吳昊　楊濟(jì)時(shí)

摘 要：新常態(tài)下小微企業(yè)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不可或缺的有生力量，而融資難問(wèn)題卻成為其發(fā)展的瓶頸。電子商務(wù)涉足金融領(lǐng)域開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融的新時(shí)代，同時(shí)也給傳統(tǒng)金融行業(yè)的商業(yè)模式帶來(lái)了創(chuàng)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。在現(xiàn)階段社會(huì)信用體系并不健全的環(huán)境下，商業(yè)銀行與第三方電商平臺(tái)合作開展電商供應(yīng)鏈模式的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，應(yīng)是商業(yè)銀行推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的切入點(diǎn)，同時(shí)也是支持小微企業(yè)融資的主要渠道。商業(yè)銀行通過(guò)與第三方電商平臺(tái)合作，借助電商平臺(tái)中的交易信息，通過(guò)物流、資金流、信息流的閉環(huán)應(yīng)用，既可以充分考量企業(yè)的真實(shí)貿(mào)易背景，也可以有效降低商業(yè)銀行的金融服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；商業(yè)銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融；電商平臺(tái)

中圖分類號(hào)：F83056 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000176X（2015）04004707

一、文獻(xiàn)梳理與述評(píng)

（一）電商優(yōu)勢(shì)

從市場(chǎng)管理的角度，電子市場(chǎng)可以分為第三方交易平臺(tái)、行業(yè)自發(fā)型市場(chǎng)以及封閉市場(chǎng)。易法敏[1]詳細(xì)說(shuō)明了三者的區(qū)別，第三方交易平臺(tái)是指除了買、賣雙方之外的，由第三方建設(shè)的為了買方和賣方開展電子商務(wù)的平臺(tái)；行業(yè)自發(fā)型市場(chǎng)則指由某一特定行業(yè)巨頭聯(lián)合融資建立的電子交易樞紐；第三方交易平臺(tái)和行業(yè)自發(fā)型市場(chǎng)均屬于開放型市場(chǎng)，是面向所有具備資格的交易者的。而封閉市場(chǎng)則通常是由一個(gè)獨(dú)立的買家與其商業(yè)伙伴創(chuàng)建的商業(yè)平臺(tái)。

電子商務(wù)作為一種新興的商業(yè)模式，是指企業(yè)在電子市場(chǎng)上通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的交易過(guò)程，是把供貨商、經(jīng)銷商等相互關(guān)聯(lián)企業(yè)的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)化為以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的電子模式。電子商務(wù)模式按參與交易的對(duì)象分類，可以分為企業(yè)對(duì)企業(yè)的交易（B2B）、個(gè)人對(duì)企業(yè)的交易（C2B）、企業(yè)對(duì)個(gè)人的交易（B2C）、個(gè)人對(duì)個(gè)人的交易（C2C）和從線上到線下的交易（O2O）五種經(jīng)營(yíng)模式。中國(guó)主要的B2B電子平臺(tái)有阿里巴巴、中國(guó)商品網(wǎng)以及好望角等，而常見的B2C電子商務(wù)平臺(tái)有當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、京東商城、卓越亞馬遜以及凡客誠(chéng)品等，C2C典型的例子是淘寶網(wǎng)、美麗說(shuō)、拍拍網(wǎng)等等。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，越來(lái)越多的企業(yè)開始使用電子商務(wù)平臺(tái)（以下簡(jiǎn)稱“電商平臺(tái)”）。

銀行與企業(yè)緊密相關(guān)，任何商務(wù)活動(dòng)都離不開銀行，買賣雙方均需要通過(guò)金融機(jī)構(gòu)來(lái)完成交易。當(dāng)企業(yè)大量利用電子商務(wù)進(jìn)行交易時(shí)，銀行的支付結(jié)算服務(wù)也就成為電子商務(wù)得以運(yùn)行的必要條件。

銀行大力發(fā)展電子商務(wù)業(yè)務(wù)，在一定程度上能解決銀企之間信息不對(duì)稱的問(wèn)題，為中小微企業(yè)擺脫融資困境提供一條較好的出路。我國(guó)中小微企業(yè)數(shù)量巨大，運(yùn)行機(jī)制靈活，是一支促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、擴(kuò)大就業(yè)、推進(jìn)改革的重要力量。在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，小微企業(yè)的活躍，也是新常態(tài)下促進(jìn)增長(zhǎng)的動(dòng)力之源。然而相對(duì)于大中型企業(yè)，小微企業(yè)仍處于劣勢(shì)，融資難融資貴的問(wèn)題往往是制約小微企業(yè)發(fā)展的主要因素。關(guān)于中小微企業(yè)融資難問(wèn)題的成因，國(guó)內(nèi)外學(xué)者大多從企業(yè)外部以及企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行研究。

