趙蘭英

摘要：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)的對(duì)外投資規(guī)模的不斷增長(zhǎng)，給企業(yè)帶來(lái)了許多機(jī)遇與挑戰(zhàn)，企業(yè)如果想規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行對(duì)外投資，就必須提升自身的財(cái)務(wù)水平及工作效率，自主創(chuàng)新，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)外投資；控制評(píng)價(jià)

中圖分類號(hào)：F23

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198（2015）06-0100-02

1對(duì)外投資

對(duì)外投資是指國(guó)際投資，是指跨國(guó)公司等國(guó)際投資主體將其擁有的貨幣資本或者產(chǎn)業(yè)資本，通過(guò)跨國(guó)界的流動(dòng)和營(yíng)運(yùn)，以實(shí)現(xiàn)其資本的價(jià)值增值的經(jīng)濟(jì)行為。在改革開放初期，我國(guó)政府為了鼓勵(lì)一些企業(yè)對(duì)外投資對(duì)外發(fā)展，促使我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，提出了“走出去”的戰(zhàn)略方針，著重為對(duì)外投資企業(yè)大開綠燈，從而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。通過(guò)我國(guó)企業(yè)的不斷壯大，海外投資隊(duì)伍也不斷壯大，中國(guó)對(duì)外投資企業(yè)形成了跨越式發(fā)展，很多企業(yè)因?yàn)槌跗谕顿Y得到回報(bào)，從而再次進(jìn)行投資，從而使我國(guó)逐步成為了世界投資領(lǐng)域的最重要的新興力量，也使得我國(guó)的對(duì)外投資極大的拉動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

目前大部分的企業(yè)對(duì)外投資的規(guī)模小，但增長(zhǎng)速度快；投資行業(yè)的項(xiàng)目種類繁多且分布廣泛，呈現(xiàn)投資多元化的現(xiàn)象。根據(jù)國(guó)際市場(chǎng)的需求，世界經(jīng)濟(jì)一體化國(guó)際發(fā)展方式對(duì)投資的需求量大，基于中國(guó)這個(gè)世界上最大的發(fā)展國(guó)家，也是具有最大潛力發(fā)展的國(guó)家，國(guó)際社會(huì)希望我國(guó)企業(yè)能夠?yàn)槭澜绲慕?jīng)濟(jì)做出更大的貢獻(xiàn)。改革開放30年來(lái)，根據(jù)本國(guó)發(fā)展國(guó)情，當(dāng)今的社會(huì)發(fā)展規(guī)律來(lái)看，當(dāng)前國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)環(huán)境我國(guó)政府繼續(xù)出臺(tái)政策，支持企業(yè)大力“走出去”。就當(dāng)前的國(guó)外環(huán)境來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)地位不斷提高，經(jīng)濟(jì)總量、對(duì)外貿(mào)易不斷增加、人民幣與美元的匯率不斷減小，人民幣不斷升值，促使我國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際上有一定的優(yōu)勢(shì)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，這都十分利于我國(guó)企業(yè)走向世界舞臺(tái)。伴隨著國(guó)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷轉(zhuǎn)暖，跨國(guó)直接投資逐年回升，世界經(jīng)濟(jì)處于上升期這就更加促使我國(guó)企業(yè)抓住機(jī)遇，我國(guó)企業(yè)的對(duì)外交流投資不斷創(chuàng)造新高。

2企業(yè)對(duì)外投資存在的風(fēng)險(xiǎn)

2.1企業(yè)本身對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估不足

集團(tuán)企業(yè)尤其是跨國(guó)集團(tuán)企業(yè)公司事務(wù)比較繁忙，總公司通常不參與投資企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有對(duì)投資企業(yè)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一個(gè)細(xì)致的梳理和盤點(diǎn)，造成集團(tuán)企業(yè)對(duì)投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足，導(dǎo)致當(dāng)投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)異常情況，公司權(quán)益造成威脅時(shí)，公司往往沒(méi)有反應(yīng)，被企業(yè)的表面繁榮現(xiàn)象所迷惑，對(duì)即將到的危機(jī)毫無(wú)應(yīng)對(duì)措施。

2.2應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱

集團(tuán)公司對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足、反應(yīng)滯后，必然會(huì)造成應(yīng)對(duì)突發(fā)狀況的能力不足，使企業(yè)遭受毀滅性的損失。主要是因?yàn)榧瘓F(tuán)公司沒(méi)有對(duì)投資企業(yè)進(jìn)行細(xì)致的了解，當(dāng)公司出現(xiàn)異常情況時(shí)沒(méi)有有效的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，沒(méi)有明確的責(zé)任負(fù)責(zé)制度，當(dāng)事件或危機(jī)發(fā)生的時(shí)候，往往責(zé)任主體不明確，集團(tuán)企業(yè)各個(gè)部門都選擇回避而沒(méi)有去挽救危情減少損失的部門，唯恐責(zé)任由自身部門承擔(dān)。由于公司沒(méi)有預(yù)案沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)防控制度，造成風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后得不到控制，難以系統(tǒng)的提出解決問(wèn)題的方案。

