賈軍

摘要：利用1999～2011年中國31個省市自治區(qū)的面板數據實證分析了環(huán)境技術對FDI的影響及制度環(huán)境的調節(jié)效應。結果表明，FDI負向影響環(huán)境效率；FDI進入對環(huán)境技術吸引力、競爭力與環(huán)境效率關系存在顯著的中介效應，但港澳臺FDI對環(huán)境競爭力與環(huán)境效率關系的中介效應不存在；制度環(huán)境顯著地減輕FDI對環(huán)境效率的不利影響，且對非港澳臺FDI的不利作用緩解更明顯。

關鍵詞：外商直接投資；環(huán)境技術創(chuàng)新；制度環(huán)境

DOI：10.13956/j.ss.1001-8409.2015.03.07

中圖分類號：F061.5；F8326 文獻標識碼：A文章編號：1001-8409（2015）03-0028-05

引言

外商直接投資（FDI）作為國際資本流動的主要方式和國際技術溢出的重要載體備受各國青睞，其對于許多發(fā)展中國家的重要意義已經被普遍認同[1]。然而，隨著FDI規(guī)模的不斷擴大，FDI在推動中國經濟高速增長的同時，環(huán)境質量急劇惡化，大氣污染、霧霾等一些列環(huán)境問題日益凸顯。特別是FDI的良莠不齊以及FDI中“臟”技術溢出對東道國的可持續(xù)發(fā)展產生了重要影響。因此，研究如何改善FDI質量、促進綠色FDI進入及技術溢出對我國經濟的可持續(xù)發(fā)展具有重要理論和現實意義。

目前，來自發(fā)達國家的FDI更傾向于使用先進的技術和污染排放系統，可對東道國的經濟發(fā)展和環(huán)境保護產生貢獻[2]。而傳統吸引外商投資的要素，如成本優(yōu)勢、市場以及稅收優(yōu)惠等措施對引進綠色FDI的貢獻非常有限。因此，要真正達到“以市場換綠色技術”的目的就必須重視東道國環(huán)境技術創(chuàng)新對FDI進入的影響，通過東道國高技術含量的環(huán)境技術吸引綠色FDI進入，從而形成良好的集聚效應。FDI的綠色技術溢出是進一步提高東道國綠色經濟發(fā)展水平的根本，制度環(huán)境則是FDI綠色技術溢出的重要變量[3]?；诖耍疚脑谝延醒芯砍晒幕A上，深入分析東道國環(huán)境技術吸引力、競爭力和綠色FDI進入及溢出的關系，并進一步探索制度環(huán)境對FDI與區(qū)域綠色發(fā)展的調節(jié)效應，為未來更好地管理和引導FDI提供理論依據。

1理論分析與研究假設

11FDI與東道國綠色經濟發(fā)展

多年以來，學者們認為FDI對東道國經濟發(fā)展產生促進作用，許多新興國家采用低稅率、投資補貼等各種方法激勵FDI進入。然而，從FDI對環(huán)境影響來看，由于FDI的逐利本質，外國投資者更有動機將過時的技術引進，特別是在一些環(huán)境規(guī)制較弱的地區(qū)，對環(huán)境產生較大污染。陳凌佳 [4]利用中國112座重點城市2001～2006年度的面板數據，研究了FDI對我國整體以及不同區(qū)域的環(huán)境影響。結果證實了FDI的增加對我國環(huán)境確實產生了負面影響。近幾年地方政府雖然加強了清潔型FDI的審批，但多年來的粗放型經濟增長模式很難改變資源大量消耗和污染排放強度高的現狀。因此，提出以下假設：

假設1：FDI對區(qū)域環(huán)境效率存在負向影響。

12環(huán)境技術創(chuàng)新與綠色FDI

根據Dunning[5]對外商直接投資動機的分類，尋求技術資源是FDI進行研發(fā)投資的重要目的。特別是在全球關注環(huán)境變化的時刻，FDI進入環(huán)境技術吸引力和競爭力都較強的地區(qū)，能獲得本地企業(yè)更好的技術服務，與當地資本和勞動能夠匹配和銜接，可實現更高層次的綠色技術優(yōu)勢。本土企業(yè)在環(huán)境技術領域的研發(fā)活動帶來的人力資本提升和知識存量增加使得FDI更加融合于本地經濟發(fā)展體制，有助于外商企業(yè)在當地形成穩(wěn)定的投資獲利，促進外商投資的積極性[6]。因此，提出以下假設：