從企業(yè)外部的角度來(lái)看，蔡麗華[1]將中小微企業(yè)籌資難的原因歸結(jié)于政府財(cái)政政策的支持力度不夠，銀行融資成本高，缺乏與小微企業(yè)相匹配的金融機(jī)構(gòu)等因素。她認(rèn)為政府在小微企業(yè)融資方面應(yīng)起到引導(dǎo)作用。不僅如此，張麗瓊[2]認(rèn)為法律法規(guī)體系的不健全也阻礙著中小微企業(yè)的發(fā)展。盡管我國(guó)于2000年頒布了《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》，但有關(guān)于小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面細(xì)節(jié)的法律還不完善，再加上法律執(zhí)行率較低，因而影響了小微型企業(yè)的融資效果。

從中小微企業(yè)自身情況的內(nèi)部角度來(lái)看，Petersen和Rajan[3]認(rèn)為中小微企業(yè)融資難的原因是缺少變現(xiàn)能力較強(qiáng)的資產(chǎn)作為抵押，同時(shí)也缺少相應(yīng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為質(zhì)押，因此面對(duì)資信較差的現(xiàn)實(shí)情況，大型銀行大多不愿意向中小微企業(yè)進(jìn)行放貸，承擔(dān)較高的違約風(fēng)險(xiǎn)。熊晉[4]認(rèn)為小微企業(yè)有著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、信用觀念差、會(huì)計(jì)信息披露不充分的特點(diǎn)，這在一定程度上也影響企業(yè)融資的有效性。而韋緒任[5]則提出，由于小微企業(yè)的融資渠道有限，融資費(fèi)用和成本高昂，缺乏貸款擔(dān)保，其不能受到金融機(jī)構(gòu)的重視，因而很多小微企業(yè)對(duì)于銀行融資的渠道望而卻步。

針對(duì)上述問(wèn)題，近些年，部分學(xué)者便開始從對(duì)金融體系的研究入手，來(lái)尋求小微企業(yè)融資上的新突破。通過(guò)總結(jié)歸納，現(xiàn)從政府、擔(dān)保體系以及商業(yè)銀行三個(gè)方面來(lái)進(jìn)行詳述。首先，從政府監(jiān)管方面來(lái)看，馬勝祥[6]認(rèn)為由于商業(yè)銀行本身存在利益最大化的要求，因此，為了鼓勵(lì)他們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的小微型企業(yè)進(jìn)行投資，政府及銀行監(jiān)管部門應(yīng)從政策以及監(jiān)管制度上給予支持；先應(yīng)放寬小微企業(yè)不良貸款標(biāo)準(zhǔn)，加大信貸投入；再要大力扶持小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，推動(dòng)借貸利率的市場(chǎng)化改革。而從法律的層面，趙金鳳和陳玉利[7]認(rèn)為，中國(guó)應(yīng)建立完善的法律保障體系來(lái)支持中小微企業(yè)的的發(fā)展，同時(shí)要落實(shí)政府支持小微企業(yè)貸款的財(cái)政資金渠道、執(zhí)行機(jī)構(gòu)以及管理辦法，從而拓寬中小微企業(yè)的直接融資渠道。其次，從擔(dān)保信用體系的角度來(lái)說(shuō)，盡管我國(guó)信用擔(dān)保體系的建設(shè)已達(dá)十年之久，但總體上還處于初級(jí)階段，在制度建設(shè)方面仍然存在很多缺陷。因此，劉志榮[8]認(rèn)為，我國(guó)首先應(yīng)在原有擔(dān)保信用體系的基礎(chǔ)上自我完善，通過(guò)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與貸款銀行之間的合作來(lái)降低信用風(fēng)險(xiǎn)；然后應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的擔(dān)保組織進(jìn)行制度創(chuàng)新，引入除銀行、擔(dān)保公司以及中小型企業(yè)之外的第四方來(lái)分擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)鼓勵(lì)擔(dān)保公司主動(dòng)尋求除了擔(dān)保費(fèi)用收入之外的其他收益來(lái)源；最后應(yīng)建立以商業(yè)型擔(dān)保為主，政策性與互助性擔(dān)保為輔的融資擔(dān)保機(jī)制；商業(yè)型擔(dān)保機(jī)構(gòu)是以市場(chǎng)為導(dǎo)向，有著明確的考核指標(biāo)，同時(shí)使用商業(yè)化模式運(yùn)營(yíng)的機(jī)構(gòu)。大力發(fā)展商業(yè)型擔(dān)保機(jī)構(gòu)不僅有利于發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的調(diào)節(jié)作用，而且能使擔(dān)保行為更加公平、公正、公開。最后，從商業(yè)銀行的設(shè)置方面來(lái)看，學(xué)者們認(rèn)為針對(duì)中小微企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，政府應(yīng)大力發(fā)展中小型商業(yè)銀行。林毅夫和李永軍[9]提出在中國(guó)現(xiàn)有國(guó)情下，中小型企業(yè)僅依靠?jī)?nèi)部積累是難以滿足其資金需求的，因此需要進(jìn)行外部融資。然而，由于中小型企業(yè)與大型金融機(jī)構(gòu)信息并不對(duì)稱，由經(jīng)營(yíng)不透明所帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償便會(huì)造成中小型企業(yè)融資成本高的窘境。因此，大力發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)以適應(yīng)中小型企業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)，才是解決小型企業(yè)融資難的根本途徑。針對(duì)金融市場(chǎng)上供求雙方信息不對(duì)稱的問(wèn)題，黎剛?cè)A[10]認(rèn)為中小銀行在介入中小企業(yè)市場(chǎng)融資方面，較大型國(guó)有銀行具有更多優(yōu)勢(shì)，因此需要發(fā)展地方性的中小型商業(yè)銀行。不僅如此，從商業(yè)銀行自身業(yè)務(wù)發(fā)展的角度來(lái)看，學(xué)者們紛紛指出，商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展電子商務(wù)業(yè)務(wù)，這不僅有利于提高銀行盈利能力，而且能夠在一定程度上緩解中小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。而從金融機(jī)構(gòu)自身職能的完善角度來(lái)看，楊紹輝[11]認(rèn)為銀行應(yīng)為中小型企業(yè)融資提供更加多樣化的金融服務(wù)產(chǎn)品，這有利于提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，從而為中小型企業(yè)提供更多的信貸投入。而由新加坡淡馬錫金融控股集團(tuán)首創(chuàng)的“信貸工廠”概念，則為銀行提供了一種全新的信貸業(yè)務(wù)理念以解決中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。潘華富和蔣海燕[12]提出，“信貸工廠”是指銀行像工廠標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)一樣為中小型企業(yè)提供批量化、流程化的信貸業(yè)務(wù)。與傳統(tǒng)的小企業(yè)貸款管理相比，信貸工廠模式可以提高效率，降低企業(yè)融資成本，擴(kuò)大融資規(guī)模。

