè)中，企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)情況日益受到重視，從管理部門到與企業(yè)密切相關(guān)的債權(quán)人和投資者，都日益注重?，F(xiàn)金被稱為企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的“血液”，“血液”流通是否暢通、“血液”質(zhì)量是否良好決定著一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的生命的長(zhǎng)度和深度。鑒于此，現(xiàn)金流量管理對(duì)于建筑施工企業(yè)具有重要的意義，必須采取積極措施積極管理。

2 當(dāng)前建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題

國(guó)家緊縮銀根的政策將深刻影響企業(yè)的資金運(yùn)作，又因?yàn)樽罱鼛啄杲ㄖ袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，資金普遍緊缺成為當(dāng)前建筑施工企業(yè)面臨的嚴(yán)峻問題。建筑施工企業(yè)本身就存在一定弊端，它的融資渠道比較單一，自身資金不足，過分依賴銀行貸款。因此，在銀行貸款規(guī)模受到控制的情況下，建筑施工企業(yè)幾乎失去了資金來源

保障。

與此同時(shí)，施工企業(yè)生產(chǎn)成本大幅增加，原因在于人民幣升值、物價(jià)波動(dòng)、勞動(dòng)力價(jià)格上漲等各方面對(duì)建筑施工企業(yè)產(chǎn)生了嚴(yán)重的影響，倘若建筑施工企業(yè)過長(zhǎng)時(shí)間地缺乏流動(dòng)性資金，必將會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致施工企業(yè)不能與分包商、材料商等合作商按時(shí)結(jié)算，極可能導(dǎo)致停工、窩工現(xiàn)象，這將嚴(yán)重影響和制約著企業(yè)的生存和發(fā)展。具體來講，建筑施工企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

2.1 大量應(yīng)收賬款掛賬無法收回，導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流入延遲

應(yīng)收賬款無法按期收回將給企業(yè)帶來延期收款的風(fēng)險(xiǎn)，增加資金成本，建筑施工企業(yè)一方面通過市場(chǎng)拓展不斷承接工程進(jìn)行施工，擴(kuò)大產(chǎn)值和利潤(rùn)，另一方面將導(dǎo)致企業(yè)賬面的應(yīng)收賬款金額的不斷攀升。這將帶來的后果是：第一，企業(yè)利潤(rùn)與現(xiàn)金流的不同步，導(dǎo)致賬面形成的利潤(rùn)為應(yīng)收賬款，子公司還要為來年的利潤(rùn)給母公司買單，現(xiàn)金流緊缺；第二，由于應(yīng)收賬款無法按時(shí)收回，企業(yè)需為應(yīng)收賬款的管理付出額外費(fèi)用，這將加劇現(xiàn)金流出。因?yàn)閼?yīng)收賬款管理不善而導(dǎo)致資金困難，致使很多建筑施工企業(yè)雖然具有很好的利潤(rùn)，而現(xiàn)金流卻出現(xiàn)嚴(yán)重短缺。