假設2：環(huán)境技術吸引力對環(huán)境效率具有正向影響，FDI的進入對該項影響存在中介效應。

假設3：環(huán)境技術競爭力對環(huán)境效率具有正向影響，FDI的進入對該項影響存在中介效應。

13制度環(huán)境的調節(jié)效應

國內外相關文獻已經關注到制度環(huán)境對FDI技術溢出效應的重要影響。首先，良好的制度環(huán)境可提升市場競爭效率。FDI企業(yè)與本土企業(yè)在標準和公平的環(huán)境中充分競爭，盡管外國企業(yè)可能擠出一些無效的本土企業(yè)，但本土企業(yè)通過模仿、學習并追趕，最終使得整個區(qū)域的效率得到提升[7]。其次，良好的制度環(huán)境能為國外投資企業(yè)提供透明的管理體制、合法的保護以及各種服務支持，同時支持本土企業(yè)向國外企業(yè)學習，提高本土企業(yè)的技術和管理技能[8]。最后，在制度環(huán)境水平較高時，環(huán)境保護的體系將更加透明、一致和嚴格。根據以上分析，本文提出以下假設：

假設4：良好的制度環(huán)境可緩解FDI對區(qū)域環(huán)境效率的負向影響。

中國的FDI按照來源地不同可分為兩類，一類是指來自港澳臺地區(qū)的FDI，另一類是指來自非港澳臺地區(qū)的FDI，主要包括歐美、日本等地區(qū)。通常情況下，港澳臺地區(qū)的FDI由于文化相似具有更好的嵌入性，在與政府溝通、擴展社會關系網絡等方面表現更好；而非港澳臺地區(qū)FDI雖然擁有資源優(yōu)勢但缺乏嵌入性，其更需要市場導向的經濟體制來保護他們的合法權利和生產運作[9]。因此，本文提出以下研究假設：

假設5：相比港澳臺地區(qū)FDI，良好的制度環(huán)境可更好地緩解非港澳臺地區(qū)FDI對環(huán)境效率的負向影響。圖1研究框架

2研究設計

21樣本選取

本文選取了中國31個省市自治區(qū)1999～2011年的面板數據進行實證檢驗。其中，在測度環(huán)境技術吸引力和競爭力過程中，各省市自治區(qū)的專利信息來自中國知識產權網的中外專利數據庫服務平臺。其他所有的數據來源于2000～2012年的《中國統計年鑒》《中國商務年鑒》《中國環(huán)境統計年鑒》以及各省市自治區(qū)統計年鑒。

22變量測度

221解釋變量

（1）外商直接投資（FDI）

由于FDI流量并不能快速影響環(huán)境效率的變化，采用FDI存量是合適的選擇。FDI流量轉化為FDI存量的計算公式為：

FDIi，t+1=（1-δ）FDIit+Ii，t+1pit（1）

式（1）中，δ、I、FDI和p分別是指平均折舊率、FDI流量、FDI存量和FDI價格指數即居民消費價格指數。本文計算的各個省市自治區(qū)的FDI存量的初始年份為1998年，其計算方法是采用1998年的FDI流量除以折舊率和人均GDP增長率，平均折舊率為75%。所有FDI統計數據均依據當年人民幣兌美元的年平均匯率將單位轉化為人民幣。

（2）環(huán)境技術

本文以國際專利分類（IPC）對應的環(huán)境技術領域為選擇標準，以專利授權量對環(huán)境技術創(chuàng)新進行衡量。依據OECD公布的《技術領域與IPC分類號對照表》建立環(huán)境技術領域與IPC分類的對應關系。環(huán)境技術吸引力是按照Ernst [10]的方法利用環(huán)境技術領域相對成長率（RGR）指標來表示，其計算公式如下：

環(huán)境技術吸引力=環(huán)境技術領域專利授權數的平均增長率所有技術領域專利授權數的平均增長率（2）

環(huán)境技術競爭力是按照Schmoch [11]的方法利用相對技術優(yōu)勢（RPA）指標來衡量，其計算公式如下：

RPAij=100×tanh（ln（Pij/∑iPij∑jPij/∑ijPij））（3）

式（3）中，RPAij是指第j個區(qū)域在環(huán)境技術領域的專利相對技術優(yōu)勢；Pij是指第j個區(qū)域在環(huán)境技術領域的專利數；∑iPij是指第j個區(qū)域的專利數總和；∑jPij是指所有區(qū)域在環(huán)境技術領域的專利數總和；∑ijPij是指所有區(qū)域的專利數總和。