在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，利用電子商務(wù)平臺(tái)幫助中小微企業(yè)融資的模式在給商業(yè)銀行帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也引發(fā)出一些風(fēng)險(xiǎn)。尹貽童[13]指出，由于小微企業(yè)具有信息不對(duì)稱、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低等特點(diǎn)，它的違約風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高，這會(huì)導(dǎo)致銀行蒙受不必要的損失。劉英卓和趙立永[14]也指出，我國(guó)商業(yè)銀行的電子商務(wù)發(fā)展還存在很多問(wèn)題。首先，商業(yè)銀行的內(nèi)外部技術(shù)環(huán)境還不成熟，對(duì)內(nèi)，銀行的經(jīng)營(yíng)管理缺乏準(zhǔn)備；對(duì)外，由于企業(yè)和個(gè)人在網(wǎng)上的資產(chǎn)信息不全，缺乏社會(huì)各方交易的信息流和信息數(shù)據(jù)。其次，我國(guó)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)建設(shè)硬件存在風(fēng)險(xiǎn)，安全技術(shù)問(wèn)題亟待解決。最后，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍較為狹窄，大多僅限于電子支付和網(wǎng)絡(luò)銀行。針對(duì)上述問(wèn)題，趙岳和譚之博[15]提出政府、銀行與電子商務(wù)平臺(tái)應(yīng)共建風(fēng)險(xiǎn)池。政府可以通過(guò)向風(fēng)險(xiǎn)池注資，利用電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)中小微企業(yè)進(jìn)行甄選，真正幫助低風(fēng)險(xiǎn)、高效率的企業(yè)獲得銀行貸款。不僅如此，政府也應(yīng)轉(zhuǎn)變扶持方式，從直接補(bǔ)貼模式轉(zhuǎn)為通過(guò)商業(yè)方式進(jìn)行扶持，發(fā)揮市場(chǎng)的作用，降低中小微企業(yè)的融資成本，解決融資難的問(wèn)題。而針對(duì)電子商務(wù)金融安全問(wèn)題，李治平[16]指出商業(yè)銀行應(yīng)積極促進(jìn)電子商務(wù)安全風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)的建議。

