張亨明

（安徽省社會(huì)科學(xué)院，安徽 合肥230053）

一、中小民營(yíng)企業(yè)的融資途徑

（一）國(guó)外在中小民營(yíng)企業(yè)融資方面的做法

中小民營(yíng)企業(yè)融資困境是個(gè)世界性的難題。為了解決中小民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題，美國(guó)、日本、英國(guó)和德國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家政府采取了一些卓有成效的做法，其成功經(jīng)驗(yàn)非常有借鑒價(jià)值。

1.成立專門的中小民營(yíng)企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)

美國(guó)官方機(jī)構(gòu)為中小民營(yíng)企業(yè)提供融資服務(wù)。美國(guó)聯(lián)邦政府早在1953年就成立了中小民營(yíng)企業(yè)署，并把它作為永久性機(jī)構(gòu)，也是目前最大的專門為中小民營(yíng)企業(yè)提供融資服務(wù)的政府機(jī)構(gòu)。中小民營(yíng)企業(yè)署指導(dǎo)分設(shè)在美國(guó)各地的分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展工作，負(fù)責(zé)制定有關(guān)中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的方針政策、管理中小民營(yíng)企業(yè)等。為滿足中小民營(yíng)企業(yè)的融資需求，中小民營(yíng)企業(yè)署繞開(kāi)中小民營(yíng)企業(yè)從商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)貸款難的問(wèn)題，直接為中小民營(yíng)企業(yè)提供名目眾多的貸款項(xiàng)目，開(kāi)辟了一條中小民營(yíng)企業(yè)融資新的通暢渠道。日本政府為了給中小民營(yíng)企業(yè)提供貸款，專門設(shè)立了國(guó)民生活金融公庫(kù)、中小民營(yíng)企業(yè)金融公庫(kù)和工商組合中央金庫(kù)等三家政策性金融機(jī)構(gòu)。其中，國(guó)民生活金融公庫(kù)的主要服務(wù)對(duì)象是小規(guī)模企業(yè)，貸款額度較小，貸款限額為4800萬(wàn)日元；中小民營(yíng)企業(yè)金融公庫(kù)主要是向中小民營(yíng)企業(yè)提供貸款限額為4.8億日元的一般貸款和特別優(yōu)惠貸款；工商組合中央金庫(kù)是向中小民營(yíng)企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新等基于國(guó)家中小民營(yíng)企業(yè)政策的特別貸款［1］。

2.建立完善的信用擔(dān)保制度

在發(fā)達(dá)國(guó)家，有專門的政策性金融機(jī)構(gòu)為中小民營(yíng)企業(yè)的信貸融資提供信用擔(dān)保。美國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)署在直接給中小民營(yíng)企業(yè)提供貸款的同時(shí)，還為中小民營(yíng)企業(yè)貸款提供信用擔(dān)保，主要有貸款信用擔(dān)保、短期周轉(zhuǎn)資本貸款擔(dān)保和保證債券擔(dān)保等。日本于1955年成立了信用保證協(xié)會(huì)，1958年又成立了中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)，兩政策性金融機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)為中小民營(yíng)企業(yè)信貸融資提供擔(dān)保的職責(zé)。信用保證協(xié)會(huì)為中小民營(yíng)企業(yè)的融資提供信用擔(dān)保，中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)又為信用保證協(xié)會(huì)提供擔(dān)保。1981年英國(guó)政府制定了“中小民營(yíng)企業(yè)貸款擔(dān)保計(jì)劃”，中小民營(yíng)企業(yè)在政府的擔(dān)保下可以從銀行獲得長(zhǎng)期貸款，貸款利率低于金融市場(chǎng)利率。發(fā)達(dá)國(guó)家完善的信用擔(dān)保機(jī)制直接支持了中小民營(yíng)企業(yè)的信貸融資，彌補(bǔ)了中小民營(yíng)企業(yè)的融資缺口［2］。