（3）制度環(huán)境

制度環(huán)境是利用樊綱、王小魯在《中國市場化指數——各地區(qū)市場化相對進程報告》1999～2009年中國市場化指數進行測度。目前，中國市場化指數僅公布到2009年，而本文的數據收集到2011年，因此需要預測2010～2011年的中國市場化指數。本文依據報告中1997～2009年中國市場化指數數據，采用灰色GM（1，1）模型預測2010～2011年市場化指數參考劉思峰的灰色系統理論及其應用教材。 。

222被解釋變量

本文的被解釋變量是環(huán)境效率，該指標是在考慮經濟產出的基礎上，充分考慮非期望產出帶來的影響，對區(qū)域經濟發(fā)展績效進行測度。國內外學者普遍采用DEA的方法測度環(huán)境效率，本文也利用環(huán)境效率指標評價FDI對我國區(qū)域經濟綠色發(fā)展產生的綜合影響。

223控制變量

本文采用了一系列的控制變量來區(qū)別自變量對環(huán)境效率的影響，包括能源消費（Energy）、工業(yè)化程度（Indust）和國有化程度（State）。其中，國有化程度采用國有及國有控股企業(yè)生產總值占地區(qū)生產總值的比重進行度量。工業(yè)化程度采用工業(yè)增加值與地區(qū)生產總值的比重表示。在度量環(huán)境技術吸引力、競爭力對FDI的影響時，選擇區(qū)域貿易依存度（Open）和工人工資水平（Wage）以及基本交通設施（Jtss）作為控制變量。工資水平采用區(qū)域平均工資指數衡量，貿易依存度采用進出口總額與區(qū)域GDP之比進行衡量，基本交通設施采用鐵路基本里程數進行度量。

3實證分析

31構建模型

首先，本文分析FDI與環(huán)境效率間的關系，構建了FDI對區(qū)域環(huán)境效率影響的基本模型如下：

hjxlit=α+β1lnfdiitp+γXit+εit（4）

式（4）中，i和t分別是指省市自治區(qū)和時間。hjxlit、fdiitp分別表示第i個地區(qū)在t時間的環(huán)境效率和FDI存量，p=1，2，3分別表示全部FDI，港澳臺FDI，非港澳臺FDI；Xit表示控制變量。

為進一步驗證FDI的進入對環(huán)境技術創(chuàng)新的中介效應以及制度環(huán)境的調節(jié)效應，在基本模型基礎上加入環(huán)境技術吸引力、競爭力和制度環(huán)境等指標，建立以下模型：

fdiitp=α+β1rgrit+β2rpait+γXit+εit（5）

hjxlit=α+β1lnfdiitp+β2rgrit+γXit+εit（6）

hjxlit=α+β1lnfdiitp+β2rpait+γXit+εit（7）

hjxlit=α+β1lnfdiitp+β2eidit+β2eidit*lnfdiitp+γXit+εit （8）

上式中，rgrit、rpait、eidit分別表示第i個地區(qū)在t時間的環(huán)境技術吸引力、競爭力和制度環(huán)境。

32結果分析

整體上看，實證結果中所有的模型均通過了F檢驗，顯著性p<0001，表明構建的模型有效。根據Hausman檢驗，所有的模型均采用固定效應模型。調整后的多重判定系數R2較高，表明回歸方程的擬合度較好，滿足了多元回歸的要求。

321環(huán)境技術與綠色FDI

（1）環(huán)境技術對FDI的影響

表1顯示了環(huán)境技術吸引力、競爭力對FDI影響的多元回歸分析結果。結果發(fā)現，當因變量為全部FDI和非港澳臺地區(qū)的FDI時，環(huán)境技術吸引力和競爭力的影響顯著。

表1環(huán)境技術對FDI影響的多元回歸分析結果

值得注意的是，環(huán)境技術吸引力對港澳臺地區(qū)FDI的進入影響力雖然顯著但明顯小于非港澳臺地區(qū)的FDI，而且環(huán)境技術競爭力對港澳臺地區(qū)的FDI進入沒有吸引力。這充分體現了來自港澳臺地區(qū)的FDI環(huán)境保護意識弱化，缺乏環(huán)境技術創(chuàng)新的動力。