縱觀上述研究，當(dāng)前國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于電子商務(wù)平臺(tái)以及中小微企業(yè)融資問(wèn)題都有著較為全面的研究。然而銀行利用電子商務(wù)平臺(tái)幫助中小微企業(yè)融資是最近幾年才興起的一種新型融資方式，因此關(guān)于電子商務(wù)融資（以下簡(jiǎn)稱“電商融資”）的研究相對(duì)較少。本文通過(guò)對(duì)銀行電商平臺(tái)融資業(yè)務(wù)模式的研究，一方面利用SWOT模型，全面分析在電子商務(wù)時(shí)代，商業(yè)銀行在發(fā)展電子商務(wù)融資時(shí)所面臨的外部機(jī)遇和威脅，以及內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。在充分肯定商業(yè)銀行在中小微企業(yè)融資問(wèn)題上起到積極作用的同時(shí)，也指出了銀行發(fā)展電商平臺(tái)融資所遇到的威脅和挑戰(zhàn)。另一方面，本文針對(duì)銀行發(fā)展電子商務(wù)金融（以下簡(jiǎn)稱“電商金融”）時(shí)亟待解決的問(wèn)題，提出相應(yīng)的對(duì)策和解決方案，為商業(yè)銀行如何進(jìn)一步發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)、進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、拓展盈利渠道、規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題提供了新的思路。

二、電商融資模式分析

電商金融形成的背景主要緣于電子商務(wù)的快速發(fā)展和中小微企業(yè)融資困難的現(xiàn)實(shí)狀況。

電商金融作為一種新型服務(wù)模式，與傳統(tǒng)金融服務(wù)模式相比，主要有以下基本特征：一是資源配置高效，服務(wù)成本降低。阿里金融數(shù)據(jù)顯示，阿里小貸單筆信貸成本平均約為23元，而傳統(tǒng)銀行單筆信貸成本為2 000元左右。二是數(shù)據(jù)信息共享，信用風(fēng)險(xiǎn)減小。在電商金融背景下，很容易從電商平臺(tái)中獲取交易雙方的各類信息，而且還能將參與交易雙方的資金流置于監(jiān)控之下，極大減小了信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。三是交易方便快捷，用戶體驗(yàn)提升。電商金融服務(wù)提供的平臺(tái)可以幫助用戶自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易，提高了服務(wù)效率，豐富了用戶體驗(yàn)。

目前，電子商務(wù)平臺(tái)種類眾多，平臺(tái)上的電商融資業(yè)務(wù)呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)，概括起來(lái)，主要的融資模式有以下分類。

（一）消費(fèi)者信用貸款

消費(fèi)者信用貸款是指通過(guò)分析消費(fèi)者在電商平臺(tái)上的日常消費(fèi)數(shù)據(jù)，授予消費(fèi)者一定的信用額度，消費(fèi)者在電商平臺(tái)上可以使用這一信用額度購(gòu)買商品，先由銀行墊付資金，然后消費(fèi)者在規(guī)定的期限內(nèi)還款，業(yè)務(wù)流程如圖1所示。此類電商融資模式類似于虛擬信用卡，例如eBay旗下PayPal的Bill me later即為此類融資模式。

（二）中小微企業(yè)融資

1中小微企業(yè)信用貸款

中小微企業(yè)信用貸款可分為自營(yíng)式B2C（如京東商城）下供應(yīng)商信用貸款、商城式B2C（如淘寶網(wǎng)）下第三方網(wǎng)店信用貸款和平臺(tái)式B2B（如阿里巴巴）下會(huì)員企業(yè)信用貸款。此三類融資模式下，供應(yīng)商、第三方網(wǎng)店或會(huì)員企業(yè)只需憑借在電商平臺(tái)上積累的交易信用記錄，無(wú)需提供任何抵質(zhì)押，即可向銀行申請(qǐng)信用貸款，并由電商平臺(tái)提供信用擔(dān)保，業(yè)務(wù)流程如圖2所示。

2中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資

中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資是一種電商平臺(tái)上的供應(yīng)鏈融資，融資方把電商平臺(tái)交易過(guò)程中產(chǎn)生的電子應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行獲得融資，待電子應(yīng)收賬款到期付款時(shí)，付款直接用于歸還融資款項(xiàng)，主要包括自營(yíng)式B2C下供應(yīng)商應(yīng)收賬款融資和平臺(tái)式B2B下賣方會(huì)員應(yīng)收賬款融資，業(yè)務(wù)流程分別如圖3和圖4所示。

3中小微企業(yè)訂單融資

中小微企業(yè)訂單融資是指在電商交易中，買方會(huì)員向賣方會(huì)員采購(gòu)貨物，銀行根據(jù)買方會(huì)員提供的采購(gòu)合同，先替買方會(huì)員向賣方會(huì)員支付相應(yīng)的貨款來(lái)啟動(dòng)采購(gòu)過(guò)程，待買方會(huì)員賣出貨物后，再行償還融資款項(xiàng)，主要包括平臺(tái)式B2B下的買方會(huì)員訂單融資，業(yè)務(wù)流程如圖5所示。

