徐娟

隨著現(xiàn)代科技的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的普遍應用，金融創(chuàng)新產(chǎn)品越來越多。電商小額信貸，不僅僅是在傳統(tǒng)小額信貸的基礎(chǔ)上，利用了互聯(lián)網(wǎng)作為平臺，更是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用大數(shù)據(jù)有效整合資金供需，促進電商平臺發(fā)展的有效手段。電商小額信貸的出現(xiàn)使得網(wǎng)絡(luò)金融更加影響人們的生活，同時也為小微企業(yè)在發(fā)展過程中提供了融資的有效途徑。本文對我國電商小額信貸發(fā)展中存在的閥題進行了剖析，并提出針對性解決策略，希望對我國電商小額信貸的健康持續(xù)發(fā)展有所幫助。

電商小額信貸概述

電商小額信貸金融模式是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種形態(tài)，指電商公司通過其旗下的小額貸款公司，根據(jù)手中的線卜交易數(shù)據(jù)，運用自有與融資得來的資金，對其線上的中小企業(yè)發(fā)放貸款的一種金融模式，其豐要面向從事電子商務(wù)的中小企業(yè)，提供小額信貸金融服務(wù)，有效解決了這些中小企業(yè)的融資難題。由于電商小額信貸公司占據(jù)擁有成熟電商平臺作為其先天優(yōu)勢，擁有客戶在電子商務(wù)平臺上積累幾年甚至十數(shù)年的交易數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)成為電商小額信貸建立征信體系的關(guān)鍵因素。因為對于貸款資格的審核以及貸款金額的確定均要建立在對這些交易數(shù)據(jù)進行分析的征信體系的墓礎(chǔ)上。

我國電商小額信貸的發(fā)展現(xiàn)狀

阿里巴巴集團和京東集團旗下的小額貸款公司是我國較有代表性的兩家電商小額信貸公司。白阿里巴巴集團組建的螞蟻金服，其旗下有成立于2010年6月的“阿里小貸”（后更名為螞蟻小貸）和2015年上線的針對電商平臺消費者提供信貸服務(wù)的“螞蟻花唄”。京東在2013年成立了其獨立運營的京東金融。京東金融為依靠京東平臺發(fā)展的小微企業(yè)提供貸款服務(wù)的“京小貸”、“網(wǎng)商貸”以及其提供給消費者的“京東白條”信貸服務(wù)。電商小額信貸公司不同于傳統(tǒng)的小貸公司。傳統(tǒng)的小貸公司一般僅限向本地區(qū)農(nóng)戶提供小額貸款服務(wù)，而電商小貸公司豐要向依賴電子商務(wù)平臺發(fā)展的小微企業(yè)、商戶和在其電子商務(wù)平臺上消費的消費者提供貸款服務(wù)。電商小額信貸一般具有業(yè)務(wù)流程網(wǎng)絡(luò)化，運用基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的風險控制機制，服務(wù)范圍廣、貸款環(huán)節(jié)簡化等特征。

我國電商小額信貸發(fā)展中現(xiàn)存的問題

（1）信貸風控手段薄弱

相較于國外，我國電商小額信貸出現(xiàn)時間較晚，發(fā)展并不是很成熟，各大電商集團進入金融領(lǐng)域時間尚短，很多電商平臺并沒有豐富的信貸風險控制經(jīng)驗和成熟的管控機制。依舊以阿里小貸為例，在貸前審核中業(yè)務(wù)員由于過分追逐業(yè)績增長而忽略貸款質(zhì)量，并且規(guī)定的在線視頻調(diào)查、第三方實地調(diào)查并沒有完傘得到落實。對于貸中監(jiān)控來說，雖然阿里小貸在該環(huán)節(jié)中運用水文模型對借款企業(yè)的平臺內(nèi)資金流、信息流、物流等情況進行實時分析，但貸款資金一旦脫離阿里巴巴集團旗下的支付渠道，阿里小貸很難進行實時監(jiān)控。