2.3企業(yè)對(duì)外投資制度上的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的部分企業(yè)因?yàn)槠髽I(yè)管理階層對(duì)對(duì)外投資制度的不重視，導(dǎo)致制度的不健全，甚至在投資失敗后都并沒(méi)有對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行處罰，從而進(jìn)一步給其他對(duì)外投資管理層、員工造成“無(wú)所謂”的態(tài)度，甚至給有些公司負(fù)責(zé)人在投資時(shí)更加隨意性，給企業(yè)造成了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.4企業(yè)對(duì)外投資對(duì)象選擇的風(fēng)險(xiǎn)

有些企業(yè)在對(duì)外投資選擇的時(shí)候，因?yàn)楸M快完成投資任務(wù)，既沒(méi)有實(shí)地考察，又沒(méi)有對(duì)投資地點(diǎn)的了解，甚至對(duì)投資對(duì)象企業(yè)都不清楚的情況上就進(jìn)行了盲目的投資，給企業(yè)帶來(lái)了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。選擇對(duì)外投資的企業(yè)的時(shí)候應(yīng)對(duì)其企業(yè)所處的行業(yè)進(jìn)行選擇風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、對(duì)目標(biāo)企業(yè)收購(gòu)成本的方面進(jìn)行了解。對(duì)目標(biāo)企業(yè)收購(gòu)失敗的風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行考慮。也應(yīng)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的管理能力、財(cái)政狀況、經(jīng)營(yíng)能力、市場(chǎng)銷售競(jìng)爭(zhēng)狀況等因素綜合考慮，核算對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資的投資收益，確定是否對(duì)目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資及是否擴(kuò)大投資力度。在我國(guó)的對(duì)外投資中實(shí)例中，有些企業(yè)僅憑對(duì)方公司的一面之詞，沒(méi)有腳踏實(shí)地的分析取證，就確立了投資關(guān)系，從而對(duì)公司造成巨額損失。

2.5企業(yè)對(duì)外投資時(shí)機(jī)選擇的風(fēng)險(xiǎn)

在當(dāng)今的國(guó)際經(jīng)濟(jì)秩序中，機(jī)遇無(wú)處不在，同樣危機(jī)也無(wú)處不在。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎選擇把握投資的時(shí)機(jī)，不能隨波逐流，盲目跟風(fēng)，要把握機(jī)會(huì)，但也不能畏首畏腳不敢投資。在企業(yè)選擇投資造成錯(cuò)誤后，會(huì)帶來(lái)非常不利的影響，影響企業(yè)的信譽(yù)，并造成財(cái)務(wù)危機(jī)。把握一個(gè)恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間有利于企業(yè)打響知名度，迅速扎穩(wěn)腳跟占領(lǐng)大量的市場(chǎng)，進(jìn)行產(chǎn)品大量的銷售，為企業(yè)帶來(lái)巨額的利益。企業(yè)在兼并目標(biāo)企業(yè)后，需要合理的配置資源，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)。

2.6企業(yè)投資的政治風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)投資一定要注意政治風(fēng)險(xiǎn)，政治風(fēng)險(xiǎn)是各種政治力量，可以使一個(gè)國(guó)家的經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生超常變化的力量，從而直接影響企業(yè)目標(biāo)的實(shí)施。對(duì)外投資中的政治風(fēng)險(xiǎn)需要從兩個(gè)方面考慮，一方面是東道主國(guó)家政局的不穩(wěn)定，東道主國(guó)家政治能力的虛弱而導(dǎo)致政治體系或政府的不穩(wěn)定，從而造成的并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面是東道主國(guó)家出于國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的考慮，借助自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力或者法律約束來(lái)限制正當(dāng)?shù)纳虡I(yè)并購(gòu)活動(dòng)，給我國(guó)企業(yè)對(duì)外投資活動(dòng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

3對(duì)外投資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制

3.1強(qiáng)化企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

企業(yè)應(yīng)提高對(duì)外投資的企業(yè)員工的風(fēng)險(xiǎn)能力以及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，讓任何一面普通的員工都能了解到有可能只是一個(gè)小小的環(huán)節(jié)、對(duì)外投資的任何一個(gè)工作失誤，就有可能對(duì)對(duì)外投資的不可挽回的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)通過(guò)建立及時(shí)、有效、數(shù)量多、質(zhì)量高的對(duì)外投資信息網(wǎng)絡(luò)，為風(fēng)險(xiǎn)決策風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)施條件，從而為企業(yè)的投資保駕護(hù)航。