三、商業(yè)銀行發(fā)展電商融資的SWOT分析

隨著中央全面深化改革的大力推進(jìn)，我國(guó)電子商務(wù)正從一場(chǎng)消費(fèi)者的革命向企業(yè)商務(wù)流程變革的方向發(fā)展，直至形成一個(gè)開放、協(xié)同、繁榮的線上線下一體化的電子商務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。近年來(lái)我國(guó)電子商務(wù)市場(chǎng)交易額穩(wěn)定增長(zhǎng)、發(fā)展動(dòng)力十足，可以預(yù)測(cè)未來(lái)幾年我國(guó)電子商務(wù)仍將保持高速發(fā)展的勢(shì)頭。電子商務(wù)中的任何交易都離不開資金流的需求，特別是電商客戶的融資需求日趨旺盛，成為商業(yè)銀行新的服務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，同時(shí)商業(yè)銀行對(duì)于電子商務(wù)的快速、健康發(fā)展也起到了不可或缺的重要作用。下面運(yùn)用SWOT分析法對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展電商融資業(yè)務(wù)進(jìn)行分析。

（一）優(yōu)勢(shì)（Strengths）

商業(yè)銀行作為專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)，具有系統(tǒng)的金融服務(wù)產(chǎn)品和完整的金融服務(wù)體系，在金融服務(wù)領(lǐng)域具有領(lǐng)先地位和專業(yè)化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)。

第一，商業(yè)銀行資本實(shí)力雄厚，具有持續(xù)提供金融服務(wù)的能力。資產(chǎn)規(guī)模和資本實(shí)力是代表金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力的基礎(chǔ)因素之一。一般而言，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模大、資本實(shí)力強(qiáng)，再加之完備的機(jī)構(gòu)布局、制度設(shè)置、管理模式、戰(zhàn)略規(guī)劃、專業(yè)人才等，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，能夠提供持續(xù)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

第二，商業(yè)銀行服務(wù)渠道完善，具有大規(guī)模電子化網(wǎng)絡(luò)支持。在現(xiàn)代金融體系下，商業(yè)銀行的渠道優(yōu)勢(shì)是助推其業(yè)務(wù)拓展的一個(gè)重要因素。商業(yè)銀行具備全國(guó)電子網(wǎng)絡(luò)與物理網(wǎng)點(diǎn)協(xié)同發(fā)展的優(yōu)勢(shì)，具有廣覆蓋、多功能的新型電子化服務(wù)渠道，這是商業(yè)銀行整合資源創(chuàng)新金融服務(wù)及研發(fā)靈活金融產(chǎn)品的有力保障。

第三，商業(yè)銀行擁有良好的客戶資源，具有廣闊的要素市場(chǎng)。商業(yè)銀行有著很好的買方和賣方資源。首先，商業(yè)銀行的對(duì)公客戶，包含各個(gè)行業(yè)，既有創(chuàng)造大量物質(zhì)產(chǎn)品的制造商，也有提供豐富精神產(chǎn)品體驗(yàn)的供應(yīng)商，這就決定著銀行有著足夠的賣方資源。其次，商業(yè)銀行擁有的大量個(gè)人客戶和有著產(chǎn)品消費(fèi)需求的對(duì)公客戶，提供了廣大的買方市場(chǎng)，提供了充足的買方資源。

（二）劣勢(shì)（Weaknesses）

目前商業(yè)銀行由于受到多種管理要求的限制以及自身傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管控觀念的束縛，金融產(chǎn)品創(chuàng)新不夠，在一定程度上制約了電商融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，無(wú)法滿足小微企業(yè)對(duì)資金需求的快速增長(zhǎng)。

第一，由于受到外部多種監(jiān)管要求的限制，商業(yè)銀行針對(duì)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新思維與電子商務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展的速度不相適應(yīng)。由于商業(yè)銀行是一類特殊機(jī)構(gòu)，不僅要對(duì)外提供金融服務(wù)，還要符合國(guó)家的政策導(dǎo)向，滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求，因此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的反應(yīng)速度相對(duì)較慢，缺乏靈活性和變通性。這在一定程度上束縛了商業(yè)銀行的創(chuàng)新思維，難以及時(shí)推出與電商發(fā)展速度相匹配的金融產(chǎn)品。此外，歷史負(fù)擔(dān)與既得利益也會(huì)對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)一定的束縛。