3.設(shè)立中小民營(yíng)企業(yè)政策性投資基金

為了支持中小民營(yíng)企業(yè)融資，英國(guó)政府設(shè)立了名目繁多的中小民營(yíng)企業(yè)政策性基金，主要包括：王子青年企業(yè)信托基金，專門為年齡在14－30歲之間的年輕人提供創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)；地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)資本基金，專門面向缺乏資金、具有高增長(zhǎng)潛力的中小民營(yíng)企業(yè)，為其提供不超過(guò)50萬(wàn)英鎊的資金支持；由英國(guó)工貿(mào)部1999年建立的用于支持銀行和風(fēng)險(xiǎn)資本的擔(dān)保企業(yè)基金，是為了滿足成長(zhǎng)型中小民營(yíng)企業(yè)對(duì)債務(wù)和股本融資的需要。德國(guó)政府出資建立了中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展基金，通過(guò)對(duì)貸款項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)貼的形式，對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)直接投資，為中小民營(yíng)企業(yè)提供融資支持。發(fā)達(dá)國(guó)家政府出面設(shè)立的投資基金，有效解決了中小民營(yíng)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)和技術(shù)開(kāi)發(fā)過(guò)程中的融資困境［3］。

4.提供強(qiáng)有力的財(cái)政支持

發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)積極實(shí)施稅收優(yōu)惠政策，以增強(qiáng)中小民營(yíng)企業(yè)內(nèi)源融資能力，促進(jìn)中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展。美國(guó)主要是減少對(duì)新投資企業(yè)的稅收，如規(guī)定對(duì)投資500萬(wàn)美元以下的中小民營(yíng)企業(yè)實(shí)行永久性減免投資稅政策，對(duì)創(chuàng)新型中小民營(yíng)企業(yè)實(shí)行稅款減免和將收益稅從9%減至7%。英國(guó)近年來(lái)全面降低中小民營(yíng)企業(yè)的法人稅稅率，消減資本收益稅稅率，對(duì)制造業(yè)的中小民營(yíng)企業(yè)R＆D投資提供1.5億英鎊的稅收返還。日本對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)實(shí)施多方面的稅收優(yōu)惠，其稅收優(yōu)惠有基于個(gè)別法律的優(yōu)惠措施和一般性的中小民營(yíng)企業(yè)稅收優(yōu)惠政策［4］。

（二）國(guó)內(nèi)在中小民營(yíng)企業(yè)融資方面的探索

1.活用存款單

活用存款單是溫州的一家金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)明的，通過(guò)社會(huì)民眾閑置的“存款權(quán)”與貸款中小民營(yíng)企業(yè)的“房產(chǎn)權(quán)”捆綁嫁接，增加中小民營(yíng)企業(yè)的銀行貸款額。該金融中介機(jī)構(gòu)的創(chuàng)舉已經(jīng)與溫州的多家銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)合作，通過(guò)對(duì)社會(huì)民眾閑置的“存款權(quán)”有償收購(gòu)、有償轉(zhuǎn)讓和有償?shù)盅?，不僅緩解了中小民營(yíng)企業(yè)的“貸款難”，也讓金融中介機(jī)構(gòu)、存款者和銀行從中得利。浙江民間金融在全國(guó)處于領(lǐng)先水平，其“存款單嫁接貸款法”為其他地區(qū)中小民營(yíng)企業(yè)融資提供了創(chuàng)新的范例。

2.物流金融

沿海有些發(fā)達(dá)省份運(yùn)用物流金融，來(lái)為當(dāng)?shù)氐闹行∶駹I(yíng)企業(yè)融資解困。物流金融是物流企業(yè)與銀行聯(lián)合起來(lái)為企業(yè)提供融資。在物流金融融資中，急需資金的中小民營(yíng)企業(yè)把產(chǎn)成品、半成品、原材料等作為抵押，通過(guò)物流企業(yè)對(duì)抵押物的專業(yè)監(jiān)管，從銀行獲得貸款。物流金融僅有1%～2%的年監(jiān)管費(fèi)，成本低，手續(xù)簡(jiǎn)單，速度快，是傳統(tǒng)物流向現(xiàn)代物流過(guò)渡中的服務(wù)延伸［5］。

3.舉辦大型會(huì)議

舉辦大型會(huì)議是天津市為中小民營(yíng)企業(yè)融資提供平臺(tái)的新創(chuàng)舉。至今天津市共舉辦了四屆民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展天津論壇。另外還有中國(guó)企業(yè)國(guó)際融資洽談會(huì)，是借鑒美國(guó)企業(yè)成長(zhǎng)協(xié)會(huì)（ACG）的成功之處開(kāi)辦起來(lái)的。

