任芳

今年政府工作報告有關(guān)金融改革的一個熱點是建存款保險制度，金融界人士普遍認(rèn)為，允許銀行破產(chǎn)，是中國金融體系最大的改革，也是利率市場化最重要的腳步之一

作為利率市場化的重要基石，存款保險制度的設(shè)立過程歷時20余年。2014年11月30日，央行、國務(wù)院法制辦就《存款保險條例（草案）》公開向社會征求意見。征求意見期限30天。意味著這項期盼已久的重大制度將在不久的未來實施。

3月31日，《存款保險條例》正式公布，并將在5月1日起實施，存款保險實行限額償付，最高償付限額為50萬元。對于普通儲戶來說，曾經(jīng)的隱性國家兜底變成了有額度的保障。

存款保險制度的“身世之謎”

存款保險制度的身世并不復(fù)雜，它起源于美國1929-1933年大危機(jī)時期，至今不過80年的歷史。由于大量的信用交易，1929-1933年的股市大跌引發(fā)了銀行危機(jī)，致使許多銀行倒閉，引發(fā)銀行儲戶的擠提。為了防止類似現(xiàn)象重演，1933年，美國國會通過了《格拉斯·斯蒂格爾法》，主張對金融市場進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，實現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營，其中包括成立聯(lián)邦存款保險公司，為10萬美元以下的存款提供保險——即一旦某家銀行破產(chǎn)，10萬美元以下的存款由該存款保險公司負(fù)責(zé)償還給儲戶。這就有效地避免了儲戶聽說銀行會破產(chǎn)而蜂擁前去擠提，從而保障了銀行體系的穩(wěn)定。

截至2011年底，全球已有111個國家建立存款保險制度。

存款保險制度，是一種金融保障制度，由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個保險機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機(jī)構(gòu)向其提供財務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

近來，有關(guān)國內(nèi)將實施存款保險制度的話題引起了業(yè)界的熱議。

在中國，自1993年首次于《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》提出建立存款保險制度/基金。截至2013年底，中國尚未建立存款保險制度，但實際上存在隱性存款保險制度，即以國家和政府的信用對存款類金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)行為進(jìn)行擔(dān)保。隱性存款保險制度符合中國使用行政手法對市場問題進(jìn)行調(diào)控的一貫作風(fēng)，是由中國的具體國情決定的。

2015年1月，中國存款保險條例向社會公開征求意見工作已圓滿完成，制度出臺前的各項準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒，在按照規(guī)定履行相關(guān)審批程序之后，存款保險制度可能將會付諸實施。存款保險制度醞釀了20多年終于有了實質(zhì)性進(jìn)展，中國人民銀行副行長潘功勝在兩會期間接受媒體采訪時表示，存款保險政策應(yīng)該會較快出臺。另透露，國務(wù)院常務(wù)會議審議通過了《存款保險制度實施方案》、《存款保險條例（征求意見稿）》，向社會公開征求意見工作已經(jīng)圓滿完成，制度出臺前的各項準(zhǔn)備工作已經(jīng)就緒?！按蠹姨崃艘恍┮庖?，均比較認(rèn)可。目前存款保險制度出臺實施的準(zhǔn)備工作已經(jīng)比較充分。”

全國人大代表、中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司董事長賴小民表示，推出存款保險制度是把國家信用對銀行的隱性擔(dān)保轉(zhuǎn)化成一種保險制度，可以增強(qiáng)中小銀行的信用，推動大、中、小銀行同等競爭和均衡發(fā)展，也將給銀行的健康經(jīng)營帶來正向激勵。

換言之，一旦銀行破產(chǎn)，儲戶的存款還可以要回來，由保險公司進(jìn)行賠償。

歷史上，由于保險業(yè)的崛起，航海探險、跨洲貿(mào)易、商業(yè)交易才得以生生不息，蓬勃發(fā)展?？梢哉f，保險業(yè)極大地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與社會的進(jìn)步，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的加速器與潤滑劑。

存款保險制度會帶來什么？

從各國經(jīng)驗看，建立存款保險制度是發(fā)展民營銀行、中小銀行的重要前提和條件。美國社區(qū)銀行的健康發(fā)展，在很大程度上得益于美國存款保險制度的建立和完善，使小銀行具備與大銀行平等競爭的制度基礎(chǔ)，維持了整個金融體系的多樣性，改善和加強(qiáng)了對小企業(yè)、社區(qū)和農(nóng)民的金融服務(wù)。

由于存款保險制度與國家的經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境等因素相聯(lián)系，因此各個國家的存款保險制度都存在差異。

在中國，有利于革新傳統(tǒng)觀念，提高公眾風(fēng)險意識；有利于防范金融風(fēng)險，穩(wěn)定金融體系；有利于保護(hù)儲戶利益，總體上增強(qiáng)銀行信用；有利于強(qiáng)化市場紀(jì)律約束，創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境，為加快發(fā)展民營銀行和中小銀行、加大對小微企業(yè)的金融支持保駕護(hù)航。還有利于加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)管力度，減輕中央銀行的負(fù)擔(dān)。當(dāng)銀行管理不善或經(jīng)營非法、風(fēng)險較大的業(yè)務(wù)時，存款保險機(jī)構(gòu)可以提出警告，勒令整改，幫助銀行渡過難關(guān)，或促成其它銀行的并購，從而實現(xiàn)中央銀行的監(jiān)管意圖。

上海交大上海高級金融學(xué)院教授朱寧表示，這項制度的推出將在很大程度上推動利率市場化改革，有望加快步驟。

美國等國家的歷史經(jīng)驗表明，存款保險制度會導(dǎo)致道德風(fēng)險的確存在。目前，我國主要銀行都由國家控股，股東過度投機(jī)的程度相對較小。

存款保險制度在中國實施過程中也需要面對道德風(fēng)險問題。既然存款保險制度可以保證存款人存款的安全性，那么存款人將傾向于選擇高存款利率的銀行。經(jīng)營風(fēng)險更高的銀行傾向于提供高利率，因此能夠吸收到更多的存款。一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較大波動，銀行在高風(fēng)險行業(yè)的投資可能演變?yōu)榇罅康牟涣假J款，進(jìn)而可能導(dǎo)致金融體系陷入危機(jī)之中。

不可否認(rèn)的是，存款保險制度是把“雙刃劍”，其所蘊含的潛在風(fēng)險也是不容忽視的。

中國醞釀多年的存款保險制度終于漸行漸近，是朝著更全面地廢除利率管制又邁進(jìn)了一步，同時也意味著在更為市場導(dǎo)向化的經(jīng)濟(jì)中，銀行倒閉是被允許的。由于我國國情復(fù)雜，在充分借鑒國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，設(shè)計并推出具有中國特色的存款保險制度，對促進(jìn)我國金融體系穩(wěn)健運行具有重要的實踐意義。