2.2 企業(yè)為承攬工程墊資，導(dǎo)致大量資金被占用

投標(biāo)保證金、現(xiàn)金履約保證金、材料預(yù)付款、低比例支付項(xiàng)目、墊資項(xiàng)目等是建筑施工企業(yè)開拓新市場(chǎng)、進(jìn)行新項(xiàng)目施工的必要條件，這些過程需要有大量的資金支付，如果建設(shè)單位要求施工單位對(duì)工程項(xiàng)目進(jìn)行墊資，有的甚至要求墊資到一定進(jìn)度，比如有的建設(shè)單位要求墊資到工程完成一定數(shù)額的工作量，然后再按工程進(jìn)度的一定比例撥付工程款，在這個(gè)過程中，墊付的資金也是陸續(xù)繳付或者直到交工時(shí)再行清算。這樣將導(dǎo)致的后果是，作為施工企業(yè)，往往會(huì)承諾建設(shè)單位的墊資條件，但是一旦建設(shè)企業(yè)的資金籌集遇到問題，建設(shè)單位資金無法及時(shí)回籠，甚至要求施工單位停工、停建，將導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的“入不敷出”，嚴(yán)重影響施工單位的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。低比例支付及墊資項(xiàng)目對(duì)施工企業(yè)的危害性很大，從以下三個(gè)方面體現(xiàn)：第一，項(xiàng)目在建期間，不能對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流產(chǎn)生額外貢獻(xiàn)，有的甚至需要公司進(jìn)行資金投入，隨著項(xiàng)目進(jìn)展，賬面?zhèn)鶛?quán)債務(wù)的產(chǎn)生，財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化，子公司來年還需給項(xiàng)目墊資上繳母公司利潤(rùn)，對(duì)現(xiàn)金流產(chǎn)生負(fù)的影響；第二，項(xiàng)目完工結(jié)算時(shí)間長(zhǎng)，低比例支付項(xiàng)目往往業(yè)主資金狀況欠佳，建設(shè)期長(zhǎng)期資金緊張，對(duì)外支付信譽(yù)差，長(zhǎng)期占用公司巨額流動(dòng)資金，并連帶訴訟風(fēng)險(xiǎn)；第三，項(xiàng)目完工結(jié)算后業(yè)主仍然不一定能按合同履約，尤其是既無擔(dān)保，又無抵押的項(xiàng)目，工程款無法進(jìn)行到期償還，長(zhǎng)期占用公司的流動(dòng)資金成本足以抵消所得利潤(rùn)，而且還存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 工程項(xiàng)目管理分散，企業(yè)信息不對(duì)稱導(dǎo)致資金管理漏洞

分布點(diǎn)多、線長(zhǎng)、面廣，是建筑施工企業(yè)工程項(xiàng)目與生俱來的特點(diǎn)。由于企業(yè)的管理高度分散，企業(yè)僅能依靠及時(shí)、準(zhǔn)確和真實(shí)的信息對(duì)分散在全國(guó)各地眾多項(xiàng)目進(jìn)行管理，然而，實(shí)際操作過程中往往是企業(yè)得到的項(xiàng)目管理反饋信息滯后或失真，信息不透明、不對(duì)稱，特別是下層常常有意無意對(duì)信息進(jìn)行過濾，掩蓋真實(shí)狀態(tài)，利用企業(yè)授予的控制權(quán)對(duì)工程項(xiàng)目管理的時(shí)候，在人工成本、辦公差旅、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等費(fèi)用的開支、物資采購(gòu)及消耗、機(jī)械設(shè)備的使用、勞務(wù)驗(yàn)工計(jì)價(jià)和付費(fèi)等方方面面進(jìn)行不真實(shí)的反饋，將給企業(yè)造成效益流失。這種過于分散的管理模式對(duì)建筑施工企業(yè)的資金管理特別是現(xiàn)金流管理產(chǎn)生一系列不利影響。

3 建筑施工企業(yè)如何加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理

3.1 注重現(xiàn)金預(yù)算表的編制與分析，做好事前預(yù)測(cè)與事后分析

企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和留出可以通過現(xiàn)金流量表來顯示，通過現(xiàn)金流量表可以掌握企業(yè)現(xiàn)金流入和流出多少、去向等相關(guān)信息，幫助管理者和決策者較客觀地對(duì)企業(yè)整體的財(cái)務(wù)狀況做出評(píng)價(jià)。因此，在實(shí)務(wù)工作中，建筑施工企業(yè)應(yīng)當(dāng)將事前的預(yù)測(cè)與事后分析相結(jié)合，以此為基礎(chǔ)編制每月現(xiàn)金流量表，也就是說，對(duì)現(xiàn)金流量完成情況進(jìn)行事后分析，又在分析的基礎(chǔ)上編制下期的現(xiàn)金預(yù)算表。現(xiàn)金流量被真正控制住需要依靠現(xiàn)金流量表這一重要工具，把它作為日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具，將有明顯的效果。