第二，由于受到風(fēng)險(xiǎn)管控至上的傳統(tǒng)觀念影響，商業(yè)銀行對(duì)中小微企業(yè)的支持力度與電商融資發(fā)展需求不相適應(yīng)。銀行在傳統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)模式下對(duì)于客戶體驗(yàn)不夠重視，對(duì)于中小微企業(yè)的融資門檻太高，導(dǎo)致很多優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)被拒之門外，無(wú)法得到商業(yè)銀行的資金支持，使得這些中小微企業(yè)只能望“行”興嘆。雖然國(guó)家相繼出臺(tái)了一些扶持中小微企業(yè)發(fā)展的政策，但商業(yè)銀行對(duì)中小微企業(yè)的支持力度仍明顯不足，而電商服務(wù)平臺(tái)中聚集的往往都是中小微企業(yè)。

（三）機(jī)會(huì)（Opportunities）

當(dāng)前，我國(guó)電子商務(wù)模式創(chuàng)新日益活躍，交易量增長(zhǎng)迅速，涉及的行業(yè)不斷擴(kuò)展，與此同時(shí)對(duì)融資服務(wù)的需求也日趨旺盛，為商業(yè)銀行帶來(lái)了新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

第一，國(guó)家加強(qiáng)電子商務(wù)扶持政策力度，保障了電子商務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。按照中央全面深化改革工作部署和《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見》，商務(wù)部對(duì)促進(jìn)電子商務(wù)發(fā)展的實(shí)施措施進(jìn)行了規(guī)劃和具體安排，并在2013年11月21日公布了《促進(jìn)電子商務(wù)應(yīng)用的實(shí)施意見》中指出，到2015年，要使電子商務(wù)成為重要的社會(huì)商品和服務(wù)流通方式，電子商務(wù)交易額超過(guò)18萬(wàn)億元。國(guó)家政策的扶持，既為電子商務(wù)的可持續(xù)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的保障，也必將為電子商務(wù)創(chuàng)造巨大的發(fā)展空間和動(dòng)力。

第二，電商業(yè)務(wù)的發(fā)展促使大量中小微企業(yè)利用電商服務(wù)平臺(tái)開展交易，產(chǎn)生了大量的融資需求。隨著電子商務(wù)的拓展及電商服務(wù)平臺(tái)的普及，為了降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本、提升商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，越來(lái)越多的中小微企業(yè)加入到電商服務(wù)平臺(tái)中開展電子商務(wù)交易。電商服務(wù)平臺(tái)中的中小微企業(yè)在交易過(guò)程中，由于暫時(shí)的資金短缺，產(chǎn)生了各種融資需求，這不僅給商業(yè)銀行帶來(lái)了新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，還有助于拓展新的電商客戶群體。

（四）威脅（Threats）

在促進(jìn)電商融資業(yè)務(wù)發(fā)展的過(guò)程中，需要關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇兩個(gè)因素。

第一，中小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差將給商業(yè)銀行帶來(lái)潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。目前電商服務(wù)平臺(tái)中的電商客戶基本都是中小微企業(yè)，雖然在國(guó)家一系列扶持政策的支持下，中小微企業(yè)不斷發(fā)展，能較好地適應(yīng)市場(chǎng)的不斷變化，但由于其自身的管理、經(jīng)營(yíng)、技術(shù)等方面的局限性，抗風(fēng)險(xiǎn)能力仍然較差，可能會(huì)因政策的不連續(xù)而引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，由于電商金融的雙方并不是面對(duì)面直接交易，并且電子商務(wù)平臺(tái)是由非金融機(jī)構(gòu)所控制，并沒有受到具體的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的控制。因此關(guān)于交易者身份的驗(yàn)證以及交易信息的真實(shí)性問(wèn)題，還有待于進(jìn)一步完善機(jī)制，加以解決。

第二，民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)將打破商業(yè)銀行盈利模式。隨著我國(guó)金融改革的推進(jìn)，利率市場(chǎng)化進(jìn)程不斷加快，金融市場(chǎng)準(zhǔn)入進(jìn)一步放開，允許民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)，民營(yíng)資本市場(chǎng)活力強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)靈活，必將導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，商業(yè)銀行整體經(jīng)營(yíng)環(huán)境將面臨深刻變化和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

四、商業(yè)銀行發(fā)展電商融資的對(duì)策建議

面對(duì)電子商務(wù)發(fā)展帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行需要放眼未來(lái)，充分利用自身優(yōu)勢(shì)，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，滿足電商融資發(fā)展的新需求，不斷提升金融服務(wù)創(chuàng)新能力，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