（2）資金短缺

我國現(xiàn)在電商小額貸款公司也算是小額貸款公司的一種。根據(jù)監(jiān)管部門的規(guī)定，小額貸款公司不得向公眾吸納存款，其主要的資金來源應為股東繳納的自有資金與向最多兩個銀行融人的資金，且融資金額被限定為注冊資本凈額的50%之內(nèi)?？梢?，資金來源是制約電商小額信貸發(fā)展的重要因素。以阿里小貸為例，其融資途徑主要為內(nèi)源融資和銀行貸款。由于其公司的性質(zhì)，其不能像商業(yè)銀行那樣吸收公眾存款，或發(fā)行債券融資。雖然阿里小貸通過信托計劃、銷售理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)證券化等方式緩解資金緊張狀況，但由于銀行貸款成本較高，額度受限，資產(chǎn)證券化等表外融資渠道程序繁雜，難以籌集到滿足貸款需求的資金量，所以電商小額信貸公司資金緊張問題仍然凸顯。

（3）網(wǎng)絡(luò)安全不穩(wěn)定

電商小額信貸對網(wǎng)絡(luò)的依賴性極強，但互聯(lián)網(wǎng)為電商小額信貸帶來便利的同時，也帶來了隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)本身所具有問題也將在電商小額信貸身上所展現(xiàn)。像是停電、遭受黑客攻擊、設(shè)備故障、網(wǎng)絡(luò)癱瘓等隱患也將進而存在于電商小額信貸之中，導致進行借貸的中小企業(yè)的權(quán)益受損。除了網(wǎng)絡(luò)固有因素，通過網(wǎng)絡(luò)維系的電商小額信貸還將出現(xiàn)賣家虛構(gòu)交易、刷好評、甚至虛報、假冒工商注冊信息的情況，導致數(shù)據(jù)承載信息嚴重失真，影響電商利用其大數(shù)據(jù)進行企業(yè)貸款審批的可靠性。

我國電商小額信貸發(fā)展的對策

（1）加強自身風險的內(nèi)部控制

電商小額信貸公司要進一步完善公司風險管控，尤其要著重健傘內(nèi)部風險控制機制。要培養(yǎng)和吸納有經(jīng)驗的風控人員進入風險管理部門，建立一套完善的適用于電商小額信貸公司的內(nèi)部風險管理制度，做好貸款前中后期的風險管理，建立多重風險監(jiān)測預警體系，引進或研發(fā)適合與自身使用的監(jiān)控系統(tǒng)有效管理風險，建立規(guī)范的工作流程和工作規(guī)范，盡量避免人為操作風險。

（2）加快資產(chǎn)證券化

電商小額信貸公司資金緊張的同時又承擔較高信用風險。不少電商信貸公司利用資產(chǎn)證券化的方式，既可以融人資金，又可以轉(zhuǎn)移風險，使信用風險隨金融衍生工具的發(fā)行分散風險。電商小額信貸公司將債權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)進行證券化處理，不但可行，而且可以為電商小額信貸公司帶來巨大的益處。所以電商小額信貸公司應當深化與信托、證券、保險、基金等金融機構(gòu)的合作加快推動其債權(quán)證券化的速度，并適應市場需要的創(chuàng)新出更多的金融衍生產(chǎn)品。

（3）提高自身服務(wù)質(zhì)量

電商小額信貸公司不僅要注重對貸款客戶資質(zhì)的審核，也要注重自身服務(wù)質(zhì)量的提升，在保證審核的準確性的同時，盡量簡化審核程序，加快審核速度。并不斷推出新產(chǎn)品適應不斷變化的市場需要，更好的滿足顧客的需求，對客戶提供人性化信貸服務(wù)，豐富貸款期限、貸款額度以及貸款產(chǎn)品種類。

[1]覃一鳴，裘麗婭.電商小額貸款公司存在問題分析一一以螞蟻小貸為例[J].浙江金融，2015，（7）：4-7

[2]冀華.互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及對策研究一一以螞蟻金融服務(wù)集團為例[D].河北：河北經(jīng)貿(mào)大學，2015

[3]巴建國.互聯(lián)網(wǎng)金誠風險管理研究——阿里金融為例[D].內(nèi)蒙古：內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學，2015

[4]劉冬.互聯(lián)網(wǎng)金融新模式之余額寶的發(fā)展與監(jiān)管[D]上海：華東政法大學，2014

[5]俞純月.我國電商小額貸款業(yè)務(wù)發(fā)展模式及風險研究——以阿里小貸為例[D].廣東：暨南大學，2015

[6]高源宸.電商小額信貸金融模式的優(yōu)勢與風險研究[D].吉林：吉林大學，2014