3.2 加強(qiáng)清收清欠，采取不同政策方法保證資金順利回收

企業(yè)應(yīng)建立應(yīng)賬款動(dòng)態(tài)臺(tái)賬，派專人進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤管理。針對(duì)施工中不同原因的拖欠，應(yīng)根據(jù)每個(gè)客戶的具體情況，施工企業(yè)單位采取相應(yīng)的政策方法區(qū)別對(duì)待，要盡量采用溝通方式盡力做到在雙方關(guān)系和諧的情況下解決拖欠問題，如果溝通不能解決問題的話可以通過法律途徑來解決?？偠灾?，企業(yè)在收取拖欠應(yīng)收賬款方面所采取的相關(guān)措施無論采用哪種方式其實(shí)各有利弊。因而，企業(yè)在制定收款政策時(shí)，要掌握好寬嚴(yán)的界限，過于寬松的政策來收款可能導(dǎo)致逾期未付款的客戶沒有警惕拖延對(duì)付難以收款；如果收款過于著急，可能在無形中會(huì)傷害拖款的客戶，如果時(shí)間長(zhǎng)了，客戶關(guān)系搞不好的話，會(huì)對(duì)企業(yè)的銷售利潤(rùn)產(chǎn)生直接影響。

3.3 降低墊資風(fēng)險(xiǎn)，不斷提高資金的使用率

施工單位在簽訂合同時(shí)往往為了能夠成功承攬到建設(shè)項(xiàng)目在合同上經(jīng)常存在不利于施工方缺陷的條款。施工方通過把中標(biāo)和承包條件降低甚至承諾墊資進(jìn)行施工來承攬工程。除此之外，建筑施工企業(yè)也會(huì)在合同條款上做出諸多對(duì)自己極為不利的讓步，包括同意發(fā)包方不提供工程款履約擔(dān)保、承諾的墊資期間過長(zhǎng)等，這些約定都大大增加了承包方墊資款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，投標(biāo)是建筑施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)重要的第一環(huán)，投標(biāo)資信評(píng)估工作的好壞對(duì)現(xiàn)金流的管理十分重要。投標(biāo)之前應(yīng)當(dāng)精心測(cè)算、科學(xué)運(yùn)籌，沒有特殊情況不準(zhǔn)墊資施工，以避免施工墊資所導(dǎo)致工程款拖欠惡性循環(huán)的隱患，當(dāng)然，對(duì)某些利潤(rùn)較高的項(xiàng)目或者其他特殊情況的項(xiàng)目，企業(yè)管理者更應(yīng)認(rèn)真衡量后再作決策。

3.4 加強(qiáng)資金集中管理，強(qiáng)化資金的統(tǒng)一管理和調(diào)配

前文已述，建筑施工企業(yè)在地理上高度分散，管理模式也高度分散，這樣資金也容易造成過度分散現(xiàn)象。在生產(chǎn)實(shí)際中，常常有這樣的情況：一些項(xiàng)目的資金處于受限制狀態(tài)，而另一些項(xiàng)目卻“無米下炊”，資金緊缺往往嚴(yán)重影響了工程的進(jìn)度。因此，建筑施工企業(yè)應(yīng)該強(qiáng)化資金的統(tǒng)一管理和調(diào)配，聚集分散的小單位、分散的項(xiàng)目資金，以達(dá)到集中零散的資金用以產(chǎn)生最大的效益的目的，有效地緩解資金緊張的現(xiàn)狀。當(dāng)然，這種資金的集約化控制要確保資金的合理供應(yīng)和使用，才能實(shí)現(xiàn)資金的集中核算、管理和控制。

4 結(jié)語

現(xiàn)金流量在企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造過程中猶如潤(rùn)滑劑，起到了有效平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的重要作用。通過對(duì)現(xiàn)金流量管理的關(guān)注和分析，建筑施工企業(yè)管理者可以正確把握不同時(shí)期企業(yè)的支付能力，客觀評(píng)價(jià)企業(yè)真實(shí)實(shí)力，優(yōu)化對(duì)于企業(yè)決策行為，從而達(dá)到合理控制風(fēng)險(xiǎn)、提升企業(yè)整體價(jià)值的目的。因此，毋庸置疑，建筑施工企業(yè)應(yīng)重視并加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，無論現(xiàn)金盈余或是現(xiàn)金短缺，企業(yè)只有做好分析，做好相應(yīng)預(yù)案，才能確保現(xiàn)金能均衡有效地流動(dòng)，有力保障企業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：周敏（1975-），女，江蘇通州人，供職于中交二航局第三工程有限公司，高級(jí)職稱，研究方向：資金管理。

（責(zé)任編輯：王 波）