4.開(kāi)展銀企對(duì)接

安徽省桐城市是一個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)大市（縣級(jí)），在安慶地區(qū)很有名氣。該市為了解決好中小民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題，每年都積極開(kāi)展“銀企對(duì)接活動(dòng)月”活動(dòng)，為中小民營(yíng)企業(yè)提供企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)對(duì)話平臺(tái)，有力地推動(dòng)了當(dāng)?shù)刂行∶駹I(yíng)企業(yè)的發(fā)展［6］。

5.實(shí)施“鳳還巢”計(jì)劃

安徽省的無(wú)為縣為中小民營(yíng)企業(yè)融資實(shí)施“鳳還巢”計(jì)劃，即為回鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的有志青年提供創(chuàng)業(yè)啟動(dòng)資金和解決發(fā)展過(guò)程中的資金不足問(wèn)題，此舉幫助了一批外出打工者走向民營(yíng)企業(yè)家的道路。同時(shí)，無(wú)為縣也實(shí)現(xiàn)了從輸出人才到引回“生產(chǎn)力”的質(zhì)的飛越，還創(chuàng)建出在全國(guó)都小有名氣的無(wú)為板鴨、高溝電纜等。在此方面政府的積極作為起到了“東風(fēng)”的作用［7］。

二、中小民營(yíng)企業(yè)融資創(chuàng)新：民間融資

雖然我國(guó)一些地方中小民營(yíng)企業(yè)的資金“急渴”有所緩解，但中小民營(yíng)企業(yè)融資難問(wèn)題總體依然突出，需要考慮與中小民營(yíng)企業(yè)高度契合的民間融資，充分發(fā)揮民間融資應(yīng)有的效用。

（一）民間融資及其特點(diǎn)

民間融資是指通過(guò)非正規(guī)金融市場(chǎng)籌集資金的行為和過(guò)程，即沒(méi)有受中央銀行監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管和國(guó)家信用控制的融資活動(dòng)，且籌集資金的目的不是以非法占有為目的。民間融資的主要方式有民間借貸、有價(jià)證券融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資和企業(yè)內(nèi)部集資等。民間融資具有以下幾個(gè)特點(diǎn)。

一是手續(xù)簡(jiǎn)單，效率高。民間借貸具有地緣優(yōu)勢(shì)，借貸雙方一般為本鄉(xiāng)本土或親朋好友。辦理時(shí)，借方利用人際關(guān)系的信譽(yù)，不用提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、代碼證書(shū)、會(huì)計(jì)報(bào)表、購(gòu)銷合同、身份證件和驗(yàn)資報(bào)告等材料，只需講明資金用途、借款金額、還款日期和利息等，也不用簽訂合同、辦理公證等程序，口頭或打個(gè)白條即可。從辦理時(shí)間看，民間借貸一般僅需要3－5天甚至更短的時(shí)間即可獲得所需資金，而按銀行的正常貸款程序，即使是長(zhǎng)期合作客戶，最快也需要10天左右，一般企業(yè)從向銀行申請(qǐng)貸款到獲得貸款，期間大約需要一個(gè)月［8］。

二是成本較低。首先，民間借貸不用驗(yàn)資、抵（質(zhì)）押登記、鑒定和公證等，省去了不菲的中介費(fèi)用。其次，民間借貸幾乎沒(méi)有隱性成本，比如人情成本、抵押成本、擔(dān)保成本、貸款不能及時(shí)到位造成的損失等。最后，融資前信息搜尋和融資后管理的成本都較低。

三是民間融資主體和用途多元化。從借貸雙方看，不僅有個(gè)人與企業(yè)之間，也有個(gè)人之間、企業(yè)與企業(yè)之間。從貸方看，涉及面較廣，不僅有工人和干部，還有工商個(gè)體戶和企業(yè)。從融資用途看，從消費(fèi)性為主轉(zhuǎn)為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性與消費(fèi)性并重。

四是民間融資轉(zhuǎn)向半公開(kāi)或公開(kāi)。隨著民間融資在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮的重要作用得到人們的廣泛認(rèn)同，民間融資逐漸由“地下”浮出水面。特別是宏觀調(diào)控措施實(shí)施后中小企業(yè)資金嚴(yán)重緊張，一些商業(yè)銀行個(gè)人委托貸款業(yè)務(wù)的推出，使民間融資活動(dòng)由遮遮掩掩的“地下活動(dòng)”，逐漸轉(zhuǎn)向半公開(kāi)或公開(kāi)，客觀上促進(jìn)了民間融資活動(dòng)更加活躍。