（一）積極主動(dòng)營(yíng)銷，變革信貸政策

面對(duì)電子商務(wù)發(fā)展帶來(lái)的新機(jī)遇，商業(yè)銀行要堅(jiān)持深化改革，緊跟產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，加大力度支持電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展；要利用自身優(yōu)勢(shì)，緊跟市場(chǎng)需求，加強(qiáng)專門營(yíng)銷人員的配備，開展積極主動(dòng)的營(yíng)銷；要強(qiáng)化總分行之間、分行與分行之間以及各物理網(wǎng)點(diǎn)之間的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，積極營(yíng)銷電商服務(wù)平臺(tái)客戶，抓住電商融資業(yè)務(wù)，建立快速反應(yīng)機(jī)制，增強(qiáng)市場(chǎng)反應(yīng)能力。商業(yè)銀行也要基于中小微企業(yè)的特點(diǎn)，確立新型信貸政策。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該為中小微企業(yè)設(shè)立單獨(dú)的授信通道，降低信貸標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化貸款審批程序。其次，深化“信貸工廠”理念，針對(duì)中小微企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)實(shí)行批量流程化操作，以降低企業(yè)融資成本，提高商業(yè)銀行貸款效率。最后，銀行應(yīng)適當(dāng)降低準(zhǔn)入門檻，廣泛招商，擴(kuò)大其電商金融的規(guī)模，同時(shí)也可以通過(guò)積分兌款、打折秒殺等活動(dòng)吸引更多的客戶在電子商務(wù)平臺(tái)上進(jìn)行交易，提高客戶體驗(yàn)度和參與熱情以形成良性循環(huán)。

（二）重塑業(yè)務(wù)流程，轉(zhuǎn)變管理模式

首先，從商業(yè)銀行組織結(jié)構(gòu)的頂層設(shè)計(jì)開始，對(duì)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行再造和重構(gòu)，建立完善高效、便捷、多樣化的金融服務(wù)機(jī)制。一是高效，實(shí)施組織結(jié)構(gòu)扁平化，增強(qiáng)組織效率；二是便捷，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)操作流程，為客戶提供便捷服務(wù)；三是多樣化，將目標(biāo)客戶定位由大型企業(yè)下沉至中小微企業(yè)，加大中小微企業(yè)的服務(wù)力度，同時(shí)整合客戶數(shù)據(jù)信息，分析客戶偏好習(xí)慣，為客戶提供個(gè)性化的優(yōu)質(zhì)融資服務(wù)。其次，商業(yè)銀行應(yīng)將其管理方法向網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)字化轉(zhuǎn)變。在經(jīng)濟(jì)全球化的大形勢(shì)下，銀行應(yīng)將網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新、個(gè)性化、協(xié)作化的全新經(jīng)營(yíng)理念融入到金融業(yè)務(wù)中，通過(guò)提供高效便捷的服務(wù)來(lái)最大限度的拓展電子商務(wù)業(yè)務(wù)，以提高商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力。此外，銀行應(yīng)以客戶為中心，重視客戶體驗(yàn)，對(duì)于客戶所反饋的意見應(yīng)在第一時(shí)間內(nèi)做出反應(yīng)，并有針對(duì)性地創(chuàng)新服務(wù)。

（三）加強(qiáng)電子化建設(shè)，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

利用互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)開展在線交易是電子商務(wù)的核心內(nèi)涵，商業(yè)銀行要緊緊抓住這一核心內(nèi)涵，在渠道上創(chuàng)新業(yè)務(wù)功能，推進(jìn)綜合性、多元化、廣覆蓋的電子化服務(wù)。要加強(qiáng)電子渠道建設(shè)，重視網(wǎng)絡(luò)金融、移動(dòng)金融等新型服務(wù)渠道；建設(shè)一體化電商融資服務(wù)平臺(tái)，對(duì)外與電商服務(wù)平臺(tái)對(duì)接，對(duì)內(nèi)與行內(nèi)管理系統(tǒng)對(duì)接，為客戶提供電子化、在線化、自動(dòng)化的融資服務(wù)，改善客戶體驗(yàn)，更好地滿足電子商務(wù)對(duì)金融服務(wù)的靈活性要求，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）重視數(shù)據(jù)積累，建立信用評(píng)級(jí)

首先，商業(yè)銀行應(yīng)注重大數(shù)據(jù)分析技術(shù)在融資服務(wù)中的應(yīng)用，學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在數(shù)據(jù)深度挖掘應(yīng)用方面的經(jīng)驗(yàn)，吸收利用先進(jìn)的信息技術(shù)，推進(jìn)金融數(shù)據(jù)體系整合，在數(shù)據(jù)集的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)深層次挖掘應(yīng)用，將大數(shù)據(jù)分析的技術(shù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

