□肖雅婷

（江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 江西 南昌 330013）

上市公司財(cái)務(wù)舞弊研究
——以WF公司為例

□肖雅婷

（江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 江西 南昌 330013）

近年來，我國上市公司財(cái)務(wù)舞弊案件頻頻發(fā)生，這不僅僅嚴(yán)重打擊投資者的信心，也嚴(yán)重干擾了我國資本市場的正常運(yùn)行。本文主要以WF公司為例，分析了其財(cái)務(wù)舞弊的手段及動(dòng)因，并提出了相關(guān)建議，為我國上市公司的規(guī)范運(yùn)行提供一定的參考。

WF公司；財(cái)務(wù)舞弊；舞弊手段

財(cái)務(wù)舞弊是故意采用某種手段，錯(cuò)報(bào)或者漏報(bào)相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，從而誤導(dǎo)信息使用者的決策的行為。

1 財(cái)務(wù)舞弊的原因

1.1 利益的驅(qū)使

利益的驅(qū)使是財(cái)務(wù)舞弊的最根本的原因。很多上市公司為了減少稅收、增加營業(yè)利潤從而獲得更多的投資等，通過提供虛假信息，誤導(dǎo)信息使用者的決策以獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)利益。

1.2 會(huì)計(jì)人員的責(zé)任意識(shí)淡薄

部分從事公司會(huì)計(jì)工作的相關(guān)人員的專業(yè)素養(yǎng)不高、風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)薄弱，有時(shí)會(huì)利用職權(quán)偽造、變造財(cái)務(wù)信息從而進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，嚴(yán)重影響了財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。

2 WF公司財(cái)務(wù)舞弊分析

2.1 WF公司事件回顧

WF公司于2011年9月27日在深圳交易所上市，發(fā)行上市后注冊資本為6700萬元，保薦機(jī)構(gòu)是平安證券，審計(jì)機(jī)構(gòu)是中磊會(huì)計(jì)師事務(wù)所。2012年9月14日涉嫌違反相關(guān)的證券法律法規(guī)，WF公司收到證監(jiān)局的《立案稽查通知書》，被立案調(diào)查，且停牌。WF公司自查結(jié)果，承認(rèn)2008年至2011年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，其中累計(jì)虛增收入7.4億元，虛增營業(yè)利潤1.8億元，虛增凈利潤1.6億元，證監(jiān)會(huì)調(diào)查并進(jìn)行嚴(yán)肅處理，成創(chuàng)業(yè)板首只退市股票。

2.2 WF 公司財(cái)務(wù)舞弊手段

2.2.1 虛增收入。WF公司主要經(jīng)營葡萄糖粉、白粉、質(zhì)米、麥芽糖漿、以及麥芽糊精等產(chǎn)品，其中麥芽糖漿、葡萄糖粉以及麥芽糊精是精深加工產(chǎn)品。該公司為了滿足資本市場的需要主要集中在深精加工的產(chǎn)品上。WF公司2012年上半年實(shí)際的營業(yè)收入是8231萬元，虛報(bào)了2.7億元，相比虛增了1.88億元。營業(yè)實(shí)際虧損了1368萬元，與虛報(bào)盈利2655萬元虛增了4023萬元。

2.2.2 虛構(gòu)客戶。WF公司主要是進(jìn)行農(nóng)產(chǎn)品的加工，其客戶大部分都是些小公司和個(gè)體經(jīng)營者，因此WF公司通過虛構(gòu)客戶從而增加營業(yè)收入。其中虛構(gòu)了已經(jīng)停產(chǎn)數(shù)年的湖南傻牛食品、僅50m2的東莞湘盈糧油經(jīng)營部、懷化小丫丫食品、中意糖果、祁東加美食品，中意糖果的銷售額實(shí)為118.73萬元，虛報(bào)為1341.95萬元，祁東加美食品實(shí)為223萬元，虛報(bào)為1415萬元。

2.2.3 虛構(gòu)合同。WF公司為了使得虛構(gòu)的銷售收入看起來更加真實(shí)合理，就虛構(gòu)了很多銷售合同，根據(jù)該公司在2011年度財(cái)務(wù)報(bào)告的重要事項(xiàng)中的披露金額較大的合同中，其中兩份是與樟木頭華源糧油經(jīng)營部簽訂，3份是與傻牛食品廠簽訂。

2.3 WF公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析

2.3.1 內(nèi)部因素。首先，利益的驅(qū)使是財(cái)務(wù)舞弊的最根本的原因，WF公司作為農(nóng)業(yè)公司具有農(nóng)業(yè)行業(yè)的特點(diǎn)，其因?yàn)槭艿劫Y源的限制很難擴(kuò)張發(fā)展，因此必須保證一定的收益以保證通過上市籌集到相應(yīng)的資金。其次，WF公司自身內(nèi)部控制制度并不完善，該公司主要是家族企業(yè)，第一、二股東高度集權(quán)，導(dǎo)致公司治理失衡。這也為公司財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的發(fā)生創(chuàng)造了條件。

2.3.2 外部因素。首先，中介機(jī)構(gòu)與公司同謀。WF公司不僅要接受內(nèi)部公司審計(jì)監(jiān)督還要接受外部監(jiān)督。其次，政府監(jiān)管不力。由于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)落后，政府為了推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為公司上市創(chuàng)造了各種優(yōu)惠政策，同時(shí)也沒有對公司不良行為進(jìn)行監(jiān)管，政府的監(jiān)管不力也為公司舞弊創(chuàng)造條件。

結(jié)束語

本文通過對WF公司財(cái)務(wù)舞弊案例進(jìn)行了分析，回顧事件的發(fā)展過程，并分析其采用的舞弊手段及動(dòng)因。希望上市公司能從中吸取教訓(xùn)，同時(shí)社會(huì)各界能夠加強(qiáng)對財(cái)務(wù)舞弊行為的防范，不斷地完善我國證券市場的發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定的發(fā)展。

[1]朱登盈.我國上市公司財(cái)務(wù)造假問題研究[D].財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所，2014.

[2]彭玲.我國農(nóng)業(yè)上市公司財(cái)務(wù)造假分析與對策研究[D].重慶理工大學(xué)，2014.

1004-7026（2015）06-0071-01

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A

10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2015.06.041

肖雅婷（1992—），女，漢族，江西贛州，會(huì)計(jì)碩士，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，專業(yè)方向：公司財(cái)務(wù)。