平安一直是一家頗為異數(shù)的企業(yè)，不是央企金融機(jī)構(gòu)，不是擁有政策優(yōu)勢的中字頭金控集團(tuán)，如中信、光大，但經(jīng)過20多年的野蠻生長，從偏居一隅的保險公司發(fā)展成為中國最大的綜合金融集團(tuán)之一。隨著科技的高速發(fā)展與市場環(huán)境的變化，移動互聯(lián)、云計算等新興信息技術(shù)對金融服務(wù)的影響越發(fā)凸顯，給占據(jù)主導(dǎo)地位的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)帶來機(jī)遇，更帶來挑戰(zhàn)。在大型金融機(jī)構(gòu)中，平安一直非常重視以科技手段服務(wù)金融主業(yè)，其互聯(lián)網(wǎng)之路走得最早，也已初具規(guī)模。

傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融并重

中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司于1988年誕生于深圳蛇口，是中國第一家股份制保險企業(yè)，至今已發(fā)展成為包括保險、銀行、投資三大支柱業(yè)務(wù)的綜合金融服務(wù)集團(tuán)。旗下控股公司包括：保險系列的平安人壽、平安產(chǎn)險、平安養(yǎng)老險、平安健康險;銀行系列的平安銀行、平安小額消費(fèi)信貸;投資系列的平安資產(chǎn)管理、平安信托、平安證券、平安大華基金、平安期貨等。

近年來，平安致力于推動傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的并重協(xié)同發(fā)展。經(jīng)過過去8年的布局和探索，平安在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的模式創(chuàng)新取得了較大進(jìn)展，與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融是平安整體戰(zhàn)略的“雙核”之一。平安的整體戰(zhàn)略可以歸納為“124”：“1”是一個目標(biāo)，即“個人零售綜合金融生活服務(wù)提供商”;“2”是兩個模式，“綜合金融+互聯(lián)網(wǎng)”和“互聯(lián)網(wǎng)+綜合金融”;“4”是保險、銀行、資產(chǎn)管理和互聯(lián)網(wǎng)金融四個業(yè)務(wù)板塊。

其中，“綜合金融+互聯(lián)網(wǎng)”是以傳統(tǒng)金融產(chǎn)品為起點(diǎn)，用互聯(lián)網(wǎng)手段，幫助線下業(yè)務(wù)提高效率、降低成本、改善客戶體驗(yàn)，這是此前平安一直堅持的“科技引領(lǐng)綜合金融”。而“互聯(lián)網(wǎng)+綜合金融”模式的邏輯則相反，從生活切入到不同服務(wù)行業(yè)，最后再到金融，將金融服務(wù)嵌入生活。平安圍繞客戶“醫(yī)、食、住、行、玩”等需求構(gòu)建生態(tài)圈，利用大數(shù)據(jù)征信、云計算等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)線下到線上的客戶遷徙、線上用戶從互聯(lián)網(wǎng)向核心業(yè)務(wù)的橫向遷徙等。

互聯(lián)網(wǎng)+綜合金融

根據(jù)平安的半年報，截至2015年6月底，公司整體互聯(lián)網(wǎng)用戶規(guī)模達(dá)1.67億，上半年活躍用戶數(shù)達(dá)5，745萬。陸金所、萬里通、平安付、平安好房、平安好車、平安金融科技等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的用戶總量達(dá)1.21億，上半年活躍用戶數(shù)達(dá)2，904萬。

平安從醫(yī)、食、住、行、玩入手，切入金融價值較高的生活場景，建立了五大開放平臺：金融資產(chǎn)交易、醫(yī)療健康服務(wù)、房產(chǎn)生態(tài)圈、汽車生態(tài)圈和消費(fèi)積分互通。

陸金所：陸金所面向所有金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)及個人客戶，通過金融資產(chǎn)交易平臺滿足各類客戶的金融需求，并從創(chuàng)立之初的平安集團(tuán)內(nèi)部資產(chǎn)出讓平臺轉(zhuǎn)型為開放的金融資產(chǎn)交易平臺。陸金所自2011年成立以來逐漸豐富其金融產(chǎn)品，致力于成為投資者的一站式服務(wù)平臺，截至2015年6月底，累計注冊用戶數(shù)突破千萬，較年初增長102.2%;活躍投資用戶數(shù)接近100萬，較年初增長179.3%。

通過陸金所平臺交易的資產(chǎn)規(guī)模保持高速增長，自陸金所成立至2015年6月底，累計總交易量達(dá)8，015億元，其中個人零售端2，013億元、機(jī)構(gòu)端6，002億元。僅2015年上半年的總交易量即為5，122億元，同比增長超過10倍;個人零售端交易量1，139億元，同比上漲逾4倍，其中P2P交易量135億元;機(jī)構(gòu)端交易量3，983億元，同比增長超過15倍。另外，個人零售端通過手機(jī)移動端進(jìn)行的交易占比近50%。

平安付：平安付科技服務(wù)有限公司前身是平安集團(tuán)收購的一家第三方支付企業(yè)上海捷銀信息技術(shù)有限公司。2015年上半年，通過平安付進(jìn)行的支付清算交易額超過5，000億元，同比增長20倍。平安付推出的壹錢包截至2015年6月末累計注冊用戶數(shù)超1，600萬，較年初增長97%;2015年上半年個人客戶累計交易金額超700億元，同比增長19.6倍。

萬里通：平安萬里通打通各個商戶的積分系統(tǒng)，致力于成為中國最大的通用積分平臺，為企業(yè)提供忠誠度解決方案和精準(zhǔn)營銷服務(wù)，為消費(fèi)者提供積分消費(fèi)服務(wù)。2015年上半年，萬里通發(fā)放積分15.39億元，同比增長162.0%;積分交易規(guī)模達(dá)到56.24億元，同比增長387.7%，其中移動端交易規(guī)模近30億元，占比達(dá)52.0%。截至2015年6月底，萬里通積分平臺擁有8，194萬注冊用戶，覆蓋線上線下105萬家積分消費(fèi)商戶。