3.2加強(qiáng)對(duì)外投資環(huán)境的監(jiān)控及其變化情況的分析

為了提高對(duì)當(dāng)前對(duì)外投資環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力，要時(shí)時(shí)關(guān)注投資企業(yè)的相關(guān)情況，及其相關(guān)政策的變化情況，及時(shí)調(diào)節(jié)應(yīng)用的政策，提前做好應(yīng)對(duì)措施，提高企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況的變化而不斷適應(yīng)的能力。應(yīng)完善財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)，不斷建立完善財(cái)務(wù)管理體系，提高員工素質(zhì)，增強(qiáng)員工的素質(zhì)教育。還要保障基礎(chǔ)工作，從而防范因?qū)ν馔顿Y環(huán)境變化而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3增強(qiáng)企業(yè)對(duì)外投資決策的科學(xué)化水平

企業(yè)應(yīng)建立新時(shí)代的高科技創(chuàng)新企業(yè)，提高其運(yùn)作生產(chǎn)過(guò)程中的科學(xué)化水平，合理運(yùn)作，科學(xué)運(yùn)作，加強(qiáng)內(nèi)部管理，通過(guò)科學(xué)的投資方案來(lái)對(duì)外投資。企業(yè)必須從建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系上入手，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理制度的建設(shè)，建設(shè)規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)務(wù)審查部門從而達(dá)到降低對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

3.4增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)的集中管理

對(duì)于投資的目標(biāo)公司，集團(tuán)企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)的集中控制，財(cái)務(wù)的集中控制能更好的管理對(duì)外投資公司的財(cái)務(wù)行動(dòng)，能為高層面的發(fā)展戰(zhàn)略控制和控制經(jīng)營(yíng)奠定結(jié)實(shí)的基礎(chǔ)。

3.5增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)工作者的管理素質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與財(cái)務(wù)管理工作效率密切相關(guān)，能極大的降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，為了能提高財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，企業(yè)應(yīng)不斷強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)，開展專題講座，通過(guò)財(cái)務(wù)管理實(shí)況，結(jié)合實(shí)例的方式，推廣權(quán)威性的專業(yè)知識(shí)，從而提高財(cái)務(wù)人員的應(yīng)變能力，培養(yǎng)創(chuàng)新思維。

3.6選擇恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)投資方式

企業(yè)可以通過(guò)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)或政府采取共同投資的方式進(jìn)行對(duì)外投資，共享利益的投資進(jìn)入方式更利于企業(yè)緩解民族主義所導(dǎo)致的對(duì)外國(guó)企業(yè)的敵視，而且通過(guò)共同承擔(dān)政治風(fēng)險(xiǎn)，可以大大減少東道主國(guó)家刻意刁難政治干預(yù)的可能性。所以在企業(yè)對(duì)外投資的過(guò)程中可以適當(dāng)選擇與當(dāng)?shù)氐恼蛘咂髽I(yè)進(jìn)行合資經(jīng)營(yíng)，在投資融資過(guò)程中積極吸收東道主國(guó)家的銀行、客戶、供應(yīng)商等加入股份，從而降低有可能面臨的政治風(fēng)險(xiǎn)。例如企業(yè)在實(shí)施跨國(guó)投資對(duì)外投資的時(shí)候可以通過(guò)自己持有股份的第三國(guó)家公司作為跨國(guó)并購(gòu)的代理者或者謀求當(dāng)?shù)睾献骰锇?、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的協(xié)作加盟，通過(guò)并購(gòu)主體多元化來(lái)避免海外并購(gòu)的行為被視作國(guó)家行為。應(yīng)對(duì)東道主國(guó)家、民族敏感地帶或敏感問(wèn)題的時(shí)候，應(yīng)采取更能使東道主國(guó)家接受的投資方式，靈活的投資方式能夠最大可能性的消除東道主國(guó)家對(duì)外資的敵視。必要時(shí)尋求我國(guó)大使館、我國(guó)外交機(jī)構(gòu)、駐外代表等政府機(jī)構(gòu)的幫助援助。

4總結(jié)

文章首先明確了對(duì)外投資的定義，然后分析了企業(yè)的對(duì)外投資發(fā)展過(guò)程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，最后探索了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)措施。就當(dāng)前來(lái)講，隨著我國(guó)政策的扶持和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展與完善，企業(yè)應(yīng)當(dāng)適應(yīng)潮流抓緊時(shí)機(jī)，深入實(shí)際，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，不斷完善企業(yè)的對(duì)外政策，加大對(duì)外投資的力度，加強(qiáng)對(duì)外投資企業(yè)的管理監(jiān)督，建立起切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防制度，從而降低對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)，行之有效的進(jìn)行對(duì)外投資。使企業(yè)又好又快的發(fā)展，從而適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷快速發(fā)展的潮流。

參考文獻(xiàn)

[1]劉化柱.中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)分析及對(duì)策[J].時(shí)代金融，2012，（20）.

[2]金雪花.論企業(yè)財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的職能與地位[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì)，2010，（19）.

[3]李穎，李賡.論中小企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2012，（29）.

[4]那穎.我國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的現(xiàn)狀與對(duì)策研究[J].甘肅聯(lián)合大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2008.

[5]錢雪松.我國(guó)對(duì)外直接投資的現(xiàn)狀、動(dòng)力和影響分析[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2007.