可見(jiàn)，民間融資作為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的必要補(bǔ)充，能滿足中小民營(yíng)企業(yè)“短、快、靈”的要求［9］。

（二）我國(guó)民間融資的現(xiàn)狀

民間融資在世界各地廣泛存在，各國(guó)的中小民營(yíng)企業(yè)都通過(guò)民間融資這種非正規(guī)金融市場(chǎng)來(lái)填補(bǔ)融資缺口。我國(guó)民間融資源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，歷史上較為有名的“錢莊”“號(hào)子”等民間放貸機(jī)構(gòu)是民間企業(yè)獲取資金的主要來(lái)源。目前我國(guó)民間融資更是具有存在的基礎(chǔ)。首先，民間資金供給充足。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，人們的收入不斷增加，積累了巨額的閑置資金。2013年我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額461370億元，是2006年161587億元的2.855倍。由于民間融資的借貸利率較高，一般情況下是國(guó)家銀行基準(zhǔn)利率的1.5－2倍，不少民間資金流向民間資本市場(chǎng)。其次，中小民營(yíng)企業(yè)的資金需求量較大。原因在于：一是國(guó)際金融危機(jī)的影響仍在繼續(xù)，中小民營(yíng)企業(yè)的出口訂單減少；二是原材料價(jià)格和勞動(dòng)力工資上漲較快，中小民營(yíng)企業(yè)的生產(chǎn)成本攀升；三是在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的背景下，中小民營(yíng)企業(yè)也處于轉(zhuǎn)型升級(jí)關(guān)鍵期。在從銀行貸款和通過(guò)資本市場(chǎng)融資受阻的情況下，我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向民間融資，極大地推動(dòng)了民間融資的發(fā)展。截至2013年底，中國(guó)民間金融市場(chǎng)規(guī)模為7.4萬(wàn)億，比2012年的5.28萬(wàn)億、2011年的4.47萬(wàn)億分別上升40%他65%，22.3%的中國(guó)家庭有民間負(fù)債。高息借貸的資金規(guī)模超過(guò)7500億元，年利率平均為36.2%，大大超過(guò)銀行同期的存款或貸款利率。其中，2013年廣東省的民間借貸規(guī)模達(dá)1.2萬(wàn)億，鄂爾多斯的民間借貸規(guī)模超過(guò)2000億，山西省的民間借貸規(guī)模為1300億，溫州的民間借貸規(guī)模約為1100億［10］。

（三）中小民營(yíng)企業(yè)民間融資方面的成功案例

安徽省桐城某食品有限公司是中小民營(yíng)企業(yè)民間融資的成功案例之一。桐城某食品有限公司創(chuàng)建于1997年，初創(chuàng)為粉絲廠，現(xiàn)已成為一家以大米、甘薯、面粉等農(nóng)副產(chǎn)品為原料進(jìn)行精深加工的食品生產(chǎn)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)有淀粉糖及淀粉糖衍生產(chǎn)品、高檔餅干系列產(chǎn)品、膨化食品、淀粉及淀粉制品以及農(nóng)副產(chǎn)品加工與銷售。該企業(yè)之所以取得成功，其積極運(yùn)用民間借貸來(lái)加強(qiáng)資金鏈的“硬度”功不可沒(méi)。當(dāng)?shù)氐拿耖g資本大量流向該企業(yè)，為此當(dāng)?shù)氐你y行等金融機(jī)構(gòu)還與該企業(yè)發(fā)生過(guò)糾紛。為什么老百姓愿意將錢借給該企業(yè)，而不存入銀行呢？有兩方面的原因：其一，該企業(yè)給的利率高出銀行同期利率，讓老百姓獲得更多的收益；其二，該企業(yè)十多年來(lái)發(fā)展良好，規(guī)模不斷壯大，信譽(yù)度高，從未出現(xiàn)過(guò)金融糾紛問(wèn)題。從該企業(yè)來(lái)講，為什么愿意從較高利率的民間去借貸，而不去銀行呢？原因也有兩方面：其一，從銀行貸款手續(xù)多，時(shí)間較長(zhǎng)，關(guān)鍵還不一定辦得下來(lái)；其二，民間借貸很方便，老百姓看好企業(yè)，沒(méi)有特殊原因還會(huì)繼續(xù)把錢放在企業(yè)，這樣就像滾雪球一樣，越來(lái)越多的民間資金流入企業(yè)，為企業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的資金支持［11］。