平安好車：平安好車致力于成為中國最大的汽車電商交易平臺，初步搭建起二手車信用保障、車輛數(shù)據(jù)檔案、汽車金融超市三大服務(wù)體系。2015上半年平臺競價及成交金額超過60億元，同比增長近200%。

平安好房：平安好房致力于成為國內(nèi)房地產(chǎn)金融資產(chǎn)最重要的流通平臺。同時，平安好房與平安大華基金合作成立中國第一只地產(chǎn)眾籌基金，為地產(chǎn)眾籌創(chuàng)新提供資金支持。2015年上半年通過平安好房平臺的房產(chǎn)成交規(guī)模突破100億元，并促成個人購房者獲得貸款規(guī)模達(dá)6億元。

平安健康：平安健康互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司圍繞醫(yī)網(wǎng)、藥網(wǎng)及信息網(wǎng)形成三大產(chǎn)品線，致力于搭建中國最大的健康管理服務(wù)平臺，為客戶提供聯(lián)接線上、線下的健康醫(yī)療服務(wù)?！捌桨埠冕t(yī)生APP”于2014年10月上線公測，截至2015年6月末為超過750萬用戶提供健康管理服務(wù)，日咨詢量峰值突破5萬。

平安一賬通：一賬通整合平安集團(tuán)旗下公司金融及互聯(lián)網(wǎng)賬戶，并利用超級網(wǎng)銀技術(shù)整合其他銀行賬戶及資產(chǎn)賬號。截至2015年6月末，一賬通累計注冊用戶近5，500萬，上半年新增注冊用戶近1，300萬，從外部獲取的新用戶占比達(dá)47%;為用戶管理資產(chǎn)近6，500億元，整合了平安集團(tuán)內(nèi)包括平安壽險、平安產(chǎn)險、平安銀行、平安證券、萬里通等19家公司的金融及互聯(lián)網(wǎng)賬戶，近150家外部銀行賬戶及車房資產(chǎn)賬戶，以及11類生活賬戶。

業(yè)務(wù)整合與分拆上市

平安集團(tuán)在7月底啟動旗下第三方支付公司平安付和通用積分平臺萬里通的合并，并進(jìn)一步在8月啟動陸金所和普惠金融的整合。平安旗下普惠金融作價19.5億美元并入陸金所控股。合并完成后，普惠金融與陸金所成為陸金所控股旗下并立的兄弟公司。普惠金融是今年3月平安將直通貸款業(yè)務(wù)、陸金所轄下的P2P小額信用貸款及信用保證保險事業(yè)部三個業(yè)務(wù)群剝離后成立。同時，平安正在規(guī)劃陸金所的IPO事宜。

目前投資者將平安的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)籠統(tǒng)放在集團(tuán)可使用資本中，通常給予1倍市凈率估值。加速分拆這些業(yè)務(wù)上市既有利于將潛在價值顯性化，也可以利用資本市場的有利時機(jī)加速互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展，而且也能夠減少企業(yè)文化上的摩擦，建立具有吸引力的人才引進(jìn)機(jī)制。

獨(dú)立與協(xié)同

平安搭建互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新平臺獲得龐大的客戶資源，整體交易量呈現(xiàn)跨越式發(fā)展，這些將在促進(jìn)各子公司協(xié)同發(fā)展和提升集團(tuán)整體業(yè)績方面留下巨大的想象空間。

上述嘗試與創(chuàng)新不見得都能夠取得成功。陸金所已經(jīng)占據(jù)一席之地;而平安付要想在國內(nèi)激烈競爭的第三方支付市場上趕上阿里的支付寶、騰訊的財付通等具有較大優(yōu)勢的領(lǐng)先企業(yè)難度很大。盡管與不少初創(chuàng)企業(yè)相比，平安好車、平安好房和平安健康是背靠大樹的土豪玩家，但能否在眾多互聯(lián)網(wǎng)汽車、住房和醫(yī)療應(yīng)用中殺出重圍也存在較大不確定性。

平安是希望這些互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新與嘗試能夠獨(dú)立成為各自領(lǐng)域的領(lǐng)先應(yīng)用，還是希望為其核心的金融業(yè)務(wù)導(dǎo)入金融需求？無論何種情況，想象空間都很大。平安好房和平安好車分別打開房產(chǎn)融資、汽車融資及車險的大市場;平安健康則一方面為平安健康險和養(yǎng)老險提供應(yīng)用場景，另一方面積累用戶健康數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)分析完善人身險產(chǎn)品定價、把握市場機(jī)會。同時所有這些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)能夠與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)互相導(dǎo)入客戶。

自2013年啟動新的戰(zhàn)略規(guī)劃以來，平安通過新媒介（如平安好醫(yī)生、平安好車和陸金所等）來獲取新客戶，這使得公司在財險和P2P市場贏得了較大的市場份額。按照線上獲客+線下遷徙的模式，平安能夠更好地實(shí)現(xiàn)從流量導(dǎo)入到價值創(chuàng)造的過程，從而形成互聯(lián)網(wǎng)+金融的互動促進(jìn)發(fā)展。當(dāng)然，所有這些均有賴于平安對互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)客戶資源的深度挖據(jù)與有效整合。

經(jīng)過多年努力，平安在其龐大的傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)之外，搭建起初具規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)金融體系，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)中互聯(lián)網(wǎng)之路走得最早也是最遠(yuǎn)的一家。