其次，商業(yè)銀行應(yīng)建立中小微企業(yè)信用評(píng)分體系。由于小微企業(yè)的特點(diǎn)與大型企業(yè)不同，其網(wǎng)上的信息大多是基于其銷售量、交易記錄、客戶評(píng)價(jià)以及物流信息等。因此，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用小微企業(yè)的信用信息，針對(duì)小微企業(yè)的特點(diǎn)選取特定的信用評(píng)分指標(biāo)，然后使用現(xiàn)代化的計(jì)量方法對(duì)其信用狀況進(jìn)行評(píng)估；中小微企業(yè)通過(guò)電子商務(wù)平臺(tái)也能充分展示自身品質(zhì)，進(jìn)而獲得銀行的信貸支持。這不僅能提高社會(huì)資源的配置效率，而且能使中小微企業(yè)的信用資本得到最大程度的利用。不僅如此，信用評(píng)分體系的建立也有利于商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)實(shí)時(shí)進(jìn)行監(jiān)控，更新相關(guān)信息，及時(shí)評(píng)估信用狀況。

（五）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

電子商務(wù)發(fā)展為商業(yè)銀行提供巨大市場(chǎng)空間的同時(shí)，由于電商客戶多為中小微企業(yè)，也給商業(yè)銀行帶來(lái)了相應(yīng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行要針對(duì)電子商務(wù)發(fā)展中衍生出的新領(lǐng)域、新主體、新業(yè)務(wù)開展?jié)撛陲L(fēng)險(xiǎn)研究，完善考核機(jī)制，健全風(fēng)險(xiǎn)控制體系，采取有效措施，抓好風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范。不僅如此，由于電商平臺(tái)和商業(yè)銀行是一個(gè)利益共同體，因此雙方可以約定建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警互動(dòng)機(jī)制。電商平臺(tái)如果發(fā)現(xiàn)不良的交易信息，可以將其反饋給商業(yè)銀行；反之，商業(yè)銀行也可以將預(yù)警信息傳導(dǎo)給電商平臺(tái)。這樣便能實(shí)時(shí)對(duì)中小微企業(yè)的現(xiàn)金流以及經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)管以便控制其信用風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié) 論

通過(guò)以上對(duì)中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析和商業(yè)銀行發(fā)展電子商務(wù)模式的研究，可以看出，商業(yè)銀行走電子商務(wù)金融之路實(shí)屬明智之舉，其不僅有利于自身發(fā)展，也能有效緩解中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題。首先，在國(guó)家政策的大力扶持下，商業(yè)銀行可以利用原有的服務(wù)渠道、金融基礎(chǔ)和客戶資源來(lái)培育新興市場(chǎng)。其次，中小微企業(yè)的融資需求也為商業(yè)銀行拓展了新的客戶群體，帶來(lái)了新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。然而電子商務(wù)在給銀行帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也帶來(lái)了一些挑戰(zhàn)，比如，商業(yè)銀行受到了自身傳統(tǒng)管理觀念的束縛，其創(chuàng)新能力不足、靈活性較差、對(duì)客戶體驗(yàn)重視程度低，這在一定程度上制約著電商融資的發(fā)展。不僅如此，中小微企業(yè)自身的局限性也會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)，而如今民營(yíng)資本進(jìn)入銀行業(yè)也會(huì)打破商業(yè)銀行的盈利模式，使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

因此，基于電子商務(wù)給銀行帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用自身優(yōu)勢(shì)，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，積極為中小型企業(yè)融資做出貢獻(xiàn)。首先，商業(yè)銀行應(yīng)積極主動(dòng)進(jìn)行營(yíng)銷，大力發(fā)展其電子商務(wù)，深化銀行體制改革，增強(qiáng)其市場(chǎng)反應(yīng)能力。不僅如此，商業(yè)銀行也應(yīng)確立與中小微企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)相適應(yīng)的信貸政策，為中小微企業(yè)融資提供便利，發(fā)揮其信貸中心的作用。其次，在電子商務(wù)時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)重塑業(yè)務(wù)流程，為中小微企業(yè)提供多樣化、優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)；商業(yè)銀行也應(yīng)轉(zhuǎn)變管理模式，以客戶為中心，提高自身競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化自身電子化建設(shè)，重視電商模式創(chuàng)新，提高其金融服務(wù)的靈活性。再次，商業(yè)銀行應(yīng)充分利用中小微企業(yè)的信用數(shù)據(jù)和信息，建立新型信用評(píng)分體系，實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)交易情況。最后，面對(duì)銀行與中小微企業(yè)信息不對(duì)稱的問(wèn)題，商業(yè)銀行應(yīng)積極建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，完善其考核制度，有效控制信用風(fēng)險(xiǎn)。

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（責(zé)任編輯：孟 耀）