三、民間融資存在的問(wèn)題及推進(jìn)策略

（一）民間融資存在的問(wèn)題

近年來(lái)我國(guó)出現(xiàn)的溫州“跑路”潮、儲(chǔ)浩杰金融詐騙案、吳英非法集資案等一系列事件，表明民間融資在發(fā)展中存在一些亟待解決的問(wèn)題。

1.法律不完善

民間融資能夠彌補(bǔ)正規(guī)金融資本來(lái)源的不足和缺失，支撐中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的一支重要力量，但我國(guó)在民間融資立法上明顯滯后，尚未制定專門的民間融資法規(guī)，民間融資仍處于法律的灰色地帶。目前我國(guó)對(duì)民間融資的規(guī)定僅散見(jiàn)于《民法通則》《合同法》《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》等部門法律中，不僅缺乏系統(tǒng)性，而且相互間存在沖突，嚴(yán)重制約了民間融資的健康發(fā)展。

2.利率水平偏高

在國(guó)家貨幣政策收緊時(shí)，有的地方民間借貸利率高于國(guó)家規(guī)定（民間借貸利率最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的4倍）。高企的借貸利率使通過(guò)民間融資的中小民營(yíng)企業(yè)不堪重負(fù)，最終一些企業(yè)因無(wú)力償還高成本民間借貸而破產(chǎn)倒閉，或者企業(yè)老板棄廠跑路［12］。

3.監(jiān)管缺失

由于借貸手續(xù)不規(guī)范和風(fēng)險(xiǎn)防范措施缺乏等因素，民間融資在實(shí)踐操作中存在著風(fēng)險(xiǎn)。萬(wàn)里大造林就是個(gè)典型的例子，通過(guò)誘使群眾投資所謂“速生豐產(chǎn)”楊樹(shù)林變相吸收社會(huì)公眾資金，3萬(wàn)余名群眾被騙，波及全國(guó)12省市區(qū)，非法金額達(dá)13億元。因此，必須加強(qiáng)對(duì)民間融資的監(jiān)管。目前我國(guó)尚未明確民間融資監(jiān)管的具體部門，對(duì)各類非正規(guī)民間融資機(jī)構(gòu)多頭監(jiān)管，責(zé)任不明。監(jiān)管內(nèi)容單一，不成體系。監(jiān)管部門的介入多是在民間融資糾紛已經(jīng)發(fā)生、社會(huì)影響較大之后，即事后監(jiān)管，而不是事前監(jiān)管、事中控制。

4.民間金融的地位尷尬

長(zhǎng)期以來(lái)民間金融處于尷尬的地位，民間金融的地位合法有利于解決中小企業(yè)的貸款難問(wèn)題。一方面，正規(guī)金融資本來(lái)源的缺失和不足能夠通過(guò)民間融資方式彌補(bǔ)，使中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展得到支撐，在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)中成為一支重要力量；另一方面，現(xiàn)行法律又不允許民間融資存在，而且在實(shí)際的融資操作中也確實(shí)有著巨大的風(fēng)險(xiǎn)存在。民間借貸合法化的同時(shí)一定要警惕風(fēng)險(xiǎn)，方可有效地解決諸多問(wèn)題。民間借貸的規(guī)模越大其利率也越高，也需要給予更好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，讓高利貸自覺(jué)地降低利率，否則不利于形成良好的民間融資氛圍［13］。

（二）推進(jìn)民間融資的對(duì)策

對(duì)待民間融資要改變放任自流的做法，積極引導(dǎo)民間金融發(fā)展，總體方針是疏堵結(jié)合，正確引導(dǎo)，促其規(guī)范。

1.完善相關(guān)法律法規(guī)

國(guó)外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)表明，明確民間融資的合法地位是推動(dòng)民間融資規(guī)范發(fā)展的首要保障因素。我國(guó)已認(rèn)識(shí)到民間融資的積極輔助作用，并承認(rèn)民間融資具有制度層面的合法性。2013年11月22日浙江省人大常委會(huì)表決通過(guò)的《溫州市民間融資管理?xiàng)l例》，涉及民間借貸、定向債券融資、定向集合資金、民間融資服務(wù)組織、風(fēng)險(xiǎn)防范和處置、法律責(zé)任等，讓民間融資在法律上有了名分。國(guó)家層面要抓緊研究制定《民間融資法》《民間融資實(shí)施細(xì)則》等法律法規(guī)，對(duì)涉及民間融資的法律條款進(jìn)行修訂，規(guī)范、約束和保護(hù)正常的民間融資行為。