（2）綠色FDI的中介效應

表2顯示了綠色FDI的中介效應分析結果。模型4是基本模型，僅包含控制變量。在模型5和模型9中，環(huán)境技術吸引力和競爭力都對環(huán)境效率產生了顯著的影響（回歸系數分別為0000246和00685且統計顯著）。分別把全部FDI和不同來源地FDI放入模型5，回歸分析結果表現出其與環(huán)境效率顯著正相關（見模型6至模型8）。根據溫忠麟提出的關于中介效應的判斷標準，FDI的進入對環(huán)境技術吸引力與環(huán)境效率間形成了顯著的中介效應，假設2得到支持。

在分析環(huán)境技術競爭力對FDI與環(huán)境效率間的中介效應時，表1中顯示環(huán)境技術競爭力對港澳臺地區(qū)的FDI進入沒有吸引力，因而也就不存在中介效應。因此，僅把全部FDI和非港澳臺地區(qū)FDI放入模型9，模型10和模型11回歸結果顯示其與環(huán)境效率顯著正相關，說明FDI的進入對環(huán)境技術競爭力形成了顯著的中介效應，假設3得到部分支持。表2 綠色FDI中介效應多元回歸分析結果

影響環(huán)境效率分析及制度環(huán)境的調節(jié)效應

表3顯示了FDI影響環(huán)境效率及制度環(huán)境調節(jié)效應的多元回歸分析結果。結果發(fā)現，無論是整體的FDI還是不同來源地的FDI都顯著地負向影響環(huán)境效率，假設1得到支持。而制度環(huán)境與全部FDI的交互項的回歸系數為-00120且在p<0001條件下統計顯著，這說明制度環(huán)境顯著減輕了FDI對環(huán)境效率的負向影響。不同來源地的FDI也分別體現了這一點，假設4得到支持。進一步比較制度環(huán)境與港澳臺FDI的交互項和制度環(huán)境與非港澳臺FDI的交互項回歸系數可知，制度環(huán)境對非港澳臺FDI與環(huán)境效率的不利影響的調節(jié)效應程度更大，假設5得到支持。表3綠色FDI中介效應多元回歸分析結果

本文采用中國31個省市自治區(qū)1999～2011年面板數據，研究了東道國環(huán)境技術如何影響外商直接投資（FDI）從而改善環(huán)境效率，得到以下結論：第一，FDI對環(huán)境效率存在負向影響，來自港澳臺地區(qū)的FDI對環(huán)境效率的負向影響更顯著。第二，東道國環(huán)境技術吸引力通過影響FDI的進入促進環(huán)境效率提升，FDI的中介效應明顯。東道國環(huán)境技術競爭力對非港澳臺地區(qū)FDI中介效應明顯，而對港澳臺地區(qū)FDI中介效應不明顯。第三，制度環(huán)境對FDI與環(huán)境效率間關系調節(jié)效應明顯，特別是制度環(huán)境對非港澳臺地區(qū)與環(huán)境效率間關系調節(jié)效應更顯著。

基于上述研究結論，本文提出如下政策建議：

第一，中國作為發(fā)展中國家一直鼓勵外商投資促進經濟發(fā)展，然而外商投資逐利的本質在寬松的環(huán)境規(guī)制下不可避免地產生負面影響。特別是港澳臺地區(qū)FDI基于尋求廉價勞動力和資源以及擴大市場份額的目的，大部分企業(yè)技術含量低、資源耗費大，對環(huán)境技術創(chuàng)新缺乏動機。因此，未來在引進外商投資時要注意資源節(jié)約和環(huán)境保護，加大對非港澳臺地區(qū)外資引進力度，同時對來自港澳臺地區(qū)的FDI嚴格限制其投資產業(yè)、加強環(huán)保監(jiān)控力度。

第二，增強東道國環(huán)境技術創(chuàng)新能力，促進FDI綠色技術溢出。東道國環(huán)境技術吸引力、競爭力對FDI進入及溢出存在中介效應，因而各地區(qū)政府應積極采取各種政策如財政補貼、稅收優(yōu)惠等鼓勵本土企業(yè)加強環(huán)境技術創(chuàng)新。

第三，進一步深化經濟體制改革，創(chuàng)造利于FDI技術溢出的制度環(huán)境。各地區(qū)政府應按照自身的經濟體制發(fā)展水平來優(yōu)化制度環(huán)境，促進FDI技術溢出，例如知識產權的保護、法律體系的建設以及市場各要素培育等等，更好地促進和吸收FDI帶來的正向收益。

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（責任編輯：李映果）