2.建立有效的監(jiān)管機(jī)制

民間融資隱蔽性強(qiáng)，難以監(jiān)管。要盡快明確民間融資監(jiān)管的牽頭部門和成員單位，合理分工、信息共享、相互協(xié)調(diào)。加強(qiáng)重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)區(qū)域防控。對(duì)民間融資進(jìn)行全面監(jiān)管，尤其要強(qiáng)化對(duì)民間融資業(yè)務(wù)的事前和事中監(jiān)管，持續(xù)跟蹤、提示、控制、規(guī)避、防范民間融資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對(duì)民間融資中介機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源、資金流向、利率、不良資產(chǎn)等情況的監(jiān)測(cè)，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)民間借貸行為和主體及時(shí)發(fā)出預(yù)警［14］。

3.加強(qiáng)民間融資方面的宣傳、服務(wù)

在民間融資活躍的地方，政府要加強(qiáng)民間融資方面的宣傳，讓群眾認(rèn)識(shí)到民間融資活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家法律和行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，遵循誠(chéng)實(shí)信用和自愿互助的原則；應(yīng)建立民間融資方面的咨詢機(jī)構(gòu)，做好相關(guān)服務(wù)。比如，為減少因法律盲區(qū)引起的民間借貸糾紛，向其提供《最高人民法院對(duì)民間借貸的司法解釋》《合同法》等法律服務(wù)，促使民間資金投向合理，避免流入國(guó)家嚴(yán)格控制的高耗能、高污染和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)。

4.積極引導(dǎo)民間金融發(fā)展

政府部門在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中對(duì)待民間融資的總體方針是正確引導(dǎo)，做到堵疏結(jié)合，促其規(guī)范，改變放任自流的做法。首先，應(yīng)承認(rèn)互助性的民間借貸在經(jīng)濟(jì)體制中的合理性和合法性。將民間借貸納入法制化軌道和金融監(jiān)管范圍，從而規(guī)范民間借貸。其次，組建由省政府牽頭，省財(cái)政適當(dāng)注資的擔(dān)保公司，建立財(cái)政支持中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展制度。再次，允許部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)建立中小民間銀行，專門為中小民營(yíng)企業(yè)提供資金支持。最后，通過(guò)制定相關(guān)的傾斜政策，使公共服務(wù)體系完善，支持民間金融規(guī)范地發(fā)展［15］。

［1］巴曙松.利率市場(chǎng)化會(huì)對(duì)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)形成顯著影響——基于美、日等國(guó)的國(guó)際比較與借鑒［J］.江淮論壇，2012（4）：5－10.

［2］尹丹莉，高正平.我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題研究［R］.天津：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)博士學(xué)位論文，2009.

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［4］周俐娜.民間借貸對(duì)銀行小企業(yè)信貸的影響及進(jìn)一步規(guī)范的建議［J］.海南金融，2006（11）：31－33.

［5］花永興.山西區(qū)域金融發(fā)展研究［J］.山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2009（S1）：200－204.

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［8］汪段泳.民營(yíng)經(jīng)濟(jì)論文精品選［C］.北京：北京大學(xué)出版社，2007.

［9］莫易嫻.金融創(chuàng)新相關(guān)理論的綜述［J］.江淮論壇，2012（1）：39－43.

［10］鐘加泰，楊公齊.企業(yè)融資［M］.廣州：暨南大學(xué)出版社，2004.

［11］過(guò)文俊.民間資本富中國(guó)［M］.北京：中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，2005.

［12］田清.對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)貸款難的思考［J］.安徽農(nóng)村金融，2006（2）：49－50.

［13］遲蓓.我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)的融資特點(diǎn)和方法［J］.現(xiàn)代企業(yè)，2007（5）：55－56.

［14］許安拓.民間金融闕如縣域經(jīng)濟(jì)尷尬［J］.中國(guó)改革，2006（6）：54－55.

［15］何金旗，郎永峰.我國(guó)央行沖銷成本與沖銷干預(yù)政策的可持續(xù)性研究——基于SVAR模型的實(shí)證分析［J］.江淮論壇，2012（